广西大学证券投资分析期末考试复习题及参考答案
证券投资学期末复习题答案
名词解释：普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。
证券投资基金：证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
开放式基金：开放式基金是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖。
发行的单位数会随投资人买卖而增减。
与封闭型基金相对应。
期权：是在期货的基础上产生的一种金融工具。
从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。
在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
一级市场：是处理新发行证券的金融市场，筹集资金的公司、政府或公共部门通过发行新的股票和债券来进行融资。
这一过程通常由证券商的辛迪加或证券包销商完成，发售新证券的过程被称为承保。
在股票市场的新股发行中，这一过程被称为首次公开募股。
股票经销商则根据已经确立的股票价格抽取佣金。
私募发行：又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。
私募发行的对象大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发行人机构自己的员工;另一类是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。
沪深300指数：是由上海和深圳证券市场中选取300支A股作为样本，其中沪市有179支,深市121支。
由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。
【精品】证券投资学期末复习指导(11金)答案.doc
（11金融，12金融专升本）证券投资学期末复习指导第一部分：复习重点一、重点名词证券有价证券股票价格指数除权含权股权登记日贴权填权质押债券抵押债券开放型基金封闭式基金股票基金对冲基金契约型基金普通股优先股红筹股蓝筹股认股权证配股证券信用评级速动比率流动比率存托凭证优先股ETF LOF 票而收益率直接收益率到期收益率持冇期收益率系统风险资本市场线无风险收益率无差异曲线柜台交易股票账面价值市场占有率柜台交易做多股票价格指数认购期权ST股上市交易移动平均线记账式债券二、重点思考题1、什么爲术分析？技术分析有些什么局限性？试举例说明。
探2、葛兰碧法则的四个买入与卖出信号分别是什么？探3、为什么要进行公司分析？公司分析包括哪些方面的分析？※取公司财务分析屮，现金流量表分析的主要作用是什么？探5、一般会有哪些因素导致公司的财务报表数据失真或失去可比性？6、举一例说明上市公司资产重组行为对其股价的影响，并加以简单评论。
※了、衡量公司的成长性的财务指标主要冇哪些？分别列出这些指标的计算公式, 并解軽该介式所&映的绎济音V※欧衡量公司的盈利胡力的财丛指标主要有哪些？请分别列出计算公式并解释该公式所反映的经济意义。
9、银行加息一般对股市价格构成利空，对吗？为什么？现实中加息有吋长期会伴随着股指上涨，怎么理解这种情形？10、我国证券交易所规定对于上市公司出现了哪些问题就必须被予以“特别交易” 处理？※口、技术分析的假设前提是什么？技术分析是实际运用时要注意什么？※丄、我们应该如何处理技术分析和基木分析的关系？为什么？举例说明。
13、什么是非系统风险？包括哪些因索？举例说明非系统风险如何影响公司的股价。
14、我们一般可以根据哪些技术方法来研判股价变化的趋势？探15、基本分析法在对股价走势进行判断时，可能会有哪些不足？举一例说明。
※乙、用技术分析法在对股价走势进行判断吋，可能会有哪些不足？举-•例说明。
※门、举一个大牛股股票的例了，说明你将它列为大牛股的理由，并画图标示出其行情发动前后的技术图型特征。
证券投资学期末考试卷及答案2套
《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。
A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。
A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。
A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。
A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。
A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。
A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。
《证券投资分析》证券从业资格考试期末测试卷（附答案和解析）
《证券投资分析》证券从业资格考试期末测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、BIAS指标是测算股价与（）偏离程度的指标。
A、MA【解析】B、MACDC、PSYD、OBV【参考答案】：A【解析】BIAS指标是测算股价与MA偏离程度的指标。
2、（）一般不进入证券交易所流通买卖。
A、普通股票B、债券C、封闭式基金D、开放式基金【参考答案】：D3、根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。
A、证券组合分析法B、基本分析法C、技术分析法D、以上都不是【参考答案】：A4、（）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。
A、凸性B、到期期限C、久期D、获利期【参考答案】：C5、MA的特点是（）。
A、追踪趋势B、超前性C、跳跃性D、排他性【参考答案】：A6、无论从长期看还是从短期看，（）是影响公司生存、发展的最基本因素。
A、宏观经济环境B、宏观政策环境C、微观经济环境D、微观政策环境【参考答案】：A【解析】略7、我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。
A、道．琼斯分类法B、联合国的《国际标准产业分类》C、北美行业分类体系D、以上都不是【参考答案】：B【解析】掌握行业分类方法。
见教材第四章第一节，P135。
8、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）。
A、到政府部门去实地了解情况B、到上市公司去实地了解情况C、道听途说D、查阅历史资料【参考答案】：C9、公司的总资产周转率是（）。
A、1.76B、1.62C、1.84D、1.94【参考答案】：A10、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（）。
A、公司的资金使用成本增加，业绩下降B、公司通常受惠于政府调控，盈利上升C、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬【参考答案】：A11、德尔塔正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即（）。
成人教育 《证券投资学》期末考试复习题及参考答案
证券投资学复习题A一、概念题1．资本证券2．柜台交易市场3．信用交易4．股价指数5．期权二、单项选择题1．下列凭证中属于所有权证券的是________A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单2．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制3．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易4．当市场利率下降时，会使固定利率债券________A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降5．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金6．按股东权利和义务的差别，股票分为________A．旧股和新股 B．记名胜票和不记名股票C．国家股、法人股、个人股和外资股 D．普通股和优先股7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________A．可转换债券是公司的债权人B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________A．主要趋势 B．次级波动C．股价日常波动 D．长期趋势9．反映公司营运能力的财务指标是________A．产权比率 B．速动比率C．市盈率 D．存货周转率10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________ A．头肩形 C．双顶形B．直线形 D．旗形三、简答题1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？2．证券市场的主要功能有哪些?3．投资基金的性质是什么?4．股票市场价格的评价方法有哪些。
《证券投资学》期末考试试卷附答案
《证券投资学》期末考试试卷附答案一、单选题（每小题4分，共40分）1．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。
A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金2．开放式基金的交易价格取决于( )。
A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值3．债券和股票的相同点在于( )。
A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段4．证券是指各类记载并代表( )的法律凳证的统称。
A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益5．境外上市外资股( )。
A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购6. 有价证券是( )的一种形式。
A．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本7.外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。
其中属于境内上市外资股的是( )。
A．A股B．B股C．S股D．法人股8.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的( )。
A．10％B．20％C．30％D．40％9.下列哪个不是普通股股东享有的权利( )。
A．公司重大决策的参与权B．选择管理者B．有优先剩余资产分配权D．优先配股权10.在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以( )买卖的。
A．人民币B．美元C．港元D．日元二、名词解释（每小题10分，共20分）1．股票2．股票价格指数三、填空题（本大题共20空，每空2分，共40分）1、证券投资风险有两大类：、。
2、《公司法》中规定，购并指和。
3、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、、。
4、证券发行审核制度包括两种，即：和5、有价证券可分为、和。
6、投资基金按运作和变现方式分为和。
7、期货商品一般具有、和三大功能。
8、期权一般有两大类：即和。
9、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权。
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证券投资分析期末考试复习题一.单选题（共19题,28.5分）1、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、无法比较正确答案：B2、普通股具有如下基本特点（）。
A、优先认股权B、优先清偿C、股息优先D、有限表决权正确答案：D3、甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格( )元。
A、15B、13C、20D、25正确答案：A4、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（）。
A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元正确答案：A5、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。
A、资本利得B、资本收益C、资本升值D、基本收益正确答案：D6、股东有权参加公司经营管理的股票属于（）。
A、成长股B、蓝筹股C、普通股D、累积优先股正确答案：C7、基本分析主要适用于（）。
A、周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求高的领域B、短期的行情预测C、预测精确度要求高的领域D、周期相对比较短的证券价格预测正确答案：A8、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态正确答案：A9、技术分析适用于（）A、短期的行情预测B、周期相对比较长的证券价格预测C、相对成熟的证券市场D、适用于预测精确度要求不高的领域正确答案：A10、下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有（）。
A、流动比率B、速动比率C、存货周转率D、股东权益比率正确答案：D11、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格（）元A、15B、13C、20D、25正确答案：A12、在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（）股。
A、AB、BC、HD、N正确答案：B13、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）。
A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业正确答案：D14、甲股票的每股收益为0.6元，市盈率水平为15，估算该股票的价格（）元。
A、9B、13C、20D、25正确答案：A15、基本分析的优点主要有（）。
A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B、同市场接近，考虑问题比较直接C、进行证券买卖见效快D、获得利益的周期短正确答案：A16、下述对股票特征的表述哪一个是错误的（）。
A、高风险性B、可流通性C、潜在高收益性D、返还性正确答案：D17、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。
A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、有效型证券组合正确答案：A18、基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对价格与价值偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整正确答案：C19、《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是（）。
A、马柯威茨B、索罗斯C、艾略特D、凯恩斯正确答案：A二.多选题（共11题,16.5分）1、股份公司的内部组织机构主要有（）A、工会B、董事会C、股东大会D、监事会正确答案：BCD2、在下列k线图中，无上影线的有（）A、十字星k线B、光头光脚的阳线C、开盘即涨停直至收盘的一字线D、T字形k线正确答案：BCD3、在分红派息前夕，股东一般要注意哪几个重要日期（）A、分配方案公布日B、股权登记日C、除权（除息）日D、派息日正确答案：ABCD4、垄断竞争型产品市场的特点包括（）A、生产者众多且各种生产资料可以流动B、生产者对其产品的价格有一定的控制能力C、生产的产品同种但不同质D、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量正确答案：ABD5、公司分析的侧重点主要包括（）A、公司竞争能力分析B、公司盈利能力分析C、公司经营管理能力分析D、发展潜力和潜在风险分析正确答案：ABCD6、下列形态属反转突破形态的是（）A、三重顶（底）B、头肩顶（底）C、双重顶（底）D、圆弧顶（底）正确答案：ABCD7、确定股票发行价格的主要方法有（）A、净资产倍率法B、市盈率法C、估价法D、竞价确定法正确答案：ABD8、反映普通股获利水平的指标是（）。
A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率正确答案：C9、衡量公司经营效率的指标有（）A、存货周转率和周转天数B、固定资产周转率C、总资产周转率D、股东权益周转率正确答案：ABCD10、上市公司股本增加的形式主要有（）A、送股B、转增股C、配股D、合并正确答案：ABC11、证券投资分析的资料收集与整理阶段的主要工作包括（）A、证券投资分析信息资料的收集B、信息资料的分类C、信息资料的保存和使用管理D、案头研究正确答案：ABC三.填空题（共11题,16.5分）1、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（）。
正确答案：第一空：相等2、( )是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
正确答案：第一空：记名股票3、( )是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的一种有价证券，是表明投资者与筹资者债权债务关系成立的书面债务凭证。
正确答案：第一空：债券4、可以通过投资组合予以消除的风险是（）正确答案：第一空：非系统风险5、( )的股票股息固定，并且在股息分配以及在公司解散时剩余财产的分配方面优于普通股.正确答案：第一空：优先股6、( )指的是总收益变动中由影响所有股票价格的因素造成的那一部分。
正确答案：第一空：系统风险7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。
正确答案：第一空：等于8、( )通常是指从原生资产派生出来的金融工具。
衍生金融业务的最大特征是依托一种投资机制来规避资金运作的风险，同时又具有在金融市场上炒作交易、吸引投资者的功能。
正确答案：第一空：金融衍生工具9、是指用以表明各类财产的所有权的凭证或证书的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
正确答案：第一空：证券10、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
正确答案：第一空：利息支付倍数11、能使过热的经济受到控制的财政政策是（）性财政政策正确答案：第一空：紧缩四.判断题（共8题,12.0分）1、集合竞价是按照价格优先原则，而不是按照时间优先的原则进行的。
正确答案：×2、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。
正确答案：×3、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。
正确答案：×4、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。
正确答案：√5、与货币政策相比，财政政策对证券市场的影响缓慢而持久。
正确答案：√6、当股价走势出现圆弧底时，预示股价将进入盘整阶段。
正确答案：×7、当股价走势出现头肩底时，预示股价可能进入上升阶段。
正确答案：√8、根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。
正确答案：√五.简答题（共8题,12.0分）1、公司财务分析的主要内容是什么?正确答案：答：财务分析的内容可归纳为：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和投资者获利能力分析。
（1）偿债能力分析公司的偿还能力是判定投资安全性的重要依据。
公司偿债能力主要是由借入资金在公司全部资金来源中所占比例和公司可用于偿还债务的资产占各种债务的比例等指标反映出来的。
偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
（2）营运能力分析公司营运能力分析是对公司运用现有经济资源能力的分析。
通过对相应比率的分析，可以了解公司资产运用是否合理，是否有多余的资产闲置，等等。
公司营运能力直接影响公司的偿债能力和盈利能力，也是公司经营业绩的重要反映。
（3）盈利能力分析公司盈利能力是公司获取利润的能力。
公司盈利能力主要表现在公司经营业绩、资产收益效率、投资效益等方面。
（4）投资者获利能力分析是从公司所有者即股东的角度，分析其投资获利的能力。
2、影响行业发展的主要因素有哪些？正确答案：答：（1）政策法规政府为了保证整个国民经济协调、持续、健康地发展和各个行业生产经营活动有序、高效地进行，通常会制定颁布一系列的产业政策和行业法规。
这些政策法规对各个行业构成制约和影响。
这主要表现在以下三个方面：对行业进入资格的影响；对行业中公司经营管理方面的影响；对行业发展的影响。
（2）技术进步技术进步对行业的生存和发展会产生深刻的影响，有时甚至是决定性的影响。
这主要表现在两个方面：每一次重大的技术进步都会引起社会经济革命性的变化；每一种生产方法革新或每一种生产组织形式的改进都有可能导致行业内竞争格局的变化。
（3）社会习惯的改变社会习惯对行业发展的影响主要是由消费者习惯、消费方式、消费心理的改变而引起的，它主要表现在三个方面：通过消费者和政府表现出来的社会倾向影响行业的发展；新的社会消费习惯的形成促进了相关行业的发展；旧的社会消费习惯的改变也会影响行业的发展。
（4）相关行业的变动某一行业的相关行业主要是上游行业、下游行业、替代产品行业、互补产品行业。
这些行业的变动都会对本行业产生正面或负面的影响。
3、简述证券市场投资主体的类型。
正确答案：价证券，是将自己的净收入（收入＞支出）部分，即一部分储蓄转化为投资加以运用。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者，其特点是：具有分散性和流动性。
（2）企业（公司）股份公司和非股份制企业均可利用自己闲置的资金，在证券市场上进行证券投资。
企业不仅是证券发行者，同时也是证券投资者。
（3）各类金融机构无论是商业银行，还是各种非银行金融机构，作为专门从事于金融业务的特殊企业，都想并能够从购买证券中获取利润。
由于各类金融机构的资金拥有能力和特殊的经营地位，使其成为发行市场上的主要需求者。
（4）各种社会基金证券市场为社会上各种公共基金提供了值得选择的投资场所。
信托基金、退休基金、养老基金、年金基金等社会福利团体虽是非营利性的，但这些基金可以通过购买证券，主要是政府债券，以达到保值、增值的目的。
4、简述证券市场的特点。
正确答案：答：证券市场的特点与一般商品市场相比，证券市场具有以下基本特点：（1）证券市场的交易对象是股票、债券等有价证券；而一般商品市场的交易对象是各种具有不同使用价值的商品。
（2）证券市场具有多重市场职能，既可以用来筹措资金，解决资金短缺的问题；又可以用来投资，为投资者带来收益；也可以用于保值，以避免或减少物价上涨带来的货币贬值损失；还可以通过投机等技术性操作争取价差收益。