现金流量分析
财务报告分析_现金流量(3篇)
第1篇一、引言现金流量是企业财务状况的重要组成部分，是企业运营过程中现金流入和流出的记录。
通过对企业现金流量进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将对某企业的财务报告进行分析，重点关注其现金流量情况。
二、企业概况某企业是一家从事制造业的企业，主要从事各类产品的研发、生产和销售。
近年来，该企业不断发展壮大，市场份额不断扩大。
本文选取了该企业近三年的财务报告，对其现金流量进行分析。
三、现金流量分析1. 经营活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业经营活动现金流入呈逐年增长的趋势。
主要原因是销售收入逐年增加，同时政府补贴、投资收益等非主营业务收入也有所提高。
具体数据如下：- 2019年：2000万元- 2020年：2500万元- 2021年：3000万元（2）现金流出近三年，该企业经营活动现金流出也呈逐年增长的趋势。
主要原因是采购原材料、支付职工薪酬、偿还债务等支出增加。
具体数据如下：- 2019年：1500万元- 2020年：1800万元- 2021年：2100万元（3）经营活动现金净流量经营活动现金净流量是企业经营活动产生的现金流入与现金流出之差。
近三年，该企业经营活动现金净流量均保持正值，表明企业经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元2. 投资活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业投资活动现金流入呈逐年下降的趋势。
主要原因是企业减少了对固定资产的投入，同时处置部分长期投资。
具体数据如下：- 2019年：800万元- 2020年：600万元- 2021年：400万元（2）现金流出近三年，该企业投资活动现金流出呈逐年增长的趋势。
主要原因是企业加大了对研发项目的投入，同时进行了部分设备更新。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元（3）投资活动现金净流量近三年，该企业投资活动现金净流量均保持负值，表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的调查、分析和评价，帮助企业了解和把握企业现金流的状况和变化趋势，为企业的经营决策提供依据。
现金流量分析主要包括现金流入和现金流出的分析，以及现金流量比率的计算和分析。
一、现金流入分析现金流入是指企业从各种经营、投资和筹资活动中获得的现金，主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、收回投资所收到的现金和借款所收到的现金等。
现金流入分析主要关注以下几个指标：1. 销售现金流入比率销售现金流入比率是衡量企业销售活动现金流入能力的指标，计算公式为：销售现金流入比率 = 销售现金流入 / 销售收入。
该指标反映了企业销售活动的现金流入情况，较高的比率说明企业销售活动的现金流入能力较强。
2. 投资现金流入比率投资现金流入比率是衡量企业投资活动现金流入能力的指标，计算公式为：投资现金流入比率 = 投资现金流入 / 投资支出。
该指标反映了企业投资活动的现金流入情况，较高的比率说明企业投资活动的现金流入能力较强。
3. 筹资现金流入比率筹资现金流入比率是衡量企业筹资活动现金流入能力的指标，计算公式为：筹资现金流入比率 = 筹资现金流入 / 筹资支出。
该指标反映了企业筹资活动的现金流入情况，较高的比率说明企业筹资活动的现金流入能力较强。
二、现金流出分析现金流出是指企业在经营、投资和筹资活动中支付的现金，主要包括购买商品、支付劳务所支付的现金、支付投资所支付的现金和偿还借款所支付的现金等。
现金流出分析主要关注以下几个指标：1. 销售现金流出比率销售现金流出比率是衡量企业销售活动现金流出能力的指标，计算公式为：销售现金流出比率 = 销售现金流出 / 销售收入。
该指标反映了企业销售活动的现金流出情况，较低的比率说明企业销售活动的现金流出能力较强。
2. 投资现金流出比率投资现金流出比率是衡量企业投资活动现金流出能力的指标，计算公式为：投资现金流出比率 = 投资现金流出 / 投资支出。
投资决策中的现金流量分析
投资决策中的现金流量分析投资决策是企业管理中的一项重要环节，也是一个企业能否发展壮大的关键。
现金流量分析作为投资决策的重要工具之一，可以帮助企业进行科学的财务分析和决策，为企业经营发展提供重要参考。
一、现金流量分析的概念及作用现金流量分析是指对企业现金流量状况进行分析，并以此为基础进行投资决策的一种方法。
在企业生产经营中，现金是不可或缺的资源，因此现金流量分析成为企业判断盈利能力、偿债能力、经营能力的重要工具。
现金流量分析的作用主要体现在以下几个方面：1. 预测现金流量：通过对历史现金流量的分析，可以预测未来一段时间内企业的现金流量情况，为企业的投资决策提供参考。
2. 分析现金流量来源：通过对企业各项经营活动的现金流量来源进行分析，可以发现现金流量的瓶颈，并采取相应措施加以改善。
3. 评价投资决策的可行性：现金流量分析可以帮助企业评估不同投资方案的现金流量表现，判定其可行性和优劣。
4. 监控企业的现金流量：现金流量分析可以帮助企业监测经营状况，及时发现并解决现金管理方面的问题，有助于企业保持良好的经营状态。
二、现金流量分析的主要内容现金流量分析主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面的现金流量分析。
具体内容如下：1. 经营活动现金流量分析经营活动是企业生产经营的核心活动，经营活动现金流量分析主要包括销售收入、成本以及经营性资金的流入流出状况等。
销售收入是企业现金流量的主要来源，因此对其进行分析尤为重要。
通过对历史销售数据和未来市场预测的分析，可以预测企业未来的销售收入情况。
成本是企业开支的主要项目，包括采购成本、生产成本、销售成本等，其分析可以帮助企业掌握经营成本的变化趋势，从而做出调整经营策略的决策。
经营性资金流入流出状况反映了企业的经营能力和盈利情况。
若企业流入现金远大于流出现金，则说明企业经营能力强，盈利能力强；反之则说明企业经营不佳。
2. 投资活动现金流量分析投资活动是企业进行投资决策的重要环节，投资活动现金流量分析主要涉及企业的投资收益、资产处置以及资本支出等方面。
财务报表分析08-现金流量分析
投资活动融资比率=CFI/(CFO+CFF)
指标只有在CFO与CFF之和为净流入，CFI为净流出时，指 标有效，应取绝对值。
该指标反映CFO与CFF对企业投资活动所需资金的保证程度
6.现金流量满足投资比例
现金流量满足投资比率=CFO/CFI
只有当CFO为净流入而CFI为净流出时，指标有效 ，其反映了企业CFO对CFI的保证程度。
现金流量分析
现金流量分析
• 主要根据企业现金流量表进行分析 • 其按照经营活动、投资活动和筹资活动三个方面
来反映企业一定会计期间的现金及现金等价物流 入或流出的情况
现金流量基本概念
• 现金
▫ 库存现金 ▫ 随时用于支付的存款 质押、冻结的或其存款不能随时用于支付，故不能包
括在现金流量表的现金概念中 ▫ 现金等价物 期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价
---不正常
2．筹资活动产生的现金流量小于零
●企业经营活动与投资活动在现金流量方面 运 转较好---正常
●企业在投资和扩张方面没有更多的机会--不正常
●对于一个健康的正在成长 的公司，经营活动净现金流 量应是正数，投资活动净现 金流量是负数，筹资活动净 现金流量是正负相间。
不同时期企业现金流量变化规律
净资产净现率=CFO/平均净资产
• 现金获现能力指标 1.经营支出收现率 反映每单位现金支出能够获取净现金流量的多少
经营支出收现率=CFO/经营活动现金支出 2.现金净收益比率 也称现金营运指数，反映经营活动净收益中产生现
金净流量的能力
现金净收益比率=CFO/经营活动净收益 当比率等于1时，说明经营所得现金全部实现成为
• 不能单靠评价企业净现金流来评价企业经营，需 结合企业自身情况，行业情况以及发展阶段来分 析
现金流量表水平分析（共5篇）
现金流量表水平分析（共5篇）以下是网友分享的关于现金流量表水平分析的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。
现金流量表水平分析篇1现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
财务分析中的现金流量分析方法
财务分析中的现金流量分析方法现金流量分析是财务分析中重要的方法之一，用于评估企业的盈利能力、偿债能力和经营活动的现金状况。
本文将介绍几种常用的现金流量分析方法。
一、直接法直接法是根据企业经营活动的现金收入和现金支出，计算得出经营活动的净现金流量。
它可以直接反映出企业现金流量的来源和运用情况。
通过直接法分析，我们能够了解到企业经营活动的现金来源和运用情况，提供了直观的财务信息，有助于我们评估企业盈利能力、偿债能力和现金管理水平。
二、间接法间接法是通过调整企业净利润来确定经营活动的净现金流量。
它通过将非现金项目加回或减去，来消除净利润与净现金流量之间的差异。
通过间接法分析，我们能够了解企业非经营活动对现金流量的影响，如投资活动和筹资活动，从而更全面地评估企业的现金情况。
三、自由现金流量法自由现金流量法是以现金流入为基础，以剔除投资现金流出和筹资现金流出为核心，计算企业的自由现金流量。
自由现金流量是指企业可供自由运用的现金流量，用于投资项目、偿还债务或支付股息等。
通过自由现金流量法分析，我们可以评估企业的自给自足能力和偿债能力，了解企业的现金流量状况。
四、差额法差额法是通过计算企业的现金流入和现金流出的差额，即净现金流量来分析现金流量状况。
差额法是一种简明直观的分析方法，通过比较不同期间的差额，我们可以了解到企业现金流量的增减情况。
同时，差额法也可以帮助我们评估企业的盈利能力和资金利用效率。
在进行现金流量分析时，我们还需要关注以下几个指标：经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等。
以及现金与现金等价物余额等财务信息。
总结起来，现金流量分析是财务分析中的重要方法，可以帮助我们全面了解企业的经营状况和现金管理能力。
通过采用不同的现金流量分析方法，我们可以从不同角度对企业的现金流量进行评估，为我们的决策提供有力支持。
第七章现金流量分析
第七章现⾦流量分析第七章现⾦流量分析第⼀节现⾦流量的基本概念⼀、现⾦流量投资决策中⼀个长期投资项⽬在其寿命周期内可能发⽣的现⾦流⼊量和现⾦流出量。
建设期⽣产经营期建设起点投产⽇项⽬终结点公司理财的现⾦流量与会计的现⾦流量项⽬公司理财会计对象特定项⽬特定公司时间特征整个项⽬计算期，连续多年特定会计年度内容结构表格和评价指标两⼤部分通过主表和辅表反映勾稽关系表现为各年的现⾦流量具体项⽬与现⾦流量合计项⽬之间⼀个对应关系通过主、辅分别按直接法和间接法确定的净现⾦流量进⾏勾稽信息属性⾯向未来的预计数已知的历史数据第⼀节现⾦流量的基本概念⼆、现⾦流量的假设1. 投资类型的假设：项⽬投资固定资产投资项⽬、完整⼯业投资项⽬、更新改造投资项⽬2. 财务可⾏性分析的假设：只考虑财务可⾏性3. 全投资假设：不区分⾃有资本或借⼊资本第⼀节现⾦流量的基本概念⼆、现⾦流量的假设4. 建设期投⼊全部资本假设：项⽬资本在建设期全部投⼊5. 经营期与折旧年限⼀致假设6. 时点指标假设7. 确定性假设：现⾦流⽆风险三、现⾦流量的分类（⼀）按现⾦流向1.现⾦流出量：建设投资、增加的营运资本、经营成本、所得税2.现⾦流⼊量：营业现⾦收⼊、固定资产残值收⼊或变现收⼊、营运资本回收3.净现⾦流量三、现⾦流量的分类（⼆）按投资项⽬所处时期1.初始现⾦流量：固定资产投资、⽆形资产投资、流动资产投资、其他投资费⽤、原有固定资产的变价收⼊2.经营期间现⾦流量：经营现⾦收⼊、经营成本、缴纳的各项税款、固定资产的折旧费⽤3.项⽬终结现⾦流量：固定资产残值变价收⼊、垫付资⾦收回⼀、估算现⾦流量的原则（⼀）使⽤现⾦流量⽽不是利润1. 在整个项⽬投资期内，会计利润与现⾦净流量总计是相等的。
（表7-2，课本第118页）2. 有利于体现货币时间价值。
3. 现⾦流更为客观，不会受会计估计⽅法的影响。
4. 现⾦流量状况⽐会计盈亏更重要。
⼀、估算现⾦流量的原则（⼆）考虑增量现⾦流增量现⾦流是指接受或拒绝否个⽅案后，公司总现⾦流因此发⽣的变动。
如何进行有效的现金流分析
如何进行有效的现金流分析现金流是企业运营的重要指标之一。
做好现金流分析有助于企业及时发现问题，追踪现金流动情况，从而制定正确的资金管理策略，保证企业稳定运转。
因此，本文将从以下三个方面探讨如何进行有效的现金流分析。
一、现金流量表的分析现金流量表是了解企业现金流情况的重要途径。
我们可以从以下三个方面进行现金流量表的分析。
1. 现金流入情况现金流入主要包括销售收入、资本性收入和其他收入。
其中销售收入是企业最主要的现金流入渠道，是企业盈利的核心部分。
资本性收入主要包括资产处置、投资收益等，这与企业业务有较大关系。
其他收入则包括非主营业务收益、政府补贴等。
通过对现金流入情况的分析，我们可以了解企业各项业务的贡献程度，从而决定企业的未来发展方向。
2. 现金流出情况现金流出主要包括经营活动支付、投资活动支付和筹资活动支付。
其中，经营活动支付是企业日常经营所需的资金支出，如采购成本、销售费用等。
投资活动支付主要包括购买固定资产、股权投资等，而筹资活动支付则包括借款和偿还债务。
通过对现金流出情况的分析，我们可以了解当前企业的资金使用情况，从而规划未来企业的运营策略。
3. 现金及现金等价物的变动情况现金及现金等价物的变动情况是了解现金流动性的重要指标。
如果企业的现金及现金等价物增加了，说明企业的现金流情况较好，资金流动较为顺畅；而如果企业的现金及现金等价物减少了，说明企业的现金流情况较为紧张，应该加强资金管理。
二、财务比率的分析除了现金流量表之外，我们还可以从财务比率的角度对企业进行现金流分析。
以下是企业现金流分析时常用的财务比率。
1. 现金比率现金比率是企业现金储备占总资产的比例。
现金比率高的企业表明现金流情况较好，较为稳健；反之则可能存在资金紧张。
通常来说，现金比率在0.2以上则说明企业现金流比较稳定。
2. 资产负债率资产负债率是企业总负债占总资产的比例。
如果企业负债率过高，则意味着该企业缺乏现金流或资产无法有力支持其负债。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现金流量分析学习要求：（1）了解现金流量表各项目的含义；（2）一样把握有关现金流量的要紧财务比率的运算和使用；（3）一样把握现金流量的趋势分析和结构分析的方法；（4）重点把握现金流量分析与资产负债表、利润表分析的结合。
一、现金流量表及其有关概念（一）现金及现金等价物现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及能够随时用于支付的存款，包括现金、能够随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流淌性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。
（二）现金流量现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
1、现金流量的分类在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动是指直截了当进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的要紧交易和事项。
投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范畴内的投资及其处置活动。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的阻碍，以及估量以后的现金流量。
在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
2、现金净流量现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。
现金净流量可能是正数，也可能是负数。
假如是正数，则为净流入；假如是负数，则为净流出。
现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，依旧现金流出大于现金流入。
现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
（三）现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。
现金流量表的内容概括起来要紧是回答以下三个问题：（1）本期现金从何而来（2）本期的现金用向何方（3）现金余额发生了什么变化（四）现金流量分析现金流量分析具有以下作用：1、对猎取现金的能力作出评判；2、对偿债能力作出评判；3、对收益的质量作出评判；4、对投资活动和筹资活动作出评判。
（一）经营活动现金流量经营活动现金流量的列报方法有两种，一种称直截了当法，另一种称间接法。
1．直截了当法经营活动现金流量直截了当法，是指通过现金流入和支出的要紧类别直截了当反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。
采纳直截了当法报告现金流量，能够揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于推测企业以后的现金流量。
经营活动现金流入的要紧项目包括：（1）销售商品、提供劳务收到的现金（2）收到的税费返还（3）收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出的要紧项目包括：（1）购买商品、同意劳务支付的现金（2）支付给职工以及为职工支付的现金（3）支付的各项税费（4）支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流量净额是经营活动现金流入与经营活动现金流出的差额。
2．间接法经营活动现金流量间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。
采纳间接法报告现金流量，能够揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金治理状况。
将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整运算：（1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的缺失；固定资产报废缺失；财务费用；投资缺失（减收益）。
净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
（2）加上不支付经营资产的费用：计提的减值预备；计提固定资产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销；待摊费用减少；预提费用增加。
这6种费用已在运算利润时扣除，但没有在本期支付现金，将其加回去，得出“经营活动应得现金”。
（3）加上非现金流淌资产减少：存货减少（减增加）；经营性应收项目减少，包括应收票据减少（减增加）、应收账款减少（减增加）、预付账款减少（减增加）、其他应收款减少（减增加）。
（4）加上经营性应对项目增加，包括应对票据增加（减减少）、应对账款增加（减减少）、其他应对款增加（减减少）、应对工资增加（减减少）、应对福利增加（减减少）、应交税金增加（减减少），以及递延税款贷项（该项目的性质比专门，也可列作非经营损益）。
（二）投资活动产生的现金流量投资活动的现金流入项目有：1、收回投资所收到的现金2、取得投资收益所收到的现金3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金4、收到的其他与投资活动有关的现金投资活动的现金流出项目有：1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金2、投资所支付的现金3、支付的其他与投资收到的现金投资活动的现金流量净额，是指上述现金流入与现金流出的差额。
（三）筹资活动的现金流量筹资活动的现金流入项目包括：1、吸取投资所收到的现金2、借款收到的现金3、收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动的现金流出项目包括：1、偿还债务所支付的现金2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金3、支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动产生的现金净额，是指筹资活动现金流入与流出的差额。
二、现金流量财务比率（一）现金流淌性分析现金流淌性分析要紧考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，要紧指标包括：1．现金流量与当期债务之比现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，说明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。
其运算公式为：这项比率与反映企业短期偿债能力的流淌比率有关。
该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保证越强，说明企业的流淌性越好；反之，则说明企业的流淌性较差。
2．债务保证率债务保证率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，说明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。
其运算公式为：现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关怀的一种现金流量分析指标。
（二）猎取现金能力分析分析猎取现金能力的指标要紧有：每元销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。
1．每元销售现金净流入每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售猎取现金的能力。
2．每股经营现金流量每股经营现金流量是反映每股发行在外的一般股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一一般股猎取的现金流入量的指标。
其运算公式为：该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保证的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意同意。
3．全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，反映企业运用全部资产猎取现金的能力。
（三）财务弹性分析所谓财务弹性，是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。
反映财务弹性的财务比率要紧有现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保证倍数。
1．现金流量适合比率现金流量适合比率，是指经营活动现金净流入与项资本支出、存货购置及发放现金股利的比值，它反映经营活动现金满足要紧现金需求的程度。
其运算公式为：2．现金再投资比率现金再投资比率，是指经营现金净流量减去股利和利息支出后的余额，与企业总投资之间的比率。
总投资是指固定资产总额、对外投资、其他长期资产和营运资金之和。
那个比率反映有多少现金留下来，并投入公司用于资产更新和企业进展。
现金再投资比率的行业比较有重要意义。
通常，它应当在7-11%之间，各行业有区别。
同一企业的不同年份有区别，高速扩张的年份低一些，稳固进展的年份高一些。
3．现金股利保证倍数现金股利保证倍数，是指经营活动净现金流量与现金股利支付额之比。
支付现金股利率越高，说明企业的现金股利占结余现金流量的比重越小，企业支付现金股利的能力越强。
其运算公式如下：注意：仅仅以1年的数据专门难说明该指标的好坏，利用5年或者更长时刻的平均数运算更能说明问题。
（四）收益质量分析评判收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动现金净流入与经营所得现金的比值。
营运指数=经营活动现金净流入÷经营所得现金经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。
经营所得现金=净收益-非经营收益+非付现费用营运指数反映企业营运治理的水平和收益的质量。
营运指数等于1，说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1，说明经营所得现金被营运资金占用；营运指数大于1，说明一部分营运资金被收回，返回现金状态。
三、现金流量的趋势分析和结构分析（一）现金流量的结构分析现金流量表的结构分析确实是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。
现金流量的结构分析能够分为现金流入、现金支出及现金余额结构分析。
1．现金流入结构分析现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流入、投资活动现金流入筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情形，明确企业的现金怎么说来自何方，要增加现金流入要紧应在哪些方面采取措施等等。
2．现金支出结构分析现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比。
它具体地反映企业的现金用于哪些方面。
（二）现金流量的趋势分析趋势分析通常是采纳编制历年财务报表的方法，立即连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观看变化趋势。
观看连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情形，并有利于分析变化的趋势。
运用趋势分析法通常应运算趋势百分比。
趋势百分比有定比和环比两种。
四、现金流量分析与资产负债表、利润表分析的结合这部分内容需要与前面各部分分析结合起来，重点是要通过各类财务指标之间的联系，判定企业的财务状况、经营成果以及现金流淌状况，从总体上把握企业的情形。