上海期货交易所实物交割
上海期货交易所交割业务培训PPT课件
交割概述——交割基本流程
1、卖方发货 2、仓库验收、抽样检验、签发仓单
3、卖方缴单、收款 4、买方缴款、收单
5、买方提货
7
8
第二部分 标准仓单——基本介绍
定义
系统
用户
由指定交割仓 库完成入库商品 验收、确认合格 后在交易所标准 仓单管理系统中 签发给货主的， 用于提取商品的 凭证。
标准仓单管理 系统由交易所建 立、维护、管理 。
填写《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记 表》和《上海期货交易所仓单系统用户信息表 （客户）》 ，并签字盖章。
签署《上海期货交易所仓单系统用户服务协议》 报交易所备案的客户资料包括营业执照正本复
印件（加盖公章）、税务登记证复印件、开户 经办人的身份证复印件等。
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标准仓单——电子仓单系统总体结构
制作仓单
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标准仓单---生命周期
申报入库
燃料油入库
生成仓单
燃料油出库
注销仓单
1
交割
期转现
2
标准仓单
所外转让
作废
3
挂失
变更
作为保证金
所外质押
冻结
锁定
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标准仓单——仓单转让
卖出方
(客户或自营会员) START
撤销
填写或修改 转出申请
买入方
(客户或自营会员)
确认转出 申请
撤销
是否由交 易所结算
是
否 释放仓单
《交割细则》
4
交割概述——实物交割的作用
❖ 实物交割是使期货价格和现货价格趋向一致的制度 保证。
❖ 是期货市场真正发挥发现价格和规避风险的作用。
5
交割概述——交割原则与交割方式
上海期货交易所交割业务培训
提交期转现 申请
撤销
确认
End
撤销 驳回
修改期转现
期转现申请
确认 驳回
审核 场内平仓
批准
期转现交割
授权仓单
提交仓单
交割
分配仓单
End
实物交割业务流程管理——注册品牌
阴极铜 铝锭 / 锌锭 天然橡胶 黄金 螺纹钢 / 线 材 国产商 品 本所注册（附 AL：本所注 海 南 、 云 南 本 所 注 册 ，本所注册， 件一）共 26个 册（附件三） 农 垦 （ 附 件 共 1 1 个 注 各 9 个 注 册 商 注册商标 册商标 标 共34个注册 六） 商标 5个商标升水 110 ZN：本所注 册（附件五） 共13个注册 商标 LME注册且经 AL： LME注 泰 国 、 马 来 伦敦金银 本所允许（附 册 且 经 本 所 西 亚 、 印 度 市场协会 件 二 ） 共 6 1 允许 尼 西 亚 、 斯 认定的合 格供货商 个商标 （ 附 件 四 ） 里兰卡 或精炼厂 共82 个商标 （附件六） 清单 俄罗斯贴水 150
买方：最后交割日以后 0.15元/吨• 天 1.80元/千 克.天，交 易所定期代 收代付 2.00元/千 克，调运费 （入库4分/ 克，出库7 分/克）
1.2元/吨• 天（含加温 费） 附件三；港 务费、装卸 费、港建费 等由油库按 现行收费标 准向油品入 库时的货主
附件十：入出库专用线24 附件九： 元/吨，自送（入库15元/ 15元/吨 吨出库10元/吨），分检 费5元/吨，代办车皮申请 5元/吨，代办提运2元/吨， 加急费3元/吨，打包费 （铜20元/吨，铝35元/吨，
标准仓单的注销
将标准仓单转为一般现货提单，在指定交割仓库办 理退出流通的过程。 作废的标准仓单如需生成相对应的新的标准仓单， 应重新办理交割预报。
上海期货交易所指定交割仓库管理办法(2006年修订)
上海期货交易所指定交割仓库管理办法(2006年修订) 文章属性•【制定机关】•【公布日期】2006.07.26•【字号】•【施行日期】2006.07.26•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文上海期货交易所指定交割仓库管理办法（2006年7月26日修订）第一章总则第一条为加强上海期货交易所（以下简称交易所）指定交割仓库的管理，规范交割行为，保证交割正常进行，根据《中华人民共和国合同法》和《上海期货交易所交易规则》的有关规定，制定本办法。
第二条指定交割仓库是指经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点。
第三条交易所依据本办法对指定交割仓库期货业务进行监管，指定交割仓库及其工作人员必须遵守本办法。
第二章申请和审批第四条申请指定交割仓库必须具备以下条件：（一）具有工商行政管理部门颁发的营业执照；（二）固定资产和注册资本须达到交易所规定的数额；（三）财务状况良好，具有较强的抗风险能力；（四）具有良好的商业信誉，完善的仓储管理规章制度；近三年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录；（五）承认交易所的交易规则、交割细则等；（六）仓库主要管理人员必须有五年以上的仓储管理经验以及有一支训练有素的专业管理队伍；（七）有严格、完善的商品出入库制度、库存商品管理制度等；（八）堆场、库房有一定规模，有储存交易所上市商品的条件、设备完好、齐全、计量符合规定要求以及良好的交通运输条件；（九）交易所要求的其他条件。
第五条申请成为指定交割仓库须提供下列材料：（一）申请书；（二）工商行政管理部门颁发的营业执照复印件；（三）注册会计师事务所出具的近两年审计报告原件或加盖会计师事务所印章的复印件；（四）申请单位仓库土地使用证复印件及相关文件；（五）申请单位上级主管部门或其董事会出具的同意申请指定交割仓库的批准文件及有关单位出具的担保函；（六）仓库管理制度及简介；（七）交易所要求提供的其他文件。
上交所交割细则
上交所交割细则交割细则是指在股票市场交易中，为了保证交易的顺利进行和合约的有效履约，上交所制定的具体规则和细则。
本文将从以下几个方面详细解析上交所交割细则。
一、交割方式上交所交割细则中明确了股票交割的方式。
按照上交所规定，交割方式主要有实物交割和现金交割两种形式。
具体交割方式根据市场情况和交易双方约定而定。
在交割过程中，交割方需要按照约定的方式完成股票和资金的划转，确保交易顺利完成。
二、交割时间和期限上交所交割细则中规定了交割的时间和期限。
交割时间是指交易双方需要在何时完成交割，并根据交易所规定的交割期限进行操作。
一般情况下，上交所规定交割时间为交易日的次日或T＋1。
交割期限则是指交易双方需要在规定的期限内完成交割，否则将产生违约情况。
三、交割保证金上交所交割细则中明确了交割保证金的要求。
为了确保交易的履约，上交所要求交易双方在交割前缴纳一定比例的交割保证金。
交割保证金的金额根据股票市场波动情况和交易风险而定，一般情况下，交割保证金为交易金额的一定比例，以确保交易双方的权益得到保障。
四、交割手续费上交所交割细则中规定了交割手续费的标准和计算方式。
交割手续费是指交易双方在完成交割时需要支付的费用。
上交所根据交易金额和交割方式收取一定比例的交割手续费，用于维持交易系统的正常运行和监管机构的管理费用。
五、交割违约处理上交所交割细则中对交割违约的处理进行了明确规定。
如果交易双方在约定的交割时间内未能按照约定完成交割，上交所将对交割违约行为进行处罚处理。
处罚方式可能包括罚款、限制交易等措施，以维护市场秩序和交易的正常进行。
六、交割申报流程上交所交割细则中规定了交割申报的具体流程和要求。
交割申报是指交易双方在交割前需要按照规定的格式和要求向上交所提交相关材料和信息。
上交所将根据交割申报的情况进行审核和确认，以确保交易信息的准确性和交割流程的顺利进行。
综上所述，上交所交割细则是在股票市场交易中保障交易顺利进行的重要规则和细则。
上海期货交易所保税交割实施细则(试行)
上海期货交易所保税交割实施细则(试行)文章属性•【制定机关】•【公布日期】•【字号】•【施行日期】2010.12.24•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】期货,税务综合规定正文上海期货交易所保税交割实施细则（试行）第一章总则第一条为保证上海期货交易所（以下简称交易所）期货保税交割业务的正常进行，规范交割行为，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。
第二条交易所期货保税交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及指定保税交割仓库（以下简称保税交割仓库）必须遵守本细则。
第三条期货保税交割是指以海关特殊监管区域或保税监管场所内处于保税监管状态的、期货合约所载商品作为交割标的物进行期货交割的过程。
第四条某一期货商品的实物交割可实行保税状态下或完税状态下的单一交割或混合交割。
实物交割包括到期交割和期转现交割。
第五条保税交割仓库是指经交易所指定的、具有保税功能、履行期货保税交割的地点。
第六条保税标准仓单是指由保税交割仓库按照交易所规定的程序签发的在交易所标准仓单管理系统中生成的用于提取保税商品的凭证。
第二章保税标准仓单的生成第七条入库申报（交割预报）货主向保税交割仓库发货前，应当办理入库申报（交割预报）。
入库申报的内容包括品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位、货主名称、及拟入保税交割仓库名称等，并提供各项单证。
客户应当委托期货公司会员办理入库申报（交割预报）手续。
第八条入库申报审批交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。
货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的保税交割仓库发货。
未经过交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于保税交割。
第九条签发保税标准仓单商品运抵保税交割仓库后，保税交割仓库按交易所有关规定对到货及相关凭证进行验核。
验收合格后方可签发保税标准仓单。
商品到库验收时，货主应当到保税交割仓库监收；货主不到库监收的，视为货主同意保税交割仓库验收结果。
上海、大连、郑州期货交易所的交割流程
上海、大连、郑州期货交易所的交割流程上海期货交易所5日交割法1.第一交割日：申报――买方申报意向；卖方交标准仓单。
2.第二交割日：配对――交易所分配标准仓单，买方交款。
3.第三交割日：买方取仓单，卖方收款（此时收到100％的货款）。
4.第四、第五交割日：卖方交增值税专用发票（经纪公司在收到增值税发票后释放卖方保证金）。
上海交割需注意的事项：1. 考虑因为货款划转的时间，买方客户需在交易所规定的交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货公司。
2. 买方需配合期货公司及时提供正确的开票资料。
3. 为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日将标准仓单递送至经纪公司上海办事处。
大连商品交易所集中交割：1. 最后交易日结算后，交易所按照"最小配对数原则"对未平仓合约进行配对。
2. 最后交割日15时前，买方补足全额货款，卖方交齐对应的标准仓单和增值税发票，交易所进行仓单分配，将未发生违约的买卖双方的货款和标准仓单进行转移。
3. 最后交割日15时后，未违约买方持结算部开具的货款收据到交割部领取《仓单持有凭证》；未违约且已交增值税发票的卖方收到全额货款。
大连集中交割需注意的事项：1. 大连所有交易品种都能进行集中交割。
2. 自然人不能持仓进入交割月，自然人不允许交割。
3. 考虑因为货款划转的时间，买方客户需在交易所规定的交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货公司。
4. 买方需配合期货公司及时提供正确的开票资料。
5. 为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日将标准仓单递送至经纪公司大连办事处。
滚动交割：1. 配对日交易时间，买卖方进行申报。
2. 配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确认并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割的交割结算价并计算平仓盈余。
3. 配对日后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》交易所将80%货款付给卖方。
交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。
上海期货交易所指定交割仓库管理办法(修订案)
上海期货交易所关于发布《上海期货交易所指定交割仓库管理办法（修订案）》《上海期货交易所指定交割油库管理办法（修订案）》的公告（上海期货交易所公告〔2020〕93号）《上海期货交易所指定交割仓库管理办法（修订案）》《上海期货交易所指定交割油库管理办法（修订案）》经上海期货交易所理事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布。
英文文本见官方英文网站，仅供参考。
如与中文文本不一致，以中文文本为准。
附件：1．上海期货交易所指定交割仓库管理办法（修订案）2．上海期货交易所指定交割油库管理办法（修订案）上海期货交易所2020年6月19日附件1上海期货交易所指定交割仓库管理办法（修订案）第一章总则第一条为加强上海期货交易所（以下简称交易所）指定交割仓库的管理，规范交割行为，保证交割正常进行，根据《中华人民共和国合同法》和《上海期货交易所交易规则》的有关规定，制定本办法。
第二条指定交割仓库是指经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点。
第三条交易所依据本办法对指定交割仓库期货业务进行监管，指定交割仓库及其工作人员应当遵守本办法。
第二章申请和审批第四条申请指定交割仓库应当具备以下条件：（一）具有工商行政管理部门颁发的营业执照；（二）固定资产和注册资本应当达到交易所规定的数额；（三）财务状况良好，具有较强的抗风险能力；（四）具有良好的商业信誉，完善的仓储管理规章制度；近三年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录；（五）承认交易所的交易规则、交割细则等；（六）仓库主要管理人员应当有五年以上的仓储管理经验以及有一支训练有素的专业管理队伍；（七）有严格、完善的商品出入库制度、库存商品管理制度等；（八）堆场、库房有一定规模，有储存交易所上市商品的条件、设备完好、齐全、计量符合规定要求以及良好的交通运输条件；（九）交易所要求的其他条件。
第五条申请成为指定交割仓库应当提供下列材料：（一）申请书；（二）工商行政管理部门颁发的营业执照复印件；（三）注册会计师事务所出具的近两年审计报告原件或加盖会计师事务所印章的复印件；（四）申请单位仓库土地使用证复印件及相关文件；（五）申请单位上级主管部门或其董事会出具的同意申请指定交割仓库的批准文件及有关单位出具的担保函；（六）仓库管理制度及简介；（七）交易所要求提供的其他文件。
上海黄金交易所交割流程
上海黄金交易所交割流程
上海黄金交易所交割流程是指在上海黄金交易所进行黄金交易并完
成实物交割的一系列流程。
下面是上海黄金交易所交割流程的详细描述。
在上海黄金交易所上市交易的黄金品种中，只有部分黄金品种支持
实物交割。
交易所会在每个交易日的特定时间段内公布交割通知，并
将通知发送给交割仓库和交易会员。
交割仓库会根据交割通知准备相应的黄金实物。
交割仓库需严格按
照交易所的规定操作，保证交割品的质量、数量和包装符合交易所的
要求。
交易会员则是进行交割的中间人，他们负责与交割仓库协商和确认
实物黄金的交割细节，以及完成资金清算。
交易会员与买方和卖方洽
谈确定交割细节，包括黄金实物的质量、数量、交割地点等。
一旦交割细节达成一致，交易会员将提供相应的仓单和其他必要的
文件，以便买方和卖方进行交割。
在交割日当天，买方和卖方需要亲
自到交割仓库办理黄金交割手续。
在交割仓库，买方和卖方必须通过交付仓单和支付相应款项来完成
交割。
买方通过支付相应款项来购买黄金实物，而卖方则通过交付仓
单来完成出售。
交割仓库会对黄金实物进行验证，并完成相关的交接手续。
交割仓
库会验收仓单、检验黄金实物的数量和质量，确保符合交易所的标准。
一旦验收合格，黄金实物将会正式交付给买方。
总结而言，上海黄金交易所交割流程包括交割通知的发布、交割仓
库的准备、交易会员的协商、买卖双方的确认以及最后的黄金实物交付。
这一流程确保了交易的公平、有效进行，保障了买卖双方的权益。
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实物交割结算
更新日期：2012-5-8 会员在最后交易日后未平仓了结的合约，必须进行实物交割。
进入交割后，原有的到期未平仓合约交易保证金自动转为交割保证金。
不能交付或者接受增值税专用发票的投资者不允许交割。
一、交割期
第一交割日：卖方通过电子仓单系统向结算部提交电子仓单，买方提交所需交割商品的意向书。
第二交割日：交易所交割配对。
第三交割日：实物交割结算，完成合约交割货款收付。
第四、五交割日：完成增值税专用发票交收。
二、交割货款收付
交割货款结算实行一收一付，先收后付的原则, 其交割货款的收付有两种方式：内转和银行划转。
1.内转：买方会员采用内转方式时，必须提前将货款划入会员结算准备金帐户内，待交割时，由本单位的交割结算员到结算部填写《买入会员交割货款内转申请》，由结算部办理货款内转，若因交割货款内转而造成结算准备金不足的，其后果由会员自行承担。
卖方会员需要内转交割货款时，也由本单位的交割结算员到结算部填写《卖出会员交割货款内转申请》，由结算部在第三交割日统一将交割货款划入卖出会员的结算准备金帐户。
2.银行划转：买方会员采用银行划转时，其交割货款可用贷记凭证、本票或支票划入交易所帐户；而卖方会员（未申请采用内转方式的会员）的应收交割货款由交易所在第三交割日结算完成后统一划至各会员的结算银行会员专用资金帐户。
买方会员采用内转方式支付交割货款的可在第一交割日、第二交割日14：00时前到结算部
办理内转申请事宜。
买方会员采用银行划转方式支付交割货款的，必须在第三交割日14：00前到结算部办理完相关事宜。
根据交割配对完成通知和会员交割结算单，结算部将进行交割货款核对和按会员要求进行交割货款转帐处理。
并核实货款到帐后在会员买入交割结算单上盖章确认（结算部留存一联、会员二联），买方会员在结算部领取交割结算单后办理交割电子仓单释放事宜。
卖方交割会员可在结算部领取卖出交割结算单。
三、交割手续费收取
会员进行实物交割，应按规定向交易所交纳交割手续费。
具体标准为：
铜2元/吨；铝2元/吨；锌 2元/吨；橡胶4元/吨；燃料油1元/吨；黄金0.06元/克；螺纹钢1元/吨；线材1元/吨；铅 2元/吨；白银 1元/千克。
交割手续费的收取，由结算部在第一交割日统一在交割会员结算准备金中内扣。
四、实物交割增值税发票开具和交收管理
凡进入上海期货交易所进行期货交易的会员单位都必须在注册地税务机关进行税务登记并取得一般纳税人资格。
会员单位应填报《上海期货交易所会员税务登记资料》提交交易所备案，若税务登记发生变更的应重新填报备案，以及时、正确开具增值税专用发票。
上海期货交易所实物交割增值税发票流转流程：
交易所不接受卖方投资者开具的增值税发票和不直接开具增值税发票给买方投资者。
会员所开具的增值税专用发票必须符合真实、完整、准确、清晰的要求，且盖有会员单位发票专用章。
五、交割保证金的退付
在交割期内，买方会员如在下午14:00之前交付货款，交易所当日即清退其相应的交割保证金，如在下午14:00之后办妥的，交易所将在下一交易日清退交割保证金。
卖方会员的交割保证金，必须在交易所收取其开具的增值税专用发票之后，如在下午14:00之前收取，交易所当日即清退其相应的交割保证金，如在下午14:00之后收取的，交易所将在下一交易日清退交割保证金。