第3章 总需求与均衡产出乘数理论

第三章 总需求与均衡产出 乘数理论（9） 授课框架： 首先，静态分析。研究在一定的假设下（指价格完全不变、投资需求假定、产出与收入互换性假定成立等）说明非充分就业均衡的存在性、稳定性，说明凯恩斯主义与古典主义在思想观点上的对抗。 其次，进行比较静态分析（乘数理论），说明政府政策对于纠正市场失灵的有效性。 最后，关于乘数的运用——预算盈余概念及相关结论。终结本次课重点，给学生一些提问时间。

本章提出关于实际产出相对于趋势而波动的第一个理论（雏形理论）。这一模型的基石：产出（供给）与支出（需求）之间的相互依存性。支出（需求）决定产出和收入（供给），而产出和收入又决定支出。1

这一凯恩斯主义的收入决定模型的简化条件（假设）包括： （1） 假定价格完全不变。厂商愿意在既定价格水平出售任何数量的产出（AS曲线水平）。研究当总供给曲线是水平时，产出水平是如何决定的。其目的是逐步展开总需求的含义，整个IS-LM模型主要的研究对象是总需求。 （2） 国民收入与产出互换性假定。这是全书通用假定。

（3） 对投资的假定II2。这个假定是该模型所特有的。

——关于非充分就业均衡的存在性、稳定性问题 均衡基本模型：总需求 AD= C+ I+ G+ NX Y= AD ——————产品市场均衡条件 C= C(Y)3

（一）假定两部门经济条件下，Y=Yd

1 注意：这与萨伊定律“供给决定需求”——供给总能自动产生自己的需求是不一样的。这里更强调需求

决定论。同学们在仔细思考45度线模型后，会领悟这一点。 2 凯恩斯认为企业家的投资行为是被“冲动”（animal spirit）所驱使的，难以用既有经济理论解释。因而投

资需求被假定为一个给定常数。关于凯恩斯主义和古典主义对于投资需求的不同看法，进而对于供给和需求的决定问题的定性，其原因和背景的阐释，有兴趣者请参见余永定主编的“西方经济学”经济科学出版社1999年版，第328-330页。我个人认为，这是所有见到的解释最为透彻的。 3 教材有相关专栏对消费函数的假设作解释。 YdccC 0

cYAcYICICAD ADY

cAY1 ——————均衡条件一种形式

ADYICADSCYdY IS ————————均衡条件另一种形式 45度线图形

通过这张图需要达到的目的： 1、首先，将均衡条件与国民收入核算恒等式对比讲解。强调前者是针对供给和需求两个方面，而后者只是针对供给生产一个方面，纯粹核算意义。当然，理解两个等式的关键还在于对“投资”概念外延的界定。

2、然后，针对均衡条件IS的图形理解（理解非充分就业均衡的存在性）。包括对产品市场供（储蓄）求（投资）均衡的把握。

3、其次，理解非充分就业均衡的稳定性，强调非意愿库存变动机制的重要性。

4、进一步升华、点题—凯恩斯主义的政策主张4，以便为引出下面要讲的乘数理论作铺垫。

4 就是要点题——为什麽这个简单收入决定模型（凯恩斯主义）可以被定性为是对微观思想的一场革命？

因为其求出的均衡收入水平Ye很可能是处于非充分就业下的均衡解，而非马歇尔意义上的充分就业均衡解Y*，并且这个解恰恰是市场机制（看不见的手）运作下的稳定均衡。这说明市场自身机制在调节经济资源配置上并非像马歇尔所说的那样自动收敛于完美的均衡解，政府还是有干预的空间和必要性的（进一步考虑，古典主义认为供给决定需求，需求不是问题，只要供给有多大，需求都能跟上它，所以产出始终盯在Y*上。但是，凯恩斯认为正相反，供给可能会有生产Y*的能力，但需求可能不足以支撑这麽大的产出，需求的不足导致产出也不可能始终守在Y*上，及早地在Ye就已经达到均衡了。即“需求决定供给”)。那末，政府动用政策如何会导致非充分就业均衡朝着理想的古典均衡产出方向变动呢？这在接着要讲的乘数效应部分会给出答案。 5、对“节俭悖论”5结合凯恩斯收入决定图形给予说明。“国民越是节俭，边际消费倾向越低，均衡的产出水平越低，国民越是贫穷”。

图形阐释

（二）封闭经济体条件下 RTcGICAGIRTtYYcCGICADADY)( )1(1tcAY —————均衡条件一种形式

ADYGICADSCRTTAYYd TASTRGI ———均衡条件另一表达式

（注入） （漏出）

经济含义：当储蓄与税收之和等于投资与政府支出之和时，经济处于均衡状态，此时的国民收入就是均衡国民收入。

思考：四部门经济条件下的均衡收入条件表达式。

5 过去有一个蜜蜂王国，一度因繁荣昌盛而名震天下。开始，王国的蜜蜂贪图享受，任意挥霍。为了满

足一部分蜜蜂无穷无尽的欲望，大批蜜蜂日夜劳作，制造了很多精巧的产品。街上商品琳琅满目，行人摩肩接踵，一片兴旺景象。王国国库充盈，国力强盛，天下无人敢敌。 后来，蜜蜂崇尚节俭，鄙弃奢侈。商人们不再去远方追逐利润，工人们因商品无人购买而告别倒闭的工厂。人们赞美节约，赞美家中的储蓄。街道越来越冷落，经济越来越萧条，王国越来越衰弱。最后，外敌入侵，蜜蜂国破家亡、四处逃遁。 故事《蜜蜂的寓言》强调了有效需求的重要性。开始，王国推崇挥霍，故总需求旺盛，均衡国民收入增加，经济走向繁荣。后来，王国推崇节俭，故有效需求不足，均衡国民收入减少，经济走向衰退。 ————关于非充分就业均衡的政策可改变性（乘数理论） 乘数理论： 当自发支出A（由政府政策控制）增加1美元时，均衡收入水平将增加多少？（比较静态分析）

乘数效应衍生机制图解

理解： （1）边际消费倾向c越大，则自发性支出A的变化带来的Y变化越显著，乘数越大。 c大意味着增加1美元收入中的大部分将被消费掉，由此引起需求一个较大的引致增加。

（2）乘数效应的双向性。“双刃剑” （3）适用条件：只有当经济社会存在着闲置资源时，乘数才能发挥作用。联系实际经济背景。经济处于萧条时期，乘数效应能发挥作用；相反，如果已经处于充分就业状态，社会资源已经没有闲置的时候，乘数效应对总产出不能发挥作用，如果一味推行，可能导致一些负面效果出现，如通货膨胀问题。比较“1929-1933大萧条时期罗斯福新政的出台对经济的效果”与“长期推行凯恩斯主义在70年代产生的滞胀问题”。

（4）为什麽研究乘数？ 对产出波动的理论解释。乘数理论说明产出随自发性支出的变化而变化，而且产出的变化能够大于自发支出的变化。

（5）乘数效应的45度图解（教材第七版194页）与乘数效应机制图解（教材第七版193页）的各自优缺点比较。（关注结果与关注细节的关系）

（6）凯恩斯乘数效应理论旨在说明政府政策对于纠正市场失灵的有效性。举个中国古代的例子6。 两部门经济条件下的乘数表达式： cIY11

三部门经济条件下，财政政策对均衡收入水平的乘数效应 财政政策变量：政府购买G 转移支付TR 收入税 t

以政府采购乘数为例， YtcAY)1( 对该均衡表达式两边求微分得： YtcGY)1( 经整理得：

)1(11tcGYG ————政府采购乘数

思考：（1） 税收乘数和转移支付乘数的推导。 （2） 为什麽转移支付乘数在数值上比政府采购乘数小？经济上的道理（结合乘数效应衍生机制图解说明）。同样力度的财政扩张，对产出放大的贡献是不同的。相比之下，政府采购比转移支付对拉动GDP增加更有效率。 （3） 税收乘数为什麽有负号？

)1(1tccRTYTR ————转移支付乘数

6 唐朝初年，天下大旱，很多地方粮食颗粒无收。百姓背井离乡，四处逃荒。岳阳地区也遭此大灾，县令

见了忧心如焚。他茶饭不香、朝思暮想，终于想出了一条妙计。 县令请来了所有的豪门富户，对他们说：“我们守着八百里洞庭，应该好好地观赏游玩。如果造一座高楼，可以一览洞庭全景。诸位大人在楼上吟诗作画，听歌赏月，举杯极目，岂不是风流千古？”有钱人听了，大喜过望，纷纷出钱建楼。 县令立即找人设计、施工。大批农民有了工作，很多行业也沾了光。岳阳人有了谋生之路，非常顺利地度过了荒年。故事《岳阳楼记》就是政府干预消除通货紧缩缺口的生动事例。荒年时，经济不景气，出现了通货紧缩缺口。岳阳县令说服富人出钱修建岳阳楼，使总需求增加，可以缩小或消除缺口，减少失业，增加均衡国民收入。 )1(10tcctYYt —————税收乘数

进一步思考： （1）四部门经济条件下的乘数表达式mtcGY)1(11，如何推出？m为边际进口倾向。 （2）比较二部门、三部门、四部门的乘数大小，有何规律？

*** 财政政策（多政策变量变动）对预算结余BS的影响 预算结余 TRGtyTRGTABS 三个结论： （1）增加政府购买G，将会减少预算结余BS。 （2）增加税率t，将会增加预算结余BS。 （3）增加转移支付TR，会减少预算结余BS。

推导过程 思考：根据上述三个结论，预算盈余似乎是一个方便的给财政政策方向定性的指示器。例如，当预算赤字时，我们可以说财政政策是扩张性的，这样会增加GDP。但是，预算盈余作为计量财政政策走向的手段是有缺陷的。当私人自主性支出的变动导致收入变动，从而预算盈余变动

时，财政政策却并没有发生变动。相比之下，“充分就业预算盈余”BS

是比较合适的衡量财政政策走向的指标。

平衡预算乘数：把增加政府支出G和增加税收t结合在一起以保持BS不变,

将使产出的增加刚好等于政府支出的增加。此时，平衡预算

乘数为1，即 1GY。

平衡预算出台的背景考虑 以上关于预算盈余方面的结论是可以证明出来的，不妨运用微分分析工具亲自动手试试。