第九章 财务预测与计划
财务预测与分析计划
财务预测与分析计划一、引言财务预测与分析计划是企业管理中至关重要的一项工作。
通过对财务数据的分析和预测，企业可以更好地了解自身的财务状况和发展趋势，从而制定合理的经营策略和决策，提高利润率和管理效益。
本文将介绍财务预测与分析计划的概念、重要性以及如何制定一个有效的计划。
二、财务预测与分析计划的概念财务预测与分析计划是一种预测和分析企业未来财务状况和经营绩效的方法。
通过对历史财务数据和市场趋势的分析，结合内外部环境的变化，预测未来的盈利能力和风险情况。
同时，财务分析则是通过对财务报表和指标的解读和比较，评估企业的经营状况和财务健康度。
三、财务预测与分析计划的重要性1. 提供决策支持：财务预测与分析计划可以为企业管理层提供重要的决策支持，帮助他们预见未来的发展趋势，制定合理的经营策略和投资决策。
2. 发现问题和风险：通过对财务数据的分析，可以及早发现财务问题和风险，及时采取对策，避免潜在的经营风险和财务危机的发生。
3. 评估经营状况：财务分析可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等各个方面的经营状况，为企业改进经营管理提供参考依据。
4. 吸引投资者和债权人：一个有良好财务预测与分析计划的企业可以提高投资者和债权人的信任度，增加融资渠道和降低融资成本。
四、制定有效的财务预测与分析计划的步骤1. 收集与整理财务数据：首先，企业应当收集和整理过去几年的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
这些数据将用于分析和预测未来的财务状况。
2. 分析历史数据：基于历史数据，进行财务比率分析、趋势分析等手段，评估企业财务状况的发展趋势和问题所在。
3. 考虑外部环境：企业需要考虑各种外部因素对财务状况的影响，如宏观经济环境、行业竞争状况、政策法规等。
4. 制定财务指标和目标：根据分析结果和经营目标，制定一系列合适的财务指标和目标，比如销售额增长率、利润率、偿债能力等。
5. 选择合适的预测方法：根据数据的特点和预测的目标，选择合适的预测方法，如趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
财务的预测及计划(ppt 31页)
数据编制。 • 现金预算一般由现金收入、现金支出、
现金多余或不足，以及资金的筹集与运 用等四个部分构成。 • 其基本关系如下：
四、财务预算的编制
• 1、现金预算（预计现金流量表）
•
期初现金余额
•
+ 现金收入
• 当期筹集前可得现金合计
•
－现金支出
• 现金多余（不足）
•
+资金得筹集（运用）
•
期末现金余额
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Monday, December 21, 2020
21-Dec-2020.12.21
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自 己眷恋了。20.12.2105:22:0021 December 202005:22
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/21/
2020 5:22:00 AM05:22:002020/12/21
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/21/
谢 谢 大 家 2020 5:22 AM12/21/2020 5:22 AM20.12.2120.12.21
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。21-Dec-2021 December 202020.12.21
财务规划与预测
制定财务策略
根据财务目标和风险承受能力 ，制定相应的投资、保险、税 收等方面的策略。
评估当前财务状况
收集和整理个人或组织的财务 数据，了解其资产、负债和现 金流状况。
分析风险
评估可能影响财务目标实现的 风险因素，如市场风险、信用 风险等。
实施与监控
将财务策略付诸实践，并定期 监控和调整，以确保财务目标 的实现。
基于大数据分析结果，为企业战略决策提供数据支持和依据，帮助 企业更好地把握市场和行业趋势。
财务规划与预测的未来发展趋势
1 2 3
数字化转型
随着数字化技术的不断发展，财务规划与预测将 更加依赖于数字化工具和平台，实现更加高效和 精准的财务管理。
智能化升级
人工智能和大数据技术的广泛应用，将推动财务 规划与预测的智能化升级，实现自动化、智能化 的财务管理。
预算执行与控制
预算执行
监控与调整
各部门按照批准的预算方案执行相关财务 活动。
对预算执行情况进行实时监控，发现偏差 及时进行调整和纠正。
分析与反馈
考核与激励
定期对预算执行情况进行分析和反馈，总 结经验教训，优化预算方案。
将预算执行情况纳入绩效考核体系，激励 员工积极参与预算管理。
04
财务风险管理
财务风险识别
基于专家经验和判断，预测未 来财务数据。
调查法
通过调查问卷或访谈，了解市 场和行业趋势，预测未来财务
数据。
情景分析法
根据不同情景，分析未来财务 数据的可能性。
德尔菲法
通过匿名专家反馈，汇总专家 意见，预测未来财务数据。
预测方法的比较与选择
定量方法更客观，数 据支持强，但需要大 量历史数据和假设条 件。
财务预测和计划
（四）可持续增长率
1.企业实现增长方式： （1）依靠内部资金实现的增长-内含增长率 （2）依靠外部融资实现的增长 （3）平衡增长 2.可持续增长的含义： 3.假设条件
4.计算公式
销售增长一倍（在资产周转率不变的条件下）， 资产增长一倍（在资产负债率不变的条件下） 负债增长一倍，因此，净资产增长一倍，所 以销售和净资产同步增长。
第三节 财务预算
一、全面预算概述 （一）预算的含义 （二）内容
全面预算的内容
业务预算 全面 预算
财务预算
销售预算 生产预算 产品成本预算 成本预算
期间费用预算 资本预算 长期资金筹措预算 财务报表预算
二、现金预算的编制
（一）内容：现金收入 现金支出、现金的 多余或不足 、资金的筹措和运用
（二）编制程序
第四节 弹性预算
一、含义及特点 （一）含义：弹性预算，是指企业在不能准确预
测业务量的情况下，根据本量利之间有规律的 数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸 缩性的预算。 （二）特点 1.弹性预算是按一系列业务量水平编制的，从而 扩大了预算的适用范围。 2.需进行成本的不同性态分析，分类列示。 3.实际业务量水平的预算水平需用内插法求得。 三、弹性预算的表达方式
第一节 财务预测
广义财务预测和狭义的财务预测 一、财务预测概述 二、财务预测的步骤 三、销售百分比法
（一）根据销售总额确定融资 需求
1.计算外部融资需求
外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预 计股东权益
2.计算预计股东权益
预计股东权益=上年末股东权益+预计股东 权益增加（留存收益增加）
留存收益增加=预计销售额×销售净利率× （1-股利支付比率）
3.计算预计销售额下的资产和负债
财务预测和规划分析
283
设置
图 11-19 “函数参数”对话框
图 11-20 设置函数参数
07 函数计算结果。此时函数计算结果如图 11-21 所示，只返回了一个值，并没有返回回归
附加值，是因为此时函数并没有作为数组公式输入。 08 更改为数组公式。 在编辑栏中单击，使公式处于编辑状态，然后按下键盘上的组合键 【Ctrl+Shift+Enter】，数组公式返回结果如图 11-22 所示，单元格 E4 和 F4 中的值分别对应参数 m 和 b。
285
成本预测是根据企业未来的发展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门的方法对企业未 来成本水平及其变动趋势进行估算和预测。成本预测可为成本决策和实施成本控制提供有用的信 息。
11.3.1 创建指数法预测模型
输入数据
创建表格
278
图 11-1 输入已知数据
图 11-2 创建表格分析模型
11.1.2 高低点法资金需要量预测
高低点法是一种典型的资金性态法，它主要是利用函数关系 y=ax+b 来进行资金的预算。高低 点法预测模型表格中包括的项目有：产销量高点、产销量低点、预测方程变量 b、预测方程常量 a 及 2010 年预测值，接下来就开始具体的预算操作。 01 计算产销量最高点。在单元格 B11 中输入公式“=MAX(B3:B8)”，按下【Enter】键后，计 算结果如图 11-3 所示。 02 计算产销量最低点。在单元格 B12 中输入公式“=MIN(B3:B8)”，按下【Enter】键后，计 算结果如图 11-4 所示。 ：MAX 和 MIN 函数 POINT： POINT MAX 和 MIN 函数的作用分别是对参数所代表的单元格区域求出最大值和最小值。
03 输入预计产销量。在单元格 B19 中输入预计产销量 1500，如图 11-11 所示。 04 计算预计资金需要量。在单元格 C19 中输入公式“=B19*B17+B18”，按下【Enter】键后，
财务计划与预测
财务计划与预测财务计划与预测在企业经营中扮演着至关重要的角色。
它标志着企业对未来的规划和决策，并为企业的长期发展提供指导。
本文将探讨财务计划与预测的概念、重要性以及如何制定一个有效的财务计划与预测。
一、财务计划与预测的概念财务计划是指企业为达成既定目标而制定的财务目标、策略和行动计划。
它涵盖了企业在特定时间内的收入、支出、利润、现金流等方面的预测和规划。
财务预测是根据过去的经营数据、市场趋势、行业发展和经济状况等因素对未来的财务状况进行估计和预测。
二、财务计划与预测的重要性1. 提供决策依据：财务计划与预测为企业决策提供了重要的依据。
通过财务计划与预测，企业可以对未来的发展趋势进行预测和规划，从而制定相应的决策方案，减少盲目性和不确定性。
2. 调整经营策略：财务计划与预测可以帮助企业发现经营上的问题和潜在的风险，并及时进行调整和应对。
通过对财务数据的分析和比较，企业可以及时调整经营策略，提高经营效率和盈利能力。
3. 吸引投资者：一个合理、准确的财务计划与预测是吸引投资者和合作伙伴的重要条件之一。
投资者希望看到企业对未来的规划和发展前景，通过财务计划与预测可以向投资者展示企业的潜力和价值，增加投资的吸引力。
三、制定有效的财务计划与预测的步骤1. 收集和分析相关数据：首先需要收集和整理企业过去的财务数据以及市场、行业等方面的相关信息。
然后对这些数据进行分析，找出规律和趋势，为制定财务计划与预测提供依据。
2. 确定财务目标和策略：根据企业的发展方向和目标，制定具体的财务目标，并确定实现这些目标的策略和措施。
财务目标应该具体、可量化、可达成，并与企业整体发展目标相一致。
3. 制定财务预测和计划：在分析数据和确定目标的基础上，制定财务预测和计划。
财务预测应该包括收入、支出、利润、现金流等方面的预测，同时考虑不同的情景和假设，具备一定的灵活性和弹性。
4. 监测和调整：一旦制定了财务计划与预测，就需要不断地监测和调整。
财务预测计划书
利润预测结论
基于历史数据和 市场趋势，对未 来一年的利润进 行预测
预测结果：预计 明年利润将增长 20%
风险因素：市场 竞争、原材料价 格波动、政策变 化等
应对策略：加强 市场调研、优化 产品结构、降低 成本等
利润预测图表
利润预测方法：采用历史数据、 市场趋势、竞争分析等方法进 行预测
利润预测模型：建立数学模型， 通过输入参数进行预测
技术风险：技术更新换代、研发失 败等
管理风险：决策失误、内部控制不 力等
财务预测调整建议
根据市场变化调整预测数 据
考虑成本控制和利润最大 化
优化投资策略，提高投资 回报率
关注现金流，确保资金周 转顺畅
感谢观看
汇报人：
成本预测结论
成本预测的重要性：为决策提供依 据，降低风险
成本预测的准确性：受多种因素影 响，需要不断调整和优化
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
成本预测的方法：历史成本分析、 预算编制、成本驱动因素分析等
成本预测的应用：用于预算编制、 成本控制、绩效评估等
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利润预测
利润来源分析
主营业务收入：产品销售、服务提供等 投资收益：股票、债券、基金等投资收益 营业外收入：政府补贴、捐赠等 成本控制：降低原材料成本、优化生产流程等
成本预测：包括原材料成本、人工成本、制 造费用等
费用预测：包括销售费用、管理费用、财务 费用等
利润预测：包括毛利润、净利润等
现金流量预测：包括经营活动现金流量、 投资活动现金流量、筹资活动现金流量等
预测方法
趋势分析法： 根据历史数据 预测未来趋势
比率分析法： 通过计算各种 比率来预测未
来财务状况
财务预测和规划计划
财务预测和规划计划财务预测和规划计划是企业经营决策中至关重要的一环，通过对公司财务状况的合理预测和规划，能够帮助企业有效管理资金、优化利润和降低风险。
本文将探讨财务预测和规划计划的重要性、方法和实施步骤。
一、财务预测的重要性财务预测是企业决策的基础和核心，对于企业的长期发展具有重要的指导意义。
首先，财务预测可以帮助企业实现战略目标。
通过对未来一段时间内收入、成本和利润等财务数据进行预测，企业可以根据预测结果来制定相应的战略和目标，从而能够更好地实现企业的长期发展计划。
其次，财务预测可以帮助企业有效管理资金。
预测公司未来的现金流量情况和资金需求，可以帮助企业合理安排资金使用，避免出现资金短缺或过多闲置的情况，从而提高资金利用效率。
再次，财务预测可以帮助企业降低风险。
通过对市场、行业和经济环境的分析，结合公司自身的实际情况，预测公司的风险和挑战，从而可以采取相应的措施来降低风险，并制定灵活应对的策略。
二、财务预测的方法在进行财务预测时，可以采用多种方法和技术。
首先，可以通过趋势分析法。
这种方法主要通过对历史财务数据的分析，寻找历史数据的规律性变化趋势，从而预测未来一段时间内的财务状况。
其次，可以采用比率分析法。
这种方法通过对财务指标之间的关系和比例进行分析，从而对未来财务状况进行预测。
再次，可以采用预测模型法。
这种方法主要是通过建立预测模型，根据变量之间的关系，来预测未来的财务数据。
最后，可以采用专家判断法。
这种方法主要依靠企业内外的专家和经验人士进行判断和预测，通过专家的意见和判断来确定未来的财务状况。
三、财务规划计划的实施步骤财务规划计划是根据财务预测结果，制定适合企业实际情况的财务决策和措施，以实现公司的财务目标和战略。
实施财务规划计划需要以下步骤。
首先，确定公司的长期财务目标。
这一步骤是财务规划的起点，需要明确公司未来一段时间内的财务目标和定位。
其次，制定财务策略和计划。
根据公司的财务目标，制定相应的财务策略，包括经营、投资、融资等方面，并制定具体的财务计划和目标。
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Zhang Qiang 2009
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Financial Management
财务预测的其他方法 使用回归分析方法 通过编制现金预算预测财务需求 使用计算机进行财务预测
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
第二节 增长率与资金需求
企业增长的实现方式 主要依靠外部资金增长 主要依靠内部资金增长 平衡增长
Zhang Qiang 2009 12
Financial Management
可持续增长率的计算 根据期初股东权益计算可持续增长率
可持续增长率=股东权益增长率 =股东权益本期增加/期初股东权益 =（本期净利润×本期收益留存率）/期初股东权益 =期初权益资本净利率×本期收益留存率
=（本期净利润/本期销售） ×（本期销售/期末总资产） ×
Financial Management
预算资产负债表
期初数 期末数 负债及所有者权益 短期借款 期初数 期末数
资产 货币资金
应收账款
应付账款
存货
应付税金
流动资产合计
流动负债合计
固定资产净值 无形资产
长期借款 所有者权益
资产合计
负债及所有者权益合计
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
14
Financial Management
第三节 财务预算
全面预算体系 全面预算内容
销售预算 长期销售预算
期末存货 预 算
生产预算 制造费用预算 销售费用、管 理费用预算
直接材料预算
直接人工预算
产品成本预算 预计利
现金预算
资本支出预算
润 表
预计资产 负债表
Zhang Qiang 2009 15
Zhang Qiang 2009 8
Financial Management
例:某公司上年销售收入为3000万元,本年预 计销售收入将达到4000万元,销售增长率为 33.33%.假设经营资产销售百分比为66.67%,经营 负债销售百分比为6.17%,计划销售净利率为4.5%, 股利支付率为30%.计算公司外部融资额.
Zhang Qiang 2009 18
Financial Management
现金预算的编制 销售预算编制
项目 预计销售量 单价 销售收入 上年应收账款 第一季度 第二季度 1季 100 200 20 000 6 200 12 000 8 000 18 000 12 000 6200 20000 2季 150 200 30 000 3季 200 200 40 000 4季 180 200 36 000 全年 630 200 126 000
105
10
155
10
198
10
182
10
640
10
加：预期期末存货
减：期初存货 预计采购量（公斤） 单价（元/公斤） 上期应付款 支付当期采购款 现金支出合计
310
300 5 2 350 2650 5 000
396
310 5 2650 4090 6 740
364
396 5 4090 4870 8 960
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
可持续增长率 可持续增长率是指不增发新股并保持目前 经营效率和财务政策条件下公司销售所能 增长的最大比率。 可持续增长率的假设条件
公司目前的资本结构是一个目标结构 公司目前的股利支付率是一个目标支付率 不愿意或不打算发售新股，主要靠增债 公司销售净利润率维持当前水平 公司资产周转率维持当前水平
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Financial Management
财务预测的步骤 销售预测 估计需要的资产 估计各项费用和保留盈余 估计所需要的融资
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
销售百分比方法 销售预测百分比方法是假定资产、负 债和费用与销售收入存在稳定的百分比关 系，根据预计销售额和相应的百分比预计 资产、负债和所有者权益，然后利用会计 等式确定融资需求。
400
364 5 4870 4640 9 510
400
300 5
30 210
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
直接人工总成本
1 2 3 4 全年
预计生产量（件） 单位产品直接人工小 时 生产需直接人工总小 时
105 10
155 101ຫໍສະໝຸດ 8 10182 10Financial Management
预算利润表
预计数
项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 营业费用 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润
加：投资收益
营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税
五、净利润 Zhang Qiang 2009 26
Financial Management
销售预算 生产预算 采购预算 资本支出预算 现金预算 预算报表
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
全面预算的作用 目标导航作用 协调作用 是控制的基础 业绩考核的依据
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
全面预算的编制程序 企业决策机构根据长期规划，提出企业一定 时期的总目标，并下达规划指标； 基层成本控制单位自行编制预算； 各部门汇总预算并协调，编制出销售、生产、 财务等预算； 预算委员会审查、平衡各预算，汇总出公司 总预算； 经过总经理、董事会讨论、修改及批准； 批准后的预算下达给各单位执行。
（期末总资产/期初股东权益） ×本期收益留存率 =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总 资产乘数
根据期末股东权益计算的可持续增长率
Zhang Qiang 2009 13
Financial Management
可持续增长率与实际增长率 高速增长资金来源分析 增长潜力分析
Zhang Qiang 2009
100 15 10 105
150 20 15 155
200 18 20 198
180 20 18 182
630 20 10 640
预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）-预计期初存货
Zhang Qiang 2009 20
Financial Management
直接材料预算
1季度 预计生产量（件） 单位产品材料用量 生产需要材料 2季度 3季度 4季度 全年
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
弹性预算的运用 控制支出 评价和考核成本控制业绩
Zhang Qiang 2009
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第四节 弹性预算
弹性预算是企业在不能够准确预测业务 量的情况下，根据本、量、利之间的规 律的数量关系，按照一系列业务量水平 编制的有伸缩性的预算。
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
弹性预算的特点 是按一系列业务量水平编制的，从而扩 大了预算适用范围； 是按成本的不同性态分类列示的；
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
•
• • •
弹性预算的编制 步骤 选择业务量计量单位； 确定适用的业务量的范围 研究成本与业务量之间的关系； 确定各项成本
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
•
•
弹性预算编制方法 多水平法 公式法
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
外部融资需求敏感
605 销售净利率4.5%
融资需求(销售4000万元
425 销售净利率10%
205
0
30%
100%股利支付率
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
内含增长率
0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分 比-计划销售净利率×[(1+增长率)/增长率] ×(1-股利支付率)
产品成本的计算 销售及管理费用预算
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
现金预算
1
期初现金余额 8 000
2
3
4
全年
8 000
加销售现金收入
可供使用的现金 减：现金支出 材料采购支出 直接人工支出
制造费用
销售及管理费用 所得税费用 购买设备 股利 现金支出合计 期末现金余额 Zhang Qiang 2009 25
Zhang Qiang 2009
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Financial Management
销售增长与外部融资关系 外部融资销售增长百分比
外部融资额=(经营资产销售百分比×新增销售额)(经营负债销售百分比×新增销售额)-[计划销售净利率 ×计划销售额×(1-股利支付率)] 新增销售额=销售增长率×基期销售额 外部融资额=(经营资产销售百分比×基期销售额× 销售增长率)-(经营负债销售百分比×基期销售额×销售 增长率)-[计划销售净利率×基期销售额×(1+增长率) ×(1-股利支付率)] 外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营 负债销售百分比-计划销售净利率×[(1+增长率)/增长率] ×(1-股利支付率)