安信证券融资融券投资者手册.
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券投资者教育手册文字版
融资融券投资者教育手册文字版融资融券投资者教育手册融资融券推出历程2006年06月30日：中国证券监督管理委员会发布《证券公司融资融券试点管理办法》(2006年8月1日起施行)。
2006年08月21日：沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。
2006年08月29日：中国证券登记结算有限责任公司发布《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》。
2006年09月05日：证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。
2008年04月08日：证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于进一步规范证券营业网点若干问题的通知》(征求意见稿)、《证券公司分公司监管规定(试行)》公开征求意见。
2008年04月23日，国务院出台《证券公司风险处臵条例》，公布之日起实施。
2008年04月25日：国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)。
2008年10月05日：证监会宣布启动融资融券试点。
2008年10月31日：证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，2008年12月1日起施行。
12021年1月8日：证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。
2021年1月22日：中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。
2021年1月27日：中国证券业协会公布了《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》目录一、融资融券综述 1. 什么是融资融券2. 融资融券交易与普通证券交易有何不同3. 融资融券交易与卖空交易有何不同4. 融资融券交易与股指期货有何联系5. 融资融券的作用6. 融资融券的交易模式7. 融资融券的一般盈利模式8. 融资融券给投资者带来什么机遇和风险 9.融资融券业务对证券市场有何影响 10.什么投资者可以参与融资融券交易二、融资融券操作指引1．投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作？ 2．投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？23．融资融券业务流程。
安信证券融资融券投资者手册.
安信证券融资融券投资者⼿册.⽬录【基础篇】 (3)⼀、什么是融资融券？ (3)⼆、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信⽤账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证⾦？ (3)六、什么是保证⾦⽐例？ (4)七、哪些证券可充抵保证⾦？ (4)⼋、什么是可充抵保证⾦证券的折算率？ (4)九、什么是保证⾦可⽤余额？ (4)⼗、什么是担保物？ (5)⼗⼀、什么是维持担保⽐例？ (5)⼗⼆、什么是授信额度和可⽤额度？ (5)⼗三、投资者能从证券公司融到多少资⾦或证券？ (5)⼗四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)⼗五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)⼀、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)⼆、投资者进⾏融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证⾦或充抵保证⾦证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进⾏融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)⼀、信⽤证券账户有哪些交易限制？ (8)⼆、普通账户中的资⾦和股票可以直接转到信⽤账户去吗？ (8)三、融资买⼊和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进⾏融资融券交易需要承担哪些费⽤？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)⼋、维持担保⽐例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保⽐例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)⼗、投资者进⾏融资融券交易期间能否提取保证⾦？ (9)⼗⼀、投资者信⽤证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)⼗⼆、信⽤账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)⼗三、融资利息和融券费⽤速算 (13)⼗四、融资融券登记结算业务收费⼀览表 (13)⼗五、杠杆⽐例、维持担保⽐例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)⼀、融资融券投资者可能⾯临的主要风险有哪些? (11)⼆、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放⼤的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信⽤资质状况发⽣变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发⽣交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【⽹上交易操作指南】 (18)【基础篇】⼀、什么是融资融券？融资融券⼜称信⽤交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资⾦供其买⼊上市证券或者出借上市证券供其卖出。
安信融资融券交易规则及操作技巧
安信融资融券交易规则及操作技巧融资融券（Margin Trading and Short Selling）是一种利用股票作为抵押物，向券商借入资金进行证券交易的方式。
安信融资融券是国内的一个融资融券平台，本文将对其交易规则及操作技巧进行介绍。
一、安信融资融券交易规则1.融资交易在安信融资融券平台上进行融资交易时，投资者可以向券商借入资金购买证券。
购买的证券作为抵押品，券商将按照一定比例提供融资额度，投资者需按期偿还融资款项及利息。
2.融券交易在安信融资融券平台上进行融券交易时，投资者可以向券商借入证券进行卖空。
卖空即投资者先借入证券并将其卖出，待证券价格下跌后再以低价买入归还券商，投资者可获得差价收益。
3.杠杆比例安信融资融券平台的杠杆比例一般为1:1，也就是说，投资者可以将自己的资金放大一倍进行交易。
在融资交易中，投资者可以按自己的资金比例选择融资额度；在融券交易中，投资者可借入股票数量的比例进行卖空。
4.利息计算融资交易期间，券商将向投资者收取一定的利息费用。
利息计算方式一般为按日计息，根据融资金额、利率及融资期限计算。
融券交易期间，券商也会向投资者收取一定费用。
5.强制平仓在融资融券交易中，若投资者的保证金不足以支撑交易持仓，或者有违规操作，安信融资融券平台有权进行强制平仓操作，以保护券商的利益。
6.风险提示融资融券交易存在一定风险，投资者应根据自身的风险承受能力谨慎选择交易品种及杠杆比例。
同时，在操作过程中也要注意市场风险、信用风险等。
二、安信融资融券操作技巧1.选择低风险股票在进行融资融券交易时，选择低风险的股票是一个重要的操作技巧。
低风险的股票一般波动性较小，价格相对稳定，可以降低交易风险。
2.控制杠杆比例适度控制杠杆比例也是一项重要的操作技巧。
高杠杆比例可以放大利润，但也增加了风险。
投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆比例。
3.严格止损设置严格的止损点是交易中的重要策略。
当股票价格下跌达到设定的止损点时，及时平仓以避免进一步的损失。
融资融券业务知识手册(电子书)
融资融券知识问答融券业务投资者教育手册一、基础业务知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？3、境外融资融券交易现状如何？4、境外市场有哪些融资融券业务模式？5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？7、我国推出融资融券交易有何积极意义？8、什么是信用证券账户？9、什么是信用资金账户？10、什么是名义持有人？11、什么是标的证券？12、作为标的证券的股票应当符合哪些条件？13、什么是保证金？14、什么是可充抵保证金证券的折算率？15、什么是保证金比例？16、什么是融资保证金比例？17、什么是融券保证金比例？18、什么是保证金可用余额？19、什么是担保物？20、什么是维持担保比例？21、什么是授信额度？二、投资者业务指引22、哪些投资者可以参与融资融券交易？23、投资者可在哪些证券公司参与融资融券交易？24、投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？25、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？26、融资融券合同有哪些主要内容？27、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和信用担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产？28、投资者申请开立信用证券账户应当满足什么基本条件？29、投资者信用证券账户由谁负责开立？30、投资者如何开立信用证券账户？31、投资者信用证券账户的性质是什么？32、投资者信用证券账户具有什么功能？33、投资者的普通证券账户和信用证券账户的关系？34、投资者使用信用证券账户有何限制？35、投资者如何开立信用资金账户？36、投资者如何提交担保证券？37、对投资者提交的担保证券有何要求？38、什么证券品种可以作为融资买入、融券卖出的标的证券？39、融资融券期限最长是多少？40、投资者融资买入证券是否有限制？41、投资者融券卖出是否有限制？42、证券交易所对投资者融券卖出的价格是否控制？43、证券暂停交易对融资融券有何影响？44、证券终止交易对融资融券有何影响？45、投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息？46、为什么证券登记结算机构为投资者提供的查询不具有登记效力？47、投资者如何查询自己的信用证券账户信息和融资融券交易情况？48、投资者信用账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？49、投资者从信用账户转出资产受到什么影响？50、什么情况下投资者需要补仓，补仓额应该如何计算？51、证券公司何时实施强制平仓？怎样实施？52、投资者信用账户资产被司法冻结或划扣时，证券公司如何处理？53、投资者如何偿还融资债务？54、投资者如何偿还融券债务？55、在何种情形下，投资者需要委托证券公司发出还券划转指令？56、投资者担保证券产生权益时应如何办理？57、担保证券在市值配售新股时计算市值吗？58、担保证券涉及上市公司收购情形时如何处理？59、投资者融券卖出的证券产生权益时应如何补偿融出方？60、融资融券到期后，投资者如何继续从事融资融券交易？61、融资融券的交易成本有哪些？62、融资融券的利息、费用如何计算与收取？63、投资者办理信用证券账户销户有什么条件？64、投资者如何注销信用证券账户？65、投资者信用证券账户销户后如何办理重新开户？66、投资者信用证券账户遗失、账户注册资料变更时，到哪里办理手续？67、投资者信用账户中的资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理？68、投资者如何履行信息报告、披露义务？69、投资者融资融券交易存在异常交易行为的，证券交易所可以采取什么监管措施？70、为什么信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上？三、风险揭示71、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的?72、同普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？73、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性？74、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？75、投资者资产被强制平仓将带来什么损失？76、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？77、融资融券业务参数调整对融资融券交易有什么影响？78、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？79、投资者自身原因导致司法处理或丧失民事行为能力等，会对其融资融券业务有何影响？80、在从事融资融券交易时，投资者应重点关注什么？81、投资者在偿还债务时，应注意什么？82、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？83、投资者如何维护融资融券业务中的合法权益？84、证券公司采取什么措施，揭示融资融券业务的风险？四、案例1、授信2、发生交易3、通知补仓4、投资者补仓5、强制平仓一、基础业务知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券操作说明
融资融券操作说明(总6页)本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March融资融券开户条件：1、从事证券交易时间满半年2、最近20个交易日日均证券类资产不低于人民币50万元担保品划转登陆信用账户---担保品划转---选择划转方向---输入拟划转的股票代码、数量---确定需要注意的地方： 1、担保品划转次一交易日才能到账 2、尽量在15:00前操作 3、普通账户和信用账户担保品可以相互划转，注意划转方向 4、普通账户划入信用账户股票，当天买入部分也可以划转；信用账户划入普通账户，当天买入部分不能划转。
到账时间是第二个交易日的开盘前二、开户流程第一步：开立信用资金账户第二步：开立信用证券账户同时绑定第三方存管账户注意：开立融资融券需报总公司审批，两步流程所需时间一般为5个工作日，期间会有021-95523对您做电话回访，作为审批步骤之一。
三、交易流程账户开立后，首先需把担保品（股票或者现金）划转至信用账户，担保品划转：若是现金，可通过三方存管银证转账功能划入。
注：担保品划转只能以单支股票划转，不限数量，不收取任何费用。
T日划转T+1日到账。
股票划转输入证券代码、股数即可。
融资买入：融券卖出：卖券还款：直接还款：买券还券：直接还券：资产负债查询：四、其他注意事项融资融券期限6个月，仓单到期前3-7个交易日可临柜申请展期。
申请条件：（1）客户信用状况良好，最近六个月在我公司无强制平仓记录；（2）客户申请展期仓单对应证券品种仍属公司标的证券范围；（3）客户负债低于授信，且申请展期时维持担保比例不低于150%；（4）符合公司的其他条件。
如果不能按照约定期限清偿债务，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
投资者偿还融资负债的方式有两种：1、卖券还款，卖出信用证券账户内证券，所得价款偿还融资款项和利息。
2、直接还款，投资者在信用资金账户存入足额的现金后，通过证券公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项和利息。
融资融券业务指南
融资融券业务指南：普通投资者如何操作融资融券如何如何进行操作呢？以下通过案例进行说明(为简化起见，不考虑佣金和其他交易费用)。
融券卖出：投资者甲某信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融券卖出，融券保证金比例为50%。
甲某可融券卖出的最大金额为100万元(50万元÷50%=100万元)。
证券A的最近成交价为10元/股，甲某以此价格发出融券交易委托，可融券卖出的最大数量为10万股(100万元÷10元/股=10万股)。
上述委托成交后，甲某信用账户内保证金已全部占用，不能再进行新的融资或融券交易。
当日结算时证券公司垫付10万股证券A以完成交收，所得资金100万元划入甲某信用资金账户，该笔资金被冻结，除买券还券外不得他用。
至此甲某与证券公司建立了债权债务关系，其融券负债将以数量记载，负债金额以每日收盘价逐日计算。
若该证券当日的收盘价为10元/股，维持担保比例为150%(资产150万元÷负债100万元=150%)。
如果第二天证券A价格上涨，收盘价11元/股，资产仍为150万元，负债则为110万元(10万股×11元/股=110万元)，维持担保比例约为136%，已接近追加担保物的维持担保比例130%。
如果第三天证券A价格继续上涨，收盘价到12元/股，资产仍为150万元，负债则为120万元(10万股×12元/股=120万元)，维持担保比例约为125%，低于130%，此时甲某应该采取增加保证金、融券债务偿还等方式来提高维持担保比例，否则证券公司为了控制风险，可以根据合同进行强制平仓，了结全部或部分债权债务关系。
如果第四天证券A开盘价11.5元/股，甲某在开盘后以此价格使用买券还券方式了结债务，申报“买券还券”证券A数量10万股。
买入证券时，先使用融券冻结资金100万元，再使用自有资金15万元。
了结融券债务后，甲某的信用账户内资产为现金85万元。
安信证券融资融券网上交易指引-安翼金融终端
安信证券融资融券网上交易指引二○一三年三月目录融资融券网上交易指南 (4)1.网上交易软件下载 (4)2.登录系统 (4)3.担保品划入 (5)4.担保品划出 (6)5.银证转账 (6)6.融资买入 (7)7.卖券还款 (8)8.现金还款 (8)9.融券卖出 (9)10.买券还券 (10)11.现券还券 (10)12.归还融券息费 (11)13.未了结负债查询 (11)14.委托查询 (12)15.成交查询 (12)16.交割单查询 (13)17.信用资产查询 (13)18.信用额度查询 (14)19.未了结合约查询 (14)20.已了结合约查询 (14)21.融资标的查询 (14)22.融券标的查询 (15)23.担保品查询 (16)24.信用额度分配 (17)常见问题 (18)1.当天在普通账户买入的股票能转入信用账户吗？为什么系统提示余额不足？ (18)2.将普通账户的股票转入信用账户后，当天能卖这只股票吗？ (18)3.融资融券的期限有多长？到期能展期吗？ (18)4.融资融券有哪些费用？ (18)5.什么情况下会被通知补仓？ (18)6.如何补仓？ (19)7.什么情况下会被强制平仓？ (19)8.被强制平仓了，对客户有什么不利影响？ (19)9.能从信用账户里提取现金或转出证券吗？ (20)10.已融资买入或融券卖出的证券被调出标的证券范围时，有什么影响？该如何处理？ (20)11.已融资买入或融券卖出的证券突然停牌，不确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券到期日之后，该如何处理？ (20)12.担保证券被调出可冲抵保证金证券范围或折算率被调为0时，有什么影响？ (20)13.信用账户能做债券回购吗？能打新股吗？能买ST股吗？ (21)14.如果想增加融资融券总额度，该如何操作？ (21)15.融券卖出所得资金能用于偿还融资金额吗？ (21)16.在信用账户内将担保证券进行普通卖出后，会强制偿还融资金额吗？ (21)融资融券重要相关比率和指标 (22)融资融券网上交易指南1.网上交易软件下载通过安信证券网站：版软件”。
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目录【基础篇】 (3)一、什么是融资融券？ (3)二、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信用账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证金？ (3)六、什么是保证金比例？ (4)七、哪些证券可充抵保证金？ (4)八、什么是可充抵保证金证券的折算率？ (4)九、什么是保证金可用余额？ (4)十、什么是担保物？ (5)十一、什么是维持担保比例？ (5)十二、什么是授信额度和可用额度？ (5)十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？ (5)十四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)十五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证金或充抵保证金证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进行融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)一、信用证券账户有哪些交易限制？ (8)二、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户去吗？ (8)三、融资买入和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)八、维持担保比例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保比例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)十、投资者进行融资融券交易期间能否提取保证金？ (9)十一、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)十二、信用账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)十三、融资利息和融券费用速算 (13)十四、融资融券登记结算业务收费一览表 (13)十五、杠杆比例、维持担保比例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)一、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些? (11)二、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发生交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【网上交易操作指南】 (18)【基础篇】一、什么是融资融券？融资融券又称信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出。
二、融资融券交易与普通交易有什么区别？三、什么是信用账户？信用账户包括信用证券账户和信用资金账户。
信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
四、什么是标的证券？标的证券是指投资者融资可买入的证券及证券公司可对投资者融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。
五、什么是保证金？为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，事先收取一定比例的保证金。
保证金可以是现金，也可以用符合要求的证券充抵。
六、什么是保证金比例？保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。
在保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向投资者融资、融券的规模就越少，财务杠杆效应越低。
七、哪些证券可充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。
同时，证券公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及投资者的资信等因素，自行确定可充抵保证金证券名单，但其自行确定的名单不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围。
八、什么是可充抵保证金证券的折算率？可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
证券交易所规定折算率如下：证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所规定的折算率。
例：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为170元（100元现金×100%+100元市值×70%）。
九、什么是保证金可用余额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。
具体计算公式为：保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
十、什么是担保物？证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物。
十一、什么是维持担保比例？维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
其计算公式为：十二、什么是授信额度和可用额度？授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、资产状况、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定的可融资融券额的上限。
可用额度是指证券公司根据投资者账户内的资产情况，按证券公司规定的相应比率进行折算后，实际可以从证券公司融到资金和证券数量。
授信额度与可用额度的关系：可用额度实际应不超过授信额度，授信额度仅为一个理论上限的概念。
十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？投资者可融到多少资金或证券数额的大小，与实际提供的担保物的种类和数量以及买入的标的证券的种类有着直接关系，不是一个确定的数值。
证券公司根据投资者提供的担保物，按照交易所规定的计算公式计算出可融资（券）金额。
十四、融资融券交易期限最长为多少？证券交易所规定融资、融券的合约期限最长不得超过6个月。
十五、什么是强制平仓？投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。
平仓所得资金优先用于清偿客户所欠债务，剩余资金记入客户信用资金账户。
平仓包括平仓买入和平仓卖出。
【开通篇】一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？融资融券业务的流程如下：二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？1.个人投资者的一般准入条件：①年满十八周岁且有行为能力的中国公民；②具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；③普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；④在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；⑤申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产50万元（含）以上；⑥具备一定的证券投资经验和相当的风险承受能力。
2.机构投资者的一般准入条件：①具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；②普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；③在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；④申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产100万元（含）以上；⑤具备一定的证券投资经验和相当的风险承担能力。
三、如何提交融资融券申请？1.个人投资者：投资者提出融资融券业务申请，需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）本人身份证原件；（2）普通证券账户卡；（3）居住证明材料；（4）中国人民银行出具的信用报告；为方便通过征信程序，投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）户口本、结婚证、学历证明；（2）工作证明材料；（3）收入证明材料；（4）家庭财产证明材料：（5）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
2.机构投资者：有效授权代理人需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证正本或副本原件，并提交加盖公章的复印件；（2）法定代表人证明书；（3）法定代表人授权委托书及其有效身份证明文件及复印件；（4）授权代理人身份证原件；（5）普通证券账户卡，并提交加盖公章的复印件；（6）公司章程或企业组织文件；（7）办公地址证明材料；（8）财务状况证明材料；为方便通过征信程序，机构投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）中国人民银行出具的贷款卡;（2）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
四、投资者开户时须申报的内容有哪些？投资者开户时须申报以下内容：（1）持有限售股及解禁限售股的情况：投资者开户必须申报持有的限售股情况，持有限售股为标的证券的，面临融券卖出或担保物转入的限制。
（2）担任上市公司董事、高管、监事的情况：投资者开户必须申报是否哪家上市公司的董事、高管、监事。
上市公司董事、高管、监事不能融券卖出其上市股票，也不能将其持有的上市公司股票作为担保物转入。
（3）申报其本人及关联人全部证券账户，内容包括关联人姓名、关联方证件号码和关联股东账户。
五、如何提交保证金或充抵保证金证券？提交现金可通过银证转账方式完成；提交可充抵保证金证券需将证券从普通账户划转到信用账户。
六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？投资者可以申请调高授信额度，但需重新提交融资融券业务申请材料，公司进行综合考量后确定授信额度。
七、如何进行融资融券交易委托？融资融券交易委托方式与普通账户交易委托方式相同，投资者可以通过网上交易、电话委托、自助交易、柜台委托等方式进行交易委托。
【交易篇】一、信用证券账户有哪些交易限制？投资者不能融资买入或融券卖出标的证券范围外的证券，不能转入担保品之外的证券，也不得通过信用证券账户参与新股申购、债券回购和大宗交易。