2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)单选题（共50题）1、（）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。

A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森αD.五力模型【答案】 B2、下列不属于系统性风险特点的是( )。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】 C3、（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托D.房地产股份合伙【答案】 C4、期货市场有多种不同目的的交易形态，（）增强了市场流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

A.价差套利交易B.点价交易C.期现套利交易D.投机交易【答案】 D5、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉·夏普B.大卫C.史蒂芬·罗斯D.格雷厄姆【答案】 A6、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国债利率（）。

A.高；高B.低；低C.高；低D.低；高【答案】 D7、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】 D8、以下不属于可转换债券基金要素的是（）。

A.票面利率B.赎回条款C.转股比例D.敲出价格【答案】 D9、以下关于最大回撤的说法中错误的是（）。

A.可以在任何历史区间做测度B.用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力C.指定区间越短，这个指标就越不利D.指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率【答案】 C10、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票【答案】 D11、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%,则该债券的现值为（）。

A.783.53元B.680.58元C.770.00元D.750.00元【答案】 A12、大宗商品衍生工具不包括( )。

A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易【答案】 D13、基金费用不包括( )。

A.管理人报酬B.销售服务费C.交易费用D.手续费返还【答案】 D14、关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（）。

A.詹森阿尔发B.特雷诺比率C.夏普比率D.信息比率【答案】 D15、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方政府自主发行的债券B.商业银行发行的次级债C.证券公司发行的短期融资券D.政策性银行发行的债券【答案】 A16、已知某基金近4年的累计收益率为46．4％，那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为（）。

A.8.0％B.14.4％C.12.2％【答案】 D17、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D.合法存续并具有金融资产管理经验【答案】 B18、（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法B.相对价值法C.市场价值法D.内在价值法【答案】 D19、保险公司可分为财险公司与（）。

A.寿险公司B.意外保险公司C.人寿保险公司D.健康保险公司20、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数（β)为2。

如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为（）。

A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】 A21、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成C.其余选项都对D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略【答案】 C22、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。

A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.流动性【答案】 D23、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比B.基金的规模越大，管理费率越高C.通常基金的规模越大，基金托管费越高D.通常基金的规模越大，基金托管费越低【答案】 D24、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表B.利润表C.资产净值表D.现金流量表【答案】 C25、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.系统性风险B.非系统性风险C.主动操作风险D.可分散风险【答案】 A26、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。

A.利润来源不同B.市场流动性贡献不同C.不能共同合作完成证券交易D.市场角色不同【答案】 C27、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务【答案】 D28、根据投资者对风险不同的（），可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。

A.范围B.属性C.态度D.角色【答案】 C29、目前，我国货币基金的管理费率为（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】 B30、( )认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论【答案】 D31、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。

第一部分是（）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

A.公司资产B.公司负债C.营业收入D.投资收入【答案】 C32、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。

A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为【答案】 B33、即期利率与远期利率的区别在于（）。

A.计息方式不同B.收益不同C.计息日起点不同D.适用的债券种类不同【答案】 C34、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609B.10603C.10606D.10600【答案】 A35、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。

假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。

最有可能出现的情况是（）。

A.转换条款行使B.赎回条款行使C.债券价值上涨D.回售条款行使【答案】 D36、基金暂停估值的情形不包括( )。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的【答案】 D37、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械B.企业向战略投资者进行定向增发C.企业向股东发放股票股利D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款【答案】 A38、关于货币市场工具的描述，最准确的是( )。

A.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券B.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券C.1年以内的高流动性和低风险证券D.1年以内的高流动性和高风险证券【答案】 C39、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的( )。

A.平均值B.最大值C.最小值D.中间值【答案】 A40、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场B.行业间市场C.商业银行柜台市场D.第三方市场【答案】 C41、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【答案】 A42、以下关于β系数的局限性说法错误的是（）。

A.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化B.β系数在较短时间内不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化C.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数的目标，是非常困难的D.在应用β系数进行投资组合对比时，需要注意所使用数据的时间区间【答案】 B43、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券B.A股C.基金D.权证【答案】 D44、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散由国务院决定B.证券交易所可以决定证券交易的价格C.我国的证券交易所目前都采用会员制D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会【答案】 B45、下列关于市销率的说法，错误的是（）。