融资融券操作方法及技巧介绍27页PPT文档

融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物（股票）
折算率
保证金
保证金融资融券杠杆倍数比例可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现相对收益
无法实现T+0交易
无法实现配对交易无法实现可转债套利无法实现股票抵押融资无法实现期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆有做空机制
可以实现相对收益间接实现T+0交易配对交易
可转债套利可以实现
股票抵押融资期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例，计算公式：维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同

《融资融券专题》PPT课件

交易时间
与A股市场交易时间一致。
委托方式
限价委托或市价委托。
保证金制度
保证金比例
投资者融资买入或融券卖出证券时，需按一定比例缴纳保证金。保证金比例根据证券类型、折算
率等因素确定。
保证金追加
当投资者信用账户内的保证金比例低于维持保证金比例时，证券公司会通知投资者追加保证金或平仓。
保证金提取
投资者在偿还融资融券债务后，可提取其信用账户内的保证金。
、杠杆交易等。
增加投资收益与风险
02
通过融资融券交易，投资者可以放大投资收益，但同时也承担
了更高的风险。
改变投资者行为
03
融资融券交易可能会改变投资者的投资行为和决策方式，如更
加关注市场动态、更加注重风险管理等。
对金融机构影响
增加业务收入
金融机构通过提供融资融券服务，可以获取额外的业务收入。
提高风险管理能力
略和风险控制措施。
监管部门应加强对证券公司和投资者的监管力度，维护市场秩序
和投资者利益。
THANKS FOR WATCHING
感谢Hale Waihona Puke 的观看某投资者融资融券投资失败
背景介绍
该投资者在融资融券投资中，因市场波动和自身操作失误导致亏损。
失败案例剖析
失败原因
缺乏投资经验、盲目跟风、风险控制不当。
教训总结
提高投资能力，理性对待市场波动，制定合理的风险控制策略。
经验教训总结
证券公司应建立完善的风控体系，确保融资融券业务稳健发展。
投资者应提高投资能力，理性对待市场波动，制定合理的投资策
成果展示
资产实现大幅增长，投资收益显著。

融资融券业务操作方法及技巧介绍共28页文档

融资融券业务操作方法及技巧介绍
1、战鼓一响，法律无声。——英国 2、任何法律的根本；不，不成文法本身就是讲道理 ……法律，也 ----即明示道理。— —爱·科克
3、法律是最保险的头盔。——爱·科克 4、一个国家如果纲纪不正，其国风一定颓败。—— 塞内加 5、法律不能使人人平等，但是在法律面前人人是平等的。 ——波洛克

31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克

融资融券业务操作方法及技巧介绍[优质PPT]

国航10.5元融券卖出
国航8.6元买券还券
东航5.25元买入
东航5元卖出
案例分析
• 2011/07/18，国航与东航价差过大，预计要缩小。
• 以10.5元价格融券卖出国航 1万股，同时，以5.25元价格买入东航1.72万股。
• 2011/08/09，两支股票价差收敛，以8.6元买入1万股国
共计买入20万股
• 技巧1总结： • 核心：现金的折算比例最高，是1：1。 • 要点：
• 看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出
案例：投资者尚需偿还融资款995元，欲卖出开仓证券A 1万
股，市价10元。信用交易佣金2‰，普通交易佣金1‰。
方案
方案1
一次性委托卖出1万股
差异配对策略
• 适用于： • 不看好某一板块或股票，但是担心大盘上涨 • 看好一支股票，但是担心板块或市场的普跌 • 难以判断市场，但是能够判断两支股票的相对强
弱
• 操作方法： • 预期两支证券未来走势有强弱分化，买入相对强
势的，同时融券卖出相对弱势的，获取差额收益
浦发银行和沪深300的历史价格走势
• • • • • • • •
1
技巧篇
2
策略篇
案例：投资者自有资金100万，看多股票A，股票A 市价10元，折算率50%。
方案1 先普通买入，再融资买入
方案2 先融资买入，再普通买入
1、先普通买入10万股A; 2、股票A折合保证金为50万，最多再可融资买入5万股A。
共计买入15万股
1、先以自有资金做保证金，最多融资买入10万股A; 2、再普通买入10万股A。
•
ETF与股票
相比的特点 •

融资融券操作流程讲义(PPT32张)

融资融券操作流程
2012年2月
融资融券交易界面
融资做多的操作步骤：
一.担保品划转
二.融资买入
三.卖券还款或直接还款
一.担保物划转
注意事项：
一.T+1日出现额度（可用保证金）
二.担保品划转当天不能卖出
三.担保品划转可撤单，撤单后可卖四.大部分ST股票无法做担保物
二.融资买入
三.卖券还款
注意事项：
卖券还款可以卖出作为担保物的股票，也可卖出融资买入的股票。
三.直接还款
融券做空的操作步骤：
一.担保品划转
二.融券卖出
三.买券还券或直接还券
一.担保品划转
现金做担保品
注意事项：
现金做担保物，当日出现额度。
二.融券卖出
注意事项：
一、融券卖出股票价格不可低于最新成交价，否则为废单。二、融券做空可当日了结，即T+0交易。
1、想要体面生活，又觉得打拼辛苦；想要健康身体，又无法坚持运动。人最失败的，莫过于对自己不负责任，连答应自己的事都办不到，又何必抱怨这个世界都和你作对？人生的道理很简单，你想要什么，就去付出足够的努力。 2、时间是最公平的，活一天就拥有24小时，差别只是珍惜。你若不相信努力和时光，时光一定第一个辜负你。有梦想就立刻行动，因为现在过的每一天，都是余生中最年轻的一天。 3、无论正在经历什么，都请不要轻言放弃，因为从来没有一种坚持会被辜负。谁的人生不是荆棘前行，生活从来不会一蹴而就，也不会永远安稳，只要努力，就能做独一无二平凡可贵的自己。 4、努力本就是年轻人应有的状态，是件充实且美好的事，可一旦有了表演的成分，就会显得廉价，努力，不该是为了朋友圈多获得几个赞，不该是每次长篇赘述后的自我感动，它是一件平凡而自然而然的事，最佳的努力不过是：但行好事，莫问前程。愿努力，成就更好的你！ 5、付出努力却没能实现的梦想，爱了很久却没能在一起的人，活得用力却平淡寂寞的青春，遗憾是每一次小的挫折，它磨去最初柔软的心智、让我们懂得累积时间的力量；那些孤独沉寂的时光，让我们学会守候内心的平和与坚定。那些脆弱的不完美，都会在努力和坚持下，改变模样。 6、人生中总会有一段艰难的路，需要自己独自走完，没人帮助，没人陪伴，不必畏惧，昂头走过去就是了，经历所有的挫折与磨难，你会发现，自己远比想象中要强大得多。多走弯路，才会找到捷径，经历也是人生，修炼一颗强大的内心，做更好的自己！ 7、“一定要成功”这种内在的推动力是我们生命中最神奇最有趣的东西。一个人要做成大事，绝不能缺少这种力量，因为这种力量能够驱动人不停地提高自己的能力。一个人只有先在心里肯定自己，相信自己，才能成就自己！ 8、人生的旅途中，最清晰的脚印，往往印在最泥泞的路上，所以，别畏惧暂时的困顿，即使无人鼓掌，也要全情投入，优雅坚持。真正改变命运的，并不是等来的机遇，而是我们的态度。 9、这世上没有所谓的天才，也没有不劳而获的回报，你所看到的每个光鲜人物，其背后都付出了令人震惊的努力。请相信，你的潜力还远远没有爆发出来，不要给自己的人生设限，你自以为的极限，只是别人的起点。写给渴望突破瓶颈、实现快速跨越的你。 10、生活中，有人给予帮助，那是幸运，没人给予帮助，那是命运。我们要学会在幸运青睐自己的时候学会感恩，在命运磨练自己的时候学会坚韧。这既是对自己的尊重，也是对自己的负责。 11、失败不可怕，可怕的是从来没有努力过，还怡然自得地安慰自己，连一点点的懊悔都被麻木所掩盖下去。不能怕，没什么比自己背叛自己更可怕。 12、跌倒了，一定要爬起来。不爬起来，别人会看不起你，你自己也会失去机会。在人前微笑，在人后落泪，可这是每个人都要学会的成长。 13、要相信，这个世界上永远能够依靠的只有你自己。所以，管别人怎么看，坚持自己的坚持，直到坚持不下去为止。 14、也许你想要的未来在别人眼里不值一提，也许你已经很努力了可还是有人不满意，也许你的理想离你的距离从来没有拉近过......但请你继续向前走，因为别人看不到你的努力，你却始终看得见自己。 15、所有的辉煌和伟大，一定伴随着挫折和跌倒；所有的风光背后，一定都是一串串揉和着泪水和汗水的脚印。 16、成功的反义词不是失败，而是从未行动。有一天你总会明白，遗憾比失败更让你难以面对。 17、没有一件事情可以一下子把你打垮，也不会有一件事情可以让你一步登天，慢慢走，慢慢看，生命是一个慢慢累积的过程。 18、努力也许不等于成功，可是那段追逐梦想的努力，会让你找到一个更好的自己，一个沉默努力充实安静的自己。 19、你相信梦想，梦想才会相信你。有一种落差是，你配不上自己的野心，也辜负了所受的苦难。 20、生活不会按你想要的方式进行，它会给你一段时间，让你孤独、迷茫又沉默忧郁。但如果靠这段时间跟自己独处，多看一本书，去做可以做的事，放下过去的人，等你度过低潮，那些独处的时光必定能照亮你的路，也是这些不堪陪你成熟。所以，现在没那么糟，看似生活对你的亏欠，其实都是祝愿。

2024年度《融资融券实战讲解》PPT课件

2024/2/2
8
02
融资融券业务操作流程
2024/2/2
9
客户申请条件及资格审查
客户申请条件
符合开户条件的个人或机构投资者，具备相应的风险承受能力和
投资经验。
2024/2/2
资格审查内容
包括客户身份、财产状况、证券投资经验、信用记录等方面的审查。
审查流程
客户提交申请后，券商进行初步审查，符合条件的客户进行现场或在线核实，最终确定是否符合融资融券业务要求。
案例二
某投资者通过融券卖空高估题材股，在市场下跌时实现盈利。
2024/2/2
案例三
某投资者结合融资融券和股指期货，构建多元化投资组合，降低整体风险。
23
05
监管政策解读与合规经营建议
2024/2/2
24
监管机构对融资融券要求
01
02
03
投资者资质审核
监管机构要求证券公司严格审核投资者资质，确保其符合融资融券业务要求。
学员B
课程中讲到的交易策略非常实用，我已经在实际操作中尝试运用，取得了不错的效果。
学员C
老师对风险管理的讲解让我深刻认识到控制风险的重要性，今后我会更加注重这方面的学习和实践。
2024/2/2
31
下一讲预告及预备工作
2024/2/2
下一讲内容
将重点讲解融资融券交易中的高级技巧，如组合策略、量化交易等，帮助学员进一步提升交易水平。
。
02
费用种类
包括融资融券利息、交易佣金、印花税、过户费等。
2024/2/2
03
结算方式
采用逐日盯市制度，每日计算利息和费用，到期一次性还本付息或按期

融资融券业务培训教材(PPT)

账户开立与资金划转
介绍客户在证券公司开立信用账户、资金划转的流程。
偿还融资与融券
阐述客户偿还融资款项、归还融券证券的流程及规定。
9
常见问题解答
融资融券业务风险揭示
解答客户关于融资融券业务风险的疑问，如市场风险、信用风险等。
交易规则疑问解答
针对客户在交易规则方面的疑问进行解答，如保证金比例调整、交易限制等。
证券。
2024/1/25
均值回归策略
利用证券价格偏离均值的程度，进行反向操作
。
配对交易策略
选取相关性较高的证券进行配对，利用价差变
化进行交易。
22
统计分析策略
运用统计方法分析历史数据，寻找价格波动的规律并制定相应的投资
策略。
操作技巧分享
01
02
03
04
资金管理
合理分配资金，控制风险敞口，避免过度交易。
监管政策出台背景及目的
监管政策体系架构
2024/1/25
26
关键条款解读与影响分析
标的证券选择与标准
信息披露与报告制度
2024/1/25
投资者适当性管理要求
保证金比例、折算率等核心参数设定
风险控制措施及违规处罚规定
27
未来政策走向预测
01
02
03
04
逐步完善融资融券业务监管政策体系
加强投资者教育与风险提示工作
止损止盈
设定合理的止损止盈点，及时止损控制风险，保护盈利。
仓位控制
根据市场情况和自身风险承受能力，调整仓位大小。
关注市场动态
密切关注政策变化、市场新闻等动态信息，及时调整投资策

《融资融券》幻灯片

补偿金额=（上市首日的累计成交金额/累计成交数量认购价格）*认购数量）
担保券权益
证券形式现金形式
由证券登记结算机构将分派的证券记录在“证券公司客户信用交易担保证券账户”内，并相应变更投资者信用证券账户的明细数据
由证券登记结算机构将分派的资金划入“证券公司信用交易资金交收账户”；本公司在以现金形式分派的投资收益到账后，通知商业银行对投资者信用资金账户的明细数据进行变更
融资业务
融资期限: 不超过6个月
额度使用方式: 随借随用
融资利息按日计提, 定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照约定的罚息率计收罚息
管理费:当日交易过程中使用融资额度但日终未实际使用的局部〔如T+0交易等〕向本公司支付管理费
承诺费〔0.125%-0.25%〕
融券业务
融券期限: 不超过6个月
保证金可用余额
保证金可用余额＝现金+∑〔充抵保证金的证券市值×折算率〕 +∑［〔融资买入证券市值－融资买入金额〕×折算率］＋∑［〔融券卖出金额－融券卖出证券市值〕×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
融资业务负债及费用：
客户使用自由资金只支持卖出
客户向券商提供保证金，进行一定比例的杠杆交易
客户可向券商融券卖出，券商在交收时候代付
投资者准入条件
• 符合法律、法规以及证券登记结算机构有关业务规那么之规 • 定，能够开立证券账户； • • 在本公司开立普通账户18个月以上且无不良记录； • • 普通账户资产价值到达一定规模〔个人投资者账户资产价值 • 人民币50万元以上，机构投资者账户资产价值人民币200万 • 元以上〕，其中现金和可充抵保证金证券市值之和到达一定 • 规模； • • 近一年内累计成交金额与其普通账户资产价值之比达一定比 • 例〔6倍〕以上。