楼市严寒 银行警惕 风险环生 如何规避 来自建行内部的报告——宏观调控形势下 银行房地产信贷业务风险
我国商业银行个人住房贷款风险及其防范
我国商业银行个人住房贷款风险及其防范在我国，个人住房贷款在近年来得到了广泛的推广和应用，成为许多家庭购买住房的主要途径。
由于个人住房贷款具有较高的风险，需要加强其防范措施，以保障金融机构和个人的利益。
本文将从我国商业银行个人住房贷款的风险问题以及相应的防范措施两个方面进行探讨。
个人住房贷款在商业银行的信贷业务中占据很大比重，但也面临着一些固有的风险。
个人住房贷款存在贷款违约的风险。
由于房贷金额大、贷款期限长，贷款人可能因各种原因无法按时偿还贷款导致违约。
个人住房贷款存在贷款利率风险。
如果贷款利率大幅上升，借款人可能承受较大的还款压力。
个人住房贷款还存在房市波动风险，例如房价下跌导致贷款人无法按时卖出房产来偿还贷款。
个人住房贷款的风险不容忽视，因此需要采取相应的防范措施。
针对个人住房贷款违约风险，商业银行可以在贷款审批阶段加强风险评估。
通过综合考虑借款人的还款能力、抵押品价值和信用记录等因素，提高贷款审批的准确性和有效性。
商业银行还可以完善贷后管理制度，及时监测借款人的还款情况，并采取措施加强催收工作，提高违约预警能力。
对于个人住房贷款利率风险，商业银行可以采取多种方式进行防范。
可以通过引入定期贷款利率和浮动贷款利率相结合的方式，使贷款利率能够灵活调整，适应市场情况。
商业银行可以与客户签订固定利率贷款合同，在一定期限内锁定贷款利率，以规避利率波动风险。
商业银行还可以开展利率风险教育，帮助客户了解和应对利率波动的可能性和影响。
为应对个人住房贷款的房市波动风险，商业银行可以加强对抵押房产的评估。
在贷款审批阶段进行严格的抵押物评估，确保贷款不超过抵押物价值的一定比例，降低房市波动风险对贷款的影响。
商业银行还可以与借款人签订相关协议，约定在特定情况下的还款方式和利率，以减轻借款人因房市波动而面临的风险。
除了以上三个方面的风险和防范措施外，商业银行还应加强个人住房贷款的信息披露和借款人教育工作，使借款人充分了解贷款的条件和风险，在做出决策时能够自行承担相应的风险。
我国商业银行个人住房贷款风险防范
我国商业银行个人住房贷款风险防范近年来，随着国家政策的支持和住房市场的发展，个人住房贷款需求不断增加。
商业银行作为住房贷款的主要提供方，须加强个人住房贷款的风险防范，切实提高风险管理水平。
本文从风险来源、风险防范措施以及发展趋势方面，对商业银行个人住房贷款风险防范进行探讨。
一、风险来源1、房贷利率风险商业银行对于个人住房贷款的利率制定，通常是以存款利率和同期国债收益率为参考，然后加上一定的风险溢价和管控成本等进行定价。
由于利率波动和政策调控的影响，房贷利率波动较大，很容易对贷款人的还款压力造成影响。
2、市场风险随着房地产市场的变化，房价波动较大，如果购房者在房价下跌时逆市购房，很容易出现负债超过资产价值的情况，从而增加贷款违约的风险。
3、信用风险商业银行完成个人住房贷款业务合作时，会对借款人的信用情况进行评估，但仍存在部分客户隐瞒真实的借贷能力，导致不良贷款风险增加的情况。
4、流动性风险部分贷款人为了应对紧急资金需求或是市场走势变化，常常选择提前还款或调整还款计划，这种情况下银行的流动性会受到影响。
二、风险防范措施1、严格的风险管理制度商业银行应根据不同的风险源头，制订严格的风险管理制度，明确管理人员、流程及流程中各方的责任，并通过内部审计加强对住房贷款业务的监督和控制。
2、合理定价商业银行应根据当前经济形势和政策管控来制定合理的住房贷款利率，提高贷款人的还款能力，避免借款人逾期，减少不良债务风险。
3、增强风险意识商业银行应加强对经销商、评估机构和其他参与者的监督，对重点客户开展大额、中长期住房贷款业务时，要加强贷后管理，特别是对不良偿还记录的及时发现和处理。
4、产品创新商业银行应探索住房贷款创新产品及业务模式，提高服务品质，拓展客户群体，丰富业务产品的结构，以及降低风险，增加盈利，提高企业竞争力。
三、发展趋势1、随着房地产市场的逐步升温，房价将随之上涨，银行的住房贷款业务将逐步回到高峰。
2、房地产监管和政策的加强将成为银行住房贷款业务的重要环节，房地产市场的信用风险管理将成为企业重要考虑的内容。
房地产金融风险及防范措施
房地产金融风险及防范措施房地产，这个跟我们生活息息相关的话题，最近可是热闹得很。
买房、卖房、贷款、投资，真的是让人眼花缭乱。
但是，房地产金融风险这块儿，真不是小事，咱们得认真对待。
今天，我们就来聊聊这其中的门道和防范措施，轻松点，别太紧张！1. 房地产金融风险的类型1.1 市场风险首先，得说说市场风险。
这就像你买了一支股票，结果它一夜之间跌了个稀巴烂，心里那个痛啊，别提了！房地产市场也是如此，房价起起伏伏，有时候就像坐过山车。
特别是在经济不景气的时候，很多人开始削减开支，买房的热情自然降温。
想想那些准备买房的小伙伴，兴冲冲地看中一套，结果没几个月价格就掉下来了，这时候心里那叫一个苦啊。
1.2 贷款风险接下来是贷款风险。
大家都知道，现在买房基本上离不开贷款，没点资金，真是寸步难行。
不过，贷款就像双刃剑，若不小心就容易被割到。
比如说，有些朋友借了高利贷，结果月供压力山大，房子还没住上，反而成了债务的负担。
银行的利率变动也是个不可小觑的因素，有时候贷款利率一调，真是让人心里一紧，感觉这日子没法过了。
2. 房地产金融风险的影响2.1 对购房者的影响说到风险，首先影响最大的就是购房者。
那些为了买房倾尽所有的人，特别容易受到波及。
如果房价下跌，买了房的人就可能陷入“负资产”的困境。
也就是买了房，结果房子值的钱还不如当初借的贷款多，心里那个滋味，简直就像吃了个闷亏！而且，经济形势不好时，失业、降薪的风险也会随之而来，想想就让人捏把汗。
2.2 对开发商的影响当然，开发商也不好受。
要知道，开发商可不只是卖房那么简单，背后可是一堆资金链的运转。
市场一冷，资金周转不灵，就容易出现项目停工的情况。
一旦资金链断裂，开发商可就真是哀鸿遍野了。
有时候，项目烂尾，购房者的钱打了水漂，开发商也得面对法律的追责，真是一场两败俱伤的闹剧。
3. 如何防范房地产金融风险3.1 谨慎决策面对风险，咱们得学会谨慎决策。
买房之前，不妨多问问自己：这房子真的值得买吗？市场行情如何？身边的朋友、家人都有啥看法？多听听不同的声音，别一味追风。
论当前个人住房贷款风险分析及防范对策
论当前个人住房贷款风险分析及防范对策随着经济的快速发展和城市化进程的加速推进，越来越多的人选择购买自己的房屋。
由于房价的不断上涨和居民收入水平的不协调，很多人需要依靠贷款来购房。
个人住房贷款在一定程度上促进了房地产市场的发展，但也带来了一定的风险。
本文将对当前个人住房贷款的风险进行分析，并提出相应的防范对策。
1. 利率上升风险：随着经济形势的变化，央行对利率的调控也会出现一定程度的波动。
这就意味着，个人住房贷款利率也会随之波动。
如果贷款利率上升，那么借款人的还款压力也会相应增加，从而增加了个人住房贷款违约的风险。
2. 政策风险：政府对房地产市场的调控政策也是一个重要的影响因素。
如果政府出台了限购限贷等政策，那么购房者就会面临更大的还款风险。
3. 经济风险：宏观经济的不稳定也会直接影响个人住房贷款的风险。
如果经济出现下滑，失业率上升，那么借款人的还款能力也会受到一定程度的影响。
4. 房价下跌风险：房价的波动也是个人住房贷款风险的一个重要因素。
如果房价出现大幅下跌，那么借款人的负债率也会急剧上升，从而增加了个人住房贷款违约的风险。
二、防范个人住房贷款风险的对策1. 提高风险意识，理性购房：购房者在购房前应充分了解自己的经济状况和还款能力，理性选购房产，不盲目跟风。
同时也需要关注市场变化，提高风险意识，避免盲目购房造成还款风险。
2. 建立健全的还款计划：借款人在选择贷款产品时，要根据自己的收入水平和负债能力选择合适的还款计划。
合理规划还款计划，确保还款金额不超过自己的承受能力。
3. 提前规划风险应对手段：购房者可以提前规划好应对可能的风险，购买购房险等保险产品，提前做好资金储备，以备不时之需。
4. 多元化资产配置：购房者可以考虑将资产进行多元化配置，分散风险。
不要把全部的资产都投入到房产中，可以适当配置一些其他的投资品种，降低房产市场波动对自己的影响。
5. 做好贷款前的调查和核实工作：在选择贷款机构和贷款产品时，借款人要仔细调查和核实，选择正规、稳健的金融机构，并选择符合自己实际需求的贷款产品。
房地产金融所存在的风险及防范措施
房地产金融所存在的风险及防范措施房地产金融是指通过房地产财产所带来的金融产品和服务，包括贷款、风险投资、债务和资产证券化等。
由于房地产是重要的经济支柱，房地产金融的风险可能会对整个经济产生重大影响，因此需要采取防范措施。
房地产金融的风险主要来自于以下几个方面：1、市场风险。
房地产市场的波动可能导致房地产金融产品的价值波动，如果房地产市场不景气，那么不良贷款和违约可能会增加，从而增加金融机构的损失。
2、信用风险。
在房地产金融中，信用风险是最常见的风险之一。
如果借款人不能按时偿还贷款，则贷款机构可能会受到损失。
3、流动性风险。
房地产金融产品的流动性可能会受到房地产市场波动的影响。
如果房地产市场出现剧烈波动，则金融机构可能会面临流动性危机。
避免这些风险的措施包括：1、加强监管。
监管机构应该密切关注房地产市场的波动，及时发现和规避可能的财务风险。
2、思考长期发展。
金融机构应该采取长期发展策略，不应过多依赖房地产金融，从而规避短期市场波动的影响。
3、增加抵押担保。
为减少信用风险，金融机构应该要求借款人提供充足的抵押担保，从而降低违约风险。
4、谨慎管理。
金融机构应该谨慎管理风险，并制定相应的风险管理政策。
同时，应该建立内部控制体系，以提高风险管理效率和准确性。
最后，金融机构在房地产金融市场中存在的风险是无法避免的，但是采取上述措施可以有效降低风险，保障金融机构的稳健发展。
因此，金融机构应该认真考虑和实施这些防范措施，以确保其在房地产金融市场中的稳健发展。
防范商业银行房地产贷款风险的几点建议
防范商业银行房地产贷款风险的几点建议摘要：本文通过对近几年来商业银行房地产贷款的现状研究，指出规避房地产贷款风险的若干个刻不容缓的问题，并根据我国商业银行的实际情况结合自己的观点，提出了防范商业银行房贷风险的建议、措施，对于增强商业银行的竞争力，维护国家金融安全、经济安全，促进房地产业发展，提高银行自身经营效益均具有积极而重要意义。
关键词：房地产贷款、风险控制、规避风险房地产行业是国民经济中的重要基础产业，是我国启动内需、促进经济增长、改善人民生活的重要途径之一，房地产贷款业务也是各商业银行的一项核心业务，对于促进房地产业发展，提高银行自身经营效益具有重要意义。
近几年来，随着房地产热的升温，房价步步上涨，各大商业银行发放的房地产贷款额度也越来越多。
机遇往往伴随着挑战，商业银行房地产贷款的风险也日趋严重，逐渐会威胁到商业银行的生存和发展。
如何防范与规避风险已成为商业银行必须面对的问题，本文试着给出几点建议。
一、加强银行内部管理，建立内部控制体系1、提高人员素质，建立房地信贷激励约束机制加强员工的培训力度，提高银行工作人员的业务素质，必要时可以引进具有房地产专业和法律专业知识的人才，并对其进行专门的培训，使之成为对银行信贷业务知识、房地产管理专业知识和法律知识兼备的复合型人才。
提高房地产信贷人员的业务素质和管理水平，并建立房地产信贷激励、约束机制，制定权责利结合的信贷员的考核制度，让房地产贷款资金的额度和其收回的程序同银行信贷人员的工资、薪金直接挂钩，提高信贷人员的工作积极性和责任心。
2、加强房地产贷款的管理和内部控制机制要防范房地产贷款的风险，商业银行要克服把房地产信贷片面地作为一种“优良资产”大力发展，在经营上急功近利的不良倾向，对房地产信贷风险及其危害性要高度重视。
⑴、严格贷款前调查对开发商的信用进行评定。
商业银行要先对借款房地产企业的开发资质、资金、信用及其报送的资料进行严格的调查和审核，按照国际通行的“四等十级”评级方法对企业进行信用评级，把房地产贷款总额中的80%以上的贷款发放给aa级以上的房地产企业，重点支持资金实力强、开发资质等级高、信誉良好的且项目审批手续完备，项目资本金足额到位，项目综合效益较好的房地产企业。
我国商业银行个人住房贷款风险及其防范
我国商业银行个人住房贷款风险及其防范随着我国经济的不断发展，房地产市场也日益繁荣，个人住房贷款成为了许多家庭置业的首选。
商业银行作为房地产贷款的主要提供方，承担着巨大的风险。
个人住房贷款风险的防范对于商业银行的稳健经营至关重要。
本文将从我国商业银行个人住房贷款的风险出发，探讨其防范措施。
1.贷款违约风险：个人住房贷款客户可能由于经济原因无法按时偿还贷款，导致贷款违约的风险。
尤其是在经济不景气或者房地产市场出现波动的情况下，这种风险更加突出。
2.房价波动风险：房地产市场存在波动性，房价的上涨或者下跌都会影响到贷款人的还款意愿和能力，从而带来贷款违约风险。
房价的波动也会影响银行的资产负债表，对银行的稳健经营造成不利影响。
3.利率风险：利率的波动会直接影响到贷款人的还款负担，从而影响到贷款违约风险。
银行自身也会面临利率风险，如果贷款利率上涨，而存款利率没有相应上涨，就会造成利差收入的下降，从而影响银行的盈利能力。
4.信用风险：个人住房贷款客户的信用状况直接影响到贷款违约的可能性，如果贷款人信用较差，那么就会增加银行的信用风险。
5.操作风险：银行在放贷过程中可能会出现操作失误或者系统故障，也会对个人住房贷款的风险产生影响。
1.加强风险管理：商业银行应加强对个人住房贷款风险的管理，建立完善的贷款审批流程和风险评估体系。
通过客户的信用调查、还款能力评估等手段，及时发现潜在的风险。
2.加强信息披露：商业银行应当加强对贷款产品的信息披露工作，让贷款人充分了解贷款产品的特点和风险，确保贷款人选择贷款产品的时候能够做出理性的决策。
3.加强风险控制：商业银行应当采取有效的风险控制措施，包括设置合理的贷款利率、抵押物评估和风险分散等措施，降低贷款风险。
4.加强监管与自律：监管部门应当加强对商业银行个人住房贷款业务的监管，确保商业银行依法经营，规范贷款业务的开展。
商业银行也应当加强自律，做好内部控制，防范风险。
5.加强风险教育：商业银行应当加强对客户的风险教育，帮助客户了解个人住房贷款的风险，提高还款意识，避免不必要的风险。
新宏观调控形势下严防“假按揭”贷款风险
意见》 为蓝本。重点加强支付系统监管 、 非现金 支付工具 、 外汇结算 、 债券交易结算 、 支付清算 结算服务收费定价机制等方面的立法。
（ 责任 编辑 ： 袁 井香 ） （ 校对 ： Ｊ ｘ）
内蒙古金融研究
２ ０ １ ４ ． ０ １
构， 要建立准人和退出管理机制 ， 审查是否具备 有效 的营业执照和机构备案证书 ， 考察企业实 力和从业经历 ， 与资质高 、 规模大 、 信誉好 、 实力 强、 内部管理规范的中介机构进行合作。对有 利用虚假交易骗贷或其他可能导致贷款风险行 为的， 应 列入 黑名 单并 终止 合 作 。 对 楼 盘进 行 准 入 审查 时 ， 要 重 点 审查 项 目 开发及销售的合法性 、 建设资金筹措到位 隋况 、 工程 进 度 情 况 、 市 场 定 位 销售 前 景 等 。在合 作 楼盘取得真实有效 的《 国有土地使用证》 、 《 建设 用地规划许可证》 、 《 建设工程规划许可证》 、 《 建 设工程施工许可证 》 、 《 商品房销（ 预） 售许可证》 后， 才能办理个人住房贷款。 四、 加 强事 前 防范 ， 尽 职 贷前 调查
工 作 研 究
新宏观调控形势下严防“ 假按揭’ ’ 贷款风险
周文 胜 张 新
（ 中国人 民银行郑州中心支行 郑州 ４ ５ ０ ０ ４ ０ ） （ 建设银行河南省分行住房金融与个人信贷部 郑州 ４ ５ ０ ０ ４ ０ ）
内容摘要 ： 自２ ０ １ ０年以来 ， 国家持 续加大房地产 市场宏观调控 力度 ， 实施 限购令 、 限贷令 。 货 币政 由宽松 转为稳健 ， 市场流动性收 紧， 资本 市场长期低迷 ， 国 内外经济金融形 势异常复杂 的局 面短期
或 开后作 废 ； 交易 标 的虚假 ， 抵 押登 记虚 假 。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
准下所产生的高利息负担，可能会提前还贷 ， 导致银行的优质个贷资
产、 优质， ｆ 户减少。另一方面，同 溶 样受 调息影响， —些实际负债
与收入比过高的客户、贷款购买多套房目 贷款余额高的客户和收 ＾ 偏
低的客户，由于加息导致月还款额增加，自身抗风险能力下降，易出 王还贷困难。同时，持续的加患政策对潜在个贷需求有所抑制，将影 见 响 Ｂ 年的贷款新增速度。
２宏观调控政策将加速市场的结构调整，房地产开发企业的经营 风险将有所 Ｅ 升。首先，财税政策、建材涨价、 地价飚升、人工费用
１ ９ 平方米以下住宅应 占７ ％”的规定实行后，未来 几年中 ．“ ０ Ｏ
／户型住宅供应量会大量增加 ，有可能出现供大于求的现象。为了规 Ｊ 、 避Ｅ 述规定 ， 有的开发商将—套大芦型人为分成两套出售 （ 但其中有
长期趋势看 ，Ｇ Ｐ Ｄ 的快速增 长 、城市 化的加速 进行 、消费 结 构 的转 型升级会 拉动房 地产业全 面发展 ，为房地产业提
供巨大的发展空间，行业前景依然较好。 同时，我们也应该清醒地认识到，近两年房价的增长 幅度过快 ，市场确实积累了一定的风险。最近出台的调控
基于 以上 ，我们认为，国家已出台的若干调控政 淅
一 文 ｌ 跃 进 ｌ 骅 林 颜
● 当 廖 对 前 抛 韵
当前 ，由于 宏观调 控政策 的密集 出台 以及对后续 调控
断
房价过快上涨”。因此管理层的调控政策，其本意绝不是 让房价下跌，其影响主要在于Ｊ 面。由于目前的加息
政策的高度预期 ，加大了房地产行业发展的不确定性。银 行房地产信贷业务面临的政策和市场环境正在逐渐发生变
通道已经形成，不管是自住型购房者还是投机型购房者， 其买房的成本进～步加大 ，投资者对于政策有—个消化过 程 ，银行、政府和投资者会再次进行一番博弈，所以预计 短期内，投资者会暂俪 挂＾ 楼市 ，进而对整个房地产行业 销售造成一定程度的不利影响，也会部分缓解房价的快速 上涨。真实需求受此次政策影响 ，肯定会观望～段时间， 以企盼楼市下跌。所 以短期内楼市交易量可能下降 ，观望 气氛比较明显。但是，随着Ｃ ｆ 指数的不断 Ｅ 升，通涨进一 步加剧。不动产对于抵抗通涨依然比较有效 ；加上人民币 不断升值 ，国际资金从各种渠道进 入中国楼市，将进一步 推高中国房地产市场价格。但是现在，市场需要时间去消 化前两年房 夹 增长所累积的风险。
制。
断。从国际上看 ，我国的房地产按揭贷款占Ｇ Ｐ Ｄ 和银行贷 款的比重并不大，在商业银行各项资产 中质量最优，远低 于去年爆发次债危机的美国，未来各家商业银行依然具有
。
由于房地产开发贷款和个人住
房按揭贷款的 “ 上下游”联动效应明显 ，因此要大力发展
但是从总体上看，政策的出台应该不会导致房价的较 大幅度下跌。管理层对于房地产调控政策的宗旨是 “ 避免
更加严厉的政策出台，除了金融调控措施 ，还有物业税等其他手段； 另一方 ， 面 有些已出台的宏 强封 沲实陌 丕 尚未严 ｝ 亍 执乎，如对闲 置两年以上土地的处置、土地增值税的征收等。市场的发展及今后的 政策取向存在一定的不确定性，这增加了银行对市场、客户和项 目的
判断难度 。
增加等都增加了房地产开发成本，而当前高位运行的房价， 涨空间
有限，开发商的利润将被严重压缩，这就可能导致综合实力不强的中 小房地产开发企业出现亏损、存在资金链断裂的问题。其次，由于宏 观调控频频出台，楼盘销售普遍出现价涨量缩的局面， 市场处于观望 期，预计这种情况仍将持续一定的时间，开 时间延长，也将使实力较弱的企业陷入资金困境。目前，部分开发企 业由于 变更 （ ０ ９ 平方米７ ％政策实行后要改成，户型 ） Ｏ Ｊ 、 、销售
因１７ ３
维普资讯
因
Ｉ 滩
｜ｌ。０ ｌ
优胜劣汰的结果就是 “ 强者 虽 国 ，弱者出局”。由于市场竞争激
，
目前福州和泉州已出现了新拍卖
的
发企业手中的现象，实力弱的企业将因为
缺乏土地储备和融资渠道不畅而陆续退出市场。但是，面对优质的房 地产客户和企业集团，同业竞争激烈， 银行议价能力有限，同时今． 年 以来受信贷规模严控，银行也无法腾出更多的规模及时满足企业的资 金需求，未来下游个 ＾ 住房贷款的源头也将受到较大影响。 （ ） 三 今年央行Ｅ 续６ 姥 次加息。 务的逾期风险
化，对房地产信贷业务潜在风险的担 也越来越多地被提
及， 银行的房地产信贷业务发展面临—个重要关口。
我 们倾 向于 认为房 地产市 场将经历 一段调 整期 ，但中
长期向好的趋势并不会改变，因为房价上涨的动力主要还 是来源于供需矛盾，以及国民货币财富的增长所催生的强 大自住和投资需求。此次的调控政策可以抑制需求的释 放 ，但对增加供给的影响相对较小，并没有从根本上解决 供需矛盾问题，因此政策调整对房地产行业的长期影响将 主要在于住房供给结构的变化和行业集中度的提高。从中
维普资讯
囡
ｌ 度－ Ｉ 深 ． － ．
银
风
Ｉ 躏 Ｉ 福建 菇 酒
旁
人言 １绩部 Ｉ Ｊ 啦 狞． 清 啪 本于 嗳
因 ｊ６ ３
维普资讯
器 ＾ｔＥ ０Ｕ了 Ｓ 田匮Ａ
Ｈ
策 ，其主旋律应是确保房地产市场稳健发展 ，调控政策的
实施将会使房地产市场更为有序。对此我们应有清醒的判
政策主要着眼于抑制需求， 实行紧缩的信贷政策 ， 并通过
提高首付款和按揭利率的方式提高购房投资的成本，对市 场销售状况的影响比皎显著。从公布的统计堂 来看，近
几个月的成交量已明显减少，过热 的发展趋势已得到控
从紧的货币政 蹒
【 ） 一 政策风险和市场风险加大
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ个贫客户的还款能力是＿一龇 个
，会对个
贷业务产生 “ 逆向选择”的效应。一方面，随着２０ 年初，６ ０Ｂ 次加息
的累计效应的集中体观 ，还款能力较强的优质溶 户为了减轻新年率标 Ｕ
１一方面，调控政策如果未能ｉ到预期的效果，预计可能还会有 ．