8第三章筹资管理第二节--财务管理 第8次课剖析
泉州轻工职业学院
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课时：以2课时或3课时为单位；授课方式：讲授、上机、实验、讨论、参观等；教学主要内容与步骤：教学内容安排、教学方法具体应用、课堂时间分配、师生活动设计、教学实践安排等；重点以*标注，难点以#标注。
说明：1．课后一定要做好“课终小结”，对本次课进行成功、失败、不足及今后改进的设想等小结。
2．本首页各栏目要填写齐全，不得缺项。
泉州轻工职业学院备课笔记
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财务管理课程设计42812404
一、公司简介 康佳集团成立于1980年5月，坐落在风光秀丽的XX湾畔。经过二十多年的快速发展，康佳已成长为总资产100亿元、净资产30亿元、年销售收入130多亿元的大型电子信息产业集团，和境内外上市的公众股份制公司。公司现有总股本6.02亿股，华侨城集团为第一大股东。公司主导业务涉及多媒体消费电子、移动通信、白色家电、信息网络、汽车电子，以及上游元器件等多个产业领域。是中国彩电行业和手机行业骨干龙头企业，曾连续四年位居中国电子百强第4位，是国家300家重点企业和XX省、XX市重点扶持发展的外向型高科技企业集团。 康佳集团自成立伊始就确立了科技兴企的发展战略。面对强大的竞争对手和日益严峻的市场环境，早在上世纪九十年代初，康佳在国内同行中率先建立了产品技术研发中心，并以先进的研发理念和不断创新的研发体制一步步实践着引领潮流的远大目标。目前，康佳已在彩电和手机研发领域掌握了诸多关键技术和部分核心技术，并且形成了独特的产品研发优势。 在二十多年的风云际会中，在中国本土乃至国际市场上，康佳公司精耕细作、悉心打造，在全球X围内建立起了体系完备、响应快速的营销网络。目前，公司在国内拥有80个营销分公司、数百个销售经营部，以及3000多个服务网点。在国际市场上，康佳通过设立分公司、设置商务代表处、海外建厂，以及建立客户联盟等多种方式，初步形成了能够满足全球化战略的市场运营体系。目前，公司的海外业务已拓展至南亚、东南亚、中东、澳洲、非洲、欧洲和美洲等80多个国家和地区。康佳正在以一个世界级电子企业的形象出现在国际市场上。 未来的康佳，以消费多媒体电子、移动通信、信息网络和汽车电子为核心业务，以构建技术领先型的跨国公司为奋斗目标，致力于打造一间业务多元化和市场多元化、具有全球影响力的电子信息产品制造企业，成为具有全球竞争力的强势电子品牌。 二、财务分析 偿债能力分析 短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业在一定的时期（一年或一个营业周期）内以流动资产偿还流动负债的能力。短期偿债能力的大小，主要取决于营运资金的大小及资产变现速度的快慢。反映短期偿债能力指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率。 表2-1康佳短期偿债能力指标
公司财务管理课程教学内容
公司财务管理课程 调 查 报 告 学院：经济管理学院 姓名：郭明亮 班级：会计S10-1班 学号：311006040117s 日期：2013-1-10
近年来，我国上市公司的收益分配管理一直是人所瞩目的焦点。收益分配管理对上市公司有着重要意义。利润一旦超分配，就很难采取补救措施，轻则造成现金周转出现暂时困难，重则造成公司股本不实，影响公司的正常生产经营。 本文根据收益分配管理的特点及主要手段，从整体上考察我国上市公司目前收益分配管理的状况。 一、上市公司管理当局收益分配管理的目的 1.利润压缩，经营者进行利润压缩的主要动机在于节约税金，为了少纳所得税及其他与收益相关的税费，在税法容许的范围内尽可能多计费用的形式进行利润压缩处理。 2.利润捻出，经营状况较好的企业，其股票价格也较高，以一定的股票能筹集到更多的资金，还能顺利地发行公司债，从银行借到所需的资金。此外，经营者还可能出于个人动机进行利润捻出：如为了保住自己地位，就在股东大会上以捻出利润来赢得股东的支持；当自己工资主要由会计上的利润来决定时，出于增加自己报酬目的而捻出利润。 3.利润平滑，利润平滑是实现公司收益稳定的会计行为，收益经常剧烈波动的公司，会降低投资者的信心，增加公司的融资成本。 二、收益分配管理中存在的问题 企业的税后利润按道理是归股东们所有的，但是这并不意味着股
东们要按他们的股份分享所有的利润，原因是股东大会或者董事会有权决定利润部分或者全部留在企业。不同企业之间收益分配管理政策差别很大，它是眼前利益和长远利益的矛盾所在。 从总体来看有如下几个问题: 1.利润的再投资。把利润用作新增资本是国外许多企业常用的办法。盈利的公司一般都是增长较快的企业，他们需要额外的资金去满足发展的需要，许多企业都清楚地认识到，与其分享利润再煞费苦心的去谋求其他资金渠道，不如直接把利润作为资本的来源，这样既方便又节约，还可以使企业摆脱许多长期负债的苦恼。 2.通货膨胀与股利。通货膨胀导致利润带有“水份”，这势必会带来许多困难。 因此，在通货膨胀期间，应该考虑现有利润是否能够保证给股东实质性的回报，即新的投资机会的投资报酬应该能够达到弥补通货膨胀以后的期望利润。 3.收益分配管理政策的制定。收益分配管理是一个非常敏感的问题，它涉及的面很广，影响的因素也很多。企业在制定时，不应该只考虑企业内部的意见，还要估计外界环境的要求。政策有: （1）力图维持稳定的股利回报率。稳定的股利，不仅增加了现有股东的收入，还能够吸引新股东入股。同时，还有利于树立良好的形象。
财务管理第一章
第一章财务管理概述 第一节财务管理的内容 任何组织都需要财务管理，但是营利性组织与非营利组织的财务管理有较大区别。本书讨论的是营利性商业机构的财务管理，即企业财务管理。 一、企业的组织形式 典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。 （一）个人独资企业 个人独资企业是由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。 多数个人独资企业的规模较小，抵御经济衰退和承担经营失误损失的能力不强，其平均存续年限较短。有一部分个人独资企业能够发展壮大，规模扩大之后会发现其固有缺点日益被放大，于是转变为合伙企业或公司制企业。 （二）合伙企业 合伙企业是由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益、共担风险，并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织。通常，合伙人是两个或两个以上的自然人，有时也包括法人或其他组织。 合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似，只是程度有些区别。 此外，《合伙企业法》规定每个合伙人对企业债务承担无限连带责任。每个合伙人都可能因偿还企业债务而失去其原始投资以外的个人财产。如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任，即有责任替他偿还债务。法律还规定合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议，因此其所有权的转让比较困难。
（三）公司制企业 任何依据《公司法》登记的机构都被称为公司。各国的《公司法》差异较大。因此公司的具体形式并不完全相同。它们共同特点是均为经政府注册的营利性法人组织，并且独立于所有者和经营者。 二、财务管理的内容 财务管理的内容分为三个部分：长期投资、长期筹资和流动资金管理。 内 容 涵义特点财务经理主要关心的问题 长期投资长期投资，是指企业 对经营性长期资产的 投资。 1.投资的主体是企业； 2.投资的对象是经营性 长期资产； 3.长期投资的直接目的 是获取经营活动所需的 实物资源。 现金流量的规模（期望回收多少现 金）、时间（何时回收现金）和风险（回 收现金的可能性如何）。长期投资现金 流量的计划和管理过程，称为资本预 算。 【问题1】什么是直接投资？什么是间接投资？ 企业投资不同于个人或专业投资机构的投资。企业投资是直接投资，即现金直接投资 于经营性（或称生产性）资产，然后用其开展经营活动并获取现金。个人或专业投资机构是把现金投资于企业，然后企业用这些现金再投资于经营性资产，属于间接投资。直接投资的投资人（企业）在投资以后继续控制实物资产，因此可以直接控制投资回报；间接投资的投资人 （企业的债权人和股东），在投资以后不直接控制经营性资产，因此只能通过契约或更换代理人间接控制投资回报。 【问题2】什么是经营性资产？什么是金融资产？
财务管理第二节-投资项目的决策指标
第三、折现率 ㈠折现率是折算时使用的利率； ㈡折现率的确定： ⒈根据资金成本来确定，但计算资金成本比较困难，故限制了其应用范围； ⒉根据企业要求的最低资金利润率来确定，即根据资金的机会成本，即一般情况下可以获得的报酬率来确定，较易确定。 第二节投资项目的决策指标 非折现指标（没有考虑货币时间价值） 1.投资回收期 2.年均收益率ARR 折现指标（考虑货币时间价值） 1.净现值NPV 2.内含报酬率（内部收益率）IRR 3.获利能力指数PI 三、投资项目的决策指标 一、非贴现指标 （一）投资回收期（payback period，PP or PBP）投资回收期
是指回收初始投资所需要的时间（年）计算公式为 ①每年营业现金流量NCF相等，则 PP = 初始投资额 / 年现金净流量 ②使项目经营期间净现金流量之和减去初始投资等于零的年份（累计净现金流量为零）。 PP的优点： ①计算简单，便于理解； ②一定程度上考虑了风险状况（PP大，风险大）； ③常用于筛选大量的小型投资项目。 PP的缺点： ①没有考虑货币时间价值； ②没有考虑回收期内的现金流量序列； ③没有考虑回收期后的现金流量； ④比较主观臆断。 贴现投资回收期（discounted payback period）即将各期现金流量贴现后再计算投资回收期。 非折现指标——普通回收期
判别准则：对相互独立的备选方案，回收期小于或等于企业要求的回收期，则项目可接受；反之，拒绝。 对相互排斥的备选方案，在满足回收期小于或等于企业要求的回收期的备选方案中，选择回收期最短的备选方案。 普通回收期的例子 普通回收期的例子 累计净现金流量等于零的年份在第2年末和第三年末之间，第2年末还有20万元没有收回，如果第3年收回20万元，则回收期为3年，但第三年收回50万元，将第3年分成50份，在20份时就收回了全
财务管理教材 电子版
目录 第一章总论 第一节财务管理基本概念 第二节财务管理目标 第三节财务管理工作环节 第四节财务管理环境 第二章财务管理基础知识 第一节资金时间价值 第二节风险与报酬 第三节成本习性分析及本量利关系 第三章筹资决策 第一节筹资概述 第二节权益资金筹集 第三节负债资金筹集 第四章资本成本与资本结构 第一节资本成本及计算 第二节杠杆原理 第三节目标资本结构 第五章项目投资决策 第一节项目投资决策的相关概念 第二节项目投资决策评价指标与应用第三节所得税与折旧对项目投资的影响第四节投资风险分析 第六章证券投资决策 第一节证券投资概述 第二节证券投资风险与收益率 第三节证券投资决策分析 第七章营运资金管理 第一节营运资金概述
第二节货币资金管理 第三节应收帐款管理 第四节存货管理 第八章利润分配管理 第一节利润分配概述 第二节股利分配政策 第九章财务预算 第一节财务预算概述 第二节财务预算编制方法 第三节现金预算与预计财务报表编制 第十章财务控制 第一节财务控制概述 第二节责任中心 第三节内部转移价格 第十一章财务分析 第一节财务分析概述 第二节财务分析方法 第三节财务指标分析 第四节财务综合分析 附录资金时间价值系数表 第一章总论 学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。 第一节财务管理基本概念 任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面，与之对
应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。 一、资金运动及形式 资金是企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。资金运动是指企业实物商品运动和金融商品运动过程中的价值运动。具体表现为两种形式： （一）实物商品资金运动 企业再生产过程是实物商品的使用价值的生产和交换与价值的形成和实现过程的统一。实物商品经过采购、生产和销售三个基本环节，既表现为其使用价值的实现过程，又表现为实物商品的价值运动过程。这种价值运动过程可以图示为： A G——W ＜——P——W′——G′ P m 随着实物商品的采购、生产和销售的进行，货币资金（G）依次转化为商品资金（W —表现为一定数量的劳动力A和生产资料P m）、生产资金（P）、产成品资金（W′）和更多的货币资金（G′）。资金运动的结果实现了资金的增值性要求。 （二）金融商品资金运动 金融商品是指在金融市场反复买卖，并有市场价格的各种有价证券（如股票、债券等）。企业进行的各种金融商品投资或买卖活动可以图示为： G——G w——G′ 随着金融商品买卖的进行，货币资金（G）依次转化为金融商品资金（G w）和更多的货币资金（G′）。 如果企业利用发行股票或债券筹集资金以及之后的偿付资金（如回购股票、支付股利；还本付息），完整的实物商品资金运动可以图示为：
财务管理教案第三章筹资方式
第三章筹资方式 〖授课题目〗 本章共分五部分： 第一节筹资方式概述 第二节资本金制度 第三节权益筹资 第四节负债筹资 第五节营运资金政策 〖教学目的与要求〗 本章主要是对财务管理中资金的筹集方式进行讲解，内容包括筹资的分类，负债筹资方式、权益筹资方式各自的特点。通过教学，希望能使学生掌握现实工作中企业存在现实筹资渠道和方式，学会对负债融资、权益融资的选择。 〖教学重点与难点〗 【重点】1、筹资渠道和方式 2、资金量的预测 3、资本金制度的含义及内容 4、普通股筹资的特点 5、银行借款筹资的特点、信用条件 6、债券筹资的特点 7、融资租赁的方式与特点 8、商业信用筹资中现金折扣成本的计算 【难点】1、资金量的定量预测 2、筹资方式的现实选择 3、放弃现金折扣的成本 〖教学方式与时间分配〗 教学方式：讲授
时间分配：本章预计6学时〖教学过程〗
①国家财政资金 建立资本金制度以前的企业固定基金、流动基金、专用 基金中的更新改造基金；新建企业中国家投资的部分 ②银行信贷资金 我国商业银行：中国银行、工商银行、农业银行、建 设银行、交通银行、华夏银行等 ③非银行金融机构资金 信托投资公司、租赁公司、保险公司、城乡信用社等 ④其他企业资金 ⑤居民个人资金 ⑥企业自留资金 企业内部形成的资金：资本公积（资本溢价、法定财产 重估增值、企业接受的捐赠） 2、筹资方式（具体形式） ①吸收直接投资 ②发行股票所有者权益融资 ③企业内部积累 ④银行借款 ⑤商业信用负债 ⑥发行债券融资 ⑦融资租赁 三、筹资原则 1、规模适度 2、结构合理 3、成本节约 4、时机得当 5、依法筹资 四、资金量的预测
财务管理课程
财务管理课程 1.课程1.财务管理培训课件 2.课程2.全面成本预算——成本控制 3.课程3.非财务人员财务管理课件提纲 4.课程4.非财务人员财务管理课件提纲（新） 5.课程5.降低成本之道 6.课程6.精益之路 7.课程7.企业风险管理与内部控制 8.课程8.企业管理－信息技术支持和提高流程效率 9.课程9.企业账务处理技术 10.课程10.全面成本预算提纲 11.课程11.全面预算管理 12.课程12.全面成本预算 13.课程13.如何降低成本培训 14.讲师介绍：宋振亮
课程1.财务管理培训课件 一、引言 非财务管理—心中有数、读懂报表 二、财务管理的概述 2.1 财务管理的概念 2.2 财务管理的目标 2.3 财务管理的原则 2.4 财务管理的方法 三、财务分析 3.1 财务分析概述 3.1.1 财务分析的作用 3.1.2 财务分析的目的 3.1.3 财务分析的基础 3.1.3.1资产负债表 3.1.3.2损益表 3.1.3.3现金流量表 3.2 财务指标分析 3.2.1 企业偿债能力分析 3.2.2 企业营运能力分析 3.2.3 企业发展能力分析 3.2.4 企业财务状况分析 四、企业综合效益分析诊断 4.1 引言 ★企业的成长及财务指标及其他指标，关联着企业投资、筹资、经营、营销的全过程。 ★对其进行分析诊断，如同医生对人的体检，检查中根据实际情况，真实全面的结论和应对措施。 如何进行呢？ 4.2 数字比率分析 ★企业在自我发展过程中，充分利用四种财务指标的比率分析：纠正偏差、自我诊断、自我调整、再投资筹资运营。全过程（立于不败之地） 4.3 方法——5H法(五性分析法) ★收益性—获利情况—能力指标—投资比较 ★流动性—周转效率—四率（应收账款/存货/总资产/流动资产） ★安全性—经营安全、稳定 ★生产性—经营效果、理想程度 ★成长性—企业发展潜力和发展趋势 4.4 五性分析计算表 五、如何建立有效的内控制度 1、内控制度的重要性 案例分享 1、内部风险控制 2、重要交易循环的内部控制
8第三章筹资管理第二节--财务管理第8次课
泉州轻工职业学院 教案首页 授课章节 题目 第三章筹资管理第二节负债资金筹集 学时 3 课次 8 课型 专业必修课 授课时间 第6周第1次 授课教师 洪小霞 授课班级 财管1班 授课方式 讲授 教学目的 及要求 学习与把握各种负债性筹资的特点，并掌握各种筹资方式的区别，计算各种负债性筹资的成本 教学主要 内容与步骤 教学主要内容： 1 短期借款筹资 2长期借款筹资 3发行公司债券筹资 4融资租赁筹资 5商业信用筹资 重点：公司债券筹资特点与成本计算 难点：融资租赁筹资特点 步骤： 每课时安排： 1、导入新课；（5分钟） 2、讲授教学内容，在讲授过程中采用边讲边板书的方式；（25分钟） 3、课题提问，思考题；（10分钟） 4、课堂小结，主要归纳复习本节课的内容；（5分钟） 作业 思考题
课终小结 参考资料 课型：讲授课、讨论课、习题课、复习课、实验课、实训（上机）课、其他等；课次：本学期第×次课； 课时：以2课时或3课时为单位；授课方式：讲授、上机、实验、讨论、参观等；教学主要内容与步骤：教学内容安排、教学方法具体应用、课堂时间分配、师生活动设计、教学实践安排等；重点以*标注，难点以#标注。 说明：1．课后一定要做好"课终小结"，对本次课进行成功、失败、不足及今后改进的设想等小结。 2．本首页各栏目要填写齐全，不得缺项。 泉州轻工职业学院 备课笔记 第（1 ）页 教学过程设计 标注 思考： 负债筹集资金有哪些形式？负债融资有什么特点？ 3.3.1 短期借款 短期借款是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的偿还期在一年之内的各种款项。主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。 1）短期借款的信用条件 银行发放短期贷款时，主要信用条件包括： 1、信贷额度。 2、周转信贷协定。 3、补偿性余额。 补偿性余额下实际利率的计算公式： 实际利率=名义利率÷（1－补偿性余额比例） 4、借款抵押。 5、偿还条件。 6、其他承诺。 【承诺费例题】 假如企业周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4%。1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率为8％，借款期限为一年 则企业本年度末向银行支付的利息=500×8%+300×8%×5／12=50万元； 承诺费=200×0.4％+300×0.4％×7／12=0.8+0.7=1.5万元。 【同步计算3-4】 某企业按年利率8%向银行借款1000万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业实际可以动用的借款只有800万元，该借款的实际利率为多少？ 2）短期借款的成本 （1）收款法下的借款成本 采用这种方法，借款的名义利率等于其实际利率 （2）贴现法下的借款成本 贴现贷款实际利率=利息÷实际可动用金额×100%
财务管理的基本理论
财务管理的基本理论(《工商管理同等学力考试考纲：财务管理》第一章) 第一节财务管理的理论结构1.概念：财务管理理论、财务管理的理论结构； 2.财务管理理论结构： a.起点、前提和导向：环境、假设、目标； b.财务管理的基本理论：内容、原则、方法； c.财务管理的通用业务理论：企业筹资管理、企业投资 管理、企业分配管理； d.财务管理的特殊业务理论：并购、国际企业、集团、 小企业、通货膨胀、破产； e.财务管理理论的其他领域：发展理论、比较理论、教 育理论； 第二节财务管理环境 1.概述：概念、分类、意义； 2.宏观环境：经济、法律、社会文化； 3.微观环境：企业类型、市场环境、采购环境、生产环境；第三节财务管理假设 1.理财主体假设 - 自主理财假设； 2.持续经营假设 - 理财分期假设； 3.有效市场假设 - 市场公平假设； 4.资金增值假设 - 风险与报酬同增假设； 5.理想理财假设 - 资金再投资假设； 第四节财务管理目标（右边四种）1.产值最大化、利润最大化、股东财富最大化； 2.企业价值最大化； 第一节财务管理的理论结构 一.财务管理理论结构的概念 1.理论： 1）理论：一组结构化的概念、定义和命题，用来解释、预测和指导现实世界的现象 和行为。 2）理论的作用： a.如何解释实践，即认识世界； b.如何进一步做好实际工作，即改造世界； 2.财务管理理论： 根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体 系，其目的是用来解释、评价、指导财务管理实践； 3.结构：
1）结构：结构是各个组成部分的搭配和排列； 2）结构包含两个方面的含义： a.构成系统或物质的基本要素或元素； b.这些要素或元素在整体中的作用及其排列组合，即要素之间的联结关系； 4.财务管理的理论结构： 以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的由财务管理 的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构； 二.财务管理理论结构的起点： 1.现有财务管理理论研究起点的主要观点： a.财务本质起点论： 解决：什么是财务、什么是财务管理这些纯理论的问题； 不能解决：为什么进行财务管理这一与财务管理实际密切相关的问题；也不可 能有效的指导财务管理实践； b.假设起点论： 好处：为本科学的理论和实务提供了出发点或奠定了基础； 问题：a.环境决定假设，而不是相反； b.并不是任何科学、任何时候都以假设 作为理论研究的起点； c.本金起点论： 本金作为财务资金的代名词已成为财务理论的核心概念； 好处：以本金作为基本细胞并从此开始研究，有利于从小到大、层次展开，从 而构成完整的财务管理理论体系； 问题：必须解决本金与资金、资本之间的关系； d.目标起点论： 财务管理目标是在考虑风险和报酬两个重要因素的基础上实现企业价值的最大 化； 2.以财务管理环境为起点构建财务管理的理论结构： 财务管理环境：是对财务管理有影响的一切因素的总和；包括宏观环境和微观环 境； 宏观环境：指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境； 微观环境：指企业的组织形式、企业的生产、销售和采购方式等； 财务的五次发展浪潮：
财务管理课程标准
绍兴文理学院上虞分院《财务管理》课程标准 编写人：罗智颖审核人：*** 审定单位：财信系会计教研室编写日期： 2010年 9月 1.课程性质和设计思路 1-1课程性质： 1-1-1课程的地位与作用 《财务管理》是会计专业的一门专业必修课，同时也是其它经济与管理专业的一门重要专业基础课。本课程以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本理论问题以及正常的财务运作一系列环节：预算、筹资、投资、营运、收益与分配、财务成果评价。
具有较强的实用性，又有较强的理论性，计算内容较多，且与实践结合紧密，有广泛的适用性。学好本课程是学生毕业后成为合格会计工作者的基本保证，也是本专业学生取得会计专业技术资格以及注册会计师等执业资格的必考科目之一。 通过本课程的学习，使学生了解企业的财务决策过程及影响财务决策个因素相互之间的关系，掌握资金筹划与运作、成本分析与控制、利润分配、财务报表分析等能力，为将来胜任会计职业工作岗位中财务管理这一工作领域奠定良好基础，是会计专业人才培养目标实现的必要条件，也是学生走上工作岗位后专业技术资格晋升的必然要求。 1-1-2与其他课程的关系 《本课程的先修课程是《基础会计》、《经济学基础》、《经济数学》和《管理学原理》，后续课程是《成本会计》、《管理会计》和《财务会计》等，是管理会计这一分支领域的专业核心课程。根据会计专业相关的职业工作岗位能力的要求，本课程提供了从事财务管理工作的必备知识和技能，并为后续专业课程《成本会计》、《财务会计》、《管理会计》和《会计报表分析》的学习和学生今后所从事的会计工作奠定坚实的基础。 1-2设计思路： 1-2-1课程设计总体思路 坚持以会计职业岗位能力培养为重点的思路与理念来设计《财务管理》课程内容并组织教学。《财务管理》课程以完成财务管理岗位的实际工作任务为导向组织教学过程，按照工业企业资金运动过程序化教学内容。具体分为五大模块（七个工作项目），一是财务管理基础，包括财务管理基本理论和基本价
企业实用财务管理 第二节 存货采购管理
第二节存货采购管理 三、采购批量的确定 （一）确定采购批量的必要性 采购批量的确定，不仅直接影响到生产和加工部门对物资的使用，而且关系到采购资金的使用周转以及仓库的占用。采购数量如果过多会引起以下问题：占用过多的资金，影响资金周转；增加储存成本，占用储存场地。相反，如果采购的数量过少就会使库存中断，对产品的生产造成很大的损失。由此导致的紧急购买会导致高价采购从而花费不必要的成本。所以，确定合适的采购批量是非常重要的。 （二）确定采购批量应考虑的因素 采购批量的确定，需要考虑的因素有很多，只有全面综合的考虑多方面因素，才能得出最合理的采购批量。确定采购批量需要考虑的因素包括以下几个方面： 1.企业商品的销售数量。销售的商品数量增加，所需要原料数量自然增加。 2.原材料的成本。原料成本上升，商品价格随之增加，销售量就会下降。所以管理人员应该对各种原材料的需求状况和市场价格有整体的了解。如果预计某项原料的供应价格将会下降，那么就可以少采购一些。 3.存储量。首先要考虑仓库的容量，仓库的容量会限制采购的总量。其次要考虑仓库现有的存储量，根据现有存储量和需求量确定采购量。再次要考虑安全存储量，即要采购比需求量多一些的原料，防止发货中断和存货突降等问题。 4.供货单位的一些情况。比如说供货单位可能会规定最低送货量，即规定送货的最低金额或最小数量。此外，往往会有订货期，即订货点到实际收到货物之间的期间。这一期间的所需货物也需要加以考虑。 （三）合理采购批量确定的几种方法 1.经济订货量法 经济订货量是指使企业在存货上所花费的总费用为最低的每次订货量 （1）储备存货的有关成本 ①订货成本 订货成本是指取得订单的成本，主要包括物资的运杂费和到货的检验费、采购人员的差旅费和办公费等。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称
财务管理课程标准
财务管理课程标准 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
《财务管理》课程标准 1．课程性质 本课程为会计专业的专业核心课，开设在《基础会计》、《财务会计》、《基础统计》、《经济数学》之后，通过本课程的学习，应当使学生掌握财务管理基础知识、基本程序、基本方法和管理的基本技能，并能灵活运用其基本理论和方法，解决企业筹资、投资和利润分配等管理活动的实际问题，具备财务管理人员的基本素质。 2．设计思路 该课程在内容设计上以中小企业财务管理流程为主线，以满足会计工作岗位能力要求为前提，关注学生专业知识的衔接与完整及人生发展规划的需求。包括财务管理基础知识及基本价值观、财务活动、理财环节，以满足中小企业财务管理岗位对知识和技能的要求。针对财务管理工作过程中各个岗位任务、活动以及财务管理工作环节，将企业财务管理工作过程设计为7个模块，具体包括财务管理认知、筹资管理、投资管理、日常资金管理、分配管理、预算与控制、财务分析7个模块。然后，按照不同模块，根据工作任务设计教学内容，以适应中小型企业财务管理工作的需要。 3．课程目标 通过对《财务管理》课程的学习，使学生具备以下专业能力、社会能力和方法能力。 专业能力 3.1.1熟练运用财务软件 3.1.2能独立完成财务预测、财务预算、财务分析工作 3.1.3能独立完成既定项目的筹资、投资、日常资金、利润管理工作 3.1.4能制定中小企业与基层单位的财务管理制度 社会能力
3.2.1具有较强的口头与书面表达能力、沟通协调能力 3.2.2具有团队精神和协作精神 3.2.3具有良好的心理素质和克服困难的能力 3.2.4具有工作责任感和良好的职业道德 3.2.5具有诚实守信、开拓进取，踏实肯干的工作作风 方法能力 3.3.1能自主学习财务管理新知识、新技术 3.3.2能通过各种媒体资源查找所需信息 3.3.3能独立制定工作计划并进行实施 3.3.4能熟练使用各种办公软件 4．课程内容和要求 《财务管理》课程共有七个工作项目，各工作项目的工作任务如下：表财务管理的认知工作项目内容及要求
08财务管理第一章财务管理总论(doc 172)
第一章财务管理总论 [基本要求] （一）掌握财务管理的含义和内容 （二）掌握财务管理的目标 （三）熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境 （四）了解相关利益群体的利益冲突及协调方法 [考试内容] 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义和内容 企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。 财务管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 （一）财务活动 企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 1.投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用
资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投资仅指对外投资。 2.资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。首先，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。 3.筹资活动 筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 在筹资过程中，一方面，企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。 4．资金分配活动 企业通过投资和资金营运活动可以取得相应的收入，并实现资金的增值。企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。 （二）财务关系 企业资金的投放在投资活动、资金营运活动、筹资活动和资金分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。这
{财务管理财务会计}第二节会计工作管理体制讲义
{财务管理财务会计}第二节会计工作管理体制讲义
作管理制度；四是国家统一的会计监督制度。 2、国家统一的会计制度由国务院财政部门根据《会计法》制定并公布。 《会计法》授权国务院财政部门根据管理会计工作的需要，按照《会计法》所确立的基本原则和要求，制定并公布国家统一的会计制度。国务院其他部门没有权利制定国家统一的会计制度，但并不排除国务院财政部门会同其他有关部联合制定国家统一的会计制度中的有关制度，如财政部、国家档案局联合制定的《会计档案管理办法》。 3、特殊要求的行业、系统可以制定实施国家统一的会计制度的具体办法或者补充规定，但应按规定报批或备案。 国务院有关部门可以依照本法和国家统一的会计制度制定对会计核算和会计监督有特殊要求的行业实施国家统一的会计制度的具体办法或者补充规定，报国务院财政部门审核批准。中国人民解放军总后勤部可以依照本法和国家统一的会计制度制定军队实施国家统一的会计制度的具体办法，报国务院财政部门备案。 例题1、根据我国《会计法》的规定，国家统一的会计制度的制定部门是（） A、省级人民政府财政部门 B、国务院金融主管部门 C、国务院税务主管部门 D、国务院财政部门
解析：财政部门是会计工作的主管部门，故会计工作的统一制度应当由财政主管部门制定，该财政部门是国务院财政主管部门，地方财政主管部门无权制定国家统一的会计制度。 例题2、国家统一的会计制度，是指国务院财政部门根据我国《会计法》制定的关于会计核算、会计监督、会计机构和会计人员以及会计工作管理的制度。（） 答案：对 例题3、国家统一的会计制度由国务院制定和公布。（） 答案：错 解析：国家统一的会计制度（会计规章）是由国务院财政主管部门制定和公布的，国务院制定的是会计行政法规。 例题4、各单位制定的内部会计制度，也是国家统一的会计制度的重要组成部分。（） 答案：错误。 例题5、中国人民解放军总后勤部可以依照《会计法》和国家统一的会计制度制定军队实施国家统一的会计制度的具体办法，报（）备案。 A、国务院 B、中央军委 C、国务院财政部门 D、国家审计部门
(价值管理)财务管理第三章货币时间价值
第三章货币时间价值 本章主要学习内容 1．货币时间价值概述 2．一次性收付款的终值和现值 3．年金的终值和现值 4．财务管理中的货币时间价值问题 第一节货币时间价值概述 一、货币时间价值的概念 （一）货币增值的原因 货币能够增值，首要的原因在于它是资本的一中形式，可以作为资本投放到企业的生产经营当中，经过一段时间的资本循环后，会产生利润。这种利润就是货币的增值。因此，如果货币不参与生产经营而是像海盗一样被藏匿于某个孤岛上，显然不会发生增值。 （二）一般货币时间价值产生的原因 然而，并非所有的货币都需要直接投入企业的生产经营过程中才能实现增值。比如，存款人将一笔款项存入银行，经过一段时间后会自发地收到利息，因此他的货币实现了增值，我们又该如何解释呢？ 首先，在现代市场经济中，由于金融市场的高度发达，任何货币持有人在什么时候都能很方便地将自己的货币投放到金融市场中，参与社会资本运营，而无需他直接将货币投入器企业的生产经营。比如，货币持有者可将货币存入银行，或在证券市场上购买证券，这样，虽然货币持有者本身不参与企业的生产经营，但他的货币进入了金融市场，参与社会资本周转，从而间接或直接地参与了企业的资本循环周转，因而同样会发生增值。 总结上述货币增值的原因，我们可以得出货币时间价值的概念：货币时间价值是指货币经过一段时间的投资和再投资后，所增加的价值。 二、货币时间价值的形式 货币的时间价值可用绝对数形式，也可用相对数形式。在绝对数形式下，货币时间价值表示货币在经过一段时间后的增值额，它可能表现为存款的利息，债券的利息，或股票的股利等。 在相对数形式下，货币时间价值表示不同时间段货币的增值幅度，它可能表现为存款利率、证券的投资报酬率、企业的某个项目投资回报率等等。 例1．企业在2005年初投资2000万元，用于某生产项目投资，2006年底该项目投入运营，2007年该项目的营业现金流入3000万元，购买材料、支付员工工资1500万元，支付国家税金300万元，则该投资项目三年内货币时间价值是多少？ 用绝对数表示货币时间价值3000-1500-300=1200万元，用相对数表示货币时间价值1200/3000=40%。 例2．在2005年初，企业有两个投资方案可供选择，一是项目投资，如上例；二是证券投资，需投资200万元，预计3年后本利和可达450万元，试比较两个项目的货币时间价值。 项目投资的货币时间价值已计算，现计算证券投资的货币时间价值。用绝对数表示450-200=250万元，用相对数表示250/200=125%。如果比较绝对数则项目投资较好，如果
财务管理课程内容
财务管理——课程内容 第一章财务管理总论 了解财务管理的概念、目标、原则、理财环境等内容。 第二章财务报表分析 熟悉财务报表分析中采用的三张主要的会计报表，常用的财务比率及其应用。 第三章财务管理的价值观念 熟练掌握复利、年金的情况下资金时间价值的计算方法；了解风险和报酬的概念及其相互关系。 第四章筹资管理 熟悉权益资金和负债资金的各种筹资方式，了解它们的优缺点。 第五章资本成本和资本结构 掌握个别资本成本和平均资本成本的计算，熟练掌握经营杠杆系数和财务杠杆系数的计算，熟悉最佳资本结构的确定方法。 第六章投资管理 掌握投资项目评价的基本方法，了解现金流量的概念以及投资项目的风险处置，掌握债券价值和股票价值的计算。 第七章流动资金管理 熟悉现金、应收账款和存货的主要管理内容，掌握如何通过计算确定企业的信用政策。 第八章股利分配 熟悉利润分配的内容，掌握股利的分配程序以及常用的股利分配政策。 第一章财务管理总论 本章阐述财务管理的概念、目标、内容、原则、环境等，使大家对财务管理有个总体的认识。 第一节财务管理的概念 ?财务有两种形式：
实物财产形式：对此管理称为“物资管理”。 货币财产形式：对此管理称为“财务管理”。 ?财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 关键词：财务活动，财务关系 一、财务活动 ?财务活动——以现金收支为主的企业资金收支活动总称。即企业资金从货币形态转到其他资金形态，又回到货币资金形态的运动过程。财务管理的对象是资金及其流转。 ?企业财务活动的内容： 企业筹资引起的财务活动－－筹资环节 企业投资引起的财务活动－－投资环节 企业经营引起的财务活动－－营运环节 企业分配引起的财务活动－－分配环节 二、企业财务关系 ?企业与政府（税务机关）之间的财务关系 ?企业与投资者之间的财务关系 ?企业与债权人之间的财务关系 ?企业与受资者之间的财务关系 ?企业与债务人之间的财务关系 ?企业内部各单位之间的财务关系 ?企业与职工之间的财务关系 第二节财务管理的目标 一、企业目标：生存、发展、盈利 企业目标对财务管理的要求： 1.生存目标对财务管理的要求 要求财务人员合理安排企业资金收支的数额与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外部因素，如季节性变化、经济波动、通货膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现金余额。
财务管理课程报告.doc
重 庆 某 化 工 有 限 公 司 财 务 分 析 报 表 姓名: 李坤 学号: 20093961 班级: 国贸09级1班
一背景分析 1.企业及产品情况简介: 重庆**于1939年由著名爱国实业家、中国氯碱化工创始人吴蕴初先生将上海**电化厂内迁到重庆所建，隶属于**化医控股（集团）公司。 2005年起，重庆**实施“科学搬迁、创新发展”战略，以“体制创新、技术创新、管理创新、文化创新”为载体，开辟出一条资源节约型、环境友好型发展道路，引领重庆氯碱工业，实现了经济、社会、环保效益统一协调发展。 重庆**环保搬迁项目总投资近11.5亿元，占地690余亩，其中安全环保设施投入近1.4 亿元。配套建设有危化品火车站、危化品铁路专用线以及员工生活区。搬迁项目采用国际国内先进技术、工艺和设备。一期项目建设有10万吨/年氯碱、4万吨/年甲烷氯化物、1.5万吨/年三氯氢硅、0.5万吨/年氯乙酸、50万吨/年次氯酸钠、100万吨/年含盐废水处理装置、6万吨/年盐酸及配套的液氯装置。规划到2012年，重庆**将实现烧碱总量达50万吨/年、三氯氢硅10万吨/年，建成10000吨/年氯乙酸装置以及为园区产品配套的10万吨/年三氯化磷装置。 公司生产的烧碱系列产品是重要的基础化工原料，广泛应用于轻工、化工、纺织、医药、造纸等行业，在国民经济中占有重要地位。 在实现超常规、跨越式、高成长搬迁目标基础上，重庆**高举科学发展观旗帜，集七十年发展大成，紧紧抓住打造“千亿化医”重大战略机遇，充分依托重庆白涛化工园区和长寿化工园区优势，以“只争朝夕抓发展，做大做强新**”为发展理念，秉承“诚信经营、创新管理、以人为本、科学发展”的工作方针，以“百亿**”为目标，按照“一基两翼”（即以氯碱化工为基础，大力发展以三氯氢硅、多晶硅为主产品的硅材料；以三氯化磷为主产品的氯磷化工、以甲烷氯化物为依托的氟化工等精细化工产品）的战略发展模式，立足于氯碱主业，致力于将公司打造建设成为氯碱龙头企业，不断优化产品结构，调整产品规模，向高技术改造、高附加值、精细化、专业化方向挺进，力争通过3—5年的发展，将企业打造为国内富有盛誉的现代化复合型氯碱企业和硅材料基地和氟化工基地。 2.发展战略 以“三年打基础，六年上台阶，十年创辉煌”作为战略规划基础制定公司中长期发展目标，
《财务管理》课程教学大纲
《财务管理》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程名称：财务管理 课程代码： 学分：3 课程性质：□必修□选修□辅修 授课对象： 预修课程：经济学会计学 任课教师： 办公地点： 答疑时间： 联系电话： E - mail： 教材：杨淑娥主编《财务管理学》高等教育出版社 2010.9 参考书目: （1）斯坦利 B.布洛克，杰弗瑞 A.赫特，巴特利 R.丹尼尔森著《财务管理基础》，机械工业出版社，2010。 （2）范霍恩，瓦霍维奇著，刘曙光译《财务管理基础》，清华大学出版社，2009。 （3）傅元略主编《财务管理》，厦门大学出版社，2005 （4）（美）斯蒂芬 A. 罗斯等著，吴世农译《公司理财》，机械工业出版社，2003年。 （5）（英）彼得·阿特勒尔著，赵银德张华译《财务管理基础》，机械工业出版社，2004。 二、课程性质及目的 《财务管理》是在学生系统学习微观经济学、管理学、会计学等课程后，围绕有关企业资金管理的一门课程。本课程将系统介绍货币时间价值、风险与报酬、财务分析、财务计划等基本概念和方法，进而介绍企业投资决策、筹资决策、股利分配决策以及日常资金管理等理论和实践。并介绍期权及其在财务管理中应用以及企业价值评估等内容，以拓展学生理论视野。通过本课程教学，使学生掌握财务管理的基本概念、基本理论和分析方法，并能够用财务管理的基本理论和方法分析解决企业财务管理中的投资决策、筹资决策、股利理论分配等问题。三、教学内容安排及要点
第一章：财务管理概论（4学时） 本章从企业财务管理目标的介绍开始，从财务本质出发，探讨了企业的资金及其运动、财务管理的内容与方法、财务管理假设与原则。进而从内部环境上探讨了企业财务组织机构、管理体制与职责；从外部经济环境、法律环境、税收环境，以及金融环境和资本市场对企业财务的影响和制约做了进一步研究，旨在使学生对财务管理有一个基本的轮廓了解，为深入学习全书奠定良好的基础。 第二章：财务报表分析（8学时，含案例讨论） 本章在介绍财务报表分析的意义内容，以及报表分析局限性的基础上，重点介绍了报表分析的几种基本方法（包括比率分析、趋势分析、结构分析），这是报表分析的基础，也是本章的重点。进而引导学生对企业经营状况和财务质量的分类能力进行分析和评价。评价方法包括指数分析（沃尔分析）法、杜邦分析法，以及因素分析法（亦称连环替代法）等。 通过本章学习，旨在使刚刚学完会计学的学生在对财务报表熟练阅读的基础上，掌握报表分析的基本方法和常用财务指标，进而达到综合分析、全面评价企业财务状况和经营绩效的目的，为下一步全面学习财务管理打下良好的基础。 第三章：财务预算与控制（4学时） 本章主要介绍了财务预测、财务预算、财务控制。在财务预测中，主要介绍了预测的方法原理和财务预算的三种常见方法：回归分析法、高低点分析法、销售百分比法。在财务预算一节中，介绍预算编制原理和常用方法；进行了全面预算体系的阐述；之后，重点介绍了以销售为起点的全面预算编制和财务预算的编制过程。在财务控制一节中，阐述了财务控制原理、财务控制的重点内容，以及财务控制的常用方法。 通过本章学习，旨在使学生掌握财务预测原理和方法、财务预算原理及其编制，财务控制原理及其操作，从而与上章的财务分析方法一起，形成财务管理的方法循环。这样，使学生在这章及本篇学习后对财务管理的基本知识有一个全面理解和把握。 本章重点是财务预算特别是现金预算的编制、销售百分比法、财务控制方法。难点是销售百分比法。