2017年高级会计师考试模拟试题及答案：套期保值的会计处理含答案
最新高级会计师考试模拟试题及答案(15)
高级会计师考试模拟试题及答案(15)套期保值的操作(3)A公司是一家大型国有控股上市公司，控制甲、乙、丙三家境内上市公司，集团公司为了改善治理机构，建立良好的激励和约束机制，要求甲、乙、丙三家公司着手股权激励机制。
三公司的激励机制具体设计如下：资料一：甲公司是一家从事生物工程的上市公司，公司股本总额为6000万，其中A公司持有比例为55%。
由于最近三年公司业绩发展迅速，按照集团公司的要求，于2×12年2月5日的股东大会审议通过了股票期权激励制度。
具体方案如下：(1)甲公司于3月10日授予公司董事(包括独立董事)、监事(包括监事会主席)和高级管理人员等待期为2年的800万股票期权。
董事会成员共11人，其中外部董事3人(均来自控股公司)、独立董事3人，薪酬委员会3人中1人为公司副总经理(执行董事)。
2×12年3月25日公司将发布2×11年度财务会计报告，该报告被注册会计师出具了保留意见。
(2)甲公司打算回购一半的股票期权(即400万股)作为股权激励的股票来源。
(3)核心技术骨干王某虽然于2×10年在某上市公司工作时曾经因泄露公司重大商业机密被中国证监会予以行政处罚，但是加入公司以来表现优秀，为甲公司创造了大量的业绩，因而破格授予股票期权。
(4)甲公司总经理李某为公司业绩的发展贡献突出，为表彰其突出表现，决定授予其100万份股票期权。
由于董事会成员一致认可，对于其特殊表彰不必经过股东大会的特别批准。
资料二：乙公司为其子公司，有关附服务年限条件的权益结算的股份支付的资料如下：经股东会批准，A公司年10月1日实施股权激励计划，其主要内容为：A公司向其子公司乙公司10名管理人员每人授予10万份股票期权，这些人员从年10月1日起必须在该公司连续服务2年，服务期满时才能以每股5元的价格购买10万股A公司股票。
公司估计该期权在授予日的公允价值为每股24元。
年12月31日止，有1名管理人员离开乙公司，A公司估计乙公司未来有2名管理人员离开。
2017高级会计考试考点精讲(七)
1.种类相同或相关原则2.数量相等或相当原则3.交易方向相反原则4.月份相同或相近原则【2012年试题】甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
(1)为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署，有关决议如下：④开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力创新。
集团开展套期保值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2~3倍。
(二)套期保值的方式1.买入套期保值买入套期保值，又称多头套期保值或买期保值，目的是回避价格上涨的风险。
2.卖出套期保值卖出套期保值，又称空头套期保值或卖期保值，目的是回避价格下跌的风险。
【2014年试题】(5)2013年12月31日，甲公司综合考虑相关因素后，判断其生产产品所需的某原材料的市场价格将在较长时期内持续上涨。
对此，甲公司决定对预定3个月后需购入的该原材料采用卖出套期保值方式进行套期保值，并与有关方签订了正式协议。
解析：甲公司采用的套期保值方式不恰当。
理由：卖出套期保值是为了回避价格下跌的风险，买入套期保值是为了回避价格上涨的风险。
或：甲公司应当采用买入套期保值的方式。
三、套期保值的实际运作(一)做好套期保值前的准备——主要是了解期货市场运行特点，健全风险管理制度、套期保值管理制度和交割制度;(二)识别和评估被套期风险——主要包括价格波动风险、汇率风险和利率风险等;(三)制定套期保值策略与计划——确定方向、比例、品种等;(四)优化套期保值方案——根据方向选择建仓时机、灵活策略;(五)套期保值跟踪与控制——主要包括正确评价保值效果、建立应急处理机制。
【例】华南公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需MN 原材料主要依赖进口。
近期以来，由于国际市场上MN 原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。
高级会计考试试题及答案：套期保值的会计处理
高级会计考试试题及答案：套期保值的会计处理华源公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需A材料主要依赖进口。
近期以来，由于国际市场上A材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。
资料一：套期保值属该公司新业务，且需向有关主管部门申请境外交易相关资格。
2014年10月30日华源公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。
主要发言如下：发言一：公司作为大型上市公司，如任凭A材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。
因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值。
发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。
鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。
发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展A材料套期保值。
针对A材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。
发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。
发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对A材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。
资料二：根据公司决议，华源公司开展了如下套期保值业务：华源公司于2014年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于2015年1月30日以每吨6万美元的价格购入100吨A材料。
华源公司为规避购入A材料成本的外汇风险，于当日与中国银行签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.4元人民币，合同金额600万美元。
2015年1月30日，华源公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入A材料。
假定：(1)2014年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.2元人民币，人民币的市场利率为6%;(2)2015年1月30日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.0元人民币;(3)该套期符合套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;(4)不考虑增值税等相关税费以及其他因素。
2017高级会计考试考点精讲(八)
2017高级会计考试考点精讲（八）套期保值四、套期保值的会计处理(二)运用套期保值会计的条件2.套期保值有效性评价方法方法三、回归分析法y=a+bx+εy：因变量，即套期工具的公允价值变动;x：自变量，即被套期风险引起的被套期项目价值变动;a：y 轴上的截距;b：回归直线的斜率，反映套期工具价值变动/被套期项目价值变动的比率;ε：均值为零的随机变量，服从正态分布。
【2013考题改编】甲集团开展了如下套期保值业务：2012年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元/吨，期货市场价格为4620元/吨，为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100000吨进行套期保值。
6月20日，螺纹钢现货市场价格为4570元/吨，期货市场价格为4550元/吨。
当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100000吨，同时在期货市场买入100000吨螺纹钢合约平仓。
计算套期保值效果：现货市场损失=(4570-4650)×100000=-8 000 000(元)期货市场盈利=(4620-4550)×100000=7 000 000(元)净值=-8 000 000+7 000 000=-1 000 000(元)(三)套期保值的确认与计量(1)公允价值套期。
(2)现金流量套期。
(3)境外经营净投资套期。
公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。
该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期。
Q:确定承诺与预期交易?A:确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议;预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
高级会计师《会计实务》练习题及答案(1)
高级会计师《会计实务》练习题及答案(1)一甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
(1)为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署。
有关决议如下：1)开展套期保值业务应以效益最大化为目标。
为应对当前螺纹钢市场价值不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研判宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。
2)集团总会计师全权负责套期保值业务。
鉴于集团总会计师负责会计核算、财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。
3)集团风险管理部门应加快制度建设。
套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应付市场价格出现对套期保值头雨的不利变化。
4)开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力创新。
集团开展套期保值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
5)套期保值业务要遵循企业会计准则进行处理，要结合公司开展套期保值业务的具体情况，将套期保值业务均作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上，采用相应的公允价值套期保值会计方法进行处理。
(2)按照上述决议，甲集团开展了如下套期保值业务：2012年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元/吨，期货市场价格为4 620元吨。
为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100 000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100 000吨进行套期保值。
6月20日，螺纹钢现货市场价格为4 570元/吨，期货市场价格为4 550元/吨;当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100 000吨，同时在期货市场买入100 000吨螺纹钢合约平仓。
高级会计师考前模拟试题及答案(四)
高级会计师考前模拟试题及答案（四）(2)按照决议，甲企业开展了如下套期保值业务：2012年11月国内铝的现货价格为14000元/吨，当时期货市场上交割期为2013年2月份的铝期货合约价格为13660元/吨。
该铝制品企业已经与其下游买家签订了销售合同，预计在未来的三个月后有大量的铝采购需求，数量为1000吨。
由于担心铝价格在未来会出现上涨的趋势，从而影响到企业的利润，企业欲在期货市场上进行买入保值。
于是在期货市场上买入交割期为8月份的铝期货合约200手(一手5吨)。
2013年2月份的现货价格是14800元/吨，期货价格是14460元/吨。
家企业买入现货1000吨，同时卖出铝期货合约200手平仓。
假定不考虑其他因素。
要求：(1)根据资料(1)，逐项判断甲企业①至⑤项决议是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。
(2)根据资料(2)，计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值(不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程)。
【案例答案】(1)资料①存在不当之处。
不当之处：A.开展套期保值业务应以利润化为目标。
理由：套期保值的目标是实现企业现货经营与期货交易的风险的对冲和转移。
具体说来评价套期保值的效果应该从较长时间段评价，且坚持从现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值看是否达到预定的目标。
B.授权企业财务经理全权负责套期保值的决策及组织实施。
理由：套期保值的管理需要专业的人员，其风险的管理比较特殊，所以授权企业财务经理全权负责套期保值的决策及组织实施不恰当，财务经理可能对此并不熟悉。
资料②不存在不当之处。
资料③存在不当之处。
不当之处：买卖期货合约的规模要达到被套期保值商品数量的2倍以上。
理由：套期保值原则规定必须数量相等或相当，即指在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场上所买卖的商品或资产的规模相等或相当。
否则将会大大增加企业的风险。
资料④存在不当之处。
高级会计师考试预测模拟试题(六)答案及解析
xx年高级会计师考试预测模拟试题（六）答案及解析【正确答案】：资料(1)中，正保公司在豆粕期货市场中每吨亏损4 800-4 350=550(元)，在豆粕现货市场中每吨亏损4 300-3 550=750(元)，正保公司在期货市场中的操作违背了套期保值的原那么，买入豆粕合约并没有躲避现货的风险，反而使风险敞口扩大，实质上是一种投机交易行为。
套期保值方案：应该在xx年6月份正保公司应该签订与库存数量相当的卖出豆粕期货合约，只有符合交易方向相反原那么这一套期保值的核心原那么，才有可能到达套期保值的目的。
资料(2)中正保公司现货市场每吨亏损金额是8223-7950=273(元)，期货市场由于是买入了12月初的合约，每吨价格7900元，买出的12月初的合约为8290元，所以期货市场上每吨净赚8290-7900=390(元)。
所以综合收益就是390-273=117(元)，即通过此次保值交易，正保公司躲避了棕榈油市场下跌的风险，保住了正保公司的47元/吨的进口利润并从期货市场额外获得了70万元赢利。
到达了套期保值的目的。
【正确答案】：(1)甲公司出售戊公司债券的会计处理不正确。
理由：根据金融资产转移准那么的规定，在附回购协议的金融资产出售中，转出方将予回购的资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或是原售价加上合理回报的，不应当终止确认所出售的金融资产，企业应将收到的对价确认为一项金融负债(或负债)。
正确的会计处理：出售戊公司债券不应终止确认该项可供出售金融资产，应将收到的价款2500万元确认为一项负债(或金融负债、其他应付款、短期借款)，并确认24万元的利息费用(或财务费用)。
(2)甲公司的会计处理不正确。
理由：以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购，实际上是以该应收账款作质押取得借款，风险报酬并没有转移，不能终止确认。
只有以回购日该应收账款的市场价格回购，才能终止确认。
正确的会计处理：不符合终止确认条件的应收账款出售，应按以应收账款为质押取得借款的原那么来核算，确认一项金融负债，借记银行存款，贷记短期借款科目。
2017高级会计师考试试题及答案
2017 高级会计师考试试题及答案试题一：案例1中原股份有限GS(下称中原GS)为深圳证券交易所A 股上市GS，2X13 年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项：(1).中原GS 急需资金用于支付货款，将账面价值为2000 万元的应收凯拉GS 的票据到中国银行贴现，取得价款1 950 万元，双方约定，若是凯拉GS 不能到期支付票据款，银行将向中原GS 追偿。
2X13 年初以来，由于受国际经济低迷的影响，凯拉GS 出现了财务困难，预计出具给中原GS 的票据很难到期支付。
中原GS 在会计处理时，终止确认了该应收票据，同时确认了当期损益50 万元。
(2).中原GS 为进行贸易融资，将账面余额为4000 万元的应收首亨GS 的账款出售给招商银行，取得价款3 950 万元，双方约定若是首亨GS 到期不能偿还，招商银行不得向中原GS 追偿。
中原GS 判断，与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经转移，终止确认了应收账款，并将应收账款账面价值与收到价款之间的差额计入了当期损益。
(3)中原GS 将持有的期限为3 年、还有1 年将到期的债券出售给信托GS，取得价款3 000 万元。
该债券面值3 000 万元，票面年利率6% (与市场利率相同)。
协议规定，如果信托GS 到期无法收回债券本息，中原GS 对此笔业务的会计处理是，出售债券时终止确认了该债券; 债券到期时补付利息时，将90 万元计入了当期损益。
(4)中原GS 于1 月1 日将AGS 股票出售给大禹GS，取得价款3000 万元。
双方约定，至2X13 年年末中原GS 按照3 300 万元回购。
中原GS 持有的AGS 股票分类为可供出售金融资产，出售时账面价值为2 880 万元，其中成本为2760 万元，公允价值变动为120 万元。
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2017年高级会计师考试模拟试题及答案：套期保值的会计处理含答案
2017年高级会计师考试模拟试题及答案：套期保值的会计处理
华源公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需A 材料主要依赖进口。
近期以来，由于国际市场上A材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。
资料一：
套期保值属该公司新业务，且需向有关主管部门申请境外交易相关资格。
2014年10月30日华源公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。
主要发言如下：
发言一：公司作为大型上市公司，如任凭A材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。
因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值。
发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生
品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。
鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。
发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展A材料套期保值。
针对A材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。
发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。
发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对A材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。
资料二：根据公司决议，华源公司开展了如下套期保值业务：
华源公司于2014年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于2015年1月30日以每吨6万美元的价格购入100吨A材料。
华源公司为规避购入A材料成本的外汇风险，于当日与中国银行签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.4元人民币，合同金
额600万美元。
2015年1月30日，华源公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入A材料。
假定：(1)2014年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.2元人民币，人民币的市场利率为6%;(2)2015年1月30日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.0元人民币;(3)该套期符合套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;(4)不考虑增值税等相关税费以及其他因素。
华源公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点：
①将该套期保值业务既可划分为公允价值套期，又可划分为现金流量套期。
②将该套期保值业务划分为现金流量套期，需要将被套期项目的公允价值变动计入资本公积。
③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。
要求：
1.根据资料一，逐项判断华源公司管理层发言一至发言五中的观点是否存在不当之处;存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。
2.根据资料二，分别判断华源公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确;对不正确的，分别说明理由。
3.根据资料二，分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2014年11月1日、2014年12月31日、2015年1月30日的公允价值。
【正确答案】1.①发言一不存在不当之处。
(0.5分)
②发言二存在不当之处。
不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。
(0.5分)
理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行A原材料套期保值。
(1分)
③发言三存在不当之处。
不当之处：采用卖出套期保值方式进行套期保值。
(0.5分)
理由：卖出套期保值主要防范的是价格下跌的风险，而买入套期保值才能防范价格上涨风险。
(1分)
④发言四不存在不当之处。
(0.5分)
⑤发言五存在不当之处。
不当之处：对A原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期。
(0.5分)
理由：对 A 原材料预期进口进行套期保值，属于对预期交易进行套期保值，应将其确认为现金流量套期进行会计处理。
(1分)
2.①华源公司对套期保值会计处理的观点①正确。
(0.5分)
②华源公司对套期保值会计处理的观点②不正确。
(0.5分)
理由：现金流量套期不核算被套期项目，只核算套期工具的公允价值变动，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。
(1分)
③华源公司对套期保值会计处理的观点③不正确。
(0.5分)
理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。
(0.5分)
3.该套期保值业务中远期外汇合同在2014年11月1日的公允价值=0。
(0.5分)
该套期保值业务中远期外汇合同在2014年12月31日的公允价值=(6.4-6.2)×600/(1+6%×1/12)=119.4(万元)(0.5分)
该套期保值业务中远期外汇合同在2015年1月30日的公允价值=(6.4-6.0)×600=240(万元)(0.5分)
【答案解析】
【该题针对“套期保值的会计处理”知识点进行考核】。