商誉的含义及两种商誉关系
商誉减值问题成因及对策文献综述
商誉减值问题成因及对策文献综述作者：饶心韵来源：《今日财富》2022年第16期近年来我国经济飞速发展，上市公司的商誉减值问题也越来越严重。
商誉在上市公司的并购重组中占重要比重，而一旦无法取得预期收益，必定会发生巨额商誉减值，给上市公司带来巨大的负面影响和损失。
所以，研究商誉减值问题的成因及提出方法建议对上市公司的未来发展尤为重要。
一、引言并购重组在经济飞速发展的今天已经不再新鲜，许多企业都会采用并购的方式为自己带来更多的盈利。
并购的过程中无疑会产生商誉，但因为存在一些原因导致商誉在并购的价格中占有比例过大，一旦受到外部市场环境和经济环境的影响，或是被收购方经營出现问题，就会出现大额商誉减值的问题，损害企业的经济利益。
所以要对商誉减值的成因进行分析，并提出相关建议和对策，促进企业的稳步发展。
二、商誉相关概念（一）商誉的含义商誉是指在同等条件下，由于企业处于优越的地理位置、或者经营能力强、经营效率高、企业人员素质高、企业历史悠久、品牌效应等多种原因，从而使企业可以获得比预期回报更多的报酬，即超额利润。
张瑞麒（2021）认为商誉具有不可辨认性，无法准确可靠地计量，并且与企业息息相关。
（二）商誉减值的含义商誉减值是指企业在并购后，获得的经济收益达不到预期，或者经济收益有所下降。
商誉本该为企业带来额外的经济收益，但由于并购后企业存在的一些因素，使得经营状况恶化发生亏损，商誉就发生了减值。
在财务报表上，商誉减值表现为企业经营能力的下滑。
三、上市公司商誉减值的成因（一）管理者为了盈余管理计提巨额商誉减值由于商誉减值测试具有很大的操纵空间，所以管理层为了进行盈余管理，就会利用商誉减值。
一些上市公司为了自己的业绩和利益，在业绩没有达到预期的情况下，通过计提大量商誉减值的方法给企业留出时间，翻转业绩继续盈利。
顾楹瑶（2019）认为当企业在当年利润低于前一年时，为了平滑利润会进行巨额冲销，计提全额的商誉减值准备。
周远航（2020）认为管理层的盈余管理动机是导致商誉减值的重要影响因素。
会计准则对商誉的处理变化
会计准则对商誉的处理变化商誉是指企业在进行合并、收购等交易过程中，超出被投资单位的净资产公允价值的部分，通常用于衡量企业品牌价值、市场份额、客户关系等软性因素。
随着时间推移和经济发展，会计准则对商誉的处理方式也发生了一些变化。
本文将围绕这一主题展开讨论。
一、商誉的会计处理方法在早期的会计准则中，商誉通常视为无形资产，是一种可以进行摊销的资产，其金额按照管理层预期未来能够产生的经济利益来计算。
然而，随着时间的发展和经验的积累，人们逐渐意识到商誉虽然无法定量地进行计量，但它具有持有价值，而非消耗价值。
因此，过去的摊销方式不再适应现实情况，需要对商誉的会计处理方法进行重新的审视和调整。
二、商誉的减值测试为了更好地反映商誉的真实价值，现行的会计准则要求企业对商誉进行定期的减值测试。
减值测试是一种评估商誉价值是否存在永久性损失的手段，使企业能够更准确地衡量商誉价值和相关风险。
减值测试通常分为定时测试和触发测试两种方式。
定时测试是指企业定期对商誉进行评估，以确定其价值是否存在减值风险。
而触发测试是指在特定情况下触发对商誉的减值测试，比如企业业绩下滑、市场环境变化等。
三、商誉减值调整的会计处理当减值测试结果显示商誉存在减值风险时，企业需要对商誉进行减值调整，并记录在财务报表中。
减值调整通常采用将商誉减记到企业资产负债表中的方式，以反映商誉价值的下降。
减值调整金额的计算通常基于商誉的公允价值和减值风险的评估。
需要注意的是，商誉减值调整不同于商誉的摊销，减值调整是一次性的，而摊销则是按照一定的期间进行分摊。
四、国际会计准则对商誉的规定国际会计准则委员会（IASB）制定的国际财务报告准则（IFRS）也对商誉的处理进行了规定。
根据IFRS 3《企业合并》，商誉在合并交易中被视为无法分离的非货币性资产。
根据IFRS 3的规定，商誉应该通过购买价格减去被投资单位的净资产公允价值来计量。
此外，IFRS 3还规定了商誉的减值测试和调整方式，以及相关披露要求，以提高财务信息的透明度和可比性。
商誉会计处理的理论思考
昕谓 自创 商誉 和 外 购商 誉 ，只是 在商 誉 确 认 的时 间 和空 间上 有 所 不 同 ，其本 质 都 是存 在 于企 业 自身 内部 的
能 够 获得 超 额 经 济利 益 的 资源 ，而 这 种超 额 的 获利 能 力 与企 业 的整 体 有 关 。外 购商 誉 实质 上 是 自创 商 誉 的市 场 表 现 形 式 ，在 并 购之 前 就 已经 存 在 ，只 是在 并 购发 生 时 才确 认 。从 会 计 理论 上看 ，只确认 外 购 商誉 ，而 不确 认
我 们 之前 提 到 的 信誉 价 值 、资 源优 势 、 理 团队 、服 务 管
质 量 等各 个 方 面 ，这些 因素 并 不是 海 尔通 过 购 买其 他 企 业 获得 的 ，是 海尔集 团 自己创 造 的企 业 资产 。
２０ 。 （ ） ０６） ２ 商誉 总是归 属于特定 主体相联 系 ， 没有 脱离
商 誉 可分为 自创 商 誉 和外 购 商 誉 。 自创 商 誉 是企 业
在 长期 的 生产 经 营 过程 中积 累形 成 的 ，能 够 为企 业带 来 超额 盈 利 的 资源 。外 购 商誉 是 通 过 产权 交 易行 为从企 业
外部 的其他 企业 单位 获取 的不 可确认 的无形 资源 。 现 行 会计 理 论 只确 认 外 购商 誉 ，对 于 购买 方 将 购买
依据 和原理 企业未在账面 反映的资产能给 企业带 预见的 可 企业未来超额收益的 折现值
来 额 润， 部 资 就 商 就 企 商 超 利 这 分 产 是 誉 是 业的 誉
四 、商誉 的减值 问题
得 较 同行 业 平 均 利 润高 出一 定 比例 的 超 额利 润 时 ，才 能 向专 门的 资产 评 估 机构 提 出商誉 评 估 申请 ，经 过评 估 机 构 证 实 并 出具 正 式 的评 估 意 见 表 明其 自创 商 誉 的存 在 ， 再 予 以确认 。 自创商 誉 具 有 不稳 定 的特 征 ，确认 时需 要 遵 守 谨 慎性 原则 ，对那 些 经评 估 后 确 认 属 于商 誉 的那 部
有关商誉计量偏差问题的思考
有关商誉计量偏差问题的思考摘要：在企业并购中，商誉的处理无疑是一个重要的问题。
在目前企业并购的会计处理中，商誉的确认以并购成本超过企业可辨认净资产的部分确认，这部分商誉中其实包括了很多非商誉的成分，使得商誉的确认不够真实可靠，本文基于商誉的内涵及其在实务中的计量方法，探讨商誉中的计量偏差问题，并提出如何处理商誉中计量偏差的思路。
关键词：商誉的内涵商誉的确认和计量商誉的计量偏差在理论界，我国许多学者已经对商誉的内涵、类别、确认和计量进行了大量的探讨，其中最具影响的为我国现代著名会计学者杨汝梅的博士论文《商誉及其他无形资产》，亨德里克森对商誉性质的三元理论等等。
在实务界，现行的国际会计准则对所有的企业合并统一采取购买法确认商誉。
我国由于国有企业并购的特殊问题，在2006年的会计准则及2012年的准则修订稿中，除同一控制下的合并不确认商誉外，其余都确认合并过程中的商誉，并规定合并成本与被并方可辨认净资产的公允价格之差确认合并过程中的商誉。
但现实情况是，很多的企业的并购都确认了过多的商誉，这一方面虚增了企业资产，误导投资者；另一方面使得管理者忽略并购过程中的水分，对企业未来的发展过度乐观。
本文就实务中购买法中确认的商誉，分析其计量的偏差产生的原因并探讨商誉确认可靠性的问题。
一、有关商誉内涵的主流观点在讨论商誉的计量偏差之前，本文首先对商誉的内涵分析和探讨。
因为对要素的定义直接决定了要素如何确认和计量。
目前对商誉的内涵存在好感价值论、超额收益论、协同效应论、总计价账户论等。
其中，亨德里克森总结的“三元论”受到很多学者的认可，成为理论界有关商誉内涵的主流观点。
下面就其观点做简单的阐述。
“三元论”是亨德里克森对商誉性质所做的三种解释，包括无形资源观、超额盈利观和剩余价值观。
“无形资源观”认为商誉产生的原因是由于顾客对企业有好感，如有利的地理位置、良好的口碑、独占的特权和良好的经营管理水平等，由于这些因素导致的企业价值超过企业各单项资产价值的总和时，超过的部分为这些并没有在账面上体现的无形资源的价值，即为商誉的价值。
会计工作中的商誉减值与摊销计提
会计工作中的商誉减值与摊销计提商誉是指企业在收购或合并其他企业时，由于支付的价格超过被收购企业净资产的公允价值而形成的差额。
商誉在企业会计中属于无形资产，并且具有长期使用价值。
然而，商誉并不是一成不变的，可能会因为各种原因而发生减值，而需要在会计处理中进行减值与摊销计提。
一、商誉减值的原因及处理方法1.企业业绩下滑：当企业购买另一家企业时，基于对其未来盈利能力的预期，支付了超过其净资产公允价值的价格作为商誉。
然而，如果被收购企业的盈利能力在后续经营过程中出现下滑，或者市场情况发生变化导致预期收益无法实现，就需要对商誉进行减值处理。
减值处理的具体方法是通过对商誉进行测试，比较商誉净额与其可收回金额的大小，如果可收回金额小于商誉净额，则需要进行商誉减值。
2.不可控因素影响：商誉减值也可能是由于不可控因素导致的，比如法律法规变化、自然灾害等。
这种情况下，企业需要根据具体情况评估商誉是否存在减值迹象，并进行减值处理。
3.商誉减值计提方法：商誉减值计提是指根据商誉减值测试的结果，在财务报表中确认商誉减值损失。
根据会计准则的要求，商誉减值可以通过两种方法计提：直接计提和摊销计提。
二、商誉摊销的原则与处理方法1.商誉摊销原则：商誉减值发生后，剩余商誉必须按照合理的期限进行摊销。
商誉的摊销期限通常不超过20年。
商誉摊销的目的是将其成本逐渐分摊到每个会计期间，体现其使用价值的消耗。
2.商誉摊销计提方法：商誉摊销的计提方法通常有两种，一是线性摊销法，二是净收入摊销法。
线性摊销法是将商誉的减值后余额平均分摊到摊销期限内的每个会计期间；净收入摊销法是将商誉的减值后余额按照每个会计期间的实际净收入比例进行分摊。
三、商誉减值与摊销在财务报表中的表现1.资产负债表：商誉减值后，企业需要将减值损失计提为商誉减值准备，计入资产负债表减值准备项目下。
2.利润表：商誉减值损失计提会影响到当期的利润表。
减值损失被计入当期损益，降低当期净利润。
有关商誉计量的若干问题研究
１ 对 企业具有好感 的价值
２ ． 预期未来超额盈利能力 的贴现值 ３ ． 资产 的一个 总计价账户 但是从商誉计量的角度来说 ，目前为大众更普遍接受的商誉
的定义是指“ 企业总体价值与单个可辨认净资产价值 的差额” 。 正如
我国在《 企业会计准则第 ２ ０ 号——企业合并》 中规定的 ， 在非同一 控制的企业合并中， 购买方对合并成本大于合并中去的被购买方可
形成 的长期股权投资 ， 企业会计准则规定无论是 以支付现金 、 转
不好 ， 反而是 和 同类 产 品开在 同一个地方会 好一 些 。 这 和有麦
当劳的地方就有肯德基是一样的道理，一片区域的同类产品 会产生一种聚集效应 ，在竞争对手销售的同时也会带动 自身
店面 的发展 ， 促使 销量 的上涨 。
４ ． 与竞争 对手 和谐相 处
考 虑竞争 对手 的数量与 规模 ， 并 非一定要 把竞 争对 手直
接清除 出去 ， 独霸 一块 区域 ， 根 据数据 显示 这样 的策略有 时并
以长期股权投资 为例 ， 企业合 并形成 的长期股 权投资 的初 始计量有两种情况构成 。第一种情况是同一控 制下的企业合 并
合并商誉就是指在企业 收购 和兼并 的过程 中形成 的。综合
亨德里克森 的“ 超额收益 ” 的观点 和“ 差额 观” ， 合并商誉 的初 始
户群 体 ， 更集 中的为 目标客 户群体 提供更优 质 的服务 ， 节省 不 必要 的人力 、 财力成本 。 周黑 鸭的 目 标 客户群 体应该 更多 的放 在２ Ｏ ～ ３ ５ 岁这一 部分较 为年轻 且具有 购买力 的客 户上 ， 他 们
稳定 而且 经营成本也低 ， 在选择上不要轻视。 可以在经过 实地调 研和考察后 ， 对店铺选 择点进行 分割 ， 采取 多元化选择 。
商誉评估报告
商誉评估报告商誉评估报告商誉是指企业在企业合并或收购中支付的超过该企业净资产公允价值的金额，是企业在商业活动中具有的非物质性资产。
商誉的评估对于企业的合并、收购、融资等决策具有重要意义。
本报告将对某公司的商誉进行评估。
首先，通过对该公司的财务报表进行分析，发现其在过去几年内商誉的持续增长。
这种增长主要来自于该公司进行的一系列并购活动，通过收购其他企业来扩大市场份额和提高竞争力。
尽管商誉的增加将使公司的资产和净资产增加，但同时也增加了公司的财务风险。
其次，通过对该公司的商誉进行评估，我们发现其商誉的质量较高。
首先，该公司的商誉来自于具有良好声誉和实力的企业，这为商誉的价值提供了保障。
其次，该公司在并购过程中进行了充分的尽职调查，确保取得的商誉真实可靠，能够为公司带来长期稳定的利益。
然后，通过对该公司的商誉进行估值，可以得出商誉的公允价值。
估值方法主要包括市场交易法、收益能力法和成本法。
根据该公司的特点，我们选用了市场交易法和收益能力法进行估值。
市场交易法通过对类似交易的市场价格进行比较，得出商誉的公允价值。
收益能力法通过对商誉所带来的未来现金流量进行预测，折现到现值，得出商誉的公允价值。
通过两种方法的综合分析，确定了该公司商誉的公允价值。
最后，结合估值结果和公司的财务状况，我们认为该公司的商誉价值合理，并且对公司的经营业绩有正向影响。
然而，需要提醒的是，商誉的价值可能会受到市场变动、竞争压力等因素的影响，公司需要密切关注市场动态，及时进行调整和风险评估。
综上所述，本报告对某公司的商誉进行了评估，并得出商誉的公允价值。
该公司商誉的增长是合理的，并且具有较高的质量。
然而，商誉评估结果可能受到市场变动等因素的影响，需要公司密切关注市场动态。
该评估报告可为公司的决策提供参考，帮助公司更好地管理商誉资产。
方案-购买商誉的几个会计问题
购买商誉的几个会计问题'购买商誉是企业并购中的一个核心会计问题，同时也是会计理论界引起较多争议的一个问题，本文就购买商誉的几个问题进行探讨。
一、购买商誉是资产吗？什么是商誉？西方国家早在十九世纪末期就已有争论，至今仍没有形成精确和公认的定义，许多学术都着眼于它性质的不同方面。
从会计的角度看，对商誉存在下列3种解释：（1）对企业好感的价值；（2）未来超额收益的现值；（3）总计价账户。
目前，会计实务中对购买商誉就是根据第3种观点定义的。
我们认为，上述3种观点从商誉特征或性质的不同方面研究了商誉，强调了商誉的某些特征、本质和计价方法。
但三种观点之间并不矛盾，而是相互的，"对企业好感的价值"说明了商誉产生的原因，"未来超额收益的现值"说明了商誉的实质，而"总计价账户"则说明了购买商誉的计价方法。
购买商誉作为商誉的一种表现形式，体现了商誉的本质。
美国财务会计准则委员会（FASB）在ED154中论证了购买商誉的构成内容及其实质。
1、在企业并购时所确认的购买商誉可能包括下列六种要素：（1）在收购日期被收购企业净资产的公允价值超过账面价值的剩余额。
（2）被收购企业未能确认的其他净资产的公允价值。
（3）被收购企业能够"持续经营"这一因素的公允价值。
（4）因收购企业与被收购企业合并产生的预期协同效应的公允价值。
（5）由于对"对价"（consideration）进行估价的误差而由收购企业所付出的过高估价。
（6）收购企业的过高支付或过低支付。
在上述6种要素中，前两种要素与被收购企业相关，在概念上不属于商誉。
要素1是被收购企业在其净资产中未被确认的利得，因此，它应作为收购企业所取得的净资产价值的一部分，而不是商誉的一部分。
要素2理论上也不是商誉的一部分，而应属于单独辨认和确认的无形资产。
而要素5和要素6都与收购企业相关，在概念上也不属于商誉。
合并商誉问题探讨
性 记作 费用 ，合 并商誉 若不 摊销 ，则其作 为一 项资 资产应该按照其未来经济利益来计量。如果资产
产失去了实际意义 ，并且认为合并商誉永久存在 能给企业带来 的未来经济利益增加或减少 ，就应
也是 没有充 分 理 由 的。合 并 商誉 若 摊 销 ，则 存 在 当增加或减少资产 的价值。就商誉而言，如果其
一 、 商誉 与合并商誉
二、合并商誉 的性质
商誉是指企业获得超额 收益的能力。从理论 上讲 。只要一个企业能获得超越同行业 的正常投 资报 酬率 即有 获 得超 额收 益 的 能力 时 。就 可 确定 商誉 的存在 ，便可将其创立过程 中发生的支出作 为成本确认人账 。其实不然 ，根据会计 的历史成 本原则要求 ，资产应 以实 际取 得成本计价人账 。 商誉作为一个不可明确辨认的无形 资产 ，与作为 整体的企业有关 ，不 能单独存在 。不能与其他可辨 认资产分开出售 ，难 以用公式或一定的方法来对 形成它的个别 因素加以计量 ，它是各种因素综合 作 用 的结果 ，我们 很 难 确 定企 业 发 生 的 各项 支 出 中哪一笔 是 专为创 立 商誉 而 支 出的或某 笔支 出能 创 造多少 商誉 。正因 为商誉 的存在 与创 立过程 中 发 生 的各 种成 本 并 不 直接 相 关 。也 就 无 法遵 循 历 史成本原则逐项核算 或汁量创立商誉 的成本 ，只 能 按谨慎 原则 把有 助 于创 造 商誉 的支 出列作 当期 费 用 。不 予 资 本 化 。否 则 ，如 将 自创 商 誉 确 认 人 账 ，实际上是将企业未实现的未来利润提前资本 化 ，易引起信息使用者对企业前景盲 目乐观 ，若选 择 的方 法不 当 ，还会 给会 计 人员 粉 饰 财 务状 况 和 获利能力以可乘之机 ，这是极不稳健的。故 中外 会计准则规定 ，企业 白行创 造培养商誉的支 出作 期 问费用处理 ，不作商誉确认人账 ，只有企＿，ｌｋｌ６ｊ＃ｔ， 并购另一个企业时 ，才将所支付 的收购价格超过 所 取得 净资 产公 允价 值部分 的差 额确 认为商誉 人 账 。
关于企业商誉后续计量方法的探讨
关于企业商誉后续计量方法的探讨商誉是指企业在收购其他企业时支付的超过被收购企业净资产的金额。
商誉代表了企业具有的无形资产，包括知名品牌、客户关系、专利技术等，这些无形资产对企业的经营发展具有重要的影响。
对于商誉的后续计量方法，目前国际上主要有两种方法，一种是摊销法，一种是减值测试法。
摊销法是指将商誉在一定的期间内按照固定额度摊销，通常采用直线摊销法或平行法。
摊销法的优点是比较简单明了，方便企业进行会计核算，同时能够平滑商誉对企业的财务指标的影响。
但是摊销法存在一个问题，就是很难确定商誉的摊销期限，因为商誉所涉及的无形资产往往长期存在并对企业具有持续的影响力。
减值测试法是指在每个会计期间的结束时，对商誉进行减值测试。
如果商誉的回收价值小于其账面价值，则需要计提商誉减值准备。
减值测试法的优点是能够及时发现商誉的减值情况，并将其及时计提减值准备，避免持续亏损对企业财务状况的影响。
减值测试法也存在一定的问题，主要是减值测试的方法和计量标准不确定，而且需要企业对商誉的价值进行估计，存在主观性和不确定性。
在实际运用过程中，可以根据企业的实际情况选择合适的商誉后续计量方法。
对于具有确定摊销期限的商誉，可以采用摊销法进行后续计量；对于无法确定摊销期限的商誉，可以采用减值测试法进行后续计量。
还可以结合两种方法，即在摊销期限内采用摊销法，摊销期限结束后采用减值测试法，以兼顾商誉的长期影响和及时反映减值情况的需求。
需要注意的是，无论选择哪种后续计量方法，企业都需要建立健全的商誉管理制度，加强商誉的监控和评估，确保商誉的价值能够准确反映企业的实际情况。
还需要加强对商誉减值风险的管理，及时发现和应对可能的商誉减值风险，保障企业的财务稳定和健康发展。
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商誉的含义及两种商誉关系
作者：廖凌云
来源：《财会学习》 2018年第17期
摘要：由于企业合并的存在，商誉是会计学界永久不衰的问题，对商誉的研究对帮助企业
合并进行会计处理有着重要意义。
本文第一部分探索会计界对商誉定义逐步完善的过程；第二
部分分析自创商誉与并购商誉两种类型的含义及两者之间的关系。
关键词：商誉；后续计量；超额收益
企业合并于实施并购的企业来说不仅可以以低价融入自身企业没有或者需要投入大量人力、资金建设的资产，而且可以扩大企业规模，产生规模效益，增强企业竞争力；于社会来说可以
促进有限的社会资源得到合理的利用。
正因企业合并能带来诸多效益，企业合并成为永不停息
的话题。
商誉作为企业并购的附属品也一直是会计学界热议的话题。
一、商誉的认识过程
( 一)“好感价值论”
“好感价值论”是最初由法律界提出的一种对商誉感官认识。
“好感价值论”认为企业所
有让人们选择、认同这家企业的因素统称为企业的商誉。
例如相比于刚起步的企业，人们更倾
向于在一家百年老店购买商品，这是由于企业的持续经营让消费者认为百年老店的信誉更好；
再如一个销售企业位于交通便利、人流量大的黄金地段，也往往能吸引许多客户；又如人们往
往也会选择一家企业有良好的管理结构和内部控制的企业。
“好感价值论”将企业所有优于其
他竞争企业或者使得消费者偏好于该家企业且不能准确计量的无形资产的综合统称为商誉。
本文认为商誉的“好感价值论”对商誉的解释过于感性和笼统，主要存在以下三方面的缺陷。
首先，不是所有让消费者产生好感的因素都应该计入商誉。
例如聘请明星为企业代言而引
起的消费者对企业的好感就不能简单的化为商誉，而应进入企业的销售费用；再如运用外购的
先进机械生产优质的产品而引起的消费者对企业的偏好也不能直接划入商誉，而应计入企业的
固定资产。
然后，仅用顾客的好感来衡量企业的商誉过于感性。
顾客对一家企业的认识会随环境、舆论等多方面影响，如此定义商誉，则商誉受其他因素影响过大。
最后，“好感价值论”
是基于无形因素，不能运用它对商誉进行准确计量。
( 二)“无形资源论”
“无形资源论”将商誉视为账面上无法表示或者确认的各项无形资源例如良好的管理架构、商标、较强的筹资能力等的总和。
由于这些资源的特殊性，企业无法将这些无形资源以一个确
定的金额计入账户，但是这些无形资源又构成了企业的核心竞争力，不可割舍。
中外学者都将
构成企业商誉的无形资源按一定标准进行划分。
福克和高顿从短期现金流、企业持续经营、人
力资源和企业的独特性四个方面将构成商誉的无形资源进行一一列举。
我国学者则将构成商誉
的无形资源划分为构成企业的核心竞争力的资源、对企业运营有促进作用的资源和这两者之外
的其他资源[2]。
“无形资源论”相比于“好感价值论”将对企业有积极影响的资源进行罗列，使商誉更加
具体化。
但是，由于学者在对构成商誉的无形资产进行划分时，没有统一科学的标准，导致划
分的结果也不一致，有些甚至相差甚远。
并且商誉的入账问题在“无形资源论”中仍然没有得
到解决。
( 三)“协同效益论”
“协同效益论”认为企业是一个由企业内部各个组成部分有机结合的系统。
企业是与企业内部的员工、机器设备、厂房、运营资金等各种资源共同作用产生的结果。
运用上述单个的资源独立所获得的效益之和小于企业这个系统带来的效益。
也就是我们常说的1+1>2。
企业的商誉就是这个有机系统的价值减去每个独立运行资源的剩余价值。
“协同效益论”在“无形资源论”的基础上有了进一步的发展，“协同价值论”相比“无形资源论”对商誉有了一个统一的认定标准，即企业的整体效益减组成企业的各部分资源的效益之差。
但是，“协同效益论”仍然未能做到对商誉进行准确的货币计量。
( 四)“总计价账户论”
“总计价账户论”着眼于计量商誉的货币价值，并认为商誉的货币价值可以表现为企业的整体公允价值与各个构成企业的独立部分的未来现金流的差价。
“总计价账户论”将商誉视为一个计价账户，它是卓越的管理理念、企业良好的声誉、优越的地理位置和环境等无法用货币准确计量的，但使企业在某些方面领先于其他竞争对手，能为企业带来额外收益的具有独创性和不可复制性的资产总和。
“剩余价值论”认为商誉不是一个独立的能够为企业创造利润的资产，更不能单独辨认，而是企业整体价值多于企业内部单个资产价值之和的部分。
“总计价账户论”在“无形资源论”和“协同作用论”的基础上进一步深入，并且结合了“持续经营价值论”和“未入账资产论”，将商誉视为一个用以计量所有对企业有重大意义但又无法货币计量的资产的货币价值的会计科目，其主要内容就在于讨论如何对商誉进行货币计量。
( 五)“超额收益论”
商誉是企业预期未来收益折现值超过企业投资总额应获得报酬的部分[1]。
企业的超额收益是指企业由于自身优势在一定时期内能够获得比行业内企业更高的利润水平，也就是企业有着大于行业平均水平的收益率。
这种自身优势体现在能够在较长的一段时期内为企业带来额外利润的在管理、职员、技术、企业口碑等方面的不可效仿、为企业独有的所有因素的总和。
它是商誉的本质体现，一旦它从企业这个系统抽离，它就不能起到的作用。
“超额收益论”在“协同作用论”的基础上进一步深化，诠释了商誉的本质，并给出了商誉准确入账的方法。
它代表了现阶段多数学者的观念，将商誉视为企业带来自身优势、获取超出行业平均利润的能力。
美国会计学家Hendrickson 从商誉来源方面、表现形式和内外部计量方面结合“好感价值论”、“超额收益论”和“总计价账户论”构成的商誉“三元轮”普遍被学者认为是商誉研究中最总结性的商誉定义。
二、商誉的分类
( 一) 自创商誉
自创商誉相对于某个会计主体而言，是企业在持续的经营过程中不断形成和累积起来的，能为企业带来高于同行业平均利润的，构成企业竞争力的未入账无形资产总和。
由于自创商誉为企业带来的超额收益发生在将来时期，现阶段不能确认或计量，因而自创商誉一般都难以准确计量。
( 二) 合并商誉
合并商誉是企业实施并购后支付的并购价款高于被并购方可辨认净资产公允价值的部分，
被并购方可辨认净资产公允价值的部分即指购买方在合并中取得的被购买方可辨认公允价值与
负债和或有负债公允价值之间的差额。
[3] 但是，在某些特殊情况下企业支付的并购货款低于
被并购方可辨认净资产公允价值，商誉出现负值。
部分学者并不认可“负商誉”的说法，他们认为从外购商誉的定义来看，并购商誉是能为
企业带来高于同行业平均利润水平的资产，以此说来并购商誉的负值“负商誉”即为“负资产”。
但是，会计领域中没有“负资产”的说法，在会计领域与资产一同出现的只有相对于债
权人而言的“负债”和相对于股东而言的“所有者权益”。
Hendrickson 认为如果一家企业以
整个公司的形式出售的价格低于该企业单个独立资产出售价格，从理性的经济人出发，该企业
应该不会以整个企业的形式对外出售，而会将企业内部的各个资产单独出售，因此“负商誉”
在实务中也不可能存在。
但是，后来又有学者提出实务中企业在单独出售各个独立的资产时需
要花费相对整体出售更高的交易费用和更多的时间精力。
( 三) 两者之间的关系
大多数学者普遍认为自创商誉与合并商誉实质上是同一个资产在不同情况下的两种表现形式。
自创商誉在企业发生并购后即被确认为合并商誉，两者均由企业长期经营和运作产生，能
为企业在未来时期带来高于同行业平均水平的利润。
自创商誉的价值在独立的会计主体中不能
被单独辨认出来，却可以在企业并购时以并购商誉的形式得到准确计量。
但是也有学者认为自创商誉和并购商誉从来源、能否货币计量等角度来看两种存在差异，
自创商誉为持有该商誉的企业努力经营获取，而并购商誉是在企业并购时从被并购方购买得来，并且，并购商誉相对于自购商誉而言更能货币计量。
本文认为虽然两者的来源不同，但是并购
商誉也需要经过被并购企业长期努力经营获得，它相对于自创商誉仅多了一步转让环节，两者
本质相同。