2012年证券从业考试《投资基金》第一章辅导(1)
2012年证券从业考试《投资基金》：基金销售机构的准入条件
1.基本规定基金销售活动的业务主体是基金管理人，基金管理人也当然地具有销售基金的职责。
基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金销售业务，基金管理人与被委托的其他销售机构是一种委托代理关系。
2.商业银行申请基金代销资格应具备的条件（9 点）《证券投资基金销售管理办法》第九条规定：商业银行申请基金代销业务资格，应当具备下列条件：第一，资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定；第二，有专门负责基金代销业务的部门；第三，财务状况良好，运作规范稳定，最近3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。
第四，具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。
第五，有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。
第六，有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施，基金代销业务的技术系统已与基金管理人、基金托管人、基金登记机构相应的技术系统进行了联机、联网测试，测试结果符合国家规定的标准；第七，制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度。
第八，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员人数的1/2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2 年以上基金业务或者5 年以上证券、金融业务的工作经历；PPkao 考试网第九，中国证监会规定的其他条件。
3.证券公司申请基金代销资格应具备的条件：8 点+4 点《证券投资基金销售管理办法》第十条对证券公司申请基金代销业务资格的规定如下：“除具备本办法第九条第（二）项至第（九）项规定的条件外，还应当具备以下条件：（一）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定；（二）最近两年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（三）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（四）没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项。
第一章 证券投资基金的概念
前言《证券投资基金》课程辅导一、目的与要求。
1、通过《证券投资基金》课程的学习，同学们要熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务等基础知识以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。
2、通过课程辅导习题，同学们要掌握该课程的基本考试点，熟悉考题类型，能够通过考试并取得高分。
二、课程辅导时间安排根据《证券投资基金》的内容，本次课程辅导共安排五次讲座时间，其中包括课程辅导、试题讲解。
三、《证券投资基金》教材变更及考试变动情况在国家大力发展股市机构投资者的政策推动下，自1998年以来证券投资基金得到了迅速发展，无论是证券投资基金法律制度建设方面，还是证券投资基金本身的规模和品种方面，近几年来都取得了迅速发展，因此，作为《证券投资基金》课程教材来说，也随着市场实践的发展而不断发生更新与变化，内容也不断丰富，特别表现在三个方面：1、法律法规方面的内容不断更新和丰富。
2、一些如ETF、LOF基金的新品种出现，相应的教材内容也随之增加。
3、证券投资基金的投资理财运作方面的内容更加丰富和完善。
这就要求同学们要紧扣本教材内容，注意和掌握证券基金最新的发展变化情况。
随着教材内容的变更，知识点与考试点也相应发生变化，这些变化将随着课程的深入再逐步向同学们加以介绍与讲解。
根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选择、多项选择、判断题三种基本类型。
四、需要注意的事项要通过考试并取得高分，建议同学们要看三遍教材。
第一遍：在老师的串讲下，首先通读一遍教材。
第二遍：对教材考点进行重点阅读。
第三遍：结合模拟真题对教材难点进行深入了解。
课程辅导讲义《证券投资基金》共有15章内容。
第一章证券投资基金概述本章共有7节内容。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2012年证券从业资格考试《投资基金》预测题考试试题库(完整版)
1、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。
A．知情程度和态度B．职务、具体职责及履行职责情况C．专业背景D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用2、证券交易所决定暂停上市公司股票上市交易的情形包括（）。
A．公司最近2年连续亏损B．公司有重大违法行为C．公司最近3年连续亏损D．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者3、下列选项中，属于损害客户利益的欺诈行为的是（）。
A．违背客户的委托为其买卖证券B．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件C．未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券D．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息4、下列关于证券、期货投资咨询业务界定的说法中，正确的是（）。
A．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等B．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询职务C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D．中国证券业协会认定的其他形式5、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。
A．继承公证书B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件C．继承人身份证原件及复印件D．证券账户卡原件及复印件6、董事和高级管理人员在任何情况下都不得有的行为包括（）。
A．挪用公司资金B．将公司资金以其他个人名义开立账户存储C．将公司资金借贷给他人或者以公司资产为他人提供担保D．与本公司订立合同或者进行交易7、证券公司应当统一组织回访客户，回访内容应当包括但不限于（）。
A．客户身份核实B．客户账户变动确认C．是否向客户充分揭示风险D．是否存在全权委托行为8、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。
证券投资基金 PPT 第一章
– 基金销售机构 – 注册登记基金。我国主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限
责任公司。 – 律师事务所和会计师事务所 – 基金投资咨询公司于基金评级机构
• 三、证券投资基金的行政监管和自律管理： • （1）基金监管机构 • （2）证券交易所 • （3）基金行业自律机构
证券投资基金 PPT 第一章
证券投资基金 PPT 第一章
• 例题：目前，基金管理公司已被允许开展包括（）等其他
委托理财业务，基金公司的业务正在日益走向多元化。
• A.社保基金管理 • B.企业年金管理 • C.QDII基金管理 • D.特定客户资产管理
• 答案：ABCD
• 例题：美国证券投资基金的主要特征包括（） • A.美国证券投资基金在资产总值上占世界各国证券投资基
• 例题：在我国，只有（）认定的机构才能从事基金的代理
销售。
• A.中国人民银行 • B.中国银监会 • C.中国证监会 • D.中国证券业协会
• 答案：C
• 例题：在我国，基金管理人只能有依法设立的（）担任。 • A.证券公司 • B.商业银行 • C.基金管理公司 • D.基金投资咨询公司
• 答案：C
证券投资基金 PPT 第一章
• 2、证券投资基金的起源与发展
全球基金业发展的趋势与特点：
• （1）美国占据主导地位，其他国家和地
区发展迅猛
• （2）开放式基金成为证券投资基金的主
流产品
• （3）基金市场竞争加剧，行业集中趋势
突出
• （4）基金的资金来源发生了重大变化，
退休基金成为基金的重要资金来源
• A.股票投资 • B.基金投资 • C.债券投资 • D.风险相同
2012年证券从业资格考试(附答案)最新考试题库(完整版)
1、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪认定的说法中，正确的是（）。
A．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯B．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于原因犯C．行为人所实施的行为必须造成了严重的后果才构成本罪D．行为人所实施的行为造成了轻度的后果就构成本罪2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。
A．5B．10C．15D．203、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。
A．具备3年以上保荐相关业务经历B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效D．未负有数额较大到期未清偿的债务4、发行人披露的招股意向书除不含（）以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。
A．发行价格B．筹资金额C．发行数量D．筹资费用5、当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的（）情形发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。
A．自然人申请变更B．法人申请变更C．合伙企业申请变更D．创业投资企业申请变更6、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。
A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会7、5%～5%缴纳基金C．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入D．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入8、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。
A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的9、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。
第一章：证券投资基金概述-精品文档
（一）基金当事人：包括基金份额持有
第二节 证券投资基金市场的参与主体
• 基金份额持有人的权益 *：
分享基金资产收益 参与分配清算后的剩余基金财产 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 按照规定要求召开基金份额持有人大会 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权 查阅或者复制公开披露的基金信息资料 对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合 法权益的行为依法提出诉讼 – 基金合同约定其他权利
第一章 证券投资基金概述
一、本课时内容
投资基金的概念与特点 基金市场参与主体 投资基金的法律形式
证券投资基金概述
投资基金运作方式 基金业的起源与发展 我国基金业的发展状况
投资基金的类型
第二节 证券投资基金市场的参与主体
一、证券投资基金的运作 *
基金的运作：基金市场营销、募集、份额登记、 投资管理、资产托管、估值与会计核算、信息披
第一节 证券投资基金的概念与特点
基金合同的主要内容，至少应包括： （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权 利、义务； （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和 规则； （三）基金合同解除和终止的事由、程序； （四）争议解决方式； （五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式。 （参考资料）
第一节
证券投资基金的概念与特点：
三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金：受益凭证，管理 人不承担投资损失 储蓄：信用凭证，银行 有保本付息责任 基金：具有波动性，风险大
性质不同
（二）与银行储蓄 存款的差异
收益与风险特性不同
储蓄：损失本金可能性小
2012 第一章 证券投资的基本方法
无固定收益证券
国债、金融债、企业债、公司债
股票、投资基金、金融衍生工具
（三）证券主要投资工具 1.债券:社会经济主体为筹措资金而发行、并以一 定期限偿还本金和支付利息的债权债务凭证。发 行人为债务人，投资人为债权人。 发行价格（发行人与投资人决定） 交易价格（投资人与投资人决定） 债券投资的特性 偿还性 流动性 安全性 收益性
（二）证券投资方法细分 １.内幕交易与价格操纵方法。 认识基础：价格是人为操纵的结果。 该方法基本结论：通过对内幕消息与价格的人 为操纵可以获利。 ２.技术分析。 认识的基础：投资者的心理预期决定价格变动， 价格变动反映在图表之中。 该方法基本结论：可以通过对市场价格过去的变 动规律，寻找和判断价格未来的变动趋势。 适用的工具：图表；技术指标。
3.证券投资基金：一种利益共享、风险共担的集合 证券投资形式。通过发行基金证券（或收益凭 证），募集社会公众投资者的资金，交由专业人 士进行投资管理。 （1）特点：风险及收益取决于专业管理人士水平 及管理。 （2）种类：按不同划分基准，投资基金有若干种 分类，例如开放型或封闭型；股票型、债券型、 货币型或混合型等。 封闭型：基金存续期内，投资人不可赎回所投资金。 开放型：投资人可以随时从基金公司赎回所投资金。
对冲基金（hedge fund）1949年由A· 琼斯创立， 购入几种有上升潜力的股票的同时，又介入能够 反映市场平均指数的股票在市场上卖出。 美国成立对冲基金者资格：个人年收入20万美元 以上，机构净资产100万美元以上。 4.金融衍生工具（派生证券）。 期货 期权 互换 其他衍生品
二、证券投资方法 （一）证券投资方法的类别划分 价格操纵 技术分析 技术分析投资法 证券投资组合 势头式 随即漫步投资法/指数化投资法 随机漫步投资 指数化 价值投资法 基本分析
第一章证券投资基金概述考点
单项选择知识点：1.证券投资基金是一种组合投资专业管理利益共享风险共担的集合投资方式。
2.基金所募集的资金在法律上具有独立性，有选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票，债券等分散化组合投资，3.基金管理人，基金托管人和基金投资者的权利和义务，在基金合同中，会有详细的约定。
4.基金公司在发售基金份额时，会向投资者提供一份招募说明书，对基金的运作进行详细的说明。
5.证券投资基金在美国被称为共同基金。
6.基金箱众多，投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现出集合理财的特点。
7.基金管理人负责资金的投资操作，本身不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现出证券投资基金独立托管，保障安全的特点。
8.基金反应的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
9.与股票和债券相比，证券投资基金是一种风险，相对适中，收益相对稳健的投资品种。
10.与储蓄存款相比，基金投资的风险较大。
11.依据所承担的责任与作用的不同，可将资金市场的参与主体分为基金，当事人基金市场服务机构，监管自律机构三大类。
12.基金的当事人是指资金的管理人，托管人和份额持有人。
13.基金份额持有人是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
14.基金管理人最主要职责就是按照基金合同的约定负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上，为基金投资人争取最大的投资收益。
15.基金管理人在基金运作中具有核心作用。
16.在我国基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
17.基金销售机构受基金管理公司委托从事基金代理销售。
18.基金监管机构对经管理人基金托管人以及其他从事基金活动中的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处。
19.基金销售机构是指基金管理人以及中国证券监督管理委员会认定的可以从事基金销售的机构。
20.负责建立并保管基金份额，持有人名册业务的是基金注册登记机构。
证券投资基金知识点：第一章第二节.doc
2015证券投资基金知识点：第一章第二节第一章第二节证券投资基金市场的参与主体一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
二、基金的参与主体在证券投资基金市场上，存在众多的主体，依据所承担的职责和作用的不同，可以将这些主体划分为3类：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构。
表110基金市场参与主体类别职责表类别名称职责与作用基金当事人基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人基金管理人基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益基金托管人基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任基金市场服务机构基金销售机构基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。
目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务注册登记机构指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司律师事务所和会计师事务所律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务基金投资咨询机构和基金评级机构基金投资咨询公司是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构；基金评级机构则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构基金当事人基金监管机构基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处基金交易所证券交易所是为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施、履行国家有关法律、法规、政策规定的职责，实行自律性管理的法人基金行业自律机构基金行业自律机构是由基金管理人、基金托管人或基金份额发售机构等服务机构成立的同业协会。
2012证券从业资格考试《证券投资基金》模拟试题及参考答案
2012证券从业资格考试《证券投资基金》模拟试题及参考答案一、单项选择题1.基金的所有者是( )。
A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管者2.1879年，英国公布( )，投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。
A.《股份有限公司法》B.《投资基金管理办法》C.《证券法》D.《公司法》3.1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只( )。
A.公司型开放式基金B.封闭式基金C.股票型基金D.契约型基金4.目前世界证券投资基金的主流产品为( )。
A.开放式基金B.封闭式基金C.公司型基金D.公募基金5.上海证券交易所于( )开业。
A.1990年12月B.1991年1月C.1990年1月D.1991年12月6.深圳证券交易所于( )开业。
A.1990年12月B.1991年1月C.1990年1月D.1991年12月7.我国第一只上市交易的投资基金为( )。
A.武汉证券投资基金B.淄博乡镇企业投资基金C.深圳南山投资基金D.富岛基金8.以下不属于影响投资者决策的内在因素的是( )。
A.动机B.感觉C.人生阶段D.社会阶层9.以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是( )。
A.存续期限B.投资策略C.影响价格的因素D.收益与风险10.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。
A.对冲基金B.套利基金C.指数基金D.国际基金11.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。
A.成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金12.按( )的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。
A.组织方式B.法律方式C.规模大小D.募集方式13.以下不属于债券基金投资风险的是( )。
A.利率风险B.汇率风险C.提前赎回风险D.通胀风险14.如果某债券基金的久期是5年，如果利率下降1%，该债券基金的净值约( )。
A.减少5%B.减少10%C.增加5%D.增加10%15.以下不是货币市场工具发行主体的是( )。
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证券投资基金的概念
证券投资基金（以下简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，
形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一
种利益共享、风险共担的集合投资方式
基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行
股票、债券等分散化组合投资。
证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，
在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券
投资信托基金。
例1-1（2010年3月多选题）关于证券投资基金的说法，正确的有（ ）。
A．是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式
B．通过发行股票集中投资者的资金
C．由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金
D．主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资
【参考答案】ACD