存在产量和价格竞争外部市场的企业集团转移定价研究

型, 得出最优的转移定价方法应是标准平均成本加成法[ 13] 。 然而, 上述的研究大都是在孤立的 企业环境下 考虑转移
定价 问题, 没有考虑现实企业存在的竞 争性环境对 转移定价 决 策的影 响, 导 致研究 结果与 现实情 况发生 偏离。后来, 一 些学者提出从 公司 战略 的高度 研究 转移 定价 问题。Alles & Dater( 1998) 指出转 移定价的制定 不只是孤 立的价 格选择, 而 应该 是在充分考虑竞争对 手策 略的 基础上 做出 的一种 战略 决策 。他们研 究了不存在中间产品外部市场, 最终 产品具备 线性需求的条 件下, 价格竞 争的 双头垄 断企 业, 最优转 移价 格应 大 于 中 间 产 品 的 边 际 成 本[ 14] 。 G x ( 2000) 在 Alles & Dater ( 1998) 的基 础上研究了 存在完 全竞争 的中 间产品 外部 市场 , 最终产品为一 般需求 函数 的条件 下, 价格 竞争的 双头 垄断 企业, 当双方信息完全时最优转移 价格应大于 中间产品 的边际成本[ 15] 。但是 ,Alles & Dater ( 1998) 和 G x( 2000) 的结 论是 在最终产品存在价格竞争的假设前提下 得出的, 这种假 设暗含企业集团 的最 终产品 之间 具有 不完全 替代 性。如果 各企 业集团的最终产品是同质的, 最终 产品之间具 有完全替 代性, 则企业集团应如何进行转移定 价决策。本文 在最终产 品市 场为产量竞争的假设前提下, 结合 中间产品市 场的不同 竞争 模式, 分析了寡 头竞争 的市 场结构 下, 企业 集团的 转移 定价 决策问题。
的严格
凹函数, 对( 1) 式求偏导, 得下游子公司的反应函数为,
d
i
Qi
=
P ( Qi +
Qj )
Qi +
P ( Qi +
Qj ) -
cdi -
Ti =
0 ( 2)
根据( 2) 式, 可 得出 最终产 品的 均衡产 量与 转移 价格之
间的 关系
Q
* i
(
Ti
, Tj )
。
然后进入第一阶段, 集团总部根据 第二阶段得 到的最终
对方企业的转移价格。因此, 决策过程 相当于一 两阶段完美 信息动态博弈, 可以采用逆推归纳法 求解均衡 结果。为分析
方便, 假设下游子公司生产一单位最终 产品刚好 需要上游子 公司提供的一单位中间产品。
命题 1 当中间产品 存在产 量竞争 的外部市 场, 且转移 定价策略为竞争双方的共同知识时, 转 移价格小 于中间产品 的边际成本。
藏自己企业 的转移定 价策 略。不同 的选择 会导 致转 移定价
决策有所差异, 下面分别针对两种情况进行论 述。
1 1 转移价格为竞争双方的共同知识 若转移价格为共同知识, 即集团总 部向竞争 对手公开自
己企业的转 移定价后, 两下游子公司在决策最终产品产量 时可以观 察到自己和
公司 的成本增加, 产量 Qi 减少。由此可得,
Q*i Ti
<
0。 同时,
转移 价格的高低对竞争对手的产量具有间接 效应, 即转移价
格的战 略 效 应。T irole( 1988) 提 出 战 略 效应 为[ 16] ,
Q
* j
可以 表 示
Ti
Q
* j
Ti
=
Q*j
Q
* i
Q*i Ti
( 7)
古诺竞争 的双方, 一方 增加 产量, 另一 方的 最优反 应是
T
* i
=
C
u i
+
n( P * -
cdi -
C
u i
)
m+ n
( 6)
由于最终产品市场相当于古诺竞争, 因此转移 价格对最
终产 品的产量具有 直接 效应。当 转移价 格 T i 降低, 使 得下
游子 公司的成本降低, 则下 游子 公司在 竞争 中更 具进攻 性,
因而 产量 Qi 增加。反 之, 当转移价 格 T i 增大, 使得 下游子
证明: 首先从第 二阶段 下游 子公司 的决 策开始 , 下 游子
公司根据自身利润最大化, 确定最优的最终产 品产量 Qi 。
m ax
d i
=
( P( Qi +
Qj ) -
cdi -
T i ) Qi
Qi
( i, j { 1, 2} , i j , 下同)
( 1)
假设下游子公司的 利润 函数
d i
是 关于 产量 Qi
10 4
Vol 19, No 2
管理工程学报
2005 年 第 2 期
司的利润为基础, 因此下游子公司是 追求利润 最大化的。企
业集团为部分非中心化的, 中间产品的 生产及价 格决策由集 团总部决定, 最终产品的生产及价格决 策由下游 子公司的经
理决定。假设中间 产品 市场和 最终 产品市 场是 相互 独立的
c
d i
,
中间产品的内部转移价格为 T i , 为了简 化分析 过程, 假设各
企业生产的固定成本为 0。设双方企业的市场需求函数和生
产成本为彼此的共同知识( 对于不完全 信息条件 下的企业集
团转移定价策略问题将另撰文分析) 。 中间产品的外部市场竞争模式有两种 情况: 一种为产量
竞争, 另一种为价格竞争。下面分别针 对中间产 品存在产量 竞争外部市场和存在价 格竞争 外部 市场条 件下 的转 移定价
两个子市场, 且完全由这两家企业集团共同垄 断。
因为最终产品市场为产量竞争, 故 设最终产 品的市场逆
需求函数为 P ( Qi + Qj ) , 其中 Qi , Qj 分别为两企业 集团生产 的最终产品 产量。假定 中间产 品的 生产成 本为 单位 变动成
本
C
u i
,
下游子公司加工中间产品的成本为单位变 动成本
i
Ti
=
P ( Qi + Qj )
( Q*i
+ Ti
Q*j
)
Q
* i
(
Ti,
Tj
)
( 4)
+
( P*
-
cdi -
C
u i
)
Q
* i
Ti
=
0
将( 2) 式代入( 4) 式, 并令
Q*i Ti
=
m,
Q*j Ti
=
n, 化简 得,
-
n( P*
-
cdi -
Ti ) +
m( Ti -
C
u i
)
=
0
( 5)
求解( 5) 式, 得均衡的转移价格为
关键词: 产量竞争; 价格竞争; 企业集团; 转移价格 中图分类号: F202; F224 0 文献标识码: A 文章编 号: 1004- 6062( 2005) 02- 0104- 06
0 引言
关于中间产品的转移定价问题, 在 国内外的 会计和管理 文献中进行过大量的研究。Hirshleifer( 1956) 最早运用微观经 济学的原理, 建 立 了确 定 性环 境下 企 业集 团的 转 移定 价模 型, 推导出当中间产 品存在 不完 全竞 争的外 部市 场时, 转移 价格等 于 边 际 成 本, 能 够 使 集 团 公 司 达 到 整 体 利 润 最 大 化[1] 。 这 一 观 点 被 随 后 的 一 些 学 者 所 支 持 ( Solomons ( 1965) [ 2] , Horngren & Foster ( 1987) [3] , Thomas ( 1980) [4] 。 唐小 我( 2002) 将研究扩展 到由 n 个 子企 业组成 的垂 直一 体化企 业集团内部, 假设存在一般成本函数和 需求函数 以及成本函 数和需求函数未知的条件下, 得出最优 转移定价 等于中间产 品的边际 成本[ 5] , 进 一步 拓展 了 Hirshleifer 的结 论。关 于其 它基 于 成 本 的 转 移 定 价 方 法 的 研 究 方 面, Arrow ( 1964) , Dopuch & Drake ( 1964) , Samuels( 1965) 等在 考虑 企业 自主 权、 产品多样性等特征的基础上, 提出以机 会成本为 基础的转移 定价策略[ 6~ 8] 。Benke & Edwards( 1980) 提出了 实际总 成本定 价、标准总成本定价、标准总成本加成定价、实际 成本加成定 价[9] 。Harris, Kribel, Raviv ( 1982) 通 过引 入信 息不 对 称, 建立 了由一个委 托人( 集团 总部) , 一个 上游子 企业, N 个 下游子 企业组成的 企业集团 的转 移定价 模型。研 究发 现各 个子企 业经理都试图夸大前一 阶段资 源提 供的好 处以 减少 自己的
摘要: 本文分析了存在产量和价格竞争中间 产品外部市场的企 业集团转 移定价决策 问题。得出 当存在 产量竞 争的中间产品外部市场时, 均衡转 移定价 策略 是各集 团隐 藏自 己企业 的转 移价格 信息, 且 转移 价格 等于边 际成 本。当存在价格竞争的中间产品外部市场时, 若对中间产品的内外部 市场实行单 一定价, 则转 移价格决 策与中间 产品的外部销量大小有关: 若对中 间产品 的内 外部市 场实 行差 别定价, 则均衡 定价 策略为 转移 价格 等于边 际成 本。
命题
1
成立 。
该研究结 果表明, 在产 量竞争 的市 场条 件下, 当转 移价
格为 竞争双方的共同知识时, 上游子公 司以低于边 际成本的
价格 向下游子公司提供中间产品, 使下 游子公司在 竞争中更
产品 产量与转移价格之间的关系, 确定 达到集团利 润最大的