某公司的资金管理分析

案例背景简介
二. 企业整体却排位于行业之首
表 代码
2 简称
总股 实际 本(亿 流通A 股) 股
总资产 (亿元)
排 主营收 排 名 入(亿元) 名
净利润 增长率
排 名
600166 福田汽车 8.11 5.21 75.28 5 208.24 2 1469.3 1
行业平均
10.69 3.97 99.47
96.99
156.13
注：表2为截至于2007年09月30日，福田汽车的行业地位
案例背景简介
❖ 虽然福田公司在所有者权益等各个方面的 指标都低于行业平均水平，但其企业整体 却排位于行业之首。因此，我们认为福田 公司在其管理方面有优于其他同类企业的 地方。
案例背景简介 三.福田公司资金管理与行业相比较
五.福田公司资金管案理的例过程分实析现
➢计划控制分析改善
案例分析
库存管理
• 福田公司存货管理的结构模式图:
存货
一 入库操作
二 出库操作
三 盘点操作
收货
下架
验收
封装
上架
发货
案例分析
❖ 库存的准确性得到提高 ❖ 增加有效库容，降低企业成本 ❖ 实现了无纸化操作，减少了人工误差 ❖ 缩短了订单响应时间
固定资产、在建工程、长期投资占用总量、增减过程、使用效率、风险控制 财务风险控制:
资产负债率、资产损失风险风险防范、风险处理
案例分析
三.资金管理的业务模板
➢按业务（产品）对资金进行运营管理；
➢按责任单位（工厂、分公司）对资金进 行分级管理。
四.资金管理目标及案管理例流程分析
➢第一层级为年度管理目标，主要是资产负债率、 资金周转率、融资成本率等指标，在公司年度资金 预算中体现。 ➢第二层级为日常的月度管理目标，主要包括回款 率、现金流量、资产负债占用等指标，在月度资金 计划中体现。
资金管 理模式
案例分析
库存 管理
应收账 款管理
应付账 款管理
① 资金管理的三个 发展阶段
② 资金管理的业务 结构
③ 资金管理的业务 模板
④ 资金管理目标及 管理流程
⑤ 福田公司资金管 理的过程实现
① 库存管理 模式
② 库存管理 的特点及 作用
① 应收账款 管理模式
② 应收账款 管理的特 点及作用
① 应付账款 管理模式
0.82331793941441 4
0.2172
2.40561
0.2696
0.81420649711
0.55
3.11861
8.8841
0.68853181151145 2
0.4057
3.44472
9.8874
0.775352033
案例背景简介
❖ 从表中我们发现，福田汽车的每股收益是上 市公司行业平均水平的近1/7倍，每股净资产 是上市公司行业平均水平的0.537倍，净利润 增长率是上市公司行业平均水平的0.1倍，每 股未分配利润近1/200倍。
② 应付账款 管理的特 点及作用
一.资金管理的三个案发展例阶段分析
第一阶段：筹资管理阶段 预测公司的资金需求量筹集到公司所需要的资金以较低的融资成本 筹集资金 第二阶段：资产管理阶段 经营规模扩大，企业知名度的提升有效地内部控制确保各项资产的 占用最合理， 风险最低，使用效率最高 第三阶段：资金资产运营管理阶段 更注重现金流管理将理财的思想与业务管理相结合，来指导资金的管 理和运营 在资产占用较低的基础上保证现金流的良性运转
二.资金管理的业务案结构例分析
SBU（Strategy Business Unit）管理理念 5大业务模块: 资金流入控制:
经营性流入、融资性流入、投资性流入流入总量、时间、结构、成本 资金流出控制:
采购支出、税金支出、费用支出、投资支出流出总量、时间、结构、成本、审 批权限 存量资金控制:
存货、债权资产、货币资金占用总量、增减过程、风险控制 营运资本管理:
70 60 50 40 30 20 10
0 应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
固定资产周转率（次） 总资产周转率（次）
福田汽车 行业平均
案例背景简介
❖ 从上图可以看出，福田汽车的应收账款周 转率是上市公司行业平均水平的4.36倍，存 货周转率是上市公司行业平均水平的1.81倍 ，固定资产周转率是上市公司行业平均水 平的1.23倍，总资产周转率是上市公司行业 平均水平的2.1倍。
某公司的资金管理分析
目录
1来自百度文库 课题背景介绍 2. 案例背景简介 3. 案例分析 4. 结论
课题背景介 绍
❖ 因通然此常而，，大对以家于上越上财来市务越公评关司价注的指现财标金务所流报使量表用状的况阅利和读润现与总金分额流析、， 量我流分们动析都资。是产通、过速计动算资和产比等较基分本析指资标产，负在债提率供、企流业动 现比即金率期流、的量速偿分动债析比能与率力偿三、债个资能指产力标的分即流析可动、判性盈断和利企财能业务力负弹分债性析的等安 一全方样性面，和受将短到成期很为负大财债的务的限分偿制析还。的能重力要。组成部分。
案公例司背简景介简介
北汽福田汽车股份有限公 司（简称福田汽车） ❖ 成立：1996年8月28日 ❖ 性质：跨地区、跨行业、 跨所有制的国有控股上市 公司。 ❖ 总部：北京市昌平区 ❖ 现有：资产达70多亿元
员工2.3万余人
中国商用车品种最齐全、规模最大的制造企业
案例背景简介
❖ 通过阅读福田公司近3年的财务报告，以及 同行业的其他同规模企业的财务报告，我 们进行了一些简单的数据对比，并且发现 如下现象：
案例背景简介
一.福田公司在所有者权益方面的指标都低于同 行业的平均水平。
表1
福田汽车 曙光股份 东风汽车 宇通客车 行业平均
每股收益(元) 每股净资产(元） 净利润增长率(%) 每股未分配利润(元)
0.059 0.45
1.8500 4.81006
3.1049 0.5085
0.00406383238529 052
案例分析
应收账款管理
➢销售收入的增长只给这些企业带来了账目利润 ，不能带来维持经营、扩大生产规模所必需的 现金流入，而且随着应收账款数额的持续增加 、平均账龄的不断增长，可能出现的坏账损失 也越来越大，给企业生产经营带来巨大的潜在 风险。所以，应收账款的管理对企业资金管理 有着重要的作用。
案例分析
➢福田公司应收账款管理的结构模式图:
应管 收理 账体 款系
健全考核 杜绝了重销售、轻 指标体系 收现的倾向
完善 内控体系