应用文-中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响随着金融市场的不断创新和发展，影子银行在中国金融市场中逐渐崛起并发挥着越来越重要的作用。
影子银行是指与传统商业银行不同的金融机构，它们通常从事信托、财务租赁、小额贷款、资产管理等业务。
影子银行的兴起既给金融市场带来了新的机会，也对传统商业银行造成了一定的冲击。
影子银行的兴起主要是得益于传统银行对部分领域的服务滞后
和不足。
影子银行的业务范围更宽，服务更灵活，投资门槛也更低，吸引了大量投资者的关注。
同时，影子银行的收益率较高，也成为众多投资者的选择。
不过，影子银行的兴起也带来了一定的风险。
首先是其运营风险，由于影子银行的业务相对复杂，风险控制难度较大。
其次是市场风险，影子银行的业务范围广泛，参与者众多，一旦市场出现波动，将对影子银行的业务造成不良影响。
最后是资金风险，影子银行的资金来源较为单一，一旦遭遇资金短缺问题，将引发一系列连锁反应。
影子银行的兴起对商业银行也产生了一定的冲击。
一方面，影子银行的发展对传统银行的转型升级提出了新的要求，促使商业银行加快创新步伐，提高服务水平。
另一方面，影子银行的竞争也迫使商业银行加强风险防范，提高自身的核心竞争力。
总之，影子银行的发展对中国金融市场产生了深远的影响。
虽然其发展存在一定的风险与不稳定性，但在保持风险可控的前提下，影子银行的发展也为金融市场的创新与发展提供了新的动能。
影子银行对商业银行的影响分析及对策
三 、影 子银 行对 传统 商 业银行 的产 生 冲击 的原 因 １ 、缺 乏有效监管 。影子银行 的监管缺失 使其对 商业银 行传统业务 的议价 能力及盈利水平产生 冲击 。影 子银行体系 中借贷具有灵 活、快捷 、风险控制能力强 的特 点 ，能够满足 中小企业 和小微 企业零 散的 、多样 的借贷 需求 ，因此逐步成 为 中小企业和小微 企业 ，特别是 中小 型科 技企业进 行直接融 资得渠道 ，商业银行对优秀 中小企业 贷款 的将 被分流。 ２ 、不 符合金融 系统性风 险的整体性 。影 子银行 之所 以 迅速发展 ，主要 在于其充分利用 了银行 资源。影子银行通过 借助商业银行 资源和渠道 ，快速发展形成 了塔 式融资链条 ， 但 因其不享有存 款保 险和最后贷款人保护 ，非 常容 易因资金
基金 ，资产证券化 。
二 、影 子银 行对传 统 商业 银行 的 冲击 １ 、使传 统商业银行盈 利能力下 降 。影子银 行对传统 的 银 行存贷业务具有一 定的替代性 。它能够做商业银行 的信用 创 造业务 ，通过各种渠道 吸收存款和发放贷款 。虽然各种影 子银行机构筹集资金 和贷 款的方法的名称是不 同的 ， 但基本 上在银行的存款 和贷款 的作用 ，因为募集资金利率大 幅高于 银 行存 款 ，并且发放 贷款 的门槛 比较低 ，直接造成传统 商业 银行存 款和贷款的急剧下降。 ２ 、使商业银 行体系 的稳 定性减弱 。影子银行 互相抵押 贷款 的做法使得信贷 的周期 和波动性风险加大 ；复杂而冗长 的中介 链条为资金的溃逃 留下 隐患 ；将 资金流动与市场流动 性联 系起来 ，使得市场之 间的风险扩大 ，从而使商业银行 的
一
于流动性不足被 迫大量抛售资产 ，导致 资产价 格下跌 ，引起 新一轮资产抛售 的恶性循环 。
浅谈我国影子银行对商业银行的影响及风险应对措施
浅谈我国影子银行对商业银行的影响及风险应对措施作者：寸建强来源：《时代金融》2014年第32期国际货币基金组织最新发布的《全球金融稳定报告》指出，影子银行问题在中国比较突出，其融资增速已达到银行信贷增速的近两倍，需要监管者们更为密切的监测。
我国影子银行与传统商业银行之间的联系相对紧密，甚至一定程度上分享了商业银行的部分信用，一些传统银行产品直接或间接地为该体系运作提供了资金或交易媒介，因此影子银行体系的风险会传导至传统银行，导致不同类型的风险暴露。
一、我国影子银行的分类和特点我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。
二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等。
三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。
区别于西方金融交易型的影子银行体系，我国影子银行还处于以融资为主要功能的初级阶段，没有标准化作业的证券化管道，其组织形式、资金来源和运作模式类似于传统商业银行，作为传统银行体系的补充主要服务于实体经济，与商业银行的融资和股权资本融资职能一道解决实体经济资金的利用效率及资源配置问题。
二、影子银行对商业银行的影响（一）影子银行是商业银行的有益补充随着新资本协议的实施及商业银行监管的日趋严格，商业银行融资规模的扩大受到进一步的制约，中小企业和小微企业零散、多样的融资需求得不到满足，影子银行高效灵活的融资方式对于缓解中小企业融资难问题，起到了积极的作用，在一定程度上满足了经济发展多元化背景下多层次的融资需要。
（二）影子银行放大了商业银行的流动性风险现阶段我国居高不下的存款准备金率，严格的贷款额度控制，让商业银行配置资金的效率下降，成本上升，出于规避监管的动机，商业银行采取“内部脱媒”的方式来应对，也就是将贷款包装成为理财产品、银信合作等受监管程度更弱的形式，变成影子银行的一部分。
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响随着中国金融市场的不断扩大和创新，影子银行在近年来得到了快速的发展。
影子银行是指那些在监管之外的金融机构，它们以非银行金融机构、私募基金、信托、资产管理公司等形式存在。
这些机构主要提供各种金融服务，如借贷、投资、融资等，成为了银行体系的重要补充。
影子银行的发展对商业银行产生了很大的影响。
首先，影子银行拥有灵活的投资策略和创新的产品设计，可以满足一些银行无法提供的金融服务。
其次，影子银行的利率水平相对较高，对商业银行的客户资源形成了一定的竞争。
还有，影子银行大多有较小的资本金，运营成本低，因此可以提供更具竞争力的利率和收益率。
这些因素都使得商业银行在市场竞争中处于劣势地位。
然而，影子银行的发展也带来了一些隐患。
因为影子银行不受监管，可能会存在信用风险、流动性风险和操作风险等问题。
特别是在金融市场波动较大时，影子银行的风险会进一步加大。
如果出现债务违约等问题，将可能引发金融风险传染，对整个金融体系造成影响。
因此，为了更好地控制金融风险，中国政府出台了多项举措来规范影子银行的运营，如加强监管、压缩风险投资比例等。
虽然这些措施一定程度上减弱了影子银行对商业银行的竞争力，但是影子银行的发展趋势仍然不可忽视。
因此，商业银行需要转型升级，提高服务质量和效率，才能在竞争激烈的金融市场中立于不败之地。
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影子银行发展现状
影子银行发展现状影子银行是指一些不受监管、没有银行牌照的机构在金融系统中提供类似银行服务的现象。
这些机构通常通过非正规渠道融资，提供信贷、理财、投资等金融服务。
影子银行业务的发展现状有以下几个方面。
首先，影子银行规模不断扩大。
随着金融市场的发展和需求的增长，影子银行业务逐渐得到广泛认可和接受，不仅吸引了大量个人和企业客户，也吸引了大量投资资金。
据统计，中国影子银行业务规模已经超过40万亿元人民币，并且以每年10%以上的速度增长。
其次，影子银行业务不断创新。
由于监管机构对影子银行业务的限制，影子银行通过不断创新来规避监管限制。
例如，一些影子银行机构通过资产证券化、债券、基金等方式发行产品，并通过某些关联企业或特殊资金结构来进行资金流转，从而实现融资和投资的目的。
这些创新业务为投资者提供了更多元化的投资选择，也为企业提供了更多融资途径。
再次，影子银行风险不容忽视。
影子银行业务的非正规性和风险性使其面临较高的风险。
一方面，由于缺乏监管和透明度，影子银行业务存在着信用风险、流动性风险等各种风险。
例如，一些影子银行机构的资金来源不明确，难以承受较大的投资风险，一旦遇到金融市场波动，很容易陷入债务危机。
另一方面，由于影子银行与正规金融机构相互关联，一旦遭遇影子银行的风险暴露，有可能引发金融系统的连锁反应，对整个金融市场稳定构成威胁。
最后，监管对影子银行业务加强。
在过去几年里，监管机构对影子银行业务加强了监管力度。
例如，中国央行连续多次发布文件，明确对影子银行业务进行规范和遏制。
监管机构要求影子银行机构进行备案登记、定期报告、风险管理等，并加强对其流动性风险、信用风险的监控和评估。
国际上也出台了相关监管规定，加强对跨国影子银行的监管合作。
综上所述，影子银行业务在我国的发展现状是规模不断扩大、创新不断推进，但同时也面临着较高的风险。
监管机构对影子银行业务加强了监管，力图规范影子银行业务的运行，降低系统性风险。
影响金融系统的影子银行发展论文
影响金融系统的影子银行发展论文一、影子银行对我国金融系统产生的影响（一）影子银行带来的积极影响1、影子银行是传统金融业务的有益补充首先，影子银行能及时解决中小企业的融资问题。
对于那些筹资困难的中小企业或微型企业来说，影子银行业务可以暂时缓解其资金短缺的局面，帮助其顺利渡过难关。
这在宏观上推动了实体经济的发展，在一定程度上弥补了传统金融机构的职能空缺。
此外，商业银行为了扭转存款量下滑的局面，纷纷推出银行理财产品、委托贷款等中间业务，也从另一方面说明，我国的商业银行已具备从单一功能的传统银行向提供多元化金融服务的创新型金融企业转型的能力。
2、影子银行有助于推动金融业务创新影子银行的出现有助于推动我国金融业的创新与发展。
可以说我国影子银行业务的活跃与发展是我国金融深化的体现，也是我国金融业改革、发展与创新的必经之路。
影子银行的出现，促进了我国金融市场多元化融资结构的形成，在一定程度上反映了我国金融业正在从功能结构单一的传统商业银行向以“需求”为导向的，为客户提供包括投资、理财、风险管理、价值提升等一揽子业务在内的新型金融机构转型。
（二）影子银行带来的负面影响1、影子银行对传统商业银行带来的不利影响影子银行的出现和发展对商业银行带来了不利影响。
首先，影子银行业务扩大了商业银行的流动性风险。
影子银行管理二0一四•八财经论坛经营和交易的主要对象是货币资金，它从事着传统或创新的银行信贷业务，从某种程度上替代了原有商业银行的部分业务和功能。
由于影子银行的资金大多是源于短期的货币金融市场，一旦市场资金出现问题，就会导致商业银行出现挤兑风险。
长期资产一旦不能及时变现，就会加速商业银行流动性风险的产生。
第二，影子银行使商业银行的存款规模下滑，降低了商业银行可自由运用的资金比例。
由于商业银行储蓄存款的利息率远低于民间融资市场的投资回报率，因此有越来越多的资金被投放到影子银行机构中，导致脱媒资金（指绕开银行等传统金融媒介而获得的存款或贷款）流向直接融资市场，增加了社会的直接融资规模。
中国影子银行的发展、影响与监管问题研究
中国影子银行的发展、影响与监管问题研究中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）09-000-01摘要由于金融管制，近年来中国影子银行迅速发展。
本文首先介绍了中国影子银行体系的发展现状，然后分析了影子银行发展对中国的影响，最后提出相应的监管政策建议。
关键词影子银行金融管制监管影子银行指那些游离于监管体系之外，行使部分传统银行功能，但运作模式、交易方式、监管制度等与传统银行完全不同的金融机构、金融工具和金融运作机制的总和。
一、中国影子银行发展现状1.中国影子银行的类型影子银行体系主要有四类融资形式，一是银行的表外业务，二是非银行类金融机构，三是政府相关部门核准或报备的专业性公司，四是民间金融组织。
2.中国影子银行的发展中国影子银行体系近年来迅速扩张，目前已具备相当规模。
2012年通过银行提供的影子银行规模包含银行理财产品4.2万亿，未贴现银行承兑汇票1.12万亿，委托贷款6.5万亿。
通过非银行金融机构提供的影子银行规模4.6万亿，小额贷款公司5330亿，典当公司和3000亿。
通过非金融机构提供的影子银行规模为私募基金5000亿，民间借贷4万亿。
据此估算，2012年中国影子银行总体规模约为21.75万亿，占中国gdp的41.88%。
二、中国影子银行产生的原因中国影子银行系统的兴起和扩张主要源于融资方、投资方和投融资中介三方面的旺盛需求。
1.融资方中国影子银行产生的根本原因是国家严格的金融控制尤其是利率管制导致正规金融不能满足实体经济的需求，于是影子银行填补了金融市场空白。
银行以风险高，还款能力差为由不愿贷款给中小企业，导致中小企业大量的资金需求通过正规渠道得不到满足，民间借贷因此迅速发展起来。
同时在央行信贷额度管制和宏观经济增长放缓的背景下，信贷资源难以通过传统银行在经济主体中形成均衡分配，一些重点调控行业资金需求量大，传统信贷受监管约束无法满足其融资需求，因此这些企业只能通过其他融资渠道获得资金，这是影子银行迅速扩张的重要动因。
影子银行业务对商业银行发展影响分析
影子银行业务对商业银行发展影响分析作者：桂俊骁舒东升来源：《现代商贸工业》2014年第24期摘要：随着我国金融市场体系不断的多样化以及社会对资金的日益需求，中国的影子银行也迅速发展起来并引发各方关注。
通过简要介绍商业银行体系中所存在的影子银行业务，并从影子银行业务的构成、特点等几方面简要地概述了影子银行业务发展现状及对商业银行的影响，并在此基础上提出了一些建议。
关键词：影子银行;商业银行;机遇与风险中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1672-3198（2014）24-0131-021 引言商业银行是我国金融体系的一个重要组成部分，其发展的健康程度将直接影响我国经济的兴衰。
近年来，商业银行内部出现了许多不占用银行资本金、不在银行资产负债表内反映的影子银行业务。
这些影子银行业务作为商业银行传统存贷业务以外的创新能使其在一定程度上绕过银行存款准备金率、资本充足率、贷存比的约束，去追求更多的商业利益。
但规避信贷监管机构的管制，将不可避免的影响到宏观经济运行的稳定性，给金融系统带来风险。
2 影子银行的概念2.1 影子银行的定义2002年由剑桥大学的Geoffrey Ingham在《货币的未来》一书中首先提出了“影子银行体系”这一术语，它是从事地下外汇交易的机构的统称，与现在的影子银行体系相比范围小了很多。
影子银行的概念正式被提出是在2007年的美联储年度讨论会上，美国太平洋投资管理公司的执行董事Paul McCulley将那些游离于监管体系之外的，与传统、正规以及受中央银行监管的传统银行体系相对应的金融机构概括为“影子银行体系”。
2008年，时任纽约联邦储备银行行长的盖特纳将这些“非银行”运营的金融机构与融资安排称为“平行银行系统”，意指与商业银行体系相对平行的银行体系。
2008年，国际货币基金组织（IMF）在全球金融稳定报告中首次使用“准银行”一词，报告指出，近些年“准银行”体系获得了长足发展，其融资规模已经超过了传统银行体系。
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中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
'中国影子银行
现状及其对商业银行的影响
2008年爆发的全球金融危机，使人们意识到“影子银行体系”在金融系统中已占据极为重要的地位。
这场由影子银行掀起的金融海啸，很快波及到了传统商业银行，并产生了严重的负面影响。
随着中国
的快速发展，各行各业对资金的需求量迅速上升，具有中国特色的“影子银行”也随之壮大。
尽管中国的影子银行还处于萌芽阶段，但作为游离于监管之外的影子银行，其对传统商业银行的影响仍需要引起更多的关注。
一、影子银行的定义
“影子银行体系”（Shadow Banking system）概念最早由美国太平洋投资
公司的执行董事保罗·麦考利在2007年的美联储年度会议上提出，他用“影子银行体系”概括那些“有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的各类银行以外的机构”。
后来，国际货币基金
在《全球金融稳定
（2008年）》中使用“准银行”（near-bank）这一概念讨论类似的金融机构与金融活动。
随着相关研究的推进与深入，“准银行”、“平行系统”等概念逐渐被归类于“影子银行体系”这个范畴。
本文认为，“影子银行”应该是指游离于监管之外或存在监管漏洞的，能够引起系统性风险或者监管套利的信用中介活动。
二、中国影子银行的现状
（一）中国影子银行的
联盟
现状
1.中国影子银行的构成
第一，商业银行内生的影子银行。
现阶段，我国商业银行在金融市场上还占有主导地位，庞大的商业银行体系能够为例如对冲基金、信托机构、货币市场基金、担保公司等其它影子银行部门提供丰富的客户资源。
以最近兴起的银信合作为例。
这种理财产品的基础资产可为贷款、银行承兑汇票、企业应收账款收益权以及其它资产组合。
商业银行可以不使用自己的资金，将风险转嫁给信托产品发起人和投资人。
并且，信托资产属于表外资产，这样，商业银行绕过监管可以将资金贷给由于法律政策等原因不能放贷的目标客户。
综上所述，商业银行在银信合作的项目中可谓是收获颇多。
第二，非银行业的金融机构。
这部分金融机构主要包括信托投资公司、小额贷款公司、金融租赁公司、金融消费公司、企业集团财务公司、金融汽车公司等等。
这种类型的公司近些年发展迅速，并有一部分已经纳入监管体系之下。
第三，政府批准的非金融机构。
例如典当行、担保公司、青年互助与创业信贷等均属于这类机构。
这类机构具有较详细的职能分工，能够协调部分资源以支持特定的服务对象。
由于对金融市场需求的加大，这类型机构在近几年也迅速壮大。
第四，民间借贷和地下钱庄。
近些年，随着银行利息的不断上升、信贷的紧缩以及对房市的打压政策，民间借贷正呈爆发式增长。
据中国国际金融有限公司2011年10月发布的《中国民间借贷分析》估计，中
国民间借贷的余额已经达到为3.8万亿元，占中国”影子银行”贷款总规模约33%，相当于银行总贷款的7%。
1
（二）中国影子银行的特点
1.以直接融资为主要功能
与西方“影子银行体系”的金融交易类型不同，我国的影子银行是以直接融资为主要职能。
我国由于金融市场体系发展起步较晚，还处于初级阶段，金融创新产品较少，尚未形成标准化的资产证券化通道，所以中国的影子银行主要服务于实体经济，同商业银行的融资和股权融资一道，解决实体经济的资金供给效率问题。
2.金融工具较为单一
由于中国的投资银行和投资基金较为落后，所以中国影子银行的金融工具种类较少，设计也较简单，现阶段主要以银行理财产品为主，其它也包括如小额贷款公司的抵押贷款和信用贷款等。
其杠杆率也不像美国金融衍生品那样高。
四、中国影子银行对传统商业银行的影响
（一）影子银行是对商业银行的有益补充
如前所述，从2011上半年数据来看，商业银行贷款占总贷款的53.7%，说明商业银行仍然占据着市场的主导地位。
但我国商业银行对于中小企业和小微企业较为分散的、风险较高的资金需求没有成熟的体系与之相对应，这部分企业的融资能力受到很大限制。
而民间借贷的借款方式比较灵活，没有利率限制，也不像银行那样需要繁杂的手续，更能够有效地解决中小企业和小微企业的资金需求。
在农村金融问题上，影子银行的发展也推动了农村的金融改革与创新。
另一方面，民间资本一般会将资金投向回报率较高的行业，有效地将储蓄转化为投资，提高了资金的利用效率，优化资源配置。
（二）影子银行引导商业银行创新
在严格的监管政策和巴塞尔条约的限制下，再加之中国商业银行数量多，业务相似度较大，银行业竞争激烈，急需进行金融创新。
而影子银行中各种灵活的融资形式，一方面为传统商业银行提供了可借鉴之处，另一方面也为商业银行与影子银行合作提供了可能。
例如民间借贷便捷、灵活、注重信用关系的操作方法，就对商业银行的改革和提高服务质量颇具借鉴意义。
（三）影子银行与商业银行形成竞争
由于中小企业和微小企业难以获得银行贷款转而将资金投向影子银行，这使得本就拥有巨大揽储压力的乡镇商业银行失去更多的储蓄资金，在存款严重不足的形势下，以另一种形式流转大量资金，对银行储蓄产生了冲击和损失。
并且，大量的资金游离于监管之外，不能得到准确的
和计算，这将直接削弱国家货币政策调控的效果。
例如，目前，小额贷款公司、信托公司大部分资金都流向房地产领域，而房地产商所获得的利润又进入民间信贷，形成了一个资金循环。
这使得当房市过热，政府需要通过紧缩银行信贷来打压房产泡沫的时候，由于委托贷款、民间信贷、信托贷款等影子银行渠道依旧畅通，房地产企业在一定程度上仍能与政策抗衡，削减了政策的调控效果。
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