论上市公司盈余管理2
上市公司盈余管理探究
上市公司盈余管理探究引言盈余管理是指上市公司通过合理操作财务报表，控制盈余的高低，以达到达到一定的目的的行为。
过度的盈余管理可能会使投资者和公众对公司的经营状况产生质疑，因此盈余管理是上市公司经营过程中非常重要的一个环节。
本文将围绕上市公司盈余管理进行探究，深入了解盈余管理的概念、形式、动机及其对公司以及投资者的影响。
一、盈余管理的概念盈余管理是指公司在编制财务报表时，通过适当地选择会计政策、估计会计参数和调整会计信息，以达到在特定时间期望的目标。
盈余管理是一种合法的、正常的、常规的做法，是公司灵活运用会计准则进行合理操作的结果。
而不同的盈余管理行为可能会带来不同的影响，盈余管理行为往往伴随着公司的经济经营目的。
二、盈余管理的形式盈余管理的形式主要包括盈余的加大和减少。
盈余的加大可以通过以下方式实现：1. 放大业绩：高估经营业绩，使得收益增加，从而增加盈余。
2. 增加应收账款：通过延迟确认坏账准备，使应收账款增加，从而增加收入。
3. 调高资产价值：通过调高固定资产的价值，或者重新估价，使得资产价值增加，从而增加盈余。
盈余的减少主要包括：1. 缩小业绩：低估经营业绩，使得收益减少，从而降低盈余。
2. 提前确认费用：通过提前确认费用，使得成本增加，从而使盈余减少。
3. 减少资产价值：通过调低固定资产的价值，或者重新估价，使得资产价值减少，从而减少盈余。
三、盈余管理的动机盈余管理行为的动机可以大致分为内部动机和外部动机，主要包括以下几点：1. 奖励或惩罚机制：管理层为了获取高额的激励报酬或者避免因经营不善产生的惩罚，会利用盈余管理行为来操纵公司的盈余。
2. 股东需求：为了满足股东对公司业绩的预期，管理层会适当地进行盈余管理，以确保公司的业绩达标。
3. 税收筹划：通过调整利润水平，来达到最佳的纳税筹划目标。
4. 融资需求：为了获得更好的融资条件，公司会适当地进行盈余管理，以减小财务杠杆。
5. 市场反应：为了避免市场的不理想反应，管理层会适当地操作盈余，来满足市场的预期。
试论上市公司盈余管理
未来前景的最佳（ 内幕 ） 信息 ， 报告盈余能代表公司管理人员对持 续盈余能力 的最佳估计 ， 市场将会意识 到这一点 ， 股价也会很快对
这一内幕信息做 出反应 ， 投资者也会对公司充满信心 。 第 四， 为了奖金而进行盈余管理 。 也有一些上市公 司的管理人 员 ， 了实现其奖金 目标 ， 为 而对净 利润进行盈余管理。 如果本期净 利润偏低 ， 当期管理人员确实无法获得奖金 时， 管理人员就会有动 机进一步降低利润 ， 而使 自己在未来 年度获得奖金的机会增加 。 从 希利 （ ｅｌ，９ ５ 对盈余管 理的动机进行 了研 究 ， Ｈ ａ １８） ｙ 发现在进行盈 余管理前 ， 管理人员拥有关于公司净利 润的内部信息， 而外部利益 集团 ， 包括董事会本身可能都无法 准确 了解公司利润 ， 以管理人 所 员就会乘机操纵净利润 ，以使其在公司薪酬合 同中规定 的奖金最
的 目标的手段。 从财务报告角度看 ， 管理人员通过盈 余管理影响公 司股票价值 。 有些管理人员会适度利用盈余 管理 ， 也有些管理人员 会滥用盈余 管理 ， 不论 出于何种原 因， 管理人员很明显对净利润存
在浓厚兴趣。 于会计人员而言 ， 对 了解 盈 余 管 理 是 很 重 要 的 ， 为 因
需要来选择相应 的会计政策 ， 进行会计处理 ， 使得企业以合法手段 调节利润成 为可能， 并且它是在会计法规允许的范围内进行的。
盈余管理是一种长期行为 ， 在一个足够长的时期 内， 盈余管理 并不增加或减少企业实际盈余 ，但会影响实际盈余在不 同会计期
间 的 反 映和 分 布 。 关 联 方 的资 产 重 组交 易方 面 ， 结 果 也 只 是 改 在 其
、
上 市公 司盈 余 管 理 内 涵
《2024年我国上市公司盈余管理的理论与实证研究——基于行业视角》范文
《我国上市公司盈余管理的理论与实证研究——基于行业视角》篇一一、引言在现代化经济发展的进程中，上市公司扮演着至关重要的角色。
上市公司财务报告中，盈余管理一直是研究的热点。
合理有效的盈余管理不仅能保障企业持续健康地发展，也是资本市场的信息透明度和有效性的重要体现。
本文旨在从行业视角出发，探讨我国上市公司盈余管理的理论及其实证研究。
二、盈余管理的理论基础1. 盈余管理的定义：盈余管理是指企业管理人员通过会计政策选择和真实交易活动的调整来改变财务报告盈余的行为。
其目的在于向外部信息使用者传达有利的会计信息。
2. 盈余管理的方式：通常，盈余管理可以分为两大类：合法的策略，即在不违反会计准则和会计制度的前提下进行的；和违法的行为，如伪造信息、瞒报或误导信息等。
3. 行业视角的特殊性：不同行业的上市公司，由于其业务特点、经营模式、政策环境等因素的不同，其盈余管理的方式和策略也存在差异。
三、行业视角下的盈余管理实证研究1. 行业间的盈余管理程度比较：本文以XX家我国上市公司为样本，对其在不同行业的盈余管理行为进行了分析。
通过对数据进行分析比较发现，高竞争行业的公司由于面临着较大的盈利压力和不确定性，往往更加注重利用合法合规的方式进行盈余管理。
2. 行业特性对盈余管理的影响：通过分析发现，行业特性的差异如周期性、成长性等对公司的盈余管理策略有着显著影响。
例如，处于成熟期的行业往往更倾向于采取稳健的会计政策来规避风险；而处于快速成长期的行业则可能更倾向于通过创新和投资来提高其盈利水平。
3. 行业间盈余管理的效果评估：结合行业数据和市场反应来看，适当的盈余管理可以帮助公司提高财务信息的透明度和有效性，有助于提升公司价值和股东权益。
然而，过度的盈余管理可能会带来一定的风险，如过度调整或滥用会计政策可能导致企业出现潜在的财务风险或信誉风险。
四、我国上市公司盈余管理的建议基于实证研究结果，提出以下建议：1. 企业应明确合理进行盈余管理的必要性，并建立完善的内部控制体系，确保其合法合规性。
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理盈余管理是上市公司在会计报告中对盈利水平进行调节的过程，以获得股东和投资者的关注和信任。
盈余管理包括一系列财务处理，目的是要优化净收益、控制风险和降低成本。
然而，实践中的盈余管理往往被批评为虚假财务报告，严重损害了投资者的利益。
本文将讨论上市公司盈余管理的原因、类型、影响和管理策略。
原因上市公司的盈余管理可以分为两类。
一种是来自内部经营和财务决策，包括调整收入和费用的时间、选定会计政策、选择资本结构和决策投资计划等。
这种盈余管理是为了增加公司的股东权益和提高市场评价，也符合管理层对公司运营效率的要求。
此外，这种盈余管理还可以应对不确定因素和风险，避免承担不必要的财务风险。
另一类盈余管理则来源于公司对投资者、股东和金融市场的期望和压力。
这类盈余管理通常被称为“完美主义盈余管理”，其目的是达到拥有最好的业绩报告和最高的股票回报的期望。
这种盈余管理的推动因素包括：股票回报的期望、管理层的绩效奖励机制和股票期权计划等。
完美主义盈余管理可能导致财务报告虚假和失真，违反财务诚实和透明的原则。
这是投资者和监管机构所担心的。
类型上市公司的盈余管理有多种形式。
以下是其中一些常见的类型：1. 操纵收入：包括推迟收益、提前还款和缩短账期等方式，从而调整当期利润；2. 漏洞利用：公司管理层利用会计准则和法规的漏洞，诱导投资者产生虚假的收入和盈利预期；3. 销售资产：通过向同行出售资产来提高现金流和减少负债，从而调整账面收益和资本结构；4. 会计政策：通过选择和变更会计政策和估计而调整利润和资产价值；5. 费用削减：通过减少管理费用、提高资本效率和缩减不必要成本等方式，从而调整利润和股东权益。
影响上市公司盈余管理的影响可以是积极的或消极的。
其中积极的影响包括：1. 提高公司管理层的业绩表现和执行能力，从而获得更多的投资和信任；2. 帮助公司化解财务风险，避免出现破产和宣告无力偿付的情况；3. 提高股价和市值，从而增加公司的股东权益和财富；4. 为公司提供更多展示和发展的机会，以及跨境经营和投资的机会等。
上市公司盈余管理论文3篇精品资料
上市公司盈余管理论文3篇
第一篇
一、上市公司盈余管理的动因
经济利益支配人们的经济行为，信息相关者经济利益不一致是盈余管理产生的直接动因，通过分析盈余管理动因相关理论，本文认为我国上市公司进行盈余管理的动机主要有以下几个方面：
（一）债务契约动因债务契约是指债权人（金融机构）为了保护自身利益，在向上市公司提供贷款时与其签订的保护性条款，如：限制发放过多现金股利、限制举债规模、规定流动比例、净资产收益率等指标的变动范围等。一旦上市公司出现违约行为，债权人就会采取相应惩罚措施，上市公司为了避免被惩罚，降低违约成本，就会通过采取会计方法或者会计政策的选择进行盈余管理。
（四）从外部审计角度分析我国上市公司的外部审计是通过聘任会计师事务所，由注册会计师对公司的财务报告发表相应的审计意见，但是由于我国上市公司“内部人控制”现象严重，注册会计师在审计过程中独立性受到严重影响，很难保证审计意见的客观、公正。
三、防范上市公司盈余管理的治理对策
（一）完善会计准则企业会计准则规范了会计核算的标准和依据，适用于不同类型的企业，客观真实反映企业的财务状况和经营成果。会计准则在运用的过程中存在可选择的空间。为了压缩盈余管理空间，笔者认为，应从根本上完善会计准则，涉及管理者主观选择的会计政策，应做到更加具体细化，减少可供选择的会计程序和方法，减少管理层的会计估计和主观判断；2006年企业会计准则的颁布实施，一定程度上限制了企业盈余管理行为，但随着新准则的实施，上市公司又出现了一些新的盈余管理方法。再者，随着经济的快速发展，市场中出现了许多新的经济业务，为能使这些新业务在会计处理时有法可依，防止企业利用新业务进行盈余管理，我们应及时对会计准则进行修订。
《2024年我国上市公司盈余管理的理论与实证研究——基于行业视角》范文
《我国上市公司盈余管理的理论与实证研究——基于行业视角》篇一一、引言随着中国资本市场的日益成熟，上市公司盈余管理问题逐渐成为学术界和实务界关注的焦点。
盈余管理作为企业财务报告和会计决策的一部分，其目的是影响外界对企业经济业绩的认知和评价。
本文旨在从行业视角出发，深入探讨我国上市公司盈余管理的理论及其实证研究，以期为相关领域的理论发展和实务操作提供有益参考。
二、理论框架盈余管理是指在遵循会计准则和企业会计准则的前提下，企业管理者运用自身拥有的财务信息和权力，通过会计政策选择和实际业务交易等方式来影响企业对外报告的盈余信息。
理论框架上，上市公司盈余管理涉及的主要理论包括信息不对称理论、委托代理理论、管理层激励理论和资本市场预期管理理论等。
这些理论为企业如何通过盈余管理影响利益相关者的决策提供了重要支撑。
三、行业视角下的盈余管理（一）不同行业的盈余管理特点不同行业由于业务性质、市场竞争、政策环境等方面的差异，其盈余管理的特点和手段也存在较大差异。
例如，制造业的盈余管理主要关注成本控制和收入确认等方面，而金融业的盈余管理则更注重资产估值和风险准备等方面。
因此，从行业视角研究盈余管理有助于更深入地了解不同行业的财务报告特点和会计政策选择。
（二）行业间盈余管理的比较分析通过对不同行业上市公司盈余管理的比较分析，可以发现不同行业在盈余管理手段、程度和效果等方面存在较大差异。
例如，某些高风险行业可能更倾向于通过调整资产减值准备等手段来平滑收益，而某些竞争激烈的行业则可能更倾向于通过调整成本和费用等手段来提高报告盈余。
这些差异反映了不同行业在面对市场环境和政策变化时的不同应对策略。
四、实证研究（一）研究设计本文采用实证研究方法，以我国A股上市公司为研究对象，通过收集相关财务数据和信息，运用统计分析方法对上市公司盈余管理的现状、趋势和影响因素进行深入研究。
具体而言，本文通过构建盈余管理指标体系，运用多元回归分析等方法来探讨不同行业、不同企业特征对盈余管理的影响。
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理上市公司盈余管理是指公司利用各种手段来管理自己的盈余，从而为自己谋取利益的一种行为。
盈余管理不是指企业通过合法手段对财务报表进行调整，以反映企业真实的经济状况和盈利水平，而是指企业通过一些不正当手段来操纵财务报表信息，从而影响公司的股价、业绩考核、投资者的决策等方面，以谋取自身的利益。
盈余管理在一定程度上会导致公司财务报表的真实性以及信息透明度受到损害，给投资者带来不确定性和风险。
上市公司应当认真对待盈余管理问题，加强内部控制，提高信息披露的透明度，保护投资者的合法权益。
盈余管理主要表现在公司利润的操纵上，常见的手段包括收入确认的时机操纵、费用资产化、资产减值准备的操纵等。
收入确认的时机操纵是指公司通过延迟或加速收入的确认时间，以便在特定的会计期间呈现出不真实的盈余。
费用资产化是指公司将应当在当期确认的费用资产化，以降低当期费用，从而提高当期盈余。
资产减值准备的操纵是指公司通过操纵资产减值准备的计提，以提高当期的盈余水平。
这些手段使得公司的财务报表呈现出不真实的盈余，误导投资者对公司的真实经营状况产生不正确的判断。
上市公司盈余管理的存在可能会对公司的股价产生负面影响。
当公司通过盈余管理手段提高当期盈余水平时，投资者会对公司的经营状况产生不正确的判断，从而导致公司股价被高估。
当真实的经营状况被揭露出来时，公司股价可能会受到一定程度的冲击。
盈余管理也可能会影响公司的业绩考核和激励机制。
如果公司管理层为了达到业绩目标而进行盈余管理，可能会导致公司的激励机制失真，影响公司的长期发展。
对于上市公司来说，防范和解决盈余管理问题，首先需要加强内部控制。
公司应当建立健全的内部控制制度，保障财务报表的真实性和完整性，及时发现和纠正任何可能存在的盈余管理行为。
加强信息披露的透明度。
公司应当及时、准确地向投资者披露公司的经营状况和财务状况，提高信息披露的质量和透明度，减少投资者因信息不对称而产生的不确定性和风险。
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理上市公司盈余管理是指上市公司在财务报告中对盈余的处理和管理。
盈余管理既可能是合法合规的，也可能是不当的甚至是违法的。
盈余管理对于公司股东、投资者、监管机构、以及整个市场都具有重要的影响。
本文将对上市公司盈余管理进行深入分析，并探讨其影响和应对措施。
一、盈余管理的定义盈余管理是指管理层在编制财务报告时，通过选择不同的会计政策、会计估计和会计处理方法，来调节公司的盈余水平。
盈余管理可以通过合法途径进行，如合理运用会计政策选择权以及进行合理的盈余调整；也可以通过不当手段进行，如操纵财务数据来欺骗投资者。
盈余管理涉及到收入确认、费用计提、资产减值和财务报表披露等方面，是财务报告中一个非常重要的环节。
二、盈余管理的形式1. 收入确认：管理层可以通过提前或推迟确认收入来调节盈余水平。
在销售合同中存在可变现条件的情况下，管理层可以通过调整确认收入的时间点来实现盈余管理。
2. 费用计提：管理层可以通过提前或延迟计提费用来影响盈余水平。
延迟计提预计负债，提高当期盈余。
3. 资产减值：管理层可以通过操纵资产减值准备来影响盈余。
过度提高或减少资产减值准备，从而调节盈余水平。
4. 财务报表披露：管理层可以通过选择不同的会计政策和披露方式来影响盈余水平。
选择更为保守的会计政策可以减少盈余波动。
三、盈余管理的影响1. 对公司股东和投资者的影响：盈余管理可能导致公司盈余的真实性受到质疑，影响投资者对公司的投资决策。
如果盈余管理采用不当手段，可能导致公司股价受到负面影响，损害股东利益。
2. 对监管机构的影响：盈余管理可能违反相关法律法规，损害市场秩序和投资者利益，因此可能会受到监管机构的处罚和制裁。
3. 对整个市场的影响：大规模的盈余管理可能导致市场不稳定，影响市场信心和投资者对市场的信任度。
四、应对盈余管理的措施1. 完善公司治理结构：建立健全的内部控制制度和监督机制，加强对盈余管理的监督和管控。
2. 提高上市公司信息披露的透明度和质量：通过加强信息披露要求、规范财务报告编制，提高财务报表的透明度和真实性，减少盈余管理的空间。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2．管理层追求利益最大化
管理层经营业绩的考核一般是以一定的财务指标为基础，其中净利润就是最主要的财务指标，管理层为了在任期内谋求自身利益最大化，就会产生通过盈余管理达到目的的动机。
（二）特殊因素
1．首次发行上市
根据《公司法》规定，股份有限公司申请发行新股和股票上市必须符合一定条件，如公司必须在最近三年内连续盈利。
为取得上市资格，管理层往往通过盈余管理进行财务包装，同时，经过粉饰会计报表来美化其公开市场形象，这有助于获得较高的股票定价，以最大限度地从证券市场上筹集到资金。
2．维持公司上市资格
根据《上海证券交易所上市规则》及《深圳证券交易所上市规则》规定，当上市公司最近两年连续亏损时，其公司股票将被特别处理，即被冠以“ST”；当上市公司最近三年连续亏损时，且在期限内未能消除，不再具备上市条件的，将由国务院证券管理部门决定终止其股票上市，此时公司本身的实体也将不存在。
从上述中可以看出，公司一旦出现亏损后，其压力将大大加大，公司上市相当不易，若被终止上市，不管是对公司而言还是对公司的管理者、投资者、债权人和其他利害关系人的利益而言都将遭受损失。
如果公司不能立刻扭亏为盈的话，它接踵而来面对的便是特别处理、暂停股票上市、终止股票上市等现实问题。
因此，当公司财务状况恶化、经营业绩不佳，濒临亏损边缘时，公司管理层会尽可能采取一些多计收益、少计费用的手段，这时候的盈余管理成为一种常用的手段。
三、上市公司主要的盈余管理手段
（一）关联交易方法
关联交易之所以成为盈余管理的手段，有其特殊的经济和政治背景。
中国许多国有企业改组改制分立出股份公司后，股份公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间存在着错综复杂的产权关系。
另外，上市公司业绩考核也被认为是重大的事情，甚至和当地政府部门政绩联系在一起。
所以，关联交易花样层出不穷，屡禁不止。
1．资产转让
关联方之间的资产转让，比较常见的是关联方之间的股权转让，另外还有固定资产转让、存货转让和应收债权转让等。
尽管交易价格也参照评估机构的评估报告，但主要还是由交易双方商定价格，特别是当关联方之间存在控制关系时，交易价格的确定就完全取决于公司调节利润的需要了。
2．债务重组
债务重组主要包括以低于债务账面价值的现金清偿债务、以非现金资产清偿债务、债务转为资本和修改其他债务条件等等。
旧会计准则规定债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金或所转让的非现金资产账面价值之间的差额直接确认为资本公积，而不作为损益。