期货交易技术分析之文华摆动指数分析指标
文华财经软件使用说明书
⽂华财经软件使⽤说明书《⽂华⾏情使⽤说明》⽬录安装说明系统进⼊与退出调⼊页⾯选择品种选择技术图表设置指标参数变换分析指标改变分析周期图表缩放和移动报价抬头设置设置个性化页⾯设置关注报价与流⽔报价新闻安装说明【系统安装】硬件基本配置与操作系统要求硬件配置Pentium4 1.7GHz、256M内存、硬盘40G 操作平台windows98/2000/XP 软件安装说明登录系统■ 1.如何进⼊⽂华财经双击桌⾯上的图标,就会弹出登录界⾯如图2-1图2-1注: 对于正式⽤户您可在⽤户名和密码栏内输⼊您的⽤户名和密码,然后点击"登录"。
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图4-2或者在屏幕右下⽅的⽩框内输⼊"-XX"后回车(XX为⽤户⾃⼰设计的个性化页⾯数)。
也可以在页⾯选择菜单中⽤⿏标选择。
关于创建新页⾯的说明见⾼级使⽤技巧——〉设置页⾯选⼊品种■⽅法⼀：期货品种代码表输⼊四位数字代码调出您所选的品种[参见⽬录:期货品种代码表]■⽅法⼆: 输⼊拼⾳字头您只需输⼊品种名字汉语拼⾳的第⼀个字母,然后按"↑"或"↓"键来选择,然后按回车键。
例如:[⼤连交易所] ⾖⼀0609 输⼊:"dy"(如图4-4)图4-4■⽅法三: ⽤户⾃⼰设定品种代码客户可以采⽤交易所公布的交易代码或路透等系统的代码，但是需要客户⾃⼰设定。
打开“系统⼯具” —〉“个性化设置”的“品种代码设置”，就可以进⾏设置了。
文华财经软件使用说明书
《文华行情使用说明》目录安装说明系统进入与退出调入页面选择品种选择技术图表设置指标参数变换分析指标改变分析周期图表缩放和移动报价抬头设置设置个性化页面设置关注报价与流水报价新闻安 装 说 明【系统安装】硬件基本配置与操作系统要求软件安装说明硬件配置 Pentium4 1.7GHz 、256M 存、硬盘 40G 操作平台windows98/2000/XP登录系统■ 1.如何进入文华财经双击桌面上的图标,就会弹出登录界面如图2-1图2-1注:对于正式用户您可在用户名和密码栏输入您的用户名和密码,然后点击"登录"。
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“ 关于创建新页面的说明见高级使用技巧——〉设置页面选入品种 ■方法一：期货品种代码表输入四位数字代码调出您所选的品种 [参见目录:期货品种代码表] ■方法二:输入拼音字头您只需输入品种名字汉语拼音的第一个字母,然后按"↑"或"↓"键来选择,然后按回车键。
例如:[交易所] 豆一 0609 输入:"dy "(如图 4-4)图 4-4■ 方法三 : 用户自己设定品种代码客户可以采用交易所公布的交易代码或路透等系统的代码，但是需要客户 自己设定。
打开“系统工具” —〉个性化设置”的“品种代码设置”，就可以进行设置了。
期货市场技术分析三篇
期货市场技术分析三篇篇一：《期货市场技术分析》内容摘要：第一章技术分析的理论基础技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
“市场行为”有三方面的含义：价格、交易量和持仓兴趣。
理论基础技术分析有三个基本假定或者说前提条件1、市场行为包容消化一切2、价格以趋势方式演变3、历史会重演市场行为包容消化一切技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因此-----基础的、政治的、性理的或任何其它方面的------实际上都反映在其价格之路。
价格以趋势方式演变当前趋势将一直持续到掉头反向为止，坚定不移地顺应一个既成趋势直到出现反向的征兆为止。
此为趋势顺应理论的源头。
历史会重演打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
技术分析与基础分析之辨技术分析主要研究市场行为，基础分析则集中考察导致价格涨跌或持平的供求关系。
基础分析者为了确定某商品的内在价值，需要考虑影响价格的所有相关因素。
所谓内在价值就是根据供求规律确定的某商品的实际价值。
它是基础分析派的基本概念。
如果某商品内在价值小于市场价格，称为价格偏高，应该卖出这种商品。
如果市价小于内在价值，叫做价格偏低，应当买入。
两派都试图解决同样的问题，即预测价格变化的方向。
只不过着眼点不同。
基础派追究市场运动的前因，而技术派则是研究其后果。
技术派理所当然地认为“后果”就是所需的全部资料，而理由、原因等无关紧要，基础派则非得刨根究底不可。
技术分析与出、入市时机选择决策过程分为前后两个阶段：先分析市场，而后选择出入市时机。
分析市场可用基础分析与技术分析，但是分析出入市时机得靠技术分析。
第一，市场走势是基本经济力量运作的结果，后者则受到政治体系当时状况主导，这又受到政客活动的影响。
第二，市场参与者的多数心理状态，将决定价格走势的方向，以及发生变动的时间。
技术分析的灵活性和适应性技术派可以同时跟踪追随许多不同品种，而基础派只好从一而终。
期货市场技术分析-波浪理论应用
a浪：推动浪。通常被误认为寻常的调 整。
b浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较 轻的交易量，多头最后逃命机会！
c浪：推动浪。空方的天堂。
5
推动浪的特点：
五小浪结构。市场的主要趋势方向！ 推动浪会发生延伸现象。但是只会是一
个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间 与幅度相等。 5浪会失败 楔形只会出现在5浪
21
归纳总结
完整的一波浪由8浪构成。 如果当前趋势与比它更高一层次的趋势
方向一致，则划分为五浪结构。 调整浪始终是三浪结构。 两种简单调整浪：5－3－5 3－3－5 三角形通常出现4浪或b浪中。 既可以把波浪组合成更长的波浪，也可
把波浪细分为更短的波浪。
22
三个推动浪只会有一个发生延伸。 4浪底不能与1浪顶重合。 3浪绝不会是最短的一浪。 该理论原本用于股票指数分析，在个股
13
平台形调整浪（不规则态）
14
平台形调整浪（反向不规则态）
15
平台形调整浪（顺势调整态）
体现坚挺的市况。 其中b浪明显高于a
浪之顶，并且c浪也 高过主浪1浪的高点。 较为罕见 提示市场强劲 如果出现只会是在3 浪
16
三角形
通常出现在第4浪或b浪中。 暗示接下来将会是最后一浪。 期货市场三角形以3个三浪结构组成。 三角形的顶点，常常标志着最后一浪完
是用1浪底到3浪顶距离1.6185－3－5结构，则c浪通常 与a浪等幅。
c浪的另一种估算法：a浪的长度乘以 0.618，然后从a浪低点减去。
在3－3－5结构中，若b浪达到乃至超过 a浪的顶，则c浪约等于a浪长度的1.618 倍。
在对称三角形中，后续浪约等于前一浪 的0.618
期货常用热键
8 Enter180分钟K线图深证基金
9 Enter日K线图
13 Enter周K线图
14 Enter月K线图
F1或01 Enter成交明细
F2或02 Enter文华商品指数
F3或03 Enter上证指数
F4或04 Enter深证成指
F5或05 Enter股票实时图与K线图切换
82 Enter上海B股综合
83 Enter深圳A股综合
84 Enter深圳B股综合
85 Enter上海债券综合
86 Enter深圳债券综合
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88 Enter深圳基金综合
89 Enter香港证券综合
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98 Enter[股指期货]香港恒指
981 Enter[股指期货]日经、道琼斯、SP500
99 Enter全球股票指数
61 Enter上证A股涨跌排名
62 Enter上证B股涨跌排名
63 Enter深证A股涨跌排名
64 Enter深证B股涨跌排名
80 Enter沪深A股综合
81 Enter上海A股综合
945 Enter[国际农产品市场]棉花、木材等产品
95 Enter[国际外汇市场]汇率
951 Enter[国际外汇市场]货币期货
96 Enter[国际金属市场]铜（LME CMX）
961 Enter[国际金属市场]铝（LME上海）
962 Enter[国际金属市场]其它金属
97 Enter[NYME]国际石油期货行情页面
gate.io k线指标说明文档(上篇)
1． EMA交叉指标EMA（Exponential Moving Average）指标也称EXPMA指标，是一种趋向类指数移动平均值指标，针对EMA指标来说，今天的价格比昨天的重要，能及时反映近期价格波动情况。
在周线处理方面，EMA更加稳定。
EMA不容易出现金叉和死叉，一旦出现会立即作出反映。
金叉主要指行情指标的短线向上穿过长线的交叉，称为金叉，相反，行情指标的短线向下穿过长线的交叉，称为死叉。
金叉多头势力强大，死叉空头势力强大，金叉和死叉是非常重要的交易节点。
2． MACD指数平滑异同移动平均线也叫MACD线，是查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）创造的一种趋向类指标根据均线的构造原理，对价格的收盘价进行处理，求出算术平均值以后再进行计算。
MACD指标具有均线稳重性、趋势性、安定性等特点，可以用来研究判断买卖的时机以及预测价格涨跌。
3． SMI遍历性指标(SMI Ergodic Indicator/Oscillator)SMI遍历性指标与真实强度指数（TSI）类似，但是SMI包含了信号线。
SMI使用价格的两倍移动平均值减去两个时间范围内的先前价格来绘制信号线。
4． Spread点差指标，在图表窗口中显示当前点差。
5．一目均衡表（Ichimoku Cloud）一目均衡表是日本最普及的买卖图表工具，广泛为投资者采用，由日本记者一目山人发明。
一目通过均衡表由每日的K线（一目均衡表中称日日线），5条线及一个企业抵抗带（俗称云图）构成。
通过解读谁可以通过市场的力量懂表，也可以在这里买卖信号的几个之间的关系。
6．三重指数平滑移动平均线（TRIX）三重指数平滑移动平均指标（TRIX指标）是一种研究股价趋势的长期技术分析工具。
为了解决使用均线系统的交叉时出现的骗线，频繁交叉等问题，因而发明了TRIX这个把均线的数值进行三次平滑处理的指标。
这样就可以比较有效地避免频繁出现交叉信号，为判断长期波动趋势提供更有意的参考。
期货技术分析和交易策略
信号线下20：超卖 ，做多
n80以上做空 n80
n20
n20以下做多
三.技术分析操作系统
• 如果投资者能够很好地运用技术分析，就可以在根本不知道某
一期货名称的情况下对其图表进行解析，只要其交易的记录是 准确的，并且覆盖了足够长的时间，投资者便能研究其市场背 景及习性，也可以在完全不了解某一公司所处行业、生产什么 或其价格受什么因素影响的情况下，依靠其技术图表就可进行 交易并最终达到获利目的
1.1指标要点
• (1)k线需以收盘价为准 •
n收盘价
n收盘价
(2)k线收盘相对应的与5日均线的位置
•
n收盘价
•
n阴线收盘价需 n在5日线之下
n5日线
n阳线 n收盘须在白色 n五日线之上
n5日线 n收盘价
(3)威廉指标(W&R)以2020做多 n数值:20
6. Macd指标简述及其参数修改
6.1 MACD称为指数平滑异同移动平均线 它是一项利用短期移动平均线与长期移 动平均线之间的聚合与分离状况，对买 进、卖出时机作出研判的技术指标。
如图:
6.2 macd指标分析
白线:快线 黄线:慢线 白线下穿慢线:死叉(做空) 白线上穿慢线:金叉(做多) 0轴:多空市场分界线 红色能量柱:多头力量能力柱 蓝色能量柱:空头力量 红色能量柱递增:表明多头在逐
（三）历史会重演
• 技术分析和市场行为学、人类心理学等有着千丝万缕的联系。
比如，价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来 ，而这些图形表示了人们对某个市场看好或者看淡的心理。这 些图形在过去的一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。 技术图表有自我实现和自我毁灭两种表现，这在以后的金融心 理学中会深入讨论，不管是哪种表现都是市场投资者心理或者 这种心理被利用的结果，这种情况在过去发生作用，在现在和 未来仍会发生作用，只要能够合理使用图表，同时结合科学的 资金管理和风险管理，一定可以利用这种历史表现指导我们在 期货市场上盈利
期货市场技术分析服务考核试卷
一、单项选择题
1. A
2. C
3. A
4. A
5. A
6. D
7. A
8. C
9. A
10. C
11. D
12. C
13. C
14. C
15. D
16. C
17. D
18. D
19. C
20. C
二、多选题
1. ABD
2. ABC
3. ABCD
4. ABCD
5. ABCD
6. ABC
7. ABCD
A. ADX
B. RSI
C. CCI
D. KDJ
14.以下哪些技术分析方法适用于长期投资？（）
A.趋势线分析
B.周期分析
C.波浪理论
D.布林带分析
15.以下哪些指标与市场成交量有关？（）
A. OBV
B. VR
C. RSI
D. MACD
16.以下哪些技术分析方法可以用来判断市场反转？（）
A. K线图的反转信号
2.波浪理论是技术分析中的一个重要理论，请结合实例阐述波浪理论的基本结构及其在期货市场中的应用。（）
3.请解释布林带（Bollinger Bands）在期货市场技术分析中的作用，并讨论如何利用布林带的宽度（BBW）来判断市场波动性。（）
4.在期货交易中，如何运用RSI（相对强弱指数）和MACD（移动平均收敛散布）这两个指标来判断市场可能的超买或超卖状态，并据此制定交易策略？（）
B.政治事件
C.市场情绪
D.技术分析方法
20.以下哪些技术分析方法可以用来识别市场趋势？（）
A.趋势线
B.移动平均线
C.成交量
期货交易计划书范文(精选5篇)
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期货交易方案书范文(篇1)WTT发布期货交易方案书范文，更多期货交易方案书范文WTT工作。
一：期货市场特点：1：国内目前四大期货交易所：上海金属期货交易所，大连商品期货交易所，郑州商品期货交易所，北京中国金融交易所。
2：期货交易特点：保证金制度10%--20%不等，当日无负债结算，当日涨跌停限制，每天交易四个小时。
3：交易所合约：铜、锌、黄金、白银、铝、铅、橡胶、燃油、线材、螺纹钢、大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、PVC、塑料、焦炭、白糖、小麦、棉花、水稻、菜油、PTA、国债等等。
4：资金三方存管，您开户，钱存您账户，我们来操作，盈利和风险我们大家承当。
资金由中国保证金监控中心监管.二：投资产品选择：1：我所关注的合约主要是：沪锌，沪白银，沪螺纹钢。
2：我如今只就其中的白银做个投资方案书：A：白银一手15公斤，保证金7000人民币。
目前国际白银5800人民币附近，20xx年10400，目前筑底阶段，在将来一段时间内将维持震荡上升行情。
如今做多白银1212合约报价6000多人民币，持有三个月，利润目的在7500---8000.一手单可赚20xx点左右，就是3万人民币。
B：螺纹钢一手10吨，保证金4000人民币，目前国内螺纹钢本钱价3800左右，期货1210合约目前报价4090人民币，趋势看涨，买进一手螺纹钢合约，持有看多目的4300附近，一手可赚3000多人民币，时间1个月。
三：投资理念和操作：1：60%风险管理+30%交易心态+10%技术分析^p =交易成功。
2：在实际交易中，注重日内交易，不频繁做单，每日控制在两次交易以内，长线趋势交易单长期持有。
3：明晰明确的投资交易策略，实行稳健的交易策略，科学的资金管理，严格控制风险四：投资资金规模：1：10万人民币，月盈利5%--8%，一年50%--70%利润。
日本蜡烛图技术
前言译者的话——我看技术分析致谢第一章技术分析的理论基础第二章道氏理论第三章图表简介第四章趋势的基本概念第五章主要反转形态第六章持续形态第七章交易量和持仓兴趣第八章长期图表和商品指数第九章移动平均线第十章摆动指数和相反意见第十一章日内点数图第十二章三点转向和优化点数图第十三章艾略特波浪理论第十四章时间周期第十五章计算机和交易系统第十六章资金管理和交易策略全书大会串——一张清单附录一差价交易和相对力度的概念附录二期权交易附录三W.D.江恩：几何角度和百分比例参考资料索引关于本书 (2)前言咬人的狗不叫唤译者的话——我看技术分析知行合一蜡烛图后面的东方思想：用太极图来形容主要趋势规模的一个完整市场周期。
一叶落而知天下秋，这正是蜡烛图技术所追求的境界。
阶段一：熊市发展到极至，市场快速下跌，达到低水平；看跌者均已入市，多头绝望斩仓，交易量扩张；但是，阴极而阳主，卖方后继乏力，蜡烛图反转信号出现。
阶段二：市场继续维持在低位，转入横向延伸趋势；交易量收缩，市场渐渐尝试上方的水平。
阶段三：多头积蓄力量，最终形成向上突破；西方技术信号出现，牛市进入第二阶段；空头且战且退，交易量逐步扩大。
阶段四：牛市发展到高潮，市场快速上升，达到高水平看涨者均已入市，空头终于绝望斩仓，交易量扩张；但是，阳极而阴生，买方后继乏力，蜡烛图区转信号出现。
阶段五：市场继续维持在高位，转入横向延伸趋势；交易量收缩，市场逐渐尝试下方的水平。
阶段六：空头积蓄力量，最终形成向下突破；西方技术信号出现，熊市进入第二阶段：多头且战且退，不过在下降趋势中，交易量既可能逐步扩大，也可能逐步缩小。
技术分析的角色：即使市场在一段时间内停留在一个价位上不动，最终也必定酿成更大的价格运动。
结果，时间换来了价格。
另一方面，价格运动越剧烈，市场未来归入沉寂的时间就越久。
结果，价格换来了时间。
一张一弛，文武之道，价格与时间是市场两个对等的方面。
人们常说的“盘得多久，跌得多深”，就是一个例子。
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摆动指数分析指标摆动指数的意义提起摆动指数,我们有很多种构造方法,但它们的真实含义都相差无几。
大部分摆动指数的曲线也非常相像。
我们沿着价格图表的底部来做摆动指数的图线,把它局限于一条水平向的狭长区域里。
不论价格是升、降,还是持平,摆动指数的区域基本上总是水平向发展的。
不过,摆动指数的峰和谷与价格图上的峰和谷同时出现。
有些摆动指数的变化具有一个中间值,从而摆动指数所在的水平域可以分为上半部和下半部。
根据算法的不同,在摆动指数的上下边界之内,既可以标志成从0到100的刻度,也可以标成从-1到+1的刻度。
■摆动指数最重要的三种用途:有三种情况,摆动指数最具效用。
这三种情况对绝大多数摆动指数来说都是共同的。
1. 当摆动指数的值达到上边界或下边界的极限值时,最有意义。
如果它接近上边界,市场就处于所谓的"超买状态";如果它接近下边界,市场就处于所谓的"超卖状态"。
这两种读数都是警讯,表示市场趋势走得太远,开始有些脆弱起来。
2. 当摆动指数处于极限位置,并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离现象时,通常构成重要的预警信号。
3. 如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线,可能是重要的买卖信号。
1. 动力指数[MTM]■动力指数的概念,是摆动指数分析的一种最基本的应用。
动力指数显示的是价格变化的速度,而不是价格水平本身。
其计算方法是按照一定时间间隔,连续地采集价格变化的数值。
举例来说,如果我们要构造10天的动力指数,则简单地从当日的收市价减去10天前的收市价,结果之前的正负符号分别表示应当把它画在零线的上方或下方。
■动力指数的计算公式是:M=V-VxV:当日的收市价格Vx:X天以前的收市价格如果当日的收市价大于6天前的收市价(换句话来说,价格升高了),那么M为正数,把它标在零线的上方。
如果当日收市价小于6天前的收市价(即价格下跌了),那么M为负数,把它标在零线的下方。
动力指标最常用的时间跨度为6天但是,实际上任何时间跨度均可以采用。
如果我们采用较短的时间跨度(比如5天),则所得的动力指数更为灵敏,其曲线摆动得更明显。
如果采用更长的时间跨度(如20天),那么动力指数曲线就更平缓,曲折较少。
■ 运用动量指数分析股市时应注意以下几点:1.一般情况下动量值由下向上突破中心线时,显示市场内部上涨趋势的动力正在增长中,是买入时机;动量值由上向下跌破中心线时显示市场内部下跌趋势的动力正在增长中,是卖出时机。
2.价格在上涨行情中创新高点,而动量未能配合上升,出现背驰现象,意味价格的上涨动力减弱,后市可能转为下跌行情。
3.价格在下跌行情中走出新低点,而动力指数未能配合下降,出现背驰现象,意味价格的下跌动力减弱,后市可能转为上升行情。
4.若价格与动量指数在低位同步上升,显示短期将有反弹行情;若价格与动力指数在高位同步下降,则显示短期可能出现价格回落。
5.将动量指数与其移动平均线(10日)结合起来分析,动量指数线从下向上突破动量值的10日移动平均线,两线上升,是买入信号；当动量线从上向下跌破动量值的10日移动平均线,两线均向下走,是卖出信号。
2.随机指数[KD]■随机指数这种分析工具发出的信号很多时候极为准确,所以在投资者对股市或期市进行分析时极受重视。
一般认为,若上涨动力强,价格往往会在靠近当天最高价处收盘;若下跌动力强,则价格一般会在靠近当天最低价处收盘,因此,随机指数是依据分析收盘价所处的位置来判断市场的上升或下跌动力。
随机指数%K值和%D值,它以%K值和%D值所组成的K线和D线的组合变化来说明市场内部价格波动的情况。
■计算原始公式:C:当日收盘价N:计算期:最近N日内最低价:最近N日内最高价的三天总和的三天总和改良计算公式:RSV:未成熟随机值;%K的初始值和%D的初始值一般用当日的RSV值代替。
■应用法则:1. 超买超卖区域的判断%K值在80以上,%D值在70以上为超买的一般标准;%K值在20以下,%D值在30以下为超卖的一般标准。
2. 背驰判断随机指数与股价走势产生背驰时,一般为转势的讯号,表明中期或短期走势已到顶或见底,即将发生转势。
3. K线形状判断当%D线倾斜度趋于平缓时,是短期转势的警告信号,这种情况在热门品种及指数的分析中准确度较高,对于交易冷淡的品种分析中准确度较低。
4. %K线与%D线交叉突破判断%K值大于%D值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此,%K线从下向上突破%D线时,是买进讯号;反之,%D值大于%K值,表明当前的趋势向下跌落,%K线从上向下跌破%D线,是卖出讯号。
%K线与%D线的交叉突破,在80以上或20以下更为准确。
5. 其他讯号K线和D线上升或下降的速度减弱,出现屈曲,通常都会表示短期内会转势。
K线在上升或下跌一段时期后,突然急速穿越D线,是显示市势短期内会转向。
K线跌至零时通常会出现反弹至20-25之间,短期内应回落至接近零,这时,价位应开始反弹;若K 线升至100,通常会回档至80,短期内应反弹至接近100,此时,价位应开始回跌。
■把随机指数进一步放慢:大部分交易商更乐于把随机指数进一步放慢,在这种办法中,我们去掉较敏感的%K。
原先的%D线摇身一变,变成了新的%K线,不过它比原来的%K线当然要慢些了。
新的%D线就更慢,它是这个新的%K线的3天移动平均线。
在这个放慢的处理过程中,我们得出的是原先的%D线(新的%K线),以及它的3天移动平均线(新的%D线)。
人们普遍认为,更慢一步的%D线的信号更为可靠。
3. 威廉指数[%R]■威廉指数--又称威廉超卖指数,或简称%R,是一项分析市场短期买卖气势的技术指标,威廉指数主要研究高低价格与收市价的关系,计算和分析价格波动的真实波幅,判断市场价格走势的强弱程度和买卖气势。
■计算方法：C:当日收市价:N日内最低价:N日内最高价N:设定参数(计算周期),一般为14日4. 变化速度指数[RC]我们利用当前的收市价和一定天数以前的收市价的商（比价）来表示市场的变化速度。
为了构造所谓10天变化速度摆动指数。
我们把当前的收市价格除以50天以前的收市价格。
公式如下：V:当日的收市价Vx:X天以前的收市价在这里,读数为1的刻度线变成了中间线,或零线。
如果当前价格高于50天以前的价格(价格涨了),则其变化速度指数就大于1；如果当天收是价低于10天以前的价格,则上述比较小于1。
5. 相对强弱指数[RSI]■ RSI解决了摆动指数的数值偏离问题和不断调整上下边界的问题。
其计算公式如下:N日为计算期,常用的有9日、14日。
假定我们在计算中采用14天的时间跨度。
为了得出收市价平均上涨值,我们线把14天内上涨了的收市价的上涨幅度相加,然后将所得的和除以14。
而在计算平均下跌值的时候,则把所有下跌了的收市价的下跌幅度相加,然后把它们的和除以14。
然后,我们把这两个数值带入RSI的公式中,即可得到RSI的值。
其中,只要简单地改变N的数值,就可以修改RSI的时间跨度-----天数。
■用法:我们把RSI画在垂直刻度从0到100的图表上。
当它的读数超过70时,显示超买状态,而它的读数低于30时,则是超卖状态（在9天的RSI图表上,它的摆动幅度较大,所以,我们分别用80和20来代替70和30两个界限）。
不过,在牛市和熊市中,RSI会发生漂移现象,所以,80通常成为牛市的超买水平,而20则是熊市中的超卖水平。
■运用RSI分析价格变动时应注意的原则:1. RSI以50为强弱市场的分界线,RSI保持高于50时表示强势市场;低于50时表示弱势市场。
2. RSI的值多在70与30之间波动,这时所反映的市场趋势是不明朗的。
3. RSI值达到80时,表示市场已有超买现象,超过90时表示已有严重超买现象,价格已形成头部,极可能在短期内反转回跌。
4. RSI下降至20时,表示股市有超卖现象,下降到10以下,表示市场已有严重的超卖现象,价格极有可能在短期内止跌回升。
5. RSI值达到70以上出现回落,或低于30以上出现上升的现象成为虚弱反转,虚弱反转的出现预示市场将出现转势。
6. 当RSI发生背离现象时（即RSI上升而价格下跌或RSI下跌而价格上升）,通常显示市场即将发生重大反转。
6.人气意愿指标[ARBR]■人气指标[AR]--是以当天开市价为基础,与当日最高价、最低价比较,按照固定的公式,计算一定时期内开市价在价格中的地位,即把开市价的地位数量化,反映市场买卖的人气。
公式:H:当日最高价L:当日最低价O:当日开市价前项为N日内H减O之和,后项为N日内O减L之和。
N为公式中的设定参数(计算周期),一般设定为26日。
应用原则:1. AR指标介于0.8-1.2之间时,属于盘整行情,价格不会激烈地上升或下降。
2. AR指标上升到1.5以上时,就必须注意价格将进入回档下跌,可准备卖出,但必须对照以往出现的高点研判。
3. AR指标值高,表示行情很活泼,过高时表示价位已达到最高的范围,需AR值低时,表示人气衰退,需要充实,过低则暗示股价已达到低点,可考虑介入,一般AR值跌至0.7以下时,价格有可能随时反弹上升。
4. 从AR曲线可以看出一段时期的买卖气势,并具有先于价格到达顶峰或跌入谷底的功能。
■意愿指标[BR]--是以昨日收盘价为基础,分别与当日最高价、最低价相比较,按照固定公式计算一定时期收盘价在股市中的地位,即把收盘价的地位数量化,反映市场买卖意愿的程度。
公式::昨日收盘价前项为N日内H减,后项为N日内减L,N为公式中的设定参数,与AR中相同。
一般情况下,AR可以单独使用,BR则需与AR并用,才能发挥效用,即AR、BR曲线应绘于同一图内。
7. 乖离率[BIAS]■乖离率--简称Y值。
可分为正负乖离率,价位在其移动平均线之上,Y值为正;反之为负。
当股价与移动平均线相同时,乖离率为零。
随着股市的变动,Y值始终在零的上下摆,从较长时期图形变化不难看出,正乖离率达至某一百分比以上便是卖出时机;同样负乖离率达某一百分比时,为买入时机。
■ Y值计算公式:N≤10时,为短期乖离率,用它来分析短线操作买卖时机;N≥30时,一般用来分析中期趋势的买卖时机;N＞30时,可用来分析中长期趋势的买卖时机;■买卖原则:1. 在大势上升时,由于出现高价甚多,若大势不改变,在正乖离点,可乘高价抛出。
同样,在大势上升,如遇负乖离时,可以低价买进。
2. 在大势上升时,如遇空头大量回补时,价格将大涨,此时,乖离率会大幅增加,可考虑暂时获利抛出。
3. 市场行情变化不太大时,空头凭正乖离抛出非常有效,但一出现较强的多头行情时,若空头仍凭正乖离抛出,却很少能抛个高价。
4. 大势上升到顶峰,在正乖离高点获利了结。
之后若出现负乖离的急落场面,且负Y值绝对值很大时,必有反弹行情,可以买进。