A股年终考将至：上市公司利润调节花招渐多 监管紧盯严防风险
上市公司操纵利润防范对策
项规则或成立某种组织 ， 但是这些规则 和 村表现得更 为突出。农村 的文化习俗就 着 极为 重 要 的现 实 作 用 。因 此 ， 们必 须 我 组织发挥作用的基础 ， 比如说 社会 文化习 是 ： 办事能简 单就 简单 ， 只要有其他的解 清 醒地 认 识 到 ， 正 规 农 村金 融 机构 功 能 在 俗 市场 习惯等 ， 是最难 改变 的。而这又 决方法就不会求 助于正规机构 ， 与熟人打 有限和农村 合作金 融没有形 成蓬 勃的发 往往对制度 安排 的绩效 起着决定性 的作 交道 总 比与公办 机构打交道方便 得多 。
判断。作为外部会计信息 使用 者 、 投资者
（ ） 了取得 上 市 资格 ， 意 包 装 。 一 为 恶
虑 通 过 配 股 或 增 发 新 股 的方 式 来 取 得 最
公 规定 ， 申请上市的公 司最近 优质 资产 — — 现 金 。 上 市 公 司 再 融 资必 但 和 证券 监 管 部 门 ． 要 还 是 根 据 上 市 公 司 我 国《 司法》 主 有的公司尽管巨额 亏 须 达到 一 定 的条 件 ， 配 股 要求 最 近三 年 如 对外 提 供 的 会 计 报 表 来 掌握 公 司 的经 营 三年必须连续盈 利。
为重 要 的 控 制 参 数 ， 公 司 申请 股 票 发 行 在
资
ｃ Ｅ ∞ 融讯Ｅｏ佣１ 旺 ｃ～ ｓ ｃ
上 公 操 利 防 对 市 司 纵 润 范 策
口文 ／ 徐安详
上市 、 发新 股、 增 配股以及停牌 、 退市等环
节进 行 定 量 控 制 ； 资 者 把 利 润 作 为 基 本 投
但为 了骗取上市资格， 大肆造假。 红光 加 权平 均净资产 收益 率平均不低于 ６ ， ％ 运 作情况， 于是一些公司为 了满足 自身利 损 ， 实业和“ 郑百文” 就是编造虚假利润 ， 骗取 增 发要求最 近三年加 权平均净 资产收益 益 的需要 ， 操作利润 ， 伪造业绩 ， 人为粉饰 ９７ ０ 会计报 表 ， 对证券市场的健康发展产生较 上市资格的典 型代表。红光 实业于 １９ 率 平 均 不 低 于 １％ ，且 最 近 一 年 加 权 平
上市公司利润操作方法
上市公司利润操作方法上市公司利润操作是指通过各种手段和策略来增加和优化公司的利润，从而提高股东的回报率。
下面我将从多个方面详细介绍上市公司利润操作的方法。
1. 产品和市场策略：上市公司可以通过优化产品组合和创新市场策略来提高利润。
他们可以进行市场调研，了解消费者需求，根据市场反馈不断改进产品。
同时，通过开拓新市场和扩大现有市场份额，公司可以增加销售额和利润。
2. 成本控制和降低: 将成本降到最低是增加利润的重要途径。
上市公司可以通过合理采购和供应链管理来降低原材料和生产成本。
此外，减少不必要的开支、提高生产效率和管理效率也能够降低成本，提高利润。
3. 进行并购与重组：并购与重组是利润操作的重要方式之一。
上市公司通过并购整合和重组来扩大规模、提高运营效率、降低成本，从而增加利润。
同时，通过收购具有强劲盈利能力的公司或品牌，上市公司可以迅速增加自身的盈利能力。
4. 管理和组织优化：良好的管理和组织结构可以提高上市公司的盈利能力。
公司可以通过深入了解员工的能力和技能，将其合理分配到适合的岗位。
此外，建立有效的绩效评估和激励机制，可以激发员工创造力和工作积极性，进而提高利润。
5. 技术创新和研发投入：技术创新和研发投入是提高上市公司盈利能力的重要手段。
上市公司可以注重技术创新，不断改进产品性能和提升竞争力。
投入更多的资金和人力资源进行研发，可以推出更加具有市场竞争力的产品，从而实现利润的增长。
6. 资本运作和财务优化：上市公司可以通过合理的资本运作和财务优化来增加利润。
通过吸引股东资金的注入，可以实现资本的规模效应和利润的增长。
同时，合理运用财务工具例如债务融资、股权融资和投资收益等，也能够优化利润。
7. 品牌建设和市场推广：有效的品牌建设和市场推广策略是提高利润的重要手段。
上市公司可以通过加强品牌形象和品牌认知度，提高产品附加值和溢价能力。
投入更多的经费和资源进行市场推广，可以扩大市场份额，提高利润。
我国上市公司利润操纵动因及其防范
为 避 免股 票被 摘 牌 会 调 节 公 司利 润 、 为追 范 。 研 究 上 市 公 司利 润 操 纵 行 为 非 常 必 求 良好外 在 形 象 会 虚 增 公 司 利 润 等 等 ， 总 要 ， 具有非常重要的意义。 近年来 ， 国 内许 之， 为 获 得 公 司 短 期 或 潜 在 的利 益 公 司都 多 学 者 亦 对 利 润 操 纵 行 为 进 行 了 大 量 研 会 进 行 利润 操 纵 ， 再 加 之 我 国会 计 处 理方 究 ， 这 无 疑 说 明 近 年 来 我 国上 市 公 司存 在
安全区域 ” 与“ 警戒区域 ” ， 从而 发行价格的手段 。 我国股票发行价格等于 为各国理论界尤其是会计、 审计 职业 界 以 建指标 的“
及 实务界关注的焦点 。 （ ２ ０ ０ ２ ） 认 为 平 衡 表 积 累 了 以前 会 计 选 择 使 普 通 投 资 者 识 别 上 市 公 司 的 利 润 操 纵 每 股 收 益 乘 以 市盈 率 ， 股 票 的 市 盈 率 一 般 美 国学 者 Ｂ ａ ￣ ｏ ｎ ， Ｊ ａ ｎ ｓ ｉ ｍ ｋ ｏ ， Ｐ ａ ｕ １ ． Ｊ 行为成为可能 。
取 得 了一 定 成 果 。 其 研 究 结 果 所 得 税 是 在会 计 利 润 的基 础 上 ， 通 过 纳 税 其 以前年度 利润操纵的程 度 ， 即平衡表对 操 纵 行 为 ， 利 润操纵具有约束力 。 他们检验 了 １ ９ ９ ３ ～ 对 于 正 确 理 解 利 润 操 纵 以及 识 别 上 市 公 调 整 ，将 会 计利 润 调整 为 应 纳 税 所 得 额 ，
利润风险控制
利润风险控制1. 引言利润风险控制是指企业为了保护和维护自身的利润稳定，采取一系列措施来降低各种风险对企业利润的影响。
在竞争激烈的商业环境中，利润风险控制对于企业的长期发展至关重要。
本文将介绍利润风险控制的重要性以及一些常见的利润风险，并提供一些控制利润风险的方法和策略。
2. 利润风险的重要性利润是企业发展的核心驱动力，如果企业无法保持稳定的利润，将面临生存和发展的威胁。
利润风险是指由外部环境和内部因素导致的企业利润不稳定的潜在威胁。
利润风险的存在可能会导致企业在竞争激烈的市场中失去竞争优势，造成持续亏损甚至倒闭。
因此，控制利润风险对企业来说至关重要。
通过有效的利润风险控制措施，企业可以降低风险带来的不确定性，确保企业的利润保持稳定。
3. 常见的利润风险在商业运营过程中，企业面临着多种利润风险。
以下是一些常见的利润风险：3.1 供应链风险供应链是企业运营中至关重要的环节，但也面临诸多风险。
例如，供应商无法按时提供原材料，产品质量不达标，运输延误等，都可能对企业的利润产生不利影响。
3.2 市场风险市场风险是指市场需求不稳定或市场环境变化导致产品销售不佳或价格波动。
这可能会导致企业销售额下降，从而影响利润。
3.3 经营成本风险经营成本是企业维持正常运营所必需的费用。
当经营成本增加时，企业的利润可能受到影响。
例如，原材料价格上涨、劳动力成本增加等都可能导致企业利润降低。
3.4 法律与合规风险企业在运营过程中必须遵守各种法律法规和合规要求。
如果企业违反相关法律法规，将面临罚款、诉讼风险等，这可能会对企业的利润产生负面影响。
4. 控制利润风险的方法和策略为了控制利润风险，企业需要采取一系列有效的方法和策略。
以下是几种常见的控制利润风险的方法：4.1 多样化供应链为了降低供应链风险，企业可以寻找多个供应商，建立积极的合作关系。
这样可以确保企业在某个供应商出现问题时，能够及时转移供应渠道。
4.2 市场调研与预测企业需要进行市场调研和预测，及时了解市场需求和趋势变化，并做出相应的调整。
上市公司的舞弊防范策略
上市公司的舞弊防范策略上市公司舞弊防范策略是指为确保上市公司的合法性、透明度和稳健性，制定和实施一系列措施来预防和防范舞弊行为的发生。
这些策略包括完善内部控制体系、加强监管和审计、建立良好的公司治理结构、加强员工教育与培训等方面。
下面将详细介绍上市公司舞弊防范策略。
首先，完善内部控制体系是上市公司舞弊防范的重要手段之一。
内部控制体系包括财务管理、风险管理、内部审计、信息披露等方面，通过建立有效的制度和流程，确保公司的运营和管理活动符合法律法规和公司政策，减少舞弊行为的发生。
完善内部控制体系需要制定明确的职责与权限，建立健全的审批程序和内部审查制度，确保各项业务活动的合规性和透明性。
其次，加强监管和审计是上市公司舞弊防范的重要环节。
监管机构应加强对上市公司的监管力度，建立健全的监管制度和执法机制，及时发现和处理违规行为。
同时，加强对上市公司的审计工作，对财务报表和相关数据进行审计，发现和解决财务舞弊问题。
此外，建立独立的审计委员会，提高审计质量和独立性，进一步增强对舞弊行为的防范。
第三，建立良好的公司治理结构是上市公司舞弊防范的重要保障。
公司治理结构包括董事会、监事会、高级管理层等，应建立科学合理的权力分配机制，明确各级管理层的职责和权责，防止权力滥用和腐败行为的产生。
此外，加强对董事、高级管理人员和监事的监督，建立离职审查制度，减少舞弊行为的发生。
第四，加强员工教育与培训是上市公司舞弊防范的重要环节。
公司应加强对员工的道德教育和职业道德培养，提高员工的风险和合规意识，确保员工对公司内部控制制度的了解和遵守。
另外，加强对员工的岗位培训，提高员工的专业素质和工作能力，减少因员工疏忽和错误导致的舞弊行为。
最后，加强社会监督和舆论引导也是上市公司舞弊防范的重要手段。
社会监督和舆论引导可以通过媒体曝光、公众参与等方式，加强对上市公司的监督，推动上市公司诚信经营。
同时，加强舆论引导，引导公众关注公司的道德和社会责任，形成推动公司合规经营的社会氛围。
上市公司是如何进行利润操纵的
上市公司是如何进行利润操纵的随着市场经济的发展，上市公司对于资本市场的重要性逐渐增加。
然而，为了满足投资者和股东对于高额利润的期望，一些上市公司往往通过操纵利润来掩盖公司运营状况的真实情况。
利润操纵虽然在短期内可以带来一定的收益，但它不仅损害了股东和投资者的利益，也会对整个市场造成不良影响。
本文将探讨上市公司是如何进行利润操纵的。
一、收入操纵收入操纵是上市公司进行利润操纵的一种常见手段。
在财务报表中，收入是反映公司经营状况的重要指标之一。
上市公司可以通过暂时性的销售套利、延缓收入确认和将成本支出转化为收入等手法来操纵利润。
首先，通过销售套利可以人为地提高公司的销售收入。
例如，上市公司可以通过与关联方进行虚假交易来增加销售收入，从而在财务报表上展示出良好的经营状况。
然而，这只是一种短期手段，不能持续地带来真实的盈利增长。
其次，延缓收入确认是常见的收入操纵手段。
上市公司可以将应计收入推迟至下个会计期间，以实现相应的利润操纵目的。
这种手段能够通过拉高未来收入预期来稳定股价，但一旦市场发现，可能造成投资者的失去信心。
另外，一些上市公司也会将成本支出转化为收入，从而实现利润的操纵。
例如，通过虚增付款金额、报销费用或者调整会计准则等方式，将成本支出转化为收入，在财务报表上表现为利润的增加。
然而，这种操纵手段容易被审计机构发现，一旦曝光将会遭受重罚。
二、费用操纵除了收入操纵，上市公司还可以通过费用操纵来实现利润的操控。
费用操纵是通过变相减少费用支出的方式来提高公司的利润水平。
首先，通过资本化支出可以将一部分应记入费用的支出转化为资产。
例如，上市公司可以通过更改会计政策或者会计估计来将应记为费用的支出转化为资产，从而实现减少费用的目的。
这种手段可以显著提高公司的净利润，但也会使公司的资产负债表失真，给投资者和股东带来潜在风险。
其次，上市公司还可以通过虚增费用支出来操纵利润。
例如，通过虚构费用、恶意提高员工绩效薪酬等方式，将正常的费用支出进行加大，从而降低公司的利润水平。
深交所对突击调节利润的监管措施
深交所对突击调节利润的监管措施近年来，市场上出现了一些企业利用各种手段进行突击调节利润的现象，这些行为不仅损害了市场的公平竞争环境，也伤害了投资者的利益。
针对这一现象，深交所采取了一系列监管措施，加强了对突击调节利润行为的监管力度，以维护市场秩序和保护投资者的合法权益。
首先，深交所建立了完善的制度和法规，规范了企业盈利调节行为。
深交所要求上市公司要按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，如实、准确地披露财务信息，不得在披露财务信息时进行任何形式的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
对于企业盈利调节行为，深交所制定了详细的监管规定，明确了哪些行为被视为突击调节利润，以及如何进行监管和处罚。
其次，深交所加强了对上市公司财务信息披露的监管力度，提高了信息披露的透明度和真实性。
深交所要求上市公司及其相关方在披露财务信息时，要依法合规，如实、准确地披露相关信息，不得进行任何形式的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
深交所对上市公司的财务信息披露进行了严格的审核和监管，及时发现和纠正虚假信息，保障了投资者的合法权益。
此外，深交所加强了对上市公司内部控制的监管力度，提高了内部控制的有效性和可靠性。
深交所要求上市公司建立健全的内部控制体系，加强对企业经营管理、财务会计、风险控制等方面的内部管理和监督，提高内部控制的有效性和可靠性。
深交所对上市公司内部控制进行了全面的审核和监督，及时发现和纠正内部控制缺陷和风险，减少了企业盈利调节行为的可能性。
另外，深交所加强了对上市公司高管和财务人员的监管力度，提高了高管和财务人员的责任意识和自律意识。
深交所要求上市公司高管和财务人员要严格遵守法律法规和交易所规定，加强对企业盈利调节行为的防范和监督，不得利用各种手段进行突击调节利润。
深交所对上市公司高管和财务人员的行为进行了严格的监管和处罚，对于违法违规行为给予了严厉的制裁，提高了高管和财务人员的责任意识和自律意识。
总之，深交所对突击调节利润的监管措施看重于维护市场秩序和保护投资者的合法权益，采取了一系列有效的监管措施，从上市公司的制度规范、信息披露、内部控制到高管财务人员的监管等多个方面入手，加强了对企业盈利调节行为的监管力度，有效地减少了突击调节利润的可能性，维护了市场的公平竞争环境，保护了投资者的合法权益。
上市公司利润操纵
上市公司利润操纵正文：在上市公司中，利润操纵是指公司通过各种手段和方法对财务报表进行虚假陈述，以达到欺骗投资者、市场和监管机构的目的。
利润操纵一般分为收入操纵和费用操纵两种类型。
本文将从以下几个方面来详细介绍上市公司利润操纵的手法和影响。
一、收入操纵1.销售收入确认与时间窗口：公司可以通过加速或延迟销售收入的确认时间，来调整报表期间的利润水平。
2.销售收入确认与财务指标：公司可以选择合适的会计政策和准则，以达到调节报表的目的，如改变收入确认的条件、影响收入计量方法等。
二、费用操纵1.费用的延后或提前确认：公司可以通过将支出延后或提前确认的方式，来影响利润表的数据。
如调节折旧费用的计提时间等。
2.资本化费用：公司可以将原本应当列为费用的支出项目转化为固定资产的价值，从而延长其摊销期限，以减少当期费用支出，从而提高当期利润水平。
三、其他利润操纵手段1.利润调节准备：公司可以通过增加或减少计提的各类利润调节准备，来增加或减少当期利润。
2.关联交易：公司可以通过关联交易的方式，来虚增或虚减收入，以达到影响财务报表的目的。
3.虚假披露和信息欺骗：公司可以通过编造虚假业绩或隐瞒真实信息，来误导投资者和市场。
附件：本文档附带的附件为相关法律、法规和监管要求的参考资料，供读者深入了解上市公司利润操纵的法律依据和规范。
法律名词及注释：1.上市公司：指已在股票交易所上市交易的公司。
2.财务报表：指公司按照会计准则和制度编制的反映公司财务状况和经营成果的报表。
3.利润操纵：指公司通过各种手段和方法对财务报表进行虚假陈述，以达到欺骗投资者、市场和监管机构的目的。
4.收入操纵：指公司通过调整销售收入的确认时间和方式，来影响财务报表。
5.费用操纵：指公司通过调整各项支出和费用的确认时间和方式，来影响财务报表。
6.关联交易：指公司与其控股股东、实际控制人或者其他关联方之间进行的交易或者利益安排。
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于拟披露明显不符合会计准则的年报、试图规避暂停上 市的行为，深交所及时采取一系列监管措施，包括连续 发出关注函进行问询，要求中介机构进行说明，并
向证监会上报重大风险情况。今年以来，交易所加大了 对业绩的审查力度，特别关注财务报表真实性和会计审 计情况，严防企业年底突击交易造利润，防止企业
会计差错对投资者决策造成影响。业内人士表示，相关 部门未来将严格监管，尤其是关注利用财务造假、利润 操纵来扭亏“摘帽”、规避“戴帽”、规避暂停上
择的自主性较大，并且可以做到合法、合规。”上海某 大型会计师事务所负责人表示，此前通过这种方式进行 利润调节的大多是重资产型，但现在“用户群体”
有所扩大。“这种调节利润的方式也不能常用，往往只 是解一时之需。”监管料进一步加强“每年
，有的是为了稳定股价。”上述私募人士表示，要客观 看待调节利润。很多情况下，调节利润的操作合法、合 规，它是根据自身需要采取的一种策略，对投资者
自2017年10月1日起对投资性房地产的后续计量模式进行 变更，由成本计量模式变更为公允价值计量模式。变更 后，国美通讯前三季度归属于母股东的净
利润将增加617万元。此外，有的采用调整计提产品质量 保证金、调整计提坏账准备比例等方式来增厚利润。深 圳某私募人士介绍，资产减值损失既可以用来
增厚利润，也可以用来减少甚至隐藏利润。一些预计当 年无法实现盈利的企业，干脆大额计提资产减值，为来 年实现良好业绩做铺垫。“对于会计手段，企业选
（A股年终考将至：利润调节花招渐多监管紧盯严防风险） 年考将至，如何增厚利润以交出一份满意的全年“成绩 单”成为不少操心的大事，通过出售资产、利
用会计手段等方式进行利润调节的数量明显增多。分析 人士指出，年底突击调节利润或为规避退市风险，或为 稳定股价，并不都是坏事。不过，随着利润调节事
件的增多，其中可能伴藏的虚增利润、业绩造假等风险 值得警惕。监管部门已注意到这一情况，并从多方面封 堵漏洞以防范潜在风险。出售资产救急出售股权、
来说也不都是坏事。不过，一些通过调节利润进行业绩 造假、虚增利润。投资者对这种情况应擦亮双眼，进行 理性判断。对于调节利润的不合法、不合规的情况
，监管部门保持高度警觉并采取相应措施。以今年被暂 停上市的ST烯碳为例，去年12月，筹划转让所持全资子 30%的股权，预计可获得2.23亿元转让
收益。然而，根据企业会计准则的规定，母在不丧失控 制权的情况下部分处置对子的长期股权投资的，相关差 额应当计入所有者权益，而非确认为投资收益。对
2015年和2016年连续亏损，如果*ST沈机今年再度亏损， 将面临被暂停上市的风险，此次资产处置无疑增加了今 年扭亏为盈的胜算。*ST万里日前
发布公告称，以1.3元/股的价格将持有重庆德能再生资源 股份有限3500万股股份转让给关联方巨江电源科技有限， 转让金额4550万元，预计可实现
收益约1481万元。*ST万里前三季度实现净利润296.5万元。 取得这笔股权转让收益后，全年实现盈利的可能性大大 增加。除ST外，另有不少在年
底也通过出售资产来调节利润。“通过出售资产来调节 利润并不鲜见，尤以四季度最多。”深圳某董秘办人士 表示，通过出售一些亏损、前景不佳的资产，可以
改善财务状况，有利于减亏扭亏，对以及中小股东也不 是坏事。不过，这种方式不具备可持续性，经营的关键 还是找到盈利增长点。“通过出售资产来盈利不宜
多次使用，会有损在投资者心中的形象。”借助会计手 段除资产出售外，通过会计手段实现利润增厚的情况也 不少。例如，国美通讯10月30日发布公告称，
厂房、土地、使用权等资产是增厚业绩的常见手段，尤 以一些连年亏损的“披星戴帽”为甚。四季度常常是进 行上述动作的高峰期。*ST沈机日前发布公告称
，拟以1元的价格，将所持子中捷机床100%股权、沈阳机 床进出口100%股权、沈阳机床加拿大100%股权等全部资 产、负债出售给控股股东沈阳机床
(集团)有限责任。通过此次交易，*ST沈机预计在处置年 末合并报表层面确认处置损益合计为9.14亿元。*ST沈机 前三季度亏损7.82亿元。由于
市及退市等行为。监管部门将进一步加大对和会计师事 务所等中介机构关注和问询力度，强化风险提示、督促 勤勉尽责、保证审计质量。
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