怎样分析现金流量表
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告现金流量表作为企业财务报表的重要组成部分，能够反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况，对于评估企业的财务状况、经营成果和资金运作具有重要意义。
以下是对某企业现金流量表的详细分析报告。
一、企业概况本次分析的企业是一家在行业内具有一定规模和影响力的制造型企业，主要从事电子产品的生产和销售。
企业在过去几年中经历了市场竞争的激烈挑战，同时也积极推进技术创新和市场拓展。
二、现金流量表结构分析1、经营活动现金流量经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金，这部分金额占经营活动现金流入的绝大部分，表明企业的主营业务收入是现金流入的主要来源。
经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费等。
通过对经营活动现金流量的分析，可以看出企业的经营活动是否正常，现金收支是否平衡。
2、投资活动现金流量投资活动现金流入主要来自处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，以及取得投资收益收到的现金。
投资活动现金流出主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及投资支付的现金。
投资活动现金流量的变化反映了企业的投资策略和扩张计划。
3、筹资活动现金流量筹资活动现金流入主要包括吸收投资收到的现金和取得借款收到的现金。
筹资活动现金流出主要是偿还债务支付的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的现金。
筹资活动现金流量的变动可以反映企业的融资状况和资金成本。
三、现金流量表比率分析1、现金流量比率现金流量比率＝经营活动现金流量净额 ÷流动负债该比率反映了企业用经营活动现金流量偿还短期债务的能力。
如果比率大于 1，说明企业能够依靠经营活动现金流量偿还短期债务；如果比率小于 1，则表明企业可能需要依赖外部融资来偿还短期债务。
2、现金再投资比率现金再投资比率＝（经营活动现金流量净额现金股利）÷（固定资产＋长期投资＋其他资产＋营运资金）该比率反映了企业留存的现金用于再投资的能力。
现金流量表分析思路
现金流量表分析思路现金流是企业生存发展的基石，现金流量表分析可清晰揭示企业现金流入流出的原因，评估企业的偿债能力和利润质量，预测未来现金流情况，并有助于分析企业投资和理财活动的效益。
Part.1 流入流出原因分析现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按现金的流入、流出项目分别反映。
通过该表，可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因，即现金的来源和去向。
进行现金流量表流入流出原因分析，可以从以下几个方面进行：1.经营活动现金流量分析主要分析企业销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金等流入流出情况。
经营活动流入量大于流出量，说明企业内生增长动力充足，反之则说明可能存在经营周转问题。
2.投资活动现金流量分析主要关注企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及取得投资收益收到的现金等流入流出情况。
投资活动现金流量净额的正负，可以反映企业投资活动的效益和风险。
3.筹资活动现金流量分析主要分析企业吸收投资、取得借款等收到的现金，以及偿还债务、分配股利等支付的现金等流入流出情况。
筹资活动现金流量净额的正负，可以反映企业筹资活动的规模和风险。
企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足企业持续经营的基本支出，然后才能用于偿付债务。
因此，在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。
因此，分析现金偿债能力，推荐大家以下几个指标：1.现金流量比率即经营活动现金净流量与流动负债之比。
这个指标反映公司偿还即将到期债务的能力，是衡量公司短期偿债能力的动态指标。
其值越大，表明公司的短期偿债能力越好；反之，则短期偿债能力越差。
2.到期债务偿付率这是经营活动现金流量净额与当年到期的债务总额之比。
这个指标能够反映企业在某一会计期间每一元到期的负债有多少经营现金流量净额来补充。
该指标越高，说明企业偿还到期债务的能力越强。
如何进行高效的现金流量表分析
如何进行高效的现金流量表分析现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，通过对现金流量表的分析可以帮助企业了解和评估其现金流量状况，以及分析企业的经营活动对现金流量的影响。
本文将介绍如何进行高效的现金流量表分析，从而帮助企业管理者制定合理的经营决策。
首先，分析现金流量表的经营活动部分。
现金流量表将企业的现金流量分为三个部分：经营活动、投资活动和筹资活动。
其中，经营活动是现金流量表中最重要的部分，直接反映了企业的盈利能力和现金流量状况。
通过对经营活动部分的分析，可以了解企业主营业务的盈利能力和现金收入情况，进而评估企业的偿债能力和经营风险。
其次，关注经营活动中的现金流量差异。
现金流量表中的经营活动部分包括经营活动现金流入和现金流出两个方面。
通常情况下，经营活动现金流入主要来自销售商品或提供劳务所产生的现金收入，而经营活动现金流出主要来自各项经营支出。
通过分析经营活动中的现金流入和现金流出的差异，可以了解企业收入和支出的变化趋势，判断企业的经营状况和盈利能力的稳定性。
进一步，关注经营活动中的现金流量比例。
现金流量表中列出了各项收入和支出的具体金额，通过计算和分析这些金额之间的比例，可以帮助企业管理者更准确地评估企业的现金流量状况。
比如，经营活动现金流入与企业销售收入之间的比例可以反映企业的销售能力和市场竞争力；经营活动现金流出与企业总成本之间的比例可以评估企业的成本控制能力和效率水平。
此外，关注现金流量表中的投资和筹资活动部分。
投资和筹资活动部分是现金流量表的辅助部分，但也具有重要意义。
投资活动反映了企业对固定资产和无形资产的投资情况，可以为企业的资本支出决策提供参考；筹资活动反映了企业对外融资和资本结构的调整情况，可以评估企业的融资能力和资金风险。
最后，综合分析现金流量表与其他财务报表。
现金流量表只是企业财务状况的一个方面，与其他财务报表如资产负债表和利润表等密切相关。
通过对这些报表之间的关系进行综合分析，可以全面了解企业的财务状况和经营绩效，更好地指导企业经营决策。
投资者如何分析现金流量
投资者如何分析现金流量现金流量是企业日常运营中最重要的财务指标之一，对于投资者来说，了解企业的现金流量情况可以帮助他们做出更明智的投资决策。
本文将为投资者介绍如何分析现金流量，并提供一些常用的分析方法。
一、理解现金流量表现金流量表是一份展示企业现金收入和支出情况的财务报表。
它由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
理解现金流量表的构成和各个部分的含义，是分析现金流量的基础。
1. 经营活动现金流量：反映企业日常经营活动带来的现金流入流出情况，如销售收入、采购成本、支付给员工的工资等。
2. 投资活动现金流量：反映企业投资项目带来的现金流入流出情况，比如购买固定资产、收回投资等。
3. 筹资活动现金流量：反映企业筹资活动带来的现金流入流出情况，如发行股票、借款等。
二、关键指标分析投资者可以通过计算和分析现金流量表中的一些关键指标，来直观地了解企业的现金流状况和运营能力。
1. 经营活动产生的现金流量净额：该指标反映了企业日常经营活动带来的现金流入和流出的净额，一般越高意味着企业运营状况越好。
2. 经营活动产生的现金流量与净利润的比率：通过将经营活动产生的现金流量净额与净利润进行对比，可以判断企业的盈利是否能转化为现金流入。
如果这个比率高于1，说明企业的现金流状况良好。
3. 现金流入比率和现金流出比率：投资者还可以计算出现金流入比率和现金流出比率，前者是经营活动产生的现金流入与总的现金流量的比例，后者是经营活动产生的现金流出与总的现金流量的比例。
这两个指标可以帮助投资者判断企业是更加依赖于现金流入还是现金流出。
三、与同行业对比分析了解企业的现金流量状况不仅要看具体数值，还需要和同行业的公司进行对比分析。
通过比较不同公司的现金流量指标，可以评估企业在行业中的地位和竞争力。
1. 现金流量与行业平均值对比：将企业的现金流量数据和同行业其他公司的平均值进行对比，可以了解企业在现金流量方面的表现是否优秀。
现金流量表的分析技巧及要注意的问题
现金流量表的分析技巧及要注意的问题现金流量表作为财务报表中的重要一部分，对于企业的经营状况及未来发展趋势的分析具有重要意义。
本文将介绍现金流量表的分析技巧，并指出在进行分析时需要注意的问题。
一、现金流量表的基本概念与分类现金流量表是反映企业现金收入与支出情况的财务报表，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
其中，经营活动包括与日常运营相关的现金流量，投资活动反映投资支出和收益，筹资活动则涉及到企业的融资和偿债。
二、现金流量表的分析技巧1. 关注经营活动现金流量企业的经营活动现金流量反映了其日常运营是否健康，可以通过经营活动现金流量净额的变化判断企业的盈利能力和现金流量状况。
通常，正常经营活动现金流量净额为正值，表明企业的主营业务处于正常运营状态。
2. 比较净利润与经营活动现金流量净额净利润是企业财务报表中的重要指标，而经营活动现金流量净额则反映了企业实际创造的现金流入流出情况。
通过对比两者的差异，可以判断企业的盈利质量及资金变现能力。
若净利润高于经营活动现金流量净额，则意味着企业存在较多的非现金项目，需要进一步分析其成因。
3. 注意现金流量变动趋势分析现金流量表时，需要关注各项现金流量变动的趋势。
如果某一项现金流量持续增加，可能意味着企业正在扩大业务或者投资项目，可作为未来发展的参考。
相反，如果某一项现金流量出现持续减少，需要进一步分析原因，避免潜在的经营风险。
4. 比较不同期间的现金流量表通过比较不同期间的现金流量表，可以了解企业现金流量的动态变化并识别潜在问题。
对比不同期间的数据能够揭示出企业经营状况的变化趋势，及时发现存在的问题并采取相应的措施。
三、现金流量表分析中需注意的问题1. 细节数据的查证在进行现金流量表分析时，需要对各项数据进行仔细查证，确保数据的准确性。
任何一个错误的数据都可能导致对企业现金流量状况的误判。
2. 注意非现金项目的处理现金流量表中存在一些非现金项目，如计提的折旧、摊销等。
现金流量表分析
现金流量表分析现金流量表是一份报表，显示了一个特定时期内一个公司或组织的现金流动情况。
通过分析现金流量表，可以评估公司的现金收入和支出情况，进而帮助投资者、分析师和管理层了解公司的财务健康状况。
本文将重点介绍现金流量表的分析方法和其在财务决策中的重要性。
一、现金流量表的组成部分现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
下面将对每个部分进行详细的介绍。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指与公司日常运营活动相关的现金流入和流出。
这包括销售商品或提供服务所收到的现金、与供应商和员工相关的现金支出、支付的税款和利息等。
经营活动现金流量的正常运作对于公司的稳定经营至关重要。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量表明了公司在购买或出售资产时涉及的现金流动情况。
这包括购买或出售固定资产、支付股息、购买或出售长期投资等。
投资活动现金流量的变动可以反映公司对投资回报的关注程度。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量包括与公司融资相关的现金流入和流出。
这包括发行或偿还债务、发行股票、支付股息等。
筹资活动现金流量的分析可以帮助了解公司的融资能力和偿债情况。
二、现金流量表分析方法分析现金流量表可以运用多种方法，下面将介绍几种常用的方法。
1. 现金流量比率分析现金流量比率是通过将现金流量项目与净销售额进行比较，以评估公司的经营现金流量表现。
常用的现金流量比率包括经营活动产生的现金流量与净销售额之比、投资活动产生的现金流量与净销售额之比以及筹资活动产生的现金流量与净销售额之比等。
2. 现金流量趋势分析现金流量趋势分析主要关注公司在一段时间内经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量的变化。
通过观察现金流量的趋势，可以判断公司的财务状况是否稳定，并且可以提前预测未来的现金流量走势。
3. 自由现金流量分析自由现金流量是指用于投资、债务偿还和分红的可用现金。
通过计算自由现金流量，可以评估公司可供支配的现金金额，进而判断公司是否能够偿还债务、支付股息，以及进行新的投资。
现金流量表分析与应用
现金流量表分析与应用现金流量表是财务报表中至关重要的一部分，它反映了一个企业在特定时间段内现金流入和流出的情况。
这个财务工具可以帮助企业管理者和投资者更好地理解企业的运营状况、预测未来发展趋势，并作出相应的决策。
本文将对现金流量表的分析和应用进行探讨。
一、现金流量表的结构和要素现金流量表主要由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量反映了企业主要业务活动产生的现金流入流出情况，如销售收款、采购付款等；投资活动现金流量反映了企业对固定资产、无形资产等进行投资的现金流入流出情况；筹资活动现金流量反映了企业筹集资金和偿还债务的情况。
二、现金流量表的分析方法1. 现金流量净额分析现金流量净额是现金流量表中最重要的指标之一，它反映了企业特定时期内的现金收入与现金支出的差额。
通过分析现金流量净额的变动趋势，可以判断企业的现金流入和流出是否稳定，预测企业未来的经营状况。
2. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业经营过程中产生的现金流入和流出，它反映了企业的核心盈利能力和经营质量。
通过分析经营活动现金流量的变动情况，可以评估企业经营活动的盈利能力、资金使用效率等方面的表现。
3. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量是企业对固定资产、无形资产等进行投资时产生的现金流入和流出。
通过分析投资活动现金流量的变化，可以了解企业的投资策略和未来发展计划，评估企业的投资收益能力和资本运作情况。
4. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量是企业进行筹集资金和偿还债务时产生的现金流入和流出。
通过分析筹资活动现金流量的变动，可以确定企业的融资能力、债务风险以及财务结构的稳定性。
三、现金流量表的应用场景1. 经营决策通过对现金流量表的分析，企业管理者可以了解企业现金流入和流出的情况，以此作为制定经营决策的重要参考依据。
比如，当企业经营活动现金流量净额持续为负时，可能需要采取相应措施来改善现金流状况，如加大市场推广力度、降低成本等。
现金流量表的分析技巧
现金流量表的分析技巧现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它能够反映企业一段时间内的现金收入和支出状况，帮助投资者和管理层了解企业的经营活动是否健康，是否具有盈利能力。
以下将详细介绍现金流量表的分析技巧，帮助读者更好地理解和应用这一工具。
一、理解现金流量表的基本结构1.现金流量表的三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
2.经营活动现金流量包括经营性现金流入和现金流出，如销售收款、购买货物支付。
3.投资活动现金流量包括投资性现金流入和现金流出，如购买固定资产支付、处置固定资产收入。
4.筹资活动现金流量包括筹资性现金流入和现金流出，如发行债券收到的现金、偿还债务支付的现金。
二、分析经营活动现金流量1.关注销售收款情况，观察现金流入的趋势及比例。
2.注意经营活动现金流出的项目，如原材料采购、劳动力成本等，判断经营成本控制情况。
3.计算经营活动现金净额，用来评估企业的现金流量是否来源于其经营活动。
三、分析投资活动现金流量1.观察投资活动现金流入的项目，如资产处置收入，判断投资回报情况。
2.关注投资活动现金流出的项目，如购买固定资产、投资子公司等，判断企业的扩张和投资规模。
3.计算投资活动现金净额，了解企业的资本支出和资本收回情况。
四、分析筹资活动现金流量1.关注筹资活动现金流入的项目，如发行债券或股票所收到的现金，判断企业的融资能力。
2.留意筹资活动现金流出的项目，如偿还债务、分红等，判断企业的偿债能力和利润分配情况。
3.计算筹资活动现金净额，了解企业筹资活动对现金流量的影响。
五、综合分析现金流量表1.比较不同期间的现金流量表，观察同比和环比变化，分析趋势和波动情况。
2.计算现金流量比率，如经营活动现金净额占净利润比例，投资活动现金净额占投资收益比例等，评估企业的现金流动性和盈利能力。
六、注意现金流量表的局限性1.现金流量表只能反映过去一段时间内的现金流入和流出情况，不能预测未来的现金流量。
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1
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映在一定时
期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的，既
要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益
表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业
的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下
几方面着手：
一、现金流量及其结构分析
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动
产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分
析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金
收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金
实力。
（一）经营活动产生的现金流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受
劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情
况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润
大，销售回款良好，创现能力强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金
总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的
2
现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销
状况良好。
3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说
明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开
发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生
的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，
但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还
债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活
动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现
金净流入还是净流出来论优劣。
（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动
产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如
果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅
不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，
可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比
较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
（四）现金流量构成分析。首先，分别经营活动现金流入、
投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比
重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占
3
现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，
现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、
投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比
重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经
营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金
支出结构较为合理。
二、现金流量表与损益表比较分析
损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭
示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是
评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的
缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用
的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现
原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等
来进行的，其中包括了太多的估计。尽管会计人员在进行估
计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地
要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认
的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常
常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企
业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步
艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。
所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。
如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活
4
动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利
润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前
者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的
关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。具体分析时，
可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，
以评价企业利润的质量。
（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上
反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利
润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但
这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现
金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营
活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益
和筹资费用。
（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，
可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。
收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换
现金速度快、质量高。
（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与
投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
三、现金流且表与资产负债表比较分析 资产负债表是反
映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关
5
指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业
的偿债能力。盈利能力及支付能力。
（一）偿债能力。流动比率是流动资产与流动负债之比，而
流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资
产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能
收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处
理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，
但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。
而且，不同的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，
因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有
失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标
进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体为：
l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反
映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，
说明偿债能力越强。
2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企
业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越
大，说明企业承担债务的能力越强。
3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比
6
率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债
能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。
（二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，
因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分
析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。
l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反
映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支
付股利的能力越强。
2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者
投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一
致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。
（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，
可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。
收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换
现金速度快、质量高。
（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与
投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
三、现金流且表与资产负债表比较分析 资产负债表是反
映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关
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指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业
的偿债能力。盈利能力及支付能力。
（一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，
而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资
产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能
收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处
理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，
但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。
而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相
同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往
往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关
指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容
为：
l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反
映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，
说明偿债能力越强。
2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企
业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越
大，说明企业承担债务的能力越强。
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3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比
率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债
能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。
（二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，
因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分
析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。
l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反
映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支
付股利的能力越强。
2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者
投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。