银行业法律法规与综合能力 (1--4章节)知识点

宏观经济分析是以整个国民经济活动为对象。

宏观经济发展的目标:（四大目标之间既有统一性，也有矛盾性）

1. 经济增长（国内生产总值）：经济增长是指一个特定时期内一国（或地区）经济产出和居民收入增长。

2. 充分就业（失业率）：失业率是指城镇失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业的人数。劳动人口是指年龄在16周岁以上具有劳动能力的人的全体。

3. 稳定物价（通货膨胀率）：保持物价的总水平稳定。常用指标：消费者物价指数（CPI），生产者物价指数（PPI），国内生产总值物价平减指数。

4. 国际收支平衡(国际收支)：国际收支是指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治，经济，军事，文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。包括经常项目和资本项目。经常项目包括贸易收支（最重要），劳务收支（运输，旅游）和单方面转移（汇款，捐赠），是最具综合性的对外贸易的指标。资本项目包括直接投资，政府和银行的借款及企业信贷。

经济周期一般分为四个阶段：繁荣阶段，衰退阶段，萧条阶段和复苏阶段。

金融危机分为四大类：货币危机，银行危机，外债危机，系统性金融危机（越来越多）。

产业结构：第一产业是指农，林，牧，渔业。第二产业是指采矿业，制造业，电力，燃气及水的生产和供应业，建筑业。第三产业是指除第一，二产业的其他行业。

消费投资结构：从支出角度来看，GDP由消费，投资和净出口三大部分构成。

消费包括私人消费和政府消费；

投资包括固定资本形成和存货增加两部分。（私人购买住房的支出是投资）

行业是指从事相同性质的经济活动的所有单位的集合。

1.完全竞争行业: ①生产者众多②无差别③企业是价格的接受者不是制定者④市场信息流畅【笔】

2.垄断竞争行业：①生产者众多②产品之间存在差异③生产者对自己的价格有一定的控制性

3.寡头垄断行业：①生产者产量非常大②市场集中度高③产量在全行业中占有份额比较大【汽车】

4.完全垄断行业: ①产品缺乏合适的替代品②对自己产品的价格有很强的控制力【电，水】

行业变动

1.增长型行业：依靠技术进步，新产品的推出和更优质的服务，如生物技术，物联网

2.周期性行业：如：耐用品制造业，房地产

3.防守型行业：如：食品业和公共事业

行业生命周期

1.初创期：这时的创业公司可能不但没有利润反而会出现较大的亏损

2.成长期：黄金发展时期，竞争压力非常大

3.成熟期：行业发展的巅峰时期，也为稳定阶段

4.衰退期：

影响行业兴衰的主要因素

1.技术进步

2.政府政策：产业政策是国家干预经济的一种形式。政府政策的核心是产业结构政策和产业组织政策。

3.行业组织创新

4.社会变化

5.经济全球化

区域经济发展条件分析

1.自然条件和自然资源，是区域社会经济发展的物质前提和物质基础

2.区域劳动人口

3.技术

4.对区域基础设施的分析应重点评价基础设施的种类，规模，水平，配套等对区域发展的影响。

区域经济发展分析应包括经济，社会和生态环境三个方面，并三者综合效益作为分析判断的标准。

货币是随着商品经济发展而产生的，是商品生产和商品交换发展的产物。

商品的价值表现经历四个阶段：简单/扩大/一般/货币的价值形式

货币的本质表现在：货币是一般等价物，是固定充当一般等价物的特殊商品，体现商品生产者之间的社会关系。

货币的职能：价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段

影响货币需求的主要因素: 收入水平/ 利率水平/ 社会商品可供量、物价水平、货币流通速度/ 信用制度发达程度/ 汇率/ 公众的预期和偏好

货币供给：是指一国在某一是时点上为社会经济运转服务的货币量。一般由中央银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构成，货币供给量是一个存量的概念。

我国按流动性不同将货币供应量划分为三个档次：

M0=流通中的现金

M1= M0+企业单位中活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款

M2= M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款

M1被称为狭义货币，是现实购买力，M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。一般所说的货币供应量是指M2.

(流通中的货币=央行发行货币+商业银行派生存款货币)

商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。

原始存款是客户以现在存入银行形成的存款

银行用转账方式发放贷款，贴现和投资时创造的存款，即为派生存款。

原始存款是派生存款创造的基础，而派生存款是信用扩张的条件。

货币乘数：在基础货币的基础上，货币供给量通过商业银行创造派生存款的作用而产生的扩张乘数。决定了商业银行货币供给扩张能力的大小。

影响因素：法定存款准备金率（r d），现金漏损率（c）（客户提现），超额准备金率（e）（银行自定准备金率），定期存款的存款准备金率（r t）

通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供应量超过需要量，引起纸币贬值，物价持续上涨的经济现象。

物价总水平上涨是通货膨胀的必然结果，是通货膨胀的主要标志，世界各地多用物价指数测量通货膨胀率。原因：需求拉上型通货膨胀

成本推动型通货膨胀：工资推进（造成工资---物价螺旋式上升）/利润推进

供求混合推动型通货膨胀

结构型通货膨胀

对社会经济的影响：

1.对生产和流通的影响：a)不利于生产的正常发展b）打乱了正常的商品流通速度

2.对分配和消费的影响：a)会引起不利于固定薪金收入阶层的国民收入的再分配b）有利于债务人而不利于债权人的分配c）降低消费规模

3.对金融秩序和经济，社会稳定的影响：a)使货币贬值，引起居民挤提存款，用于抢购商品b）不愿意接受和使用货币c)生产性投资的预期收益普遍低落 d )引起经济领域的混乱

对策：

1.紧缩的货币政策：a)减少货币供应量，也可以提高法定存款准备金b）提高利率

2.紧缩的财政政策：增收节支，减少赤字。(增收：增加赋税，节支：压缩政府机构的开支)

通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需要量，社会总需求小于总供给，导致单位货币升值，价格水平普遍持续下降的经济现象。

原因：货币供给量减少，有效需求不足，供需结构不合理，国际市场的冲击

影响：导致社会总投资减少/ 减少消费需求/ 影响社会收入再分配

对策：扩大有效需求/ 实行扩张的财政政策和货币政策/ 引导公众预期

货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施分总称，是国家调节控制宏观经济的主要手段之一。

货币政策目标：保持货币币值稳定，并以此促进经济增长

(货币政策的时滞：中央银行从认识，到制定，实施，需要一段时间)

1. 货币政策操作目标：中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量。（基础货币）

2. 货币政策的中介目标：中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。其作用：表明货币政策实施的进度；为中央银行提供一个追踪观测的指标；便于中央银行调整政策工具的使用

现阶段我国货币政策的中介目标主要是货币供应量。（长期利率）

一般性的货币政策的工具主要包括：法定存款准备金政策，再贴现，公开市场业务。（三大法宝）

（法定存款准备金：商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，比例通常由中央银行决定；

超额存款准备金：商业银行存放在中央银行，超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算，头寸调拨或作为资产运用的准备金。）

（公开市场业务：中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券（主要是政府公债和国库券），吞吐进出货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。目的：不是为了营利，而是控制经济。特点：主动性，灵活准确性，可逆转性，可微调，操作过程迅速，可持续操作）

（在抑制通货膨胀时期，应该卖出有价证券，将社会中流通中的资金收回，减少流动货币量）

货币政策传导机制主要有：利率渠道，信贷渠道，资产价格渠道，汇率渠道。

固定利率和浮动利率

存款利率和贷款利率（贷款利率一般高于存款利率，贷款利率与存款利率之差即为存贷利差，存贷利差是商业银行利润的主要来源）

基准利率（再贴现利率）和贷款基础利率（商业银行对其最优质客户执行的贷款利率）

市场利率化形成机制至少包括以下相互联系的组成部分：1.市场基准利率体系 2.以中央银行政策利率为核心的利率调控机制 3.金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力

（存款利率浮动区间的上线调整为基准利率的1.5倍）

（利率市场化对商业银行的影响及对策）（p32）

外汇（一般指自由外汇）：以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产。

举例：(一）外币现钞，包括纸币，铸币；（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据，银行存款凭证，银行卡；（三）外币有价证券，包括债券，股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产

特征：以外币表示的外国金融资产；在国外能够得到偿付的货币债券；可以兑换成其他支付手段的外币资产。

汇率：两种货币的折算比率，是以一国货币来表示的另一国货币的价格。

直接（应付）标价法：以外币的数额作为标准固定不变（多数国家采用）

间接（应收）标价法：以本币的数额作为标准固定不变

固定利率和浮动利率/ 即期汇率和远期利率/ 官方利率和市场利率/ 名义汇率和实际汇率

名义汇率：由官方公布的或在市场上通行的，剔除通货膨胀的因素的汇率

实际汇率：没有剔除通货膨胀的因素的利率

汇率变动的影响因素：a ）国际收支（最重要） b )利率水平 c )通货膨胀因素d）政府干预e）一国经济实力(影响是长期的）

人民币国际化：人民币跨境被广泛使用，3个阶段：

【一】增强企业外汇自主权，实行汇率双轨制为特征

【二】实行以市场供求为基础的，单一的，有管理的浮动汇率制度，建立统一规范的外汇市场

【三】开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制

我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动利率人民币汇率形成机制。

金融市场：货币资金融通和金融工具交易的场所

功能：a）货币资金融资（最主要，最基本）b）优化资源配置（是引导货币资金流动和配置的最理想工具）c）风险分散和风险管理功能(为投资者保值和增值的途径）d）经济调节e)交易及定价f）反映经济运行功能(是反映国民经济情况的晴雨表）

种类：

(一）按期限分为货币市场和资本市场

货币市场：短期资金融通市场。偿还期短，流动性强，风险小。包括：银行间同业拆借市场，银行间债券回购市场和票据市场。

资本市场：长期资金金融市场。用于固定资产的投资，偿还期长，流动性相对小，风险相对较高。

(二）按具体的交易工具类型分为债券市场，票据市场，外汇市场，股票市场，黄金市场

票据市场具有较高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券筹措资金的短期融资场所。

(三）按金融工具发行和流通的阶段划分为发行市场和流通市场

发行市场（一级市场）：证券发行可通过公募和私募两种方式进行

流通市场（二级市场）:是对已上市的金融工具（债券，股票等进行买卖转让的市场。

(四）按交割时间划分为现货市场和期货市场

现货市场：当日，次日或隔日等几日进行交割的市场

期货市场：某一约定时间（一个月，两个月，三个月，半年，一年以内）进行交割的市场

(五)按交易场所和空间划分可分为有形市场和无形市场

有形市场：（场内交易市场）有专门人员的金融交易市场，如股票交易所

无形市场：（场外交易市场）通过电话，网络洽谈成交的市场

(六)按资金融资方式可分为直接融资市场和间接融资市场

直接融资市场：资金的供给者直接向资金需求者进行融资的市场

间接融资市场：通过银行等中介机构进行资金融通的市场

金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约，是证明债权，债务关系的合法书面凭证，它是金融交易的载体。

特点：1.流动性：是否能够随便变现；变现过程中损失的程度和所耗费的交易成本的大小

2.收益性：给持有者带来利益

3.风险性：信用风险（违约风险）债务人不履行合同；市场风险，经济环境和市场利率变化

种类：

按期限的长短划分：短期金融工具和长期金融工具

短期金融工具：商业票据，短期国库券，银行承兑汇票，可转让大额定期存单，回购协议

长期金融工具：股票，企业债券，长期国债

按融资方式划分：直接融资工具和间接融资工具

直接融资工具：国库券，企业债券，商业票据，公司股票等

间接融资工具：银行债券，银行承兑汇票，可转让大额存单，人寿保险单

按投资者所拥有的权利划分：债权工具，股权工具和混合工具

货币市场和资本市场（按期限划分）

货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的，期限在一年以内（含一年）的短期金融通市场。

特点：低风险，低收益；期限短、流动性高；交易量大，交易频繁。

货币市场分为：

(一)同业拆借市场：银行等金融机构之间的短期资金借贷市场，是流动性管理的重要场所。满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。特点：期限较短，用于临时性资金需要；无担保，潜在信用风险较高；反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况，在货币政策传导和整个金融市场中起到基础性作用。

(二)回购市场：交易的一方将持有的债券卖出，并在未来约定的日期按约定的价格将债券买回的协议。

特点：有抵押的贷款，抵押品就是相关的债券；以短期融资为目的；为短期的资金融通，风险较低；其标的物一般是政府债券；一大宗交易为主。

(三)票据市场：主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。

(四)大额可转让定期存单市场（CD S）：是由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。特点:不记名而且可以转让；一般面额固定，而且比较大；不可提前支取，但可以在二级市场上转让。

资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的，期限在一年以上的长期金融通市场。

特点：风险大，收益较高；期限长、流动性差。

资本市场分为：

(一)股票市场：

股票的本质：代表着股东对公司的所有权。

a) 按股票所代表的股东权利划分为：普通股和优先股。

普通股：享有股东的基本权利和义务。权利：经营决策的参与权/ 公司盈余的分配权/ 剩余财产的索取权/ 优先认股权优先股：优先按约定方式领取股息/ 优先清偿权/ 限制参与经营决策权/ 优先股股息是固定的

b) 按是否记载股东姓名分为：记名股票和无记名股票

c) 按是否在股票面额上表明金额：面额股票和无面额股票（大多数国家都是有面额股票）

d) 按是否有实物载体：实体股票和记账股票

e) 按上市地点和股票投资者不同分为：A 股、B 股、H股、N股等几种。

A 股：以人民币标明面值；

B 股：又称人民币特种股，专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票

H股：中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票

N股：中国境内发行注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票

f )按投资主体的性质的不同分为：国家股、法人股、社会公众股

国家股：以国有资产向公司投资形成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有。

法人股：法人是国有企业，事业单位及其他单位为国有法人股；非国有法人资产投资于上市公司形成的股份则为社会法人股

社会公众股：社会公众（个人和机构），依法以其拥有的财产向可上市流通股权部分投资所形成的股份。

我国多层次股票市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括沪深主板市场、中小企业板市和创业板市场。

场外市场包括全国中小企业股份转让系统，区域股权交易市场（私募市场）

（二）长期债券市场

具有融资功能，资源优化配置功能，投资功能，宏观调控功能以及防范金融保险功能。

债券：一般要载明债券发行机构、面额、期限、利率等。

分类：

a )按发行主体分类分为：国家债券、地方政府债券和金融债券

b )按利率是否固定分类可分为：固定利率债券、浮动利率债券

c )按利息支付方式分类可分为：普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券

d)按有无担保分类可分为：信用债券，担保债券

e)按是否可转让可分为：可转换债券与不可转换债券

f)按募集方式可分为：公募债券和私募债券

债券方式分为直接发行和间接发行（委托中介）两种

市场利率是决定债券价格是按面值发行还是溢价或折价发行的决定性因素。

货币当局包括中国人民银行、国家外汇管理局。

中国人民银行依法制定和执行货币政策，是重要的金融管理机构；

国家外汇管理局是国务院部委管理的国家局，由中国人民银行管理。

金融监督管理机构：银监会/证监会/保监会

银行业金融机构：

(一)政策性银行：国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行

(二)商业银行：大型商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村中小金融机构，中国邮政储蓄银行，

外资银行

(三)其他银行业金融机构：金融资产管理公司、信托工资、企业集团财务、金融租聘公司、汽车金融工资、

货币经济公司、贷款公司和消费金融公司

证券期货类金融机构：证券公司；证券交易所和证券登记公司；基金管理公司；期货公司

保险类金融公司：保险公司；保险专业中介机构；保险资产管理公司

金融行业自律组织：中国银行/ 中国证券/ 中国期货/ 中国证券投资基金/ 中国保险业/ 中国银行间市场交易商协会业协会

中央银行是从现在商业银行中分离出来逐渐演变而成的。

a）中央银行的产生是集中统一银行券发行的需要

b) 中央银行的产生是统一票据交换及清算的需要。

c）中央银行的产生是“最后贷款人”的需要。

d）中央银行的产生是对金融管理统一的需要。

中央银行（即我国的中国人民银行）是代表政府干预经济、金融管理的特殊的金融机构，它是代表政府干预经济、管理金融、制定和执行金融方针政策的机构。

中国人民银行在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行义务，开展业务，不受地方政府影、社会团体和个人的干涉。

特征：不以营利为目的、不经营普通银行业务、相对独立性特征。

职能：

中央银行是“发行的银行”；

中央银行是银行的银行（集中商业银行的存款准备；办理商业银行间的清算；对商业银行发放贷款）；中央银行是政府的银行（代理国库；对国家提供信贷；代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系）

政策性银行：不以营利为目的，配合政府社会经济政策或意图。主要有:开发银行、农业政策性、进出口政策性银行。

职能：经济调控功能；政策导向功能；补充性职能；金融服务职能

政策性银行机构: 国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行。均直属国务院领导。

商业银行：能够吸收公众存款（唯独商业银行）、发放贷款、办理结算等多种业务，以盈利为主要经营目标，经营货币的金融企业。特点：利息水平适当；信用功能扩大；居于信用创造功能。

特征：吸收活期存款，创造货币。

经营原则：安全性，流动性，效益性

职能：充当信用中介（基本）；充当支付中介（主要方式：账户间划拨和转移) ；信用创造功能(原始存款的派生存款) ；金融服务

商业银行机构（6个）

1.大型商业银行(工农中建交) (交通银行成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行)

2.全国性股份制商业银行（12家）

3.城市商业银行

4.农村中小金融机构：农村信用社、农村商业银行、农村合作银行和村镇银行（不包括农村资金互助会）

5.中国邮政储蓄银行

6.外资银行

非银行金融机构

1.金融资产管理公司：中国华融，长城，东方，信达资产管理有限公司分别收购，管理和处置工行，农行，中行，建行四大商业银行和国家开发银行的部分不良资产。

2.企业集团财务公司：提高企业集团资金使用效率为目的，为集团内部成员单位提供财务管理服务。

3.信托投资公司：以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经济行为。

4..金融租赁公司：以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

5.汽车金融公司: 汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

6.货币经纪公司：（中外之间作为中介）境内外外汇市场交易/货币市场交易/债券市场交易/衍生产品交易

7.消费金融公司：不吸收公众存款，以小额，分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款

8.贷款公司：在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非金融机构。

业务：办理各项贷款，票据贴现，资产转让，贷款项下的结算。贷款公司的营运资金来源实收资本，向投资人借款，但融资资金不得超过其资本净额的50%。