企业信用政策的选择及评价透析
企业合规经营的信用体系和信用评价
企业合规经营的信用体系和信用评价近年来，企业合规经营的话题备受关注，主要是因为企业面临的政策法规越来越多，监管越来越严，而且违规的代价也越来越高。
如何做好企业合规经营，建立符合规范的信用体系和信用评价，已经成为了企业必须面对的问题。
一、什么是企业合规经营的信用体系？企业合规经营的信用体系主要是指企业在遵守法律法规、执行规章制度、规范运作行为等方面的信用评价系统。
它的建立需要依托于经济和社会的发展，同时也需要政府、企业、社会、行业协会等多个主体的积极参与。
信用体系的建立，可以从以下几个方面出发：1.政府监管方面：通过制定相关的法律法规和政策，明确企业的行为规范，保护企业的合法权益，同时也让企业明确其应尽义务并对其违规行为进行惩罚。
2.企业自身管理方面：建立完善的内部管理制度，规范企业的运作行为，加强对员工在工作中的监督和管理，确保企业合规运营。
3.社会评价方面：通过媒体报道、社会监督等方式，及时地呈现出企业的经营情况和社会责任履行情况，倒逼企业主动改善经营行为，以获得更高的社会信任。
二、信用评价在企业合规经营中的作用企业的信用评价，是建立在对企业经营行为的监控和评估基础之上，通常包括基础信息核实、风险评估、信用评级等多个环节。
就企业合规经营而言，信用评价是预防和减少企业违规行为的重要手段。
1.加强企业自身管理：企业自身对信用评价结果的重视程度，可以直接影响到企业的合规经营程度。
如果企业有较好的信用评级，可以证明企业拥有一定的规范运作行为和不错的经营能力，同时也提高了企业在市场中的话语权。
从而促进企业更加重视自身的环境保护、安全生产等管理方面，提升企业的管理水平和经营质量。
2.提高政府监管效能：政府部门在实施监管时，往往会选择具有优秀信用评级企业，以优先考虑支持、回报这些高信用企业的举措，进而实现同行业企业之间的“竞争双赢”。
对信用不佳的企业则会更加重视监管，甚至采取罚款等手段给予打击，以达到警示和约束作用。
《企业信用政策》课件
04
企业信用政策的案例分析
案例一：某企业的信用政策制定与实施
总结词
该案例介绍了某企业在制定和实施信用政策过程中的 经验与教训，包括市场调研、客户评估、信用额度设 定等方面的具体操作。
详细描述
该企业在制定信用政策前，进行了充分的市场调研， 了解客户需求和行业趋势。在客户评估方面，企业采 用了定量和定性相结合的方法，对客户信用状况进行 全面评估。在信用额度设定上，企业根据客户规模、 历史表现和其他相关信息，合理设定了不同等级的信 用额度。实施过程中，企业还根据市场变化和客户反 馈，不断调整和完善信用政策，确保了企业的稳健发 展。
降低经营风险
有效的信用政策可以帮助企业识别和 评估潜在的信用风险，从而采取措施 降低经营风险，避免不必要的损失。
信用政策的制定原则
风险与收益平衡原则
企业在制定信用政策时需要综合考虑风险和收益，寻求最佳的平 衡点。
客户信用评估原则
企业应对客户进行全面的信用评估，并根据评估结果制定相应的信 用政策。
系统化管理原则
。
信用政策面临的挑战与机遇
挑战
随着市场环境的变化和技术的更新换代，企业信用政策需要 不断调整和完善，以适应新的风险和机遇。同时，企业也需 要面对日益复杂的欺诈和违约行为，提高风险防范能力。
机遇
随着信用信息共享和大数据技术的发展，企业可以更全面地 了解客户和合作伙伴的信用状况，降低风险和提高决策效率 。同时，企业也可以通过优化信用政策，提高客户满意度和 忠诚度，增强市场竞争力。
企业应建立完善的信用管理体系，对信用政策进行系统化的规划、 执行、监控和调整。
02
企业信用政策的内容
信用标准
信用标准的定义
信用标准是指企业接受客户赊销条件时，对客户支付能力与品质进行评估，并确定赊销规 模的标准。
企业信用信息评价内容
企业信用信息评价内容
1.经营状况评价：包括企业的历史经营状况、财务状况、管理状况等，以及对行业发展趋势和市场竞争状况的分析。
2. 信用记录评价：对企业的信用记录进行评估，包括企业的信用历史、信用记录、信用修复等情况。
3. 风险评估：对企业的经营风险进行评估，包括市场风险、信用风险、经营风险等。
4. 信用背景调查：对企业的股东背景、管理团队、经营模式、资产负债情况等进行深入调查，以评估企业的信用价值。
5. 市场竞争力评估：对企业在市场竞争中的表现进行评估，包括企业的市场份额、产品质量、品牌影响力等情况。
6. 信用档案建立：对企业的信用历史、信用记录等进行整理归档，建立企业信用档案，以便于日后参考和维护。
7. 对策建议：针对企业存在的问题和风险，提出相应的对策建议，帮助企业避免风险和提升信用水平。
以上就是企业信用信息评价的主要内容，通过对企业信用状况的全面评估，可以帮助企业更好地了解自身优劣势和风险状况，提高管理水平和市场竞争力。
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企业信用评价标准
企业信用评价标准企业信用评价是指对企业在商业活动中所展现的信用水平进行评定和打分。
在现代市场经济中，企业信用评价已成为企业经营管理的重要组成部分，对企业的经营活动、市场竞争、合作伙伴选择等方面都具有重要的影响。
因此，建立科学合理的企业信用评价标准对于促进企业健康发展和市场经济的稳定运行具有重要意义。
首先，企业信用评价标准应包括企业的基本信息和经营状况。
基本信息包括企业名称、注册资本、法定代表人、成立时间等，而经营状况则包括企业的经营范围、业务规模、经营状况等。
这些信息可以直观地反映出企业的规模和实力，是评价企业信用的重要依据。
其次，企业信用评价标准应考察企业的合规性和诚信度。
合规性是指企业是否遵守国家法律法规和行业规范，包括税收、环保、劳动用工等方面的合规情况。
诚信度则是指企业在商业活动中是否遵守合同、信守承诺，是否存在欺诈行为等。
这些方面的表现直接关系到企业的社会责任感和商业道德水平，是企业信用评价的重要内容。
另外，企业信用评价标准还应考虑企业的财务状况和经营绩效。
财务状况包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务指标，而经营绩效则包括企业的市场地位、盈利能力、成长潜力等。
这些指标可以客观地反映出企业的经营状况和发展潜力，是评价企业信用的重要依据。
最后，企业信用评价标准还应考虑企业的社会责任和风险管理能力。
社会责任包括企业对员工、消费者、环境等相关方的责任履行情况，而风险管理能力则包括企业在经营过程中对市场风险、信用风险、经营风险等方面的管理能力。
这些方面的表现直接关系到企业的可持续发展和社会形象，是企业信用评价的重要内容。
综上所述，企业信用评价标准应包括企业的基本信息和经营状况、合规性和诚信度、财务状况和经营绩效、社会责任和风险管理能力等方面。
只有建立科学合理的企业信用评价标准，才能更好地促进企业健康发展，提升市场经济的运行效率，维护市场秩序和消费者权益。
企业应加强自身管理，提高信用意识，积极配合相关部门进行信用评价工作，共同营造公平竞争、诚实守信的市场环境。
信用评价政策解读
信用评价政策解读信用评价政策是一种用于评估个人、企业或其他组织信用状况的制度或政策。
它是政府、金融机构和其他相关方采取的一种手段，旨在准确评估信用风险，保护公共利益，促进社会经济发展。
信用评价政策的实施对于经济发展和社会稳定具有重要意义。
它可以提供可靠的信用信息，帮助金融机构、企业和个人做出合理的决策。
信用评价政策的核心目标是确保市场经济的公平、公正和透明，提高信用主体的经营管理水平，促进市场经济的健康发展。
信用评价政策的实施主要包括以下几个方面的内容：1. 信用信息收集和管理：信用评价政策要求建立健全的信用信息系统，对个人、企业和其他组织的信用信息进行收集、整理和管理。
这些信用信息包括个人的信用记录、企业的经营状况、财务状况和市场信誉等。
2. 信用评估标准和方法：信用评价政策需要建立一套科学合理的信用评估标准和方法，以评估信用主体的信用状况。
这些评估标准和方法应当公正、公平、透明，能够准确反映信用主体的信用风险。
3. 信用评价结果的应用：信用评价政策要求对信用评价结果进行广泛应用。
例如，在金融领域，信用评价结果可以用于贷款审批、信用卡发放等。
在政府管理领域，信用评价结果可以用于行政许可、招标投标等。
4. 信用评价监督和惩戒：信用评价政策需要建立监督机制，对信用评价机构进行监督，确保评价结果的准确性和公正性。
对于信用主体存在不良信用记录或信用行为的，应当依法进行相应的惩戒，以维护社会公共利益和市场秩序。
信用评价政策的实施可以带来诸多好处。
首先，它可以有效减少信息不对称，提高市场效率。
信用评价结果可以提供可靠的信用信息，帮助市场主体做出明智的决策，降低信用风险，减少交易成本。
其次，信用评价政策可以促进经济发展和社会进步。
通过对信用主体的信用评估，可以激励和鼓励诚信行为，提高社会信用水平。
这有助于建立和谐、稳定的社会环境，促进社会经济的可持续发展。
然而，信用评价政策的实施也面临一些挑战和问题。
首先，信用评估标准和方法的制定需要科学严谨，避免主观判断和歧视。
企业信用政策研究
企业信用政策研究摘要：企业的信用政策是企业实施信用管理和防范信用风险的战略方针，当今市场，竞争激烈，有信则存，无信不立，如果企业想长久立足市场而不败，那么它就必须制定并很好地执行一套行之有效的信用政策。
文章针对这一现象，对企业信用政策进行分析研究。
关键词：信用政策；信用问题；信用管理一、企业信用政策简述传统的信用实质是一种建立在互相信任基础上的一种能力，即接受信用的一方不用立即付款就可以获取资金、物资、服务的能力。
随着经济的发展，现代信用的内涵丰富了，广义的信用的基本内涵就是指信任，可划分为4个层次：信用是一种心理现象；信用是一种能力；信用是一种以盈利为目的的投资活动；信用是一种有时间间隔的经济交易活动。
在现实的市场经济环境中信用已经成为了个人和企业社会生活的“第二身份证”，已成为人们赖以生存和发展的最基本的条件。
我们所处的时代是一个信用发达的时代，但同时也是一个信用容易破产的时代。
每个经营者都可凭借信用来降低成本，创造令人羡慕的业绩。
但其也不可避免地会带来三角债、债务危机等问题。
企业面对如此的状况，既要确保经营成果，又要避免蒙受坏账损失，还要加强资金周转，就成为每个企业必须面对的难题，信用政策的研究就应运而生。
信用政策是指企业为了鼓励和指导信用销售而采取的一系列优惠标准和条件。
这种优惠实质上是收款人向付款人提供的一种商业信用，其目的是为了在市场竞争中作为一种促销手段。
企业的信用政策应保证销售额和收益的同步增长，并根据实际情况及时做出调整。
企业在选择信用政策类型时，应综合考虑企业所在行业、市场竞争激烈程度、产品特征及所处阶段、企业的生产规模等因素。
二、我国企业信用政策的现状我国经济的发展一直是世界经济发展的亮点。
随着信用销售的不断扩大，企业信用管理与信用政策越来越重要。
但许多企业领导者不懂得信用政策、不制定信用政策，以致出现了严重的信用不足，信用缺失发展到令人触目惊心的程度。
主要表现在：在资金信用方面，我国企业特别是国有、集体企业高度依赖银行贷款，逾期、呆账贷款比率很高，企业偿还银行贷款的能力较弱，造成了很大的金融风险。
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1 / 11 企业信用政策的选择及评价透析 摘要:企业的信用政策是企业实施信用管理和防范信用风险的战略方针,通过分析企业信用政策的内涵以及评价方法,对以净现值法为主的传统信用政策评价方法进行分析研究,比较其优缺点。就如何构建完善的企业信用评价体系,除了已经提出的实物期权法外,针对目前企业面临的未来不确定性、信息不对称性等现实情况时,引入期权博弈方法,提出了一种评价企业信用政策的新思维。 关键词:企业信用政策;选择;评价 一、信用政策概述及其选择和评价意义 (一)信用政策概述 企业信用政策(CreditPolicy)是指在特定的市场环境下,公司权衡了与应收账款有关的效益和成本之后,依此指导公司信用管理部门处理赊销业务与收账措施所制定的一系列的配套政策的总称。具体分为三种类型:保守型信用政策、稳健型信用政策和激进型信用政策。信用政策制定的目标是要在赊销收益率和应收账款持有成本二者之间进行权衡,进而采取科学且有效的措施,保证应收账款的流动性,并最终使公司的效益和价值得到最大程度的提高。通常情况下,信用政策包括信用期间、信用标准、信用额度和现金折扣政策[1]。 2 / 11
(二)信用政策选择及评价的意义 信用管理工作在国外通常被视为一个企业的生命,一个完善、有效的信用管理体制和政策可以为企业带来较大的市场竞争力、提高防范风险的能力。信用管理是现代公司管理的核心内容之一,而信用政策则是企业信用管理工作的核心。“不赊销是等死,赊销是找死”,这是国内许多公司所处的一个尴尬的局面。一方面在以买方市场为主导的竞争环境中,信用交易已成为公司获得市场竞争力的必要手段和经营方式;另一方面,由此带来的信用风险又会造成大量的应收账款被拖欠,变成坏账造成公司流动资金紧张,经济损失越来越多。赊销使得销售与风险并存且同向增长,如何摆脱这个尴尬局面,保证公司持续健康发展,建立一套规范、有效的信用管理机制势在必行。而企业在选择信用政策类型时,必须综合考虑企业的自身情况,包括所在行业,市场竞争状况以及企业的生产规模和所处的阶段,制定出一套适合自身的信用政策,因为信用政策的好坏直接关系到应收账款的回收,影响企业的资产状况,甚至影响企业的财务安全。通过制定并实施一套完善可行的信用政策,同时根据实际情况不断对企业现行信用政策进行评价并及时做出调整,使企业经营者能够获得扩大销售与控制风险之间的最优平衡从而实现利润最大化。 二、我国企业信用政策的现状及问题 随着我国经济的发展,信用销售被越来越广泛的应用,因此,企业的信用管理和信用政策也越来越重要。企业的信用政策建设包括 3 / 11
两个方面,一方面是对其他企业的信用进行管理,力求在达到企业销售最大化的同时将信用风险降至最低,并提升企业的核心竞争力。另一方面是企业自身的信用管理,从而树立企业在市场中的良好形象,提高企业的市场竞争力。由于我国经济处在一个飞速发展的时期,而企业的经营管理却相对滞后,因此存在一系列的信用问题: (一)缺少专门的信用管理部门 我国绝大多数企业都没有设立专门的部门来负责信用政策的制定与实施,而基本上由销售部门和财务部门来负责。由于两个部门在职能和利益上有很大不同,往往出现分工不清、相互推诿,影响到企业的信用政策的执行。 (二)信用政策制定时存在盲目性 由于事先对信用政策的成本收益缺乏周密的考虑,可能使企业的信用政策过于宽松或过于严格,前者虽然扩大了销售业绩,但有可能因应收账款的问题而使企业陷入财务困境。后者虽然降低了企业的信用风险但同时使企业丧失了应有的市场份额,从而制约了企业的发展。同时,由于我国存在着严重的“信息不对称”现象,也没有权威的企业的信用等级评估机构,企业收集到的客户信息不充分、不完整,并且对信用政策的实施效果缺少及时的分析和综合评价,严重影响到企业信用政策的效果。 (三)信用管理方法和技术相对落后 大多数企业没有很好地运用现代先进的信用管理技术和方法。缺 4 / 11
乏对客户的信用风险进行评估和预测,信用额度的确定过于随意以及缺乏专业化的回收账款方法。 (四)忽视了自身信用建设 大多数企业认为信用政策是对其他企业的信用评估,忽视了自身信用政策的建设与管理,结果使企业形象受损,降低了企业的市场竞争力。因此,我国的信用政策建设及信用管理现状相对滞后,极大地影响了企业的市场竞争力。 三、信用政策方法的选择 我国信用管理的研究直到20世纪90年代中期才开始,经过数十年的发展和完善,已经建立相当完善的理论体系,现在主要从事建立相关模型和分析行业特定背景。 企业信用政策选择的方法包括:定量分析和定性分析法。定量分析法是找出信用政策改变时收益与成本的变化并进行评估,若收益大于成本,则可采用新的信用政策,反之,则不能采用。定量分析的方法有净现值法(NPV);定性分析法则主要依赖经验和判断来决定,主要考察行业风险、经营环境、企业素质、管理状况等影响企业信用政策的因素,综合判断后从而决定采用何种信用政策。定性分析法常用的有5C信用评分法和信用评分法。 (一)净现值法(NPV) 公司信用政策方法选择是成本与收益权衡的结果,是多个变量因素一起变化而求得最优解的结果。多个变量因素主要包括信用标准、信用期限、信用额度、现金折扣政策等。斯蒂芬·A·罗斯 5 / 11
等在其著作《公司理财》中提出使用置存成本和机会成本来定量分析公司信用政策[2],建立了公司信用决策的基本决策模型: NPV=h*p0*Q0/(1+Rb)-(C0*Q0) 其中:NPV为提供信用时的净现值,h*p0*Q0/(1+Rb)为实施信用政策带来的增量收入现值,(C0*Q0)为实施信用政策可能带来的成本与损失现值。P为销售单价,C为单位成本,Q为销售量。 由此得出公司信用决策的基本确定方法: NPV=信用政策带来的增量收入现值-信用政策可能带来的成本与损失现值 若NPV>0,说明该信用政策是可行的,信用政策管理执行带来净现值,为公司创造了价值;反之,则是不可行的。净现值法的优点是:(1)使用现金流量。公司可以直接使用项目所获得的现金流量,相比之下,利润包含了许多人为的因素。在资本预算中利润不等于现金。(2)净现值包括了项目的全部现金流量,其它资本预算方法往往会忽略某特定时期之后的现金流量。如回收期法。(3)净现值对现金流量进行了合理折现,有些方法在处理现金流量时往往忽略货币的时间价值。如回收期法、会计收益率法。 但是传统的净现值法也有其局限性:(1)对于一项信用政策,决策者只有两种选择,NPV值>0,该政策可行;NPV值<0,该政策不可行。(2)该项信用政策若是可行的,在可预期的寿命中将一直执行下去,并不考虑若出现不利情况可以停止或随情况的发展进行调整。(3)未来收益是可以预测的。(4)忽略了企业经营所处的 6 / 11
一些现实情况(诸如未来不确定性、信息不对称等),无法对由于企业信息化建设项目的投资而产生的各种发展机会的价值进行评价,容易低估项目本身的价值。 (二)5C信用评分法 5C理论是企业信用分析理论的基础,它是一种定性的确定一个公司的信用是否符合信用风险标准的分析方法,是西方国家银行业衡量信贷客户的一种比较普遍的评价方法。它主要是从影响信用的五个方面进行分析:品行(character)、能力(capacity)、资本(capital)、抵押(collateral)和环境(condition); 企业的品行是企业在长期的经营活动中形成的行为和作风。但是在人才流动频繁的今天,根据企业前任管理者的行为作出的企业品行等级评价往往不能反映企业现在的状况; 企业的能力是一个长期的管理行为的体现,单凭某一个时点上企业的能力来评价该企业的信用等级不合适; 企业的资本评价可能由于获得的资料不完整而使作出的信用等级评价不全面; 企业的抵押评价则由于很难得到真实的信息而使信用等级评价失之偏颇; 企业的经营环境评价则由于大家所处的宏观环境大体相同,因此在信用等级评价方面意义不大。 因此,由5C信用评分法评价出来的企业的信用等级在理论上来说有相对的科学性,但在我国目前的情况下,实际操作起来有一 7 / 11
定的难度。 (三)信用评分法 主要通过对企业主要财务指标等特征进行分析和模拟,从而预测企业的信用风险。比较著名的是Altman的Z计分模型。该模型是建立在单变量度量指标比率水平和绝对水平基础上的多变量模型,可以较好的区分破产企业和非破产企业。其他模型还有神经网络模型等。信用评分法由于不掺杂个人主观意见,是一种比较客观的方法。但在我国,由于财安信息真实性问题和财务报表的规范问题,在实际中使用很容易产生偏差。另外,目前我国对于信用评分法尚未进行比较科学的检验,有关参数能否适用还需论证。 四、完善的信用政策评价体系的构建 构建完善的企业信用评价体系,应着重研究建立新的信用评价方法。近年来期权定价理论的出现及其在投资决策领域方面的应用在这方面弥补了传统的净现值评价方法的不足。一般实物期权方法主要应用于不确定环境下的投资决策,强调不确定性环境下的管理灵活性(ManagerialFlexibility)的价值,同时它也克服了NPV方法中的无法避免的另一个难题:不可逆性[3]。实物期权评价方法所考察的不仅仅只是项目自身的净现金流价值,而且还考虑了的项目的外部管理方面的重要因素,尤其是管理者经营灵活性对项目价值的影响[4]。通过将项目众多的经营灵活性以各种各样的实物期权形式展现出来,使得项目的真实价值表现为两个