ch2+现金流量及其构成
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工程经济学课件第2章
其它融资费用：某些债务融资工程中发生的手续费、 承诺费、管理费、信贷管理费等融资费用。
如建设投资所使用的资金中含有借款或涉及外币使 用，则建设期的借款利息以及汇兑损益也应计入总 投资。
第二章 现金流量及其构成
15
一、投资
➢流动资金投资
流动资金：运营期为维持一定规模生产所占用的全部周转资金 （不包含运营中需要的临时性营运资金） 流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）
2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流 入系统的资金或货币量，如销售收入等。
3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出（注：代数和）
4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出 或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量 的统称）
现金流量的三要素：时点、大小、方向
第二章 现金流量及其构成
4
第一节 现金流量的概念(续)
注意：若无特别说明
•时间单位均为年；
• 投资一般发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末
第二章 现金流量及其构成
6
2.现金流量图（续）
300 200 200 200 100 012 3 456 200 200 ➢现金流量图的几种简略画法
时间（年）
第二章 现金流量及其构成二章 现金流量及其构成
27
表2-2 工业企业固定资产分类折旧年限表
第二章 现金流量及其构成
28
二、成本费用
3、折旧的估算（续）
1）平均年限法：又称直线折旧费或平均折旧法，每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率 年折旧额=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限
总成本费用= 生产成本＋营业费用+财务费用＋管理费用
如建设投资所使用的资金中含有借款或涉及外币使 用，则建设期的借款利息以及汇兑损益也应计入总 投资。
第二章 现金流量及其构成
15
一、投资
➢流动资金投资
流动资金：运营期为维持一定规模生产所占用的全部周转资金 （不包含运营中需要的临时性营运资金） 流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）
2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流 入系统的资金或货币量，如销售收入等。
3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出（注：代数和）
4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出 或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量 的统称）
现金流量的三要素：时点、大小、方向
第二章 现金流量及其构成
4
第一节 现金流量的概念(续)
注意：若无特别说明
•时间单位均为年；
• 投资一般发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末
第二章 现金流量及其构成
6
2.现金流量图（续）
300 200 200 200 100 012 3 456 200 200 ➢现金流量图的几种简略画法
时间（年）
第二章 现金流量及其构成二章 现金流量及其构成
27
表2-2 工业企业固定资产分类折旧年限表
第二章 现金流量及其构成
28
二、成本费用
3、折旧的估算（续）
1）平均年限法：又称直线折旧费或平均折旧法，每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率 年折旧额=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限
总成本费用= 生产成本＋营业费用+财务费用＋管理费用
现金流量的构成及其估算课件
案例二：房地产行业的现金流分析
要点一
总结词
要点二
详细描述
房地产行业的现金流分析是评估其经营状况和风险的重要 手段。
房地产行业的现金流分析主要包括以下几个方面：首先， 要分析其现金流入和流出的状况，了解其资金来源和支出 ；其次，要分析其现金流的波动性，评估其风险；最后， 要分析其现金流的可持续性，评估其长期发展潜力。
06
案例分析与实践操作
案例一：企业现金流量的管理策略
总结词
企业现金流量管理策略是关键，它直接影响 到企业的生存和发展。
详细描述
企业现金流量管理策略主要包括以下几个方 面：首先，要建立完善的现金流量管理体系 ，确保企业资金的安全和稳定；其次，要注 重现金流入和流出的平衡，避免资金链断裂 ；最后，要制定合理的投资和融资策略，提 高资金使用效率。
04
现金流量分析与应用
现金流量分析
01
定义
现金流量分析是对企业现金流入和流出的过程进行剖析，以了解企业现
金流量的结构、规模和风险。
02
目的
现金流量分析的目的是为企业提供关于现金流量的详细信息，帮助企业
做出更好的投资和融资决策。
03
方法
现金流量分析通常采用直接法和间接法。直接法是通过分析企业财务报
总结词
债务风险与资金链压力
详细描述
过度借贷可能增加企业的债务风险，一旦资金链断裂，企业将面临破产的风险。同时，过高的债务负 担还会限制企业的发展空间和盈利能力。
缺乏透明度的关联方交易
总结词
信息不对称与隐蔽的财务风险
VS
详细描述
关联方交易可能存在信息不对称的情况， 导致企业难以准确评估交易的风险和收益 。此外，隐蔽的财务风险也可能导致企业 的现金流状况出现问题。
二章节现金流量及其构成24页PPT共25页文档
计入成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计
入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开 办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租 赁期限摊销
2019-9-15
成本费用要素及其现金流属性
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费
＝ 销售利润 － 所得税
___________________________________________________________________ __
＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金
___________________________________________________________________ __
增值税 营业税 城乡维护建设税 教育费附加 消费税 资源税
所得税
2019-9-15
（四）现金流入项——销售收入
销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加
___________________________________________________________________ __
2019-9-15
成本费用中的无形、递延资产摊销费
无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知 识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、 版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权 等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并
例：厨师用自有30万元开店并经营管理
单位：万元
年收入
年成本 年净利润 年机会成本
营业税 成本 利润 所得税
入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开 办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租 赁期限摊销
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成本费用要素及其现金流属性
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费
＝ 销售利润 － 所得税
___________________________________________________________________ __
＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金
___________________________________________________________________ __
增值税 营业税 城乡维护建设税 教育费附加 消费税 资源税
所得税
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（四）现金流入项——销售收入
销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加
___________________________________________________________________ __
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成本费用中的无形、递延资产摊销费
无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知 识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、 版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权 等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并
例：厨师用自有30万元开店并经营管理
单位：万元
年收入
年成本 年净利润 年机会成本
营业税 成本 利润 所得税
工程经济学第三章31现金流量的概念及构成解析
❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
第二章 现金流量及其构成
7
一、投资
1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 金。包括：
1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资
第二章 现金流量及其构成
8
一、投资
第二章 现金流量及其构成
16
二、成本费用
3、折旧的计算（续）
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率
第二章 现金流量及其构成
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例:一台设备原值为26000元，折旧年限为8 年，残值为2000元，用直线折旧法计算折旧 率为多少？
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期
第二章 现金流量及其构成
4
2.现金流量图
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
现金流出
01 200
23
现金流量的 大小及方向
时间 t
注意：若无特别说明
1、成本费用的分类
1）按成本中心分类
为组织和管理 直接人工 生产所发生的
直接费用 直接的费用
生产 成本
期间 费用
间接费用
财务费用 管理费用 销售费用
其它直接费用（含折旧） 间接人工 间接材料
其它间接费用（含折旧）
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发
生的各项费用
在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本
ch2 现金流量及其构成
建筑工程费 设备购置费
包括：
安装工程费
工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
11
固定资产投资（续）
为更新固定资产而补偿固定资产价值损耗的 会计手段。 在投资项目寿命期（或计算期）内，不是项 目的现金流出，但是，是成本的一部分。
折旧：
固定资产原值： 建设项目建成或投产时核定的价值 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发 生的各项费用
总 成 本 费 用
销售商品过程 中发生的费用
总成本（费用）= 生产成本＋财务费用＋管理费用＋营业费用
19
1、成本费用的分类（续）
2）按经济性质分为九类：
①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资 及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦财务费用； ⑧修理费；⑨其他费用。 总成本（费用）＝ ①＋②＋…＋⑨ 2、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性
在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本
摊销费不是实际现金流动，不能计入现金流出
13
一、投资
流动资金投资
流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不 同，长短不同）内变现或耗用的资产。
储备资金（原材料、燃料等）
包括：
生产资金（在制品、半成品、待摊费用）
成品资金（产成品、外购品等）
结算资金（应收、预付帐款等）
23
3、折旧的计算
第九十八条，企业所得税法第三十二条所称可以采取 缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法的固定资产， 包括： （1）由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产； （2）常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产。 采取缩短折旧年限方法的，最低折旧年限不得低于本 条例第六十条规定折旧年限的60%；采取加速折旧方法 的，可以采取双倍余额递减法或者年数总和法。
包括：
安装工程费
工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
11
固定资产投资（续）
为更新固定资产而补偿固定资产价值损耗的 会计手段。 在投资项目寿命期（或计算期）内，不是项 目的现金流出，但是，是成本的一部分。
折旧：
固定资产原值： 建设项目建成或投产时核定的价值 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发 生的各项费用
总 成 本 费 用
销售商品过程 中发生的费用
总成本（费用）= 生产成本＋财务费用＋管理费用＋营业费用
19
1、成本费用的分类（续）
2）按经济性质分为九类：
①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资 及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦财务费用； ⑧修理费；⑨其他费用。 总成本（费用）＝ ①＋②＋…＋⑨ 2、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性
在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本
摊销费不是实际现金流动，不能计入现金流出
13
一、投资
流动资金投资
流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不 同，长短不同）内变现或耗用的资产。
储备资金（原材料、燃料等）
包括：
生产资金（在制品、半成品、待摊费用）
成品资金（产成品、外购品等）
结算资金（应收、预付帐款等）
23
3、折旧的计算
第九十八条，企业所得税法第三十二条所称可以采取 缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法的固定资产， 包括： （1）由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产； （2）常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产。 采取缩短折旧年限方法的，最低折旧年限不得低于本 条例第六十条规定折旧年限的60%；采取加速折旧方法 的，可以采取双倍余额递减法或者年数总和法。
第02章 现金流量及其构成0
College of Civil Engineering, HNUST
All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong
Chapter 2
现金流量及其构成
1、投资
狭义的投资是指人们在社会经济活动中为 实现某种预定的生产、经营目标而预先垫 付的资金。包括：
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Chapter 2
现金流量及其构成
固定资产
指使用年限超过一年，单位价值在规定标 准以上，在使用过程中保持其原有物质形 态不变的资产。 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设 备、运输设备、生产工具等。
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Chapter 2
现金流量及其构成
本章内容结束，谢谢！
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现金流量
150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
0 现金流出 200
1
2
3
注意：若无特别说明
时间 t
现金流量的 大小及方向
•时间单位均为年；
• 投资一般发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末
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技术经济学课件(第2章_现金流量与构成
费等。
咨询调查费
在项目筹建期内，实 际发生的各项费用，除应
人员培训费
计入固定资产和无形资产 的均应计入开办费。
开办费 筹建人员工资
其他筹建费用：执照费、邮费、差旅费
汇兑损失
整理课件
16
（4）建设期利息与汇兑损益
如果建设投资所使用的资金中含有借款或涉 及外汇使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益 应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有 关的计入相应的购建资产的价值中，其余计入开 办形成递延资产原值的组成部分。
10 税后利润 6 净资本收益率
20.1 15.075 20.1 30.15
整理课件
30
二、成本费用
总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗
的货币表现。 活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值 的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 物化劳动：由物资形态表现的劳动
工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为 现金流出。
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发
生的各项费用
总成本（费用）= 生产成本＋财务费用＋管理费用＋销售费用
整理课件
32
2）按经济性质分为九类：
①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资 及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支出；⑧ 修理费；⑨其他费用。
总成本（费用）＝ ①＋②＋…＋⑨ （二）经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经 常性实际支出。
建设投资是形成企业固定资产、无形资产和递 延资产的投资及预备费之和。
整理课件
10
（1）固定资产投资（包括固定资产购建费和 固定资产投资方向调节税，形成固定资产）
固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值 在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务， 在使用过程中保持原来的物质形态的资产；
第二章现金流量的构成与等值计算.
机会成本存在的前提条件——资源是有限的，若资 源并没有充分利用，还有许多剩余时，则机会成本为零 应用机会成本的概念对方案进行选择时，常需要计 算内在成本： 内在成本 = 方案的实际收入--机会成本 当内在成本为正值时，说明方案选择正确 例如：某厂有两个产品方案：（ 1 ）直接出售 A 产 品，收入1600元；（2）将A进行深度加工得到B产品， 收入2450元，但要支付加工费600元，应选哪个方案？ 若选深度加工方案，则其内在成本为： B产品净收入=2450-600= 1850元 深度加工方案的内在成本= 1850-1600= 250元 说明，B产品的收入补偿了深度加工的成本和不出 售 A 产品的机会成本后，还余 250 元，即内在成本为正 直，选择B产品方案。
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流 入，向下表示现金流出，长短为现金流量 的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150 现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
0 现金流出 200
1
2
3
时间 t
注意：若无特别说明 •时间单位均为年；
现金流量的 大小及方向
• 投资一般发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末
（二）经营成本 经营成本 是从投资方案角度上，在一定期 间内，生产、销售以及提供劳务而发生的现金 支出。 经营成本 是指项目总成本费用扣除固定资 产折旧费、维简费、无形资产及递延资产摊销 费和利息支出以后的全部费用。即：
经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出
维简费——矿山项目的维简费 摊销费——无形资产和递延资产的摊销费
流动资金=流动资产—流动负债
=8567—1483=7084（万元）
三、成本费用及其构成