基金法律法规、职业道德与业务规范
2024年5月基金从业资格《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案
2024年5月基金从业资格《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案[单选题]1.基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前()日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
A（江南博哥）.7B.30C.60D.90正确答案：B参考解析：基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
[单选题]2.基金管理人应当在基金中期报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的相关费用，以下费用无需披露()。
A.托管费B.客户维护费C.管理费D.广告费正确答案：D参考解析：基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。
[单选题]3.A基金持有的一只债券的发行人违约，基金管理人在该基金年度报告中披露其代表基金起诉并获得赔偿，但事实上法院尚未就该案做出判决。
基金管理人上述行为涉嫌()等信息披露违法行为。
A.承诺效应B.虚假记载C.重大遗漏D.误导性陈述正确答案：B参考解析：B项符合题意，虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。
误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。
重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策。
[单选题]4.交易双方达成一笔银行间债券回购业务，在回购到期日，正回购方因资金不足无法支付到期款项，该风险属于()。
A.信用风险B.流动性风险C.市场风险D.利率风险正确答案：B参考解析：流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
[单选题]5.关于中国证券基金投资协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，以下说法正确的是()。
A.C2为风险承受能力最低的类型B.C2风险类型投资者通常不愿意承担任何投资损失C.没有风险容忍度的投资者类型为C4D.C1风险类型投资者可以认购货币市场基金正确答案：D参考解析：普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型，分别为C1、C2、C3、C4、C5，其中C1含风险承受能力最低类别。
《基金法律法规、职业道德与业务规范》(四)11
科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》（四）1、证券交易所享有交易所（），这是其自律管理职能的重要内容。
A 业务规则制定权B 基金发行权C 基金交易权D 基金投资权2、某投资人投资303万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为300元，其对应的认购费率为1%，基金份额面值为1元。
则其认购费用及认购份额为（）。
A 30300元，3000300B 29700元，3000000C 30300元，3000000D 30000元30003003、（）要求基金从业人员必须全心全意的忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。
A 客户利益优先B 公平对待客户C 专业审慎D 遵规守法3、基金管理人应建立科学严密的风险评估体系，以下不正确的是（）。
A 风险评估体系应对基金运作情况发出预警和报警讯号B 公司应加大信息科技的投入，促进风险管理的数量化和自动化C 风险评估体系，能够对各项业务风险视线量化评估D 风险业绩评估小组应定期提供评估报告4、（），是指通过歪曲证券价格或人为虚增交易量等方式而意图误导市场参与者的行为。
A 操纵市场B 信息泄露C 欺诈行为D 内幕交易4、基金信息披露原则不包括（）。
A 完整性原则B 效率原则C 真实性原则D 及时性原则5、证券交易所设有基金交易监控系统，对投资者买卖基金的交易行为以及基金在证券市场的投资运作行为的合法合规性进行（）。
A 非日常监控B 实时监控C 非实时监控D 日常监控6、以下关于投资、研究业务控制中，表述正确的是（）。
A 研究员的研究工作应当听取基金经理的建议，并在研究报告中体现B 研究员根据基金经理的需求专门对上市公司进行调研，事后该研究报告优先提供给该基金经理决策使用C 基金经理为立即投资某股票，要求研究员及时将该股票申请加入公司投资库，并在事后及时补充研究报告D 基金公司建立固定的晨会交流制，由研究员基金经理进行业务交流7、（），是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习，自我改造，自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感，认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。
基金法律法规、职业道德与业务规范考点
对应教材章名节名考点编号(必考内容）1。
金融、资产管理与投资基金1。
金融市场与资产管理行业1。
1。
a 理解金融与居民理财的关系1。
1。
b 理解金融市场的分类和构成要素1.1。
c 理解金融资产的概念1.1.d 理解资产管理的特征与资产管理行业的功能2.投资基金1。
2.a 掌握投资基金的定义和主要类别2。
证券投资基金概述1。
证券投资基金的概念和特点2。
1。
b 理解证券投资基金的基本特点2。
1.c 理解证券投资基金与其他金融工具的差异2。
证券投资基金的运作与参与主体2.2.a 理解证券投资基金运作具有三大部分2。
2。
b 理解基金行业的主要参与者及其功能和运作关系2.2.c 理解基金行业的运作环节包括：募集和市场营销、投资管理、托管、登记、估值和会计核算、信息披露3。
基金的法律形式和运作方式2。
3。
a 理解公司型基金和契约型基金的区别2。
3.b 理解开放式基金和封闭式基金的区别6。
证券投资基金业在金融体系中的地位与作用2.6.a 理解基金对中小投资者的作用2。
6。
b 理解基金对金融结构和经济的作用2。
6.c 理解基金对证券市场的作用3。
证券投资基金的类型1.证券投资基金分类概述3。
1.a 理解给基金分类的意义和困难3.1。
b 掌握基金的不同分类标准和基本分类2.基金的基本类别3.2.a 掌握法律法规规定的基本基金类型及其特点4。
基金的法规与监管1.基金监管概述4。
1。
a 掌握基金监管的概念、体系、原则和目标2.基金监管机构和自律组织4.2。
a 掌握基金监管机构的职能4.2。
b 掌握行业自律组织对基金行业的自律管理3.对基金机构的监管4.3。
a 掌握对基金管理人的监管内容4.3.b 掌握对基金托管人的监管内容4。
3。
c 掌握对基金服务机构的监管内容4.对基金活动的监管4。
4。
a 掌握对基金募集和销售活动的监管4.4。
b 掌握对基金运作的监管5.对非公开募集基金的监管4.5。
a 掌握非公开募集基金管理人登记事宜4。
2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范通关题库(附答案)
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范通关题库(附答案)单选题（共30题）1、中国证券投资基金业协会的会员种类有()A.普通会员、专业会员、特别会员B.普通会员、联席会员、特别会员C.联席会员、专业会员、特别会员D.普通会员、联席会员、专业会员【答案】 B2、基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在（）内选任新基金托管人。
A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月【答案】 C3、（2016年真题）（）风险是指因未能遵循法律法规、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
A.系统B.非系统C.财务D.合规【答案】 D4、关于基金从业人员职业道德规范，以下表述错误的是（）。
A.守法合规是调整基金从业人员与基金公司之间关系的基础要求B.客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范C.诚实守信是调整各种社会人际关系的基本准则D.专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范【答案】 A5、（2017年真题）下列关于客户至上的表述中，错误的是（）。
A.当客户的利益与机构利益、从业人员利益相冲突时，要优先满足机构利益，然后是客户利益，最后是个人利益B.客户至上是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发，其含义包括客户利益优先和公平对待客户C.当不同客户之间的利益发生冲突时，要公平对待所有客户的利益D.客户至上是调整基金从业人员与基金投资人之间关系的道德规范【答案】 A6、金融机构的业务性质决定了其（）经营的特点。
A.高流动B.低风险C.低收益D.高负债【答案】 D7、A公司进行基金销售时，推出名为“胜百八”的年终客户大回馈活动，该活动宣传资料中指出：“凡参加活动并将活动信息分享给好友，即可获得相应数量货币基金份额，投资者参加活动的投资收益率最高档可达到8.8%”。
对此案例的评析，下列说法错误的是（）。
基金法律法规、职业道德与业务规范
基金法律法规、职业道德与业务规范
《基金法律法规、职业道德与业务规范》是基金行业的核心和基础，它明确了基金业务人员的行为规范。
这一法律法规涵盖了基金经
营机构的法律责任，全面保护了投资者的合法权益，确保投资者的财
产安全，促进了基金发展，为各方合作创造了有利的环境。
为担任基金业务，业务人员需要遵守《国家基金业务人员管理条例》，遵守相关法律法规和行业准则，自觉遵守行业规范，履行诚实
守信的义务，保持礼貌和正直的专业形象。
此外，根据《中国证券业协会基金业务行为准则》，基金业务人
员必须对本人拥有的基金产品了解全面而准确，详细说明其特点、风险、收益等，并且谨慎选择购买，以符合投资者的立场、需求和体质。
另外，业务人员还要保护投资者的合法权益，禁止恶意宣传、名义要求、强迫分配 risk capital business 和采取其他不合法行为。
基金法律法规、职业道德与业务规范的存在，实现了基金业务的
公平有序、守法文明，为投资者财力投资提供了有力的保证。
同时，
作为基金业务人员，我们应当尊重法律法规，自觉遵守行业规范，为
投资者提供优质服务，确保基金业务的稳健管理。
基金法律法规、职业道德与业务规范
第1章金融、资产管理与投资基金第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2。
理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动.储蓄的特征是其保值性.4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。
二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体（一）金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场（1）货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。
主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。
（2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场.①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。
②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场.2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等（1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分.（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
（3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。
(4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。
（5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所.黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。
3．按交割期限分为现货市场和期货市场（1)现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割.由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小.（2）期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割时分离的.（二）金融市场的构成要素1．市场参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库附答案(典型题)
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库附答案（典型题）单选题（共100题）1、(2016年)基金管理人应当依法披露的基金信息不包括（）。
A.预期投资收益B.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议C.基金资产净值、基金份额净值D.基金份额持有人大会决议【答案】 A2、(2016年)下列关于基金职业道德修养的说法错误的是（）。
A.树立基金职业道德观念和领会基金职业道德规范的根本目的在于践行基金职业道德B.积极参加基金职业道德实践，是基金职业道德修养的有效途径C.基金职业道德修养必须首先解决内在动力问题，也即必须正确树立基金职业道德观念D.基金职业道德观念是基金职业道德修养的具体内容【答案】 D3、对辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管的主体是（）。
A.中国证监会机构部B.分支机构所在地证监局C.母机构所在地证监局D.以上都是【答案】 B4、产品审批委员会所议事项包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A5、以下关于信托公司资产管理业务的合格投资者，说法错误的是（）。
A.投资一个信托计划的最低金额不少于200万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织B.个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人C.个人收入在最近3年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人D.能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人【答案】 A6、（2016年真题）基金管理人的高级管理层负责制定书面的合规政策，应报经（）审议批准后传达给全体员工。
A.股东大会B.合规与风险管理委员会C.董事会D.合规管理部门【答案】 C7、销售机构要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求，这属于基金客户服务的（）特点。
A.专业性B.时效性C.持续性D.规范性【答案】 C8、关于道德与法律的区别，以下表述错误的是（）。
基金从业资格全国统一考试大纲——基金法律法规、职业道德与业务规范
附件1：基金从业资格全国统一考试大纲——基金法律法规、职业道德与业务规范(2015年度）
一、总体目标
基金从业人员应遵循《证券投资基金法》、国务院证券监督管理机构以及基金行业协会出台的各类法律法规、自律规则和职业道德，并掌握基本业务规范。
为提升基金从业人员合规合法意识，提高职业道德与执业规范水平,特设《基金法律法规、职业道德与业务规范》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：(一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二)理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识.
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求,在工作中掌握或运用下列相关的法律法规、职业道德标准和业务规范,坚守职业价值观、遵循职业道德、坚持职业态度.
附件2：基金从业资格全国统一考试大纲—-证券投资基金基础知识（2015年度)
一、总体目标
为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求,分为三个级别：(一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容.
（二)理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三)了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识.
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
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第1章金融、资产管理与投资基金第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
储蓄的特征是其保值性。
4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。
二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体(一)金融市场的分类1•按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场(1)货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。
主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。
(2)资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。
②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
2•按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等(1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分。
(2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
(3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。
(4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。
(5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。
黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。
3•按交割期限分为现货市场和期货市场(1)现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。
(2)期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割时分离的。
(二)金融市场的构成要素1 •市场参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
首先，金融机构是最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。
其次，金融机构充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色第三，金融机构作为机构投资者具有支配性的作用。
2.金融工具(1)金融工具是金融市场上进行交易的载体，最初被称为信用工具(2)金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让3.金融交易的组织方式(1)交易所交易方式：有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式(2)柜台交易方式：在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式(3)电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。
三、金融资产与资产管理行业(一)金融资产1.金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值, 表明交易双方的所有权关系和债权关系。
2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类：(1)债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主(2)股权类金融资产以各类股票为主。
(二)资产管理与资产管理行业1.资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
2.资产管理具有以下特征：(1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。
3.资产管理行业功能和作用：2（1）资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
（2）通过资产管理行业专业的管理活动，帮助投资者进行投资决策（3）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者（4）资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
4.资产管理行业界定（1）资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业，但是具体范围并无明确界定。
（2）从公司层面来看，美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类。
四、我国资产管理行业的状况1.我国传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司2.近年银行、证券、保险等各类金融机构纷纷开展资产管理业务3.各类机构广泛参与、各类资产管理业务交叉融合、分处不同监管体系所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前大资产管理的现状。
4.基金业协会对资产管理行业的范围进行了解5.基金业统计数据根据中国证券投资基金业协会的统计数据，截至2015年3月底，我国境内共有基金管理公司96家，其中合资公司46家，内资公司50家，共有取得公募基金管理资格的证券公司7家，保险资管公司1家。
第二节投资基金一、投资基金的定义1.投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
2.投资基金所投资的资产既可以是金融资产，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。
3.投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
二、投资基金的主要类别1.投资基金按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类。
2.投资基金按照法律形式，还可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；按照运作方式，还可以分为开放式、封闭式基金。
3.人们日常接触到的投资基金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的。
（一）证券投资基金1.证券投资基金依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。
2.基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。
3.证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。
（二）私募股权基金私募股权基金（PE指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。
（三）风险投资基金风险投资基金（VC，又叫创业基金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，股票上市转让股权而收回资金，采用私募方式。
（四）对冲基金1.对冲基金原意为“风险对冲过的基金”，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，利用杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
2.对冲基金一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。
对冲基金起源于20世纪50年代初的美国。
3.经过几十年的演变，对冲基金的操作策略已经要比最初诞生时利用空头对冲多头风险的方法复杂很多倍，但人们还都习惯于称这类基金为“对冲基（五）另类投资基金1.另类投资基金，是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，4如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。
2.另类投资基金一般也采用私募方式，种类非常广泛，外延也很不确定，有人将私募股权基金、风险投资基金、对冲基金也列入另类投资基金范围。
第2章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念1.概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
2.运作方式基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和托管人，一般按照基金的资产规模获得定比例的管理费收入和托管费收入。
如图2-1.图2-1基金运作关系图3.证券投资基金的本质证券投资基金是一种间接透过基金管理人代理投资的一种方式，投资人通过基金管理人的专业资产管理，以期得到比自行管理更高的报酬。
4.各国对证券投资基金的称谓（1）在美国被称为“共同基金”，(2)在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”(3)在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，(4)在日本和台湾地区称为“证券投资信托基金”。
5.证券投资基金界定①本书论述的“证券投资基金”，非特别指出均指公开募集证券投资基金，亦简称为公募基金，下文不再说明。
②共同基金从广义上泛指美国的证券投资基金，但是狭义上共同基金专指开放式公司型的投资基金。
二、证券投资基金的特点(一)集合理财、专业管理(二)组合投资、分散风险(三)利益共享、风险共担：除分级基金外都是按照投资比例分享收益的；除基金合同规定管理人收取浮动管理费或业绩报酬外都是按固定比例收取管理费。
(四)严格监管、信息透明(五)独立托管、保障安全三、基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异1 .反映的经济关系不同(1)股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；(2)债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；(3)基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
2.所筹资金的投向不同(1)股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；(2)基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
3.投资收益与风险大小不同(1)通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；(2)债券是一种低风险、低收益的投资品种；(3)基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
(二)基金与银行储蓄存款的差异1.性质不同(1)基金是一种受益凭证，管理人只是受托管理投资者资金，不承担投资损失的风险。
(2)银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。
2.收益与风险特性不同(1)基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；(2)银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
第二节证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作1.基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
2.基金的运作活动从管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
二、证券投资基金的参与主体基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。