浅析上市公司关联交易信息披露的规范
我国上市公司关联交易信息的披露
浅析我国上市公司关联交易信息的披露摘要：分析了关联交易的方式及特点，会计信息质量的特征及关联交易对上市公司会计信息质量的影响，提出了关于完善关联交易会计信息披露的措施。
关键词：关联交易、会计信息、信息披露随着现代市场竞争的日趋激烈和我国证券市场的不断发展，许多企业往往通过关联交易。
上市公司通过关联交易可以优化资本结构和扩大内部资源配置，提高资产盈利能力，保证生产经营的平稳、快速发展。
通过相互拆借资金、担保等方式，及时筹措资金。
可以有效地把握投资机会，降低投资机会成本，提高资金营运效率。
但是在关联交易中，因某种利益，利用各自存在的控制和影响关系，使关联企业之间通过转移定价等方式实现利润的转移，如果对关联交易披露的不充分，也会对会计信息的质量产生很大的影响。
本文通过对关联方交易对会计信息的影响进行分析，并提出了完善关联方交易的几点建议。
一、关联交易的方式及特点我国新会计准则规定，关联方交易是指公司或是其附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。
关联方包括自然人和法人，主要指上市公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员及他们的家属和上述各方所控股的公司。
我国最新《企业会计准则第36号-关联方披露》所列举关联方交易包括：（1）购买或销售商品（2）购买或销售除商品以外的其他资产（3）提供或接受劳务（4）担保（5）提供资金（6）租赁（7）代理（8）研究与开发项目的转移（9）许可协议（10）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算（11）关键管理人员薪酬。
从集团利益出发，关联交易是有利于集团内部资源的优化配置，节约交易成本。
一些上市公司利用关联交易进行资产重组，改善了经营状况，提高了上市公司的资产质量；还有一些上市公司通过资产剥离和重组，将优良资产注入上市公司，使上市公司成为集团融资的窗口，从而盘活存量资产。
据《联合证券》与《证券时报》的调查显示，被调查的上市公司经理中，72.34%承认存在关联交易，66.67%认为上市公司中存在的关联交易是”益大于害”，28.95%认为关联交易有利于资金形成良性循环，26.32%认为有利于重组磨合。
上市公司关联方交易信息披露的规范
上市公司关联方交易信息披露的规范【摘要】上市公司关联方交易是指上市公司与其关联方之间发生的交易活动。
为了保障投资者的知情权和公司治理的透明度，相关法律法规对上市公司关联方交易信息披露提出了规定。
根据法规要求，上市公司必须按照规定的内容、方式和时间进行关联方交易信息披露。
信息披露内容包括交易标的、交易价格、交易数量等具体信息，披露方式可以通过公司网站、披露平台等渠道进行，披露时间则要求在交易发生之日起15日内完成。
通过严格规范的信息披露制度，可以有效监督和管理上市公司的关联方交易行为，维护市场秩序和公平性。
上市公司关联方交易信息披露的规范在一定程度上提高了市场的透明度和投资者的信任度，有利于促进资本市场的健康发展。
【关键词】上市公司、关联方交易、信息披露、规范、法律法规、内容、方式、时间、结论1. 引言1.1 上市公司关联方交易信息披露的规范上市公司关联方交易信息披露的规范是保障市场透明度、规范公司经营行为的重要制度安排。
关联方交易信息披露是上市公司必须履行的法定责任，其规范性对于维护公司治理、保护投资者权益具有重要意义。
关联方交易信息披露内容涵盖了关联交易的相关法律法规要求、信息披露内容及方式规定、信息披露时间规定、披露方式规定以及披露内容规定等方面。
通过明确这些规范，上市公司可以遵循统一的标准进行信息披露，提高市场透明度和投资者信任度。
在信息披露内容方面，上市公司需要披露与关联方交易相关的所有信息，包括交易内容、交易对象、交易金额、交易方式等具体细节。
上市公司还需披露关联交易可能对公司财务状况、经营业绩、股价等方面带来的影响，以便投资者全面了解公司的经营情况。
2. 正文2.1 相关法律法规要求上市公司关联方交易信息披露的规范是受到相关法律法规的严格监管和规范的。
在我国，关联方交易的信息披露主要依据《证券法》、《公司法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规的规定进行。
《证券法》是我国上市公司关联方交易信息披露的法律基础。
浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议
浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议关联交易是指两个或两个以上的法人或其他组织在经济活动中相互关联，进行交易的行为。
在上市公司中，关联交易是一种常见的交易形式。
尽管关联交易可以为公司提供便利，但也存在一定的风险和负面影响。
本文将从影响和规范两个方面，对关联交易对上市公司的影响进行浅析，并提出相关的规范建议。
1.财务风险关联交易可能会对上市公司的财务状况产生负面影响，尤其是当存在不公平定价、资产转移和债务转移等问题时。
例如，父公司与子公司之间的关联交易可能会导致子公司的财务状况受到父公司的影响，同时也可能导致子公司的财务状况不够透明，从而影响市场的评估和投资决策。
2.经营风险关联交易可能会干扰上市公司的正常经营，尤其是当涉及到公司内部控制和决策安排时。
例如，公司管理层可能会在关联交易中偏向于优先考虑母公司的利益，而忽视上市公司的利益，从而导致公司实际控制人的利益高于上市公司的利益。
3.股东权益风险关联交易可能会对上市公司的股东权益产生影响，尤其是当涉及到公司重大交易时。
例如，如果重大交易涉及到公司控制权的交替，或者母公司接管子公司的业务，那么上市公司的股东可能会受到影响。
二、关联交易的规范建议1.公平定价上市公司应该遵循公平定价的原则进行关联交易，以确保关联交易的价格是基于市场条件和所涉及的交易内容相适应的。
同时，上市公司应确保其与关联方的交易达到公共标准，没有特别优待的情况。
2.透明度上市公司应该通过完备的信息披露和内部控制体系来保证其与关联方的交易透明度。
上市公司应该及时披露关联交易内容、价格、利益、以及关联性质和关联关系等信息，以方便股东和投资者了解公司实际经营情况。
3.合规性上市公司应该遵循相关法律法规和规章制度，执行相关的内部控制制度，以确保其与关联方的交易合法合规，不违反任何适用的法律法规和公司章程。
4.独立性上市公司应该确保在关联交易中保持自身的独立性，不受控制方的影响。
上市公司应该确保其独立董事在关键投票事项上发挥独立的角色，并制定一些有效的措施，以确保公司的独立和利益得到保护。
上市公司关联方交易信息披露的规范
上市公司关联方交易信息披露的规范上市公司关联方交易信息披露的规范售网点销售，仅占公司全部销售量的1.9%.可见，蓝田股份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的方法，虚增了利润。
⑤通过股权转让，资产置换等方式来美化财务状况和经营业绩。
我国2000年修订的《非货币性交易会计准则》中规定以换出资产的'账面价值入账，同时规定只对发生补价的非货币性交易确认收益，并且收益的大小不会超过补价金额。
尽管新准则对上市公司利用“数字游戏”来粉饰经营业绩起到了重要的作用，但是它并不能最大程度地防止资产重组中不公平的关联交易的发生。
例如，由于我国缺少对无形资产价值评估程序和方法的统一规定，股权转让过程中定价方式的合理性和真实性仍令人质疑。
另外，一些上市公司还通过向下属公司注入资金，增持股份或转让股权，减少持股比例，运用长期投资中成本法与权益法核算上的差异来实现报表中利润反映的操纵目标。
⑥采用托管经营的手段来操纵利润【3】.由于法规制度尚未对资产托管经营形成有效的规范，导致一些控股股东与上市公司之间进行的托管经营有很大的随意性，成为调节利润的一种手段。
具体表现形式是：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司将稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩等。
⑦通过资金往来粉饰会计报表。
在我国，企业之间相互拆借资金是有关法规所不允许的，但从实际情况看，上市公司同关联公司之间进行资金拆借的现象比比皆是，一些上市公司往往就利用计收资金占用费来粉饰会计报表。
通常，一些上市公司将募集到的资金借给母公司使用，由母公司向上市公司支付一定的资金占用费。
如浦东不锈在1998年中期实现的利润2837.04万元中，应收母公司的资金占用费就高达559.73万元（母公司报告期期末上市公司的款项为2916.52万元）。
也有公司通过向那些不纳入合并会计报表范围的被投资公司拆借资金以收取资金占用费来粉饰会计报表的情况。
规范上市公司关联方的关联交易的法律法规
规范上市公司关联方的关联交易的法律法规为了规范上市公司关联方的关联交易，维护市场的公平、公正和透明，我国制定了一系列法律法规。
本文将介绍并解析这些法律法规的主要内容，以及对上市公司关联方关联交易进行监管的目的和意义。
一、公司法和证券法的规定在我国法律框架中，公司法和证券法是上市公司关联方关联交易监管的基础。
根据公司法，上市公司必须按照规定公开、公平、公正地进行关联交易，并且要保护中小股东的合法权益。
证券法则明确规定上市公司应当及时、准确、完整地披露关联交易的相关信息，以便投资者进行知情决策。
这些法律的制定旨在保护投资者利益，维护市场秩序。
二、《上市公司关联交易管理办法》《上市公司关联交易管理办法》是我国对上市公司关联交易进行具体规定的重要法规。
该办法明确了什么样的交易构成关联交易，关联交易的申报、审批和公告程序，以及关联交易的法律责任等。
其中，特别强调了关联交易应当公开、公平、合理、有利于上市公司和全体股东的原则，并规定了关联交易的审查、监督和追究机制。
该办法的颁布有助于规范上市公司关联方的行为，促进市场的稳定发展。
三、《公司治理准则》《公司治理准则》是我国推行公司治理改革的重要指导文件，也对上市公司关联方的关联交易进行了规范。
准则明确了上市公司关联交易的程序和要求，要求上市公司关联方应当建立健全的关联交易管理制度，并通过独立董事和审计委员会的审查和监督来保证交易的公平性和合理性。
该准则的实施有助于提升上市公司的透明度和规范性，增加投资者的信心和保护他们的合法权益。
四、上交所和深交所的规定作为我国两大证券交易所，上交所和深交所也对上市公司关联方的关联交易进行了一系列规定。
例如，上交所要求上市公司披露关联交易情况，并且对涉及重大关联交易的上市公司进行细化审查。
深交所则要求上市公司制定并执行关联交易规范管理办法，并定期向股东大会和监管部门报告关联交易的情况。
这些规定的出台有助于进一步规范上市公司关联方的行为，增强市场监管的有效性。
上市公司关联交易的披露标准
上市公司关联交易的披露标准摘要：关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易活动。
关联交易在一定程度上存在着信息不对称的问题，可能导致股东利益受损。
为了保护投资者的权益，相关监管机构制定了一系列的披露标准，要求上市公司对关联交易进行及时、准确和全面的披露。
本文将介绍上市公司关联交易披露的标准，并对其存在的问题进行探讨，最后提出了一些建议。
关键词：上市公司；关联交易；披露标准一、背景介绍关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易活动。
关联方包括公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员、子公司以及与上市公司存在关联关系的其他企业。
关联交易在一定程度上存在着信息不对称的问题，可能导致股东利益受损。
为了保护投资者的权益，相关监管机构制定了一系列的披露标准。
二、关联交易披露的标准1. 披露对象：上市公司应对与其关联方之间发生的交易进行披露，并在年度报告和中期报告中披露关联方与上市公司之间的关联关系、关联交易的性质、金额、价格等相关信息。
2. 披露内容：上市公司应对关联交易的相关信息进行真实、准确和全面的披露。
包括关联方的基本情况、关联交易的性质、金额、价格、交易对象、交易方式、交易依据等。
3. 披露时间：上市公司应及时披露关联交易的相关信息，确保信息对投资者具有合理的价值。
4. 披露方式：上市公司可以通过年度报告、中期报告、公告、网站披露等方式对关联交易进行披露。
三、问题与挑战1. 披露不及时：部分上市公司对关联交易的披露存在时间上的滞后现象，导致投资者无法及时获取关联交易的相关信息。
2. 披露不准确：部分上市公司在关联交易披露中存在虚假记载、遗漏信息等问题，导致投资者对公司真实状况的判断出现偏差。
3. 披露不全面：部分上市公司对关联交易的披露内容不全面，没有提供足够的信息供投资者进行判断和决策。
四、建议与展望1.加强监管：监管机构应加强对上市公司关联交易披露情况的监管，及时发现和处理披露不准确、不及时、不全面的情况。
上市公司关联交易合规要点
上市公司关联交易合规要点在上市公司运作过程中，关联交易是一个常见且重要的环节。
关联交易是指公司与其控股股东、实际控制人、关联企业之间进行的交易行为。
这些交易可能涉及公司的财务报表、资产负债表以及其他重要信息的披露。
为了规范和监管这些关联交易，上市公司需要遵守一系列合规要点。
一、披露信息的清晰与准确上市公司进行关联交易时，应确保对外披露的信息清晰、准确。
这需要包括相关交易的名称、对象、金额、期限、影响等方面的详细信息。
公司应当及时履行信息披露义务，确保股东和投资者能够了解关联交易的具体情况。
二、建立内部审批机制上市公司需要建立一套完善的内部审批机制，对涉及关联交易的决策进行审核和把关。
内部审批机制应当包括多个环节，涵盖各级管理层的参与和审批。
同时，应设立中立的审核机构，确保决策的公正性和合法性。
三、独立董事的参与上市公司的独立董事应当积极参与关联交易的审查和决策过程。
独立董事的介入可以提供中立的意见和建议，保证关联交易的合规性。
此外，独立董事还应当加强对关联交易过程中潜在利益冲突的监督，保护中小股东的利益。
四、进行风险评估上市公司在进行关联交易前，应当进行全面的风险评估。
这包括评估交易对公司的财务状况、业务发展和股东权益的影响，以及潜在的法律和合规风险。
通过合理的风险评估，可以为决策者提供有关是否进行交易的可靠依据。
五、关联交易价格的合理性上市公司进行关联交易时，应当确保交易价格的合理性。
关联交易的价格应当基于公允市场价值，并符合市场原则。
公司应当设立相应的价格评估机制，确保交易价格的透明、公正和合理。
六、定期披露关联交易上市公司应当定期披露与关联交易有关的信息。
定期报告和年度报告中应当详细披露关联交易的情况和影响，以便股东和投资者了解公司关联交易的全貌。
这有助于提高公司的透明度，增强市场对公司的信任。
七、加强关联交易监管监管部门应该加强对关联交易的监管和监督，对不符合合规要求的行为进行惩罚和处罚。
浅析我国上市公司关联交易披露
自我 国证券 市场 诞 生之 日起 ，关联 方 交 易就 相 伴而 生 。然 而 ，
关 联方 交 易是 一把 “ 双刃 剑 ” ，一方 面 ，关 联企 业之 间发生 关联 方
交 易是 正 常 的，而 且 ，关 联 方交 易对 于 企业 集 团具有 降低成 本 、提 高 企业 效率 和 市场 竞 争力 的优 点 ；另 一 方面 ，在 实 际应 用 中，不 可 避 免 地 受 到 某 些 利益 主体 的利 用 ，产 生 不 公 平 的 关联 方 交 易 ，对 股 东 和 利 益 相 关 者 的权 利 造 成 损 害 。尤 其 在 我 国证 券 市场 尚不 完 善 的 环 境 下 ，关 联 方 交 易 因其 隐 蔽 性 和 复杂 性 ，成 为 了我 国一 些 上 市 公 司 人 为 调节 企 业 利 润 和 其 他 财务 指标 的手 段 。上 市 公 司 能 否 合 理 有 效 地披 露关 联 方 关 系 及 其 交 易 ， 不仅 直 接 决 定 报 告 主 体 的 会 计 信 息质 量 和 会 计 信 息 使 用 者 的 决 策 效 果 ，而 且 严 重 影 响 上 市 公 司 的 公众 形 象和 证 券 市 场 的 竞 争机 制 。现 阶 段 ，我 国 上 市 公 司 关联 方 交 易披 露 透 明度 不 高 ， 依 然存 在 着 披 露 质 量 低 等 问题 ， 部 分 公 司甚 至利 用 关 联 方 交 易 制 造 虚假 利润 ，转 移 亏 损 等 ，因 此 分 析 上 市 公 司关 联 方 交 易 存 在 的 问 题及 如何 规 范 其 披 露 ， 具 有很 强 的现 实意 义 。 上 市 公 司关 联 方交 易信 息披 露的 含 义 在 我 国 ，上 市 公 司 关 联 方 交 易 一直 是 市 场 关 注 的 热 点 问题 ， 尤 其是 信 息 披 露 的程 度 ，关 联 方顾 名 思义 就 是 有 关 联 的 各 方 ，在 不 同 的领 域 它 都 有 各 自的 含 义 。 《 企业 会 计 准 则 一一 关联 方关 系
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解的关联方是控股股东和附属公司以及上 市公司本身的下属公司 。由于对关联方的 概念理解存在混乱，因此关于关联交易信 息披露程度很不一致 。 （ 二）关联方及关联交易信息 披露不及时 根 据信息披露 的有关规定 ，上市公司 如发生对股价可能产生 重大 影响而投资者 尚未知情的关联交易时 ，应及时披露。但 仍有 不少公 司不在第一 时问披露 。另外 ， 年 报 和 中报 的披 露 存 在 前 松 后 紧 的 现 象 。
盛 萍 烟 台东 方 电 联交所起 着关键作用 。公司提 出有 关关 联 交 易 的 公告 草 稿 后 ，按 规 定 是 须 交联 交
所 上 市 科 审 核 的 。从 现 在 的情 况 看 ，我 们
应 该 从 制 度上 进 一 步 加 强 交 易所 在这 方 面
一
往往在规定期 限的最后 ，上市公司集 中大 量披露 ，这样容易造成股市人心波动 ，不 利于证券市场的稳定 。 （ ） 三 信息披露不充分 、 准确 、 不 避重就轻 许 多 上 市 公 司 对 关 联 方 及 其 交 易 形 式 、定 价原 则 、 发生 关 联 交 易 的 必 要 性 及 对公司的影响等等不披露或者 少披 露 ；对 公 司 负 债 的 具 体 内容 、资 金 的 投 向 、利 润 的构 成 等 方 面 的 信 息 遮 遮 掩 掩 ；对 反 映 与 大股东 “ 分开”（ 三 资产 、财务 、人 员 ）方 面 的信 息 刻 意 回 避 。这 对 广大 投 资者 是 不 公 平 的 。有 的上 市公 司认 为 关联 交 易 只 是
通 常业绩好 的先公布 ，业绩差 的后公布 ，
的监督作用 。监 管机 构已经认识到 ，信息 披露工作不够完善 ，既是我国上市公司与
国 外大 企 业 相 比 的最 大 差 距 ，也 是 诱 发 违 规 经营 和 市 场 投 机 的 主 要 因 素 。对 上 市 公 司信息披露 的要求 已不应停 留在简单满足 条 文 的规 定 方 面 ，而 应强 化上 市 公 司 对 信
我 国的 企 业 会 计 准 则— — 关联 方 关 系 及 涉 及业 务 方 面 的 往 来 ，因 此 只披 露 了业 务
四） 维护中小投资者 其 交易的披露 中明确规定了判断关联方 方面 的关联交易 ，未将资产重组中的关联 （ 采取适当保护措施 ， 交易内容放在关联交易 中披露 ，而是放 在 利 益 关系的标 准 ，即在 企业 财务和 经营 决策
的意见。
关联交易又称关联方 交易、关联 人文 易 ，是指在关联方之 问转移资源或义务的 事项 ，而不论是否收取价款。所谓上市公 司 关联 交易 是 指 上 市 公 司与 其关 联 方 之 间 相 互 转 移 资 源 或 义 务 的 一 种 商 业 交 易 行 为 。对 于 上 市 公 司 来 说 ，关联 交 易是 必 然 的，关联入 也是一般法入 ，应与其他法 人 样享有 同等的市场条件 和交易的权利 。
息披露 的主动性和 自觉性 。 （ ）发挥独 立董事和 独立监事的作用 三
如 何 加 强 上 市 公 司 治 理 ，已为社 会 广 泛 关 注 。完 善 上 市 公 司 治 理结 构是 企 业 转 变 经 营 机 制 ，建 立 现 代企 业 制 度 的基 础 。 我 国的大多数上 市公司政企不分的现象依 然存在 ，其治理机制普遍存在 问题 ，例 如 董 事 会 、监 事 会 独 立性 不 强 ，债 权 人对 公 司实施 的监控作用较小 。关键人具有无所 不 管的控制权等 。由于 国内上市公司股本 结 构的特殊性 ，在上市 公司董事会 中基 本 没有小股东 的代表 。这一点 ，我们有必要 借 鉴 国 外及 香 港 上 市 公 司 的经 验 ，增 设 有 中 小股 东 、债 权 人 参 加组 成 的独 立 非执 行 董 事 、监 事 ，代 表 中小 股 东对 涉 及 到 控 股 股东或公司关联 交易的行 为进行监督 ，并 在 董 事 会 决议 和 相 关 公 告 中发 表客 观 公 正
【 文章摘要 】 关联 交易的信息披露制度 是否规 范， 关乎到上市公 司的独立性、资产 的 完整性 、公 司和 中小股 东及其他权益 人 的合 法权 益、以及市 场经济的正 常
秩 序 。 本 文 着 重 分 析 我 国 大 陆 证 券 市 场在这 方 面存 在的 问题 ，并借 鉴国外 证 券 市 场 关联 交 易 信 息披 露 的 经 验 ， 提 出 了逐 步完善上市 公 司关联 交易信 息披 露 制 度 的建 议 。 【 键词 】 关 上市公司、关联 交易、信息披 露