关于融资租赁公司经营模式专业化的探讨
商业银行融资租赁业务问题分析及对策研究
一、引言国家出台一系列政策引导商业银行与租赁服务公司的金融合作，为企业拓宽融资渠道，实现规模化经营，也能为商业银行带来一些正向能效：一方面能够改善银行信贷结构，银行与租赁公司合作，拓宽了资金投放的渠道与方式，在增强信贷资金流动性的同时也改善了商业银行内部的信贷结构。
另一方面加强信贷优势互补，商业银行的资金优势与租赁公司的专业优势可以有效降低信贷风险，同时商业银行通过与租赁公司的合作可以获取租赁公司优质的客户资源。
二、业务发展存在的不足之处1.协同效应有待加强。
目前，多数商业银行与融资租赁公司已经开展了较深入业务合作，但合作尚未形成深入一体的合作机制，两者之间的协同效应影响力也较为有限，虽然一些商业银行所合作的融资租赁公司是本银行集团内部的子公司，但在客户渠道开发等方面仍需要进一步提高协作能力。
与此同时，商业银行与融资租赁公司开展的业务有很大一部分采取的是售后回租的业务模式，而售后回租的模式与商业银行传统信贷业务较为相近，因此在该业务过程中商业银行与融资租赁公司之间的协同效应有限。
2.专业化程度有待提高。
一方面商业银行为了加快融资租赁业务的发展，各商业银行积极抽调内部人员，组建专业化的业务团队，但是由于融资租赁业务涉及的主体较多，且风险影响因素也较为复杂，而银行内开展融资租赁的专业人才就显得相对匮乏，大多数从业人员对融资租赁业务本身缺乏系统的学习，对于业务熟练度较低，都是在业务开展过程中逐步培养和积累经验，难以对融资租赁业务风险进行识别、评估和控制管理。
另一方面，商业银行因融资模式与实现难易程度，更愿意选择做售后回租模式的融资租赁业务，部分商业银行融资租赁业务中，售后回租模式的占比高达90%以上，而对于直租模式的融资租赁业务却较少涉及。
3.增信措施存在一定局限性。
在实际的业务操作过程中，资质较好的租赁物生产方相对强势，不愿意过多提供回购担保以及其他连带责任保证，特别是行业地位较高的央企、国企作为承租人的时候，其融资租赁业务一直是市场的较为优质的业务机会，但这类企业的对外担保又异常严格，因此通过传统回购和担保来增信的业务模式无法适应市场需求，越是优质的承租人或租赁物生产商对于融资租赁业务提供担保的可能性越低，但是这部分融资租赁业务的信用风险较为可控，现有的增信措施的局限性已然凸显，适当通过其他的增信措施来促成融资租赁业务的成功办理已成为摆在邮储银行面前的一个亟待解决的问题。
融资租赁的利润与盈利模式
融资租赁的利润与盈利模式融资租赁的主要利润来源是利息收入（也叫租息收入），其他的都是主营之外的收入，主营之外的收入占租赁公司收入比是很少的。
在此我们就从租赁公司利润来源、收益构成、租金定价原理与构成这几个方面来了解一下租赁公司的业务架构和获利模式。
一、租赁公司利润来源及收益构成租赁公司利润来源主要有租金收入、保证金、手续费、设备佣金、国家对行业的补贴、售后回租六个方面：1、租金收入首先，我们要搞清楚租金收入和利息收入的区别。
租金收入包含了利息收入。
举个简单的例子，租赁公司给承租人100万元的设备，一年期，年化利率8%，租金到期时一次性支付。
那么一年期到了，租赁公司收到的租金总额是108万元。
其中，100万元是你的本金，不是收入，你的收入（也就是利润来源）是8万元，这8万元扣减了税收、经营成本（工资、差旅费、融资费用、办公室租金、水、电、坏账等等）之后，才是租赁公司的所得税前利润。
2、保证金保证金是承租人的钱，承租人没有违约行为的话，在租期结束时，出租人是要将保证金退给承租人的（或根据承租人的要求，冲抵部分租金）。
也就是说，保证金要想成为租赁公司的利润来源，前提是承租人违约。
这对租赁公司经营肯定是不允许的。
3、手续费租赁的手续费数额上很小，再则，根据会计准则规定，手续费是要分摊到租赁期，逐月计提收入。
因此租赁公司在计算利息收入是将手续费作为利息收入的一部分来衡量项目的收益水平。
前面提到的8%的利息收入实际上就已经包含手续费了。
4、设备佣金目前我国70%以上的租赁业务都是售后回租业务。
也就是出租人从承租人（设备出售一方）购买它的自有设备并返回给承租人。
那么在现实操作中租赁公司是不可能从设备销售商手中取得佣金的。
5、国家对行业的补贴国家对租赁行业的补贴都是地方性的，主要是注册公司时的一次性补贴以及其后的年度地方财政补贴。
当然，也有些地方政府（如东莞、深圳）对某类设备的融资租赁业务提供1%左右的利息补贴。
租赁的几种基本盈利模式
一、租赁业务的自身特性－－租赁的几种基本盈利模式（一）由销售演变而来－－“厂商促销租赁”模式融资租赁业务的最初是由制造厂商赊销自己的产品演变而来的，“厂商促销租赁（又称“厂商租赁”）是一种典型的租赁业务盈利模式。
厂商租赁是设备制造厂商为与租赁公司、银行结成战略合作，利用租赁为购买其产品的客户进行融资，并进行后续设备资产管理的一种业务模式，这种模式集融资租赁、银行批发式信贷、厂商批发式销售于一体，是一种强强联合、多方共赢的融资与销售模式。
这种模式下，各方合作紧密，项目在一个产业链条的平台上操作，更利于筹措资金和控制风险，因而容易成功。
（二）经营租赁的表外融资功能－－“表外融资租赁”模式在会计处理上，企业以经营租赁方式租入设备，则该设备不计入其固定资产，不在其账上计提折旧，企业未来所应支付的租金也不记入企业负债，每期支付的租金，以费用的形式在税前列支。
这样企业在不增加资产和负债的情况下实际上拥有了设备的使用权，即实现了表外融资。
这对关注财务报表的大型企业有着重要的作用。
（三）各国法规对租赁业务的优惠措施－－“政策促进租赁”模式美国、日本等许多租赁发达国家都有促进租赁业发展的优惠政策，有的国家还制定了专门的《租赁行业促进法》（如韩国），这些政策使从事租赁交易的相关各方受到诸如投资税收抵免、加速折旧等好处。
我国1996年发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》（财工字[1996]41号）规定：“国有、集体工业企业技术改造采取融资租赁方法租入机械设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。
”这意味着承租企业可以进行加速折旧。
既然有特殊优惠，租赁也就成了一种需求，亦即模式。
既然租赁由厂商促销演变而来，厂商租赁是租赁业务的一种核心盈利模式，那么各租赁公司在其经营的行业领域上必有一定的专业性――租赁某一厂商或某一行业的产品。
接着的问题是，哪些行业适合租赁？如何控制某一行业租赁的风险？二、租赁所涉行业及租赁设备的特殊性－－盈利模式的风控核心无论在国内还是国外，租赁业务并不是每个行业都要介入，不是各种设备都能租赁。
融资租赁公司投租联动模式的设计与应用
战略匹配度评估
评估投租联动模式与公司战略的匹 配程度，包括该模式是否符合公司 的长期发展规划、是否有助于提升 公司的核心竞争力等。
风险控制能力评估
分析投租联动模式在风险控制方面 的表现，如风险识别、评估、监控 和应对能力，以评估该模式的风险 管理水平。
投租联动模式优化建议
改进投资决策机制
案例三：某新能源企业投租联动模式应用
背景介绍
投租联动模式设计
应用效果
某新能源企业在发展初期面临着资金 压力和技术难题，为了解决这些问题 ，该企业决定采用投租联其提 供风电、光伏等新能源设备的购买和 租赁服务。在客户购买设备后，融资 租赁公司为客户提供分期付款的租赁 服务，客户可根据自身需求选择租赁 期限和租金支付方式。同时，该企业 还为客户提供新能源技术的指导和支 持服务。
融资租赁公司投租联动模式 的设计与应用
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目录
• 引言 • 投租联动模式理论基础 • 投租联动模式设计要素 • 投租联动模式应用实践 • 投租联动模式效果评估与优化
建议 • 结论与展望
01
引言
融资租赁行业概述
01
02
03
融资租赁定义
融资租赁是一种通过租赁 方式为企业提供设备融资 服务的业务模式。
重视人才培养和引进，提高员 工的专业素质和综合能力，为 投租联动模式的实施提供有力
的人才保障。
未来发展趋势预测
1 2 3
行业规模将持续扩大
随着经济的发展和市场的需求，融资租赁行业规 模将继续扩大，投租联动模式将有更大的发展空 间。
专业化程度将不断提高
随着市场竞争的加剧和客户需求的多样化，融资 租赁公司将更加注重专业化发展，投租联动模式 将更加专业化。
融资租赁公司主要业务模式
融资租借公司主要业务模式融资租借在中国是一个新兴的行业。
它是设备融资模式、设备销售模式、投资方式的创新，不单在各交易主体之间实现新的权责利均衡，为客户供应了新的融资方法，并且成为交易主体优势互补、配置资源的体制和均衡税务的理财工具。
跟着融资租借的发展，融资租借公司的业务模式也渐渐增加，可是融资租借公司的业务模式以以下 12 种为主，此中前 5 种为基本模式，后 7 种为创新模式。
1、直接融资租借直接融资租借，是指由承租人选择需要购买的租借物品，出租人经过对租借项目风险评估后出租租借物品给承租人使用。
在整个租借时期承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和养护租借物品。
合用于固定财富、大型设备购买；公司技术改造和设备升级。
直接融资租借操作流程：（1）承租人选择供货商和租借物品；（2）承租人向融资租借公司提出融资租借业务申请；（3）融资租借公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判；（4）融资租借公司和承租人签署《融资租借合同》；（5）融资租借公司与供货商签署《买卖合同》，购买租借物；（6）融资租借公司用资本市场上筹集的资本作为贷款支付给供货厂商；（7）供货商向承租人交托租借物；（8）承租人如期支付租金；（9）租借期满，承租人正常执行合同的状况下，融资租借公司将租借物的所有权转移给承租人。
2、售后回租售后回租是承租人将自制或外购的财富销售给出租人，而后向出租人租回并使用的租借模式。
租借时期，租借财富的所有权发生转移，承租人只拥有租借财富的使用权。
两方能够商定在租借期满时，由承租人持续租借或许以约订价钱由承租人回购租借财富。
这类方式有益于承租人盘活已有财富，能够快速筹集公司发展所需资本，适应市场需求。
合用于流动资本不足的公司；拥有新投资项目而自有资本不足的公司；拥有快速增值财富的公司。
售后回租的操作流程：（1）原始设备所有人将设备销售给融资租借公司。
（2）融资租借公司支付货款给原始设备所有人。
（3）原始设备所有人作为承租人向融资租借公司租回卖出的设备。
融资租赁公司经营原则
融资租赁公司经营原则融资租赁公司在经营的时候呢，就像是在走一条独特的路，有一些原则那可必须得好好遵守呀。
（一）风险控制原则融资租赁公司打交道的可都是大笔的资金和各种各样的设备、项目之类的。
就好比你去冒险，可不能啥危险都不考虑就往前冲。
比如说，在评估一个租赁项目的时候，要把客户的信用状况摸得透透的。
不能只听客户说得好听，得看看他以前的信用记录呀，有没有按时还钱的习惯之类的。
还有就是对于租赁物的价值评估也要精准。
要是租出去个设备，结果这个设备根本不值那个钱，那公司可就亏大了。
风险控制就像是给公司的钱袋子上了一把锁，只有把好关，钱才不会莫名其妙地溜走。
（二）合规经营原则这可太重要啦。
现在社会有各种各样的法律法规，融资租赁公司得像个听话的乖孩子一样遵守它们。
比如说，在合同签订方面，要按照法律规定的流程来。
不能自己乱改合同条款，想怎么来就怎么来。
还有在税收方面，也要依法纳税，可不能想着偷税漏税这种坏点子。
合规经营就像是在规定的跑道上跑步，只有在这个跑道里，公司才能跑得稳，跑得长远。
要是偏离了这个跑道，那可就会被处罚，到时候就麻烦大了。
（三）专业化服务原则融资租赁涉及到很多专业的知识。
就像医生看病，不同的病需要不同的专业知识一样。
公司得有专业的团队来处理业务。
从项目的前期调研，到中期的合同签订，再到后期的设备管理和租金回收，每个环节都需要专业的人来做专业的事。
比如说，在设备管理方面，要知道设备的维护保养知识，这样才能保证设备在租赁期间正常运行，也能提高设备的使用寿命。
给客户提供专业化的服务，客户才会觉得公司靠谱，才会愿意和公司长期合作。
（四）创新发展原则市场在不断变化，融资租赁公司不能总是守着老一套。
要不断地寻找新的业务模式，新的盈利点。
比如说，可以结合现在的互联网技术，开发线上的融资租赁业务平台。
这样既能提高业务办理的效率，又能扩大业务的覆盖范围。
或者是创新租赁的产品，除了传统的设备租赁，还可以开发一些知识产权租赁之类的新业务。
融资租赁公司存在的问题与监管
融资租赁公司存在的问题与监管【引言】融资租赁是一种金融业务，它提供了一种替代传统贷款方式的方式，可以帮助企业获得所需的资金来购买或租赁设备和其他资产。
然而，融资租赁公司存在一些问题，而这些问题也需要得到有效的监管。
本文将从深度和广度两方面，探讨融资租赁公司存在的问题以及相关监管的必要性。
【主体】一、问题分析1. 融资渠道受限：传统金融机构对于中小型企业的融资需求经常被忽视，而融资租赁作为一种替代方式，通常能够满足这些企业的需求。
然而，融资租赁公司的资金来源有限，导致其无法提供足够的融资额度，限制了企业的发展。
2. 高利率和费用：融资租赁通常伴随着较高的利率和费用，这给企业带来了附加成本压力。
尤其对于小企业来说，高额利率和费用可能会成为负担，限制了企业的融资选择。
3. 风险管理不完善：融资租赁公司在风险管理方面存在不足。
他们通常面临着资产质量和违约的风险，但往往没有足够的机制来有效应对这些风险。
这可能导致企业在融资租赁过程中面临一系列的风险。
4. 监管不到位：融资租赁行业的监管存在着一定的盲点。
监管机构在对融资租赁公司的业务进行审核时存在一定的困难，使得一些问题可能无法及时发现和解决。
另监管法规的制定和完善还有待加强，以确保融资租赁公司能够合规运营，保障企业和投资者的利益。
二、监管的必要性1. 保护企业和投资者利益：有效的监管可以确保融资租赁公司的合规运营，减少不合理的利率和费用，保护企业和投资者的利益。
监管机构应该加强对融资租赁公司的日常监管，确保其业务符合法律法规，减少企业和投资者的潜在风险。
2. 规范融资租赁市场：监管的加强可以规范融资租赁市场的秩序，建立健全的市场竞争机制。
合理的监管政策可以鼓励融资租赁公司优化自身经营模式，提高服务质量，推动市场的健康发展。
3. 防范金融风险：监管机构应该对融资租赁公司的风险管理进行更加细致的监控。
通过加强风险评估和风险溢出机制，监管机构能够及时发现和控制系统性风险，防范金融风险的发生。
融资租赁在工程机械行业的发展模式探讨
５ 、风险容忍度低 ，收益要求不高。 劣 工程机械 行业融资单体 金额较小 、
４ 、风 险容 忍度 高 ，资产风险高。
险。
以促 销为 目的的经营模 式 ，对客户 不能形 独立 评估 和承 担风 险 ，真 正解决 厂商
势 客 户规模小 、客户群结构复 杂 ，很难 成独立判 断 ，仅 仅是厂商销售 的 “ 资金结 算 的后顾 之忧 ，但短 期 内较难 与厂商 的利 成为银行租 赁公 司的合作 伙伴 。 工具” ，最终风 险的承载还 是依靠 厂商 。 益诉求达成的全资或控股子公司 ，除
了注册 资本雄厚 以外 ，银行 系租赁公司能够 以较低 的成本取得充足 的资金 ；二是信息和 网络 ，可以实 现与母 公司分支行资源共享 。当然 ，银行系租赁公 司也存在着 自身的弱点 ，与厂商租赁相 比，银行系 租赁公 司对租赁物不熟悉 ，客户违约和经营性租 赁
ｌ ７
２ ６
２０ 正 ｏ ５ ２ｏ ￣ ｏ７ ２ｏ年 ０９ ０４ ２ｏ年 ｏ６ ２ｏ 年 ０ ８ ２ ０钲 回 企 （ ３ 家） １ ２
】 ８
２ ８
４ ４
３ ６
ｌ９ ８
４ ３
３１ ４
— 营业 额 （ ） ６ 亿元
— 渗透率（ ０ ５ Ｏ ８ ％） ． ．
融资租赁在工程机械行业的发展模 式探讨
Ｄｅ ｅ ｏ ｍ ｅ ｔｐ ｔｅ ｎ ｏ ｎ ｎ ｅｌａ ｅｉ ｏ ｔ ｕ ｔｏ ａ ｈｉ ｒ ｎ ｕ ｔ ｙ ｖ ｌｐ ｎ ａ ｔ ｒ ｆｆ ａ ｃ ｓ ｎ ｃ ｎｓｒ ｃ ｉ ｎ ｍ ｃ ｎｅ ｙ ｉ ｄ ｓ ｒ ｉ ｅ
曹宝琴 ，郭晨啸
１ 、利用股 东银 行 的融资 平 台 ，资 金充裕 ；
优 ２ 、资 金 成 本 较 低 ，融 资 费 用 低 ；
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关于融资租赁公司经营模式专业化的探讨
融资租赁公司是一种具有特定经营模式的金融企业，其主要业务是通过融资租赁方式
为客户提供特定资产的租赁服务。
与传统的商业银行或信托公司不同，融资租赁公司主要
专注于资产租赁业务，通过专业化运营来获取利润和市场份额。
本文将对融资租赁公司经
营模式的专业化进行探讨。
融资租赁公司在经营模式上的专业化表现为专注于特定领域或特定类型的资产租赁业务。
不同于商业银行或信托公司面对的广泛的金融服务市场，融资租赁公司通常会选择在
特定领域或特定类型的资产租赁业务中发展自身的专业化优势。
某些融资租赁公司专注于
航空器租赁业务，这样可以借助长期租期、高投资额和复杂交易结构等特点，构建起自己
的专业化经营模式。
这种专业化经营模式使得公司能够深入研究和了解所处行业的发展趋势、市场需求和风险特征，提供更加精细化和差异化的资产租赁服务，从而获得竞争优
势。
融资租赁公司在风险管理方面的专业化也是其经营模式专业化的一个重要体现。
由于
资产租赁业务涉及到大量的资金、高价值的资产以及复杂的交易结构，风险管理成为了融
资租赁公司经营的重中之重。
专业化的风险管理系统和流程是保障公司正常经营和风险控
制的重要手段。
融资租赁公司通常会建立起一套完善的风险管理体系，包括风险评估、监
测和控制等环节，通过专业化的团队和技术手段来降低风险，保障资金安全、提升盈利能力。
融资租赁公司经营模式的专业化还需要建立起一套有效的资产调度和管理系统。
融资
租赁公司所拥有的资产往往具有较长的使用寿命和高度特殊化，因此需要进行精细的管理
和调度，以确保资产的最大化利用和价值回收。
专业化的资产调度和管理系统可以帮助公
司合理配置资产、提高经营效率、降低运营成本，并为未来的发展提供可持续性的支持。
融资租赁公司的专业化经营模式在于其在特定领域或特定类型资产租赁业务上的专注，以及专业化的风险管理和资产调度系统的建立。
在这种经营模式下，融资租赁公司能够通
过深入研究行业特点、提供精细化的服务、降低风险和提高效率，从而获得市场竞争优势，实现可持续发展。