第四章 金融资产
《中级财务会计》第四章金融资产课件
【例4-1】2×18年1月1日，WD公司支付价款1 996万元，交易费用4万 元，从二级市场上购入ACD公司5年期债券，面值2 500万元，票面利率 4.72%，分年付息，到期还本。合同约定，该债券的发行方在遇到特定 情况时可将债券赎回，且不需为提前赎回支付额外款项。WD公司在购 买该债券时，预计发行方不会提前赎回，并根据其管理该债券的业务 模式和该债券的合同现金流量特征，将其划分为以摊余成本计量的金 融资产，且不考虑所得税、减值损失等因素。
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第一节 金融工具概述
一、金融工具的相关概念
（三）权益工具 权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的 资产中的剩余权益的合同。比如，企业发行的普通股，以及 企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量本企业 普通股的认股权证等。
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第一节 金融工具概述
二、金融工具的分类
金融工具可以分为基础金融工具和衍生工具。 （一）基础金融工具 基础金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款 项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合 同权利或义务等，如应收账款、应付账款、其他应收款、其 他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、 债券投资、应付债券等。
企业取得以摊余成本计量的金融资产时，应按债券的面值，借记“ 债权投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚 未领取的债券利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额， 贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“债权投资—— 利息调整”科目。
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第二节 以摊余成本计量的金融资产 三、以摊余成本计量的金融资产的初始计量
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第一节 金融工具概述
二、金融工具的分类
（二）衍生工具 衍生工具，是指同时具备下列特征的金融工具或其他合同： 1.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价 格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他变量的变动 而变动，变量为非金融变量的，该变量不应与合同的任何一 方存在特定关系； 2.不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反
第四章金融资产教案
第四章金融资产教案教案标题：第四章金融资产教案教案目标：1. 理解金融资产的概念和种类；2. 掌握金融资产的特点和功能；3. 了解金融资产的风险和收益特征；4. 学会评估和选择适合的金融资产。
教学重点：1. 金融资产的种类和特点；2. 金融资产的风险和收益特征；3. 金融资产的评估和选择。
教学难点：1. 金融资产的风险和收益特征的理解和分析；2. 金融资产的评估和选择的方法和技巧。
教学准备：1. 教师准备：了解金融资产的基本知识，准备教学课件和教学辅助材料；2. 学生准备：预习相关金融资产的基本概念和特点。
教学过程：Step 1：导入（5分钟）引导学生回顾上一章节学习的内容，提出与金融资产相关的问题，激发学生的学习兴趣。
Step 2：概念解释与分类（15分钟）通过教师讲解和示意图的展示，向学生介绍金融资产的基本概念和分类，包括货币、债券、股票、衍生品等。
Step 3：特点与功能（15分钟）讲解金融资产的特点和功能，如流动性、风险性、收益性等，结合实际案例进行说明，引导学生理解。
Step 4：风险与收益特征（20分钟）分析不同金融资产的风险和收益特征，包括风险偏好、预期收益、波动性等，通过图表和数据进行比较和解释。
Step 5：评估与选择（20分钟）介绍金融资产的评估和选择方法，包括基本面分析、技术分析、风险管理等，引导学生学会评估和选择适合的金融资产。
Step 6：小结与讨论（10分钟）对本章内容进行小结，并开展讨论，让学生分享自己对金融资产的理解和认识，解答学生提出的问题。
Step 7：作业布置（5分钟）布置相关阅读资料和练习题，要求学生进一步巩固和应用所学知识。
教学延伸：1. 鼓励学生参与金融市场实践，如模拟交易、投资比赛等；2. 邀请金融行业专业人士进行讲座或座谈，增加学生对金融资产的实际应用了解。
教学评估：1. 课堂参与度评估：观察学生在课堂上的积极性和参与度；2. 作业评估：检查学生完成的作业情况，评估其对金融资产的理解和应用能力。
第四章金融资产的种类与特性(精)
Chapter Four第四章 金融资产种类与特性概述 功能 定义 种类特性 金融期货 种类金融期权金融互换信用资产 权益资产 衍生资产 定义 种类概念一、金融资产的概念•资产的概念：经济主体拥有的具有价值的有形财产及无形权利。
通常分为生产性资产、非生产性资产和金融资产三大类。
•金融资产概念：经济主体拥有的以各种金融工具形式表示的金融财富，是一种未来价值的索取权，是金融交易的对象。
包括货币、存款、证券、以记账形式存在的其他各种金融权利等。
二、金融资产的特性共有特性1）收益性：能给持有者带来一定的未来收益2）流动性：可在一定程度上用作支付手段；能够灵活变现3）风险性：未来收回本息的不确定性；交易价格的不确定性个别特性金融资产的构成要素有币种、单位、期限、收益、税收、附加条款等，这些要素的不同组合就会形成具有不同特性的金融资产。
三、金融资产的种类•货币资产•信用资产•权益资产•衍生资产金融资产的基本种类金融资产原生工具衍生工具货币资产信用资产权益资产金融期货金融期权实物货币信用货币电子货币票据贷款债券优先股普通股股指期货利率期货外汇期货股票期权利率期权外汇期权金融互换股权互换利率互换货币互换一、信用与信用资产的定义•信用(Credit)的定义：作为一种经济范畴，特指借贷行为，是以偿还和付息为特征的双重单向价值运动。
•信用的发展：按标的物来划分由实物借贷到货币借贷；按运行特点划分由高利贷到借贷资本运动。
•信用形式：商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、公司信用、民间信用。
•信用资产(Credit Assets)：产生于借贷活动的债权人在未来某个时间从债务人那里收回本金和获取利息收益的索取权。
二、信用资产的种类•票据•贷款•债券•（一）票据•由法人发行的具有法定票面格式、期限在一年以内的贴现式短期债券或支付凭证，按照发行者不同，分为商业票据和银行票据。
•商业票据(commercial paper)概念：由工商企业发行的无抵押品的短期债权债务凭证。
第04章交易性金融资产
事故教训是镜子，安全经验是明灯。2 1.1.100 9:59:41 09:59Jan-2110 -Jan-21
跨越今日的视野，扩展21世纪的眼光 。09:59: 4109:5 9:4109: 59Sund ay, January 10, 2021
多一份防范意识，少一份生命危险。2 1.1.102 1.1.100 9:59:41 09:59:4 1Januar y 10, 2021
可供出售金融资产
【例】2012年3月份，华峰公司将其持有S公司3000股股票全 部出售，售价17500元。
借：银行存款
17500
可供出售金融资产——公允价值变动 12230
投资收益
500
贷：可供出售金融资产——成本
30230
同时：
借：资本公积
3000
贷：投资收益
3000
累计净损益：17500－30000－230=-12730
借：资产减值损失
15230
贷：资本公积——其他资本公积
6230
可供出售金融资产——公允价值变动
9000
可供出售金融资产
【例】华峰公司2012年12月31日持有S公司3000股股 票的账面价值为15000元，该股票当日收盘价为每 股6元，3000股股票的公允价值为18000元高应调 低该股票账面价值3000元，确认资本公积。 借：可供出售金融资产——公允价值变动 3000 贷：资本公积——其他资本公积 3000
的可以转回，属于权益工具的不得转回。
可供出售金融资产
【例】华峰公司2009年2月10日从A股票市场 购入S公司股票3 000股，每股购买价格10元， 另支付交易手续费及印花税等计230元，款 项以存入证券公司投资款支付。
第四章金融资产练习题
第四章金融资产练习题一、单项选择题1、下列项目中,企业取得的金融资产涉及衍生工具的是 ;A、交易性金融资产B、持有至到期投资C、贷款和应收款项D、可供出售的金融资产2、企业以支付货币资金方式取得金融资产,实际支付的价款中发生的相关交易费用,直接计入当期损益的是 ;A、交易性金融资产B、持有至到期投资C、可供出售的金融资产D、长期股权投资3、下列与取得交易性金融发生的有关交易费用,正确的会计处理是 ;A、直接计入管理费用B、直接计入投资收益C、计入其初始确认金额D、计入公允价值变动损益4、交易性金融资产在持有期间的资产负债表日,发生公允价值变动的差额既要调整交易性金融资产的账面价值,同时将其计入当期损益涉及的科目是 ;A、公允价值变动损益B、投资收益C、其他综合收益D、财务费用5、交易性金融资产的处置,一方面要确认处置损益,同时要将其在持有期间的公允价值变动累计净损益结转至科目;A、营业外收入或营业外支出B、其他综合收益C、投资收益D、本年利润6、企业取得持有至到期投资的初始确认金额高于其面值,对于投资企业来讲主要是因为 ;A、债券发行企业的信誉程度高,投资的本息收回有保障B、债券发行时的市场实际利率高于债券的票面利率少得利息而得到的补偿C、债券发行时的票面利息高于市场的实际利率今后多得利息而付出的代价D、利用投资企业的暂时闲置资金去获取较为稳定的固定收且而没有投资风险7、企业取得持有至到期投资的初始确认金额低于其面值,对于投资企业来讲主要是因为 ;A、债券发行企业的信誉程度高,投资的本息收回有保障B、债券发行时的市场实际利率高于债券的票面利率少得利息而得到的补偿C、债券发行时的票面利息高于市场的实际利率今后多得利息而付出的代价D、利用投资企业的暂时闲置资金去获取较为稳定的固定收益且没有投资风险8、销售方应收账款应在收入实现时确认,但其入账价值的内容应不包括 ;A、商业折扣B、总价法下的现金折扣C、以计税基础计算的增值税额D、销售方为购买方支付的代垫费用9、企业之间在赊购销过程中如涉及现金折扣,在购货方享有即销售方失去现金折扣的情况下,双方对其正确的会计处理是 ;A、作为理财损益B、调整管理费用C、调整存货成本或营业收入D、作为利得或损失10、企业以未到期的应收票据融资进行贴现,若符合金融资产终止确认的条件,其会计处理不会涉及 ;A、银行存款B、应收票据C、财务费用D、短期借款11、可供出售金融资产在资产负债表日发生的公允价值变动,既要调整可供出售金融资产的账面价值,同时将其公允价值的变动金额计入当期损益的科目是 ;A、公允价值变动损益B、投资收益C、其他综合收益D、财务费用12、下列金融资产中不对其计提减值的是 ;A、交易性金融资产B、持有至到期投资C、贷款和应收款项D、可供出售金融资产13、交易性金融资产在其持有期间按权责发生制所确认应享有的现金股利或债券利息,但尚未收到,正确的会计处理是 ;A、冲减交易性金融资产的初始成本B、作为营业外收入C、确认持有期间的投资收益D、调整交易性金融资产的账面价值14、某股份有限公司本年初,以每股12元的价格购入某上市公司股票20万股,作为交易性金融资产；购买该股票时另支付相关交易费用5000元;而后收到持有期间应享有现金股利100 000元;本年12月31日该股票的市价为每股11元;此时该交易性金融资产在资产负债表应列示的金额为万元;A、240B、C、D、22015、下列各项中,不会引起持有至到期投资账面价值发生变化的是 ;A、确认债券实际利息收入并进行利息调整的溢价摊销B、确认债券实际利息收入并进行利息调整的折价摊销C、实际收到分期付息的债券票面利息D、按权责发生制确认到期一次付息的债券票面利息16、某股份有限公司2×14年7月1日将其持有至到期投资违背初衷意图全部提前处置出售,获得处置收入1580万元已收存银行;处置时该债券所属各明细科目余额如下：成本1500万元,利息调整20万元借方,应计利息80万元,则该项持有至到期投资的处置损益应为万元;A、80B、60C、0D、－20二、多项选择题1、下列项目中,属于金融资产的有 ;A、货币资金B、持有至到期投资C、贷款和应收款项D、长期股权投资2、企业在取得金融资产初始确认时的分类应依据 ;A、企业自身业务的特点B、投资策略和风险管理要求C、企业取得金融资产后的预期收益D、企业投资金融资产采用的计量属性3、企业取是债权性金融资产划分为持有至到期投资,其确认的条件包括 ;A、到期日固定、回收金额固定或可确定B、有明确意图持有至到期C、有能力持有至到期D、该项金融资产属于衍生工具4、持有至到期投资在按权责发生制以实际利率法确定各期投资收益及利息调整摊销额时,应考虑的因素包括 ;A、债券面值和票面利率B、期初摊余成本和实际利率C、债券的期限以及计息和付息方式D、债券发行企业的组织形式和债券投资规模5、如果企业取得的金融资产划分为持有至到期投资,但不涉及债券溢折价及到期一次还本付息即采用分期收息,则不会涉及的明细科目及总账科目有 ;A、成本B、利息调整C、应计利息D、应收利息6、持有至到期投资无论是溢价或折价取得,若采用到期一次还本付息,下列表述上正确的是 ;A、摊余成本逐期趋向于债券面值B、摊余成本逐期趋向于债券到期值C、摊余成本包括尚未到期的累计应计利息D、债券的利息调整溢折价金额在债券到期时全部摊销完毕无余额7、企业以未到期的应收票据融资进行贴现,若不符合金融资产终止确认的条件,其会计处理不会涉及 ;A、银行存款B、应收票据C、财务费用D、短期借款8、对应收款项采用备抵法计提坏账准备,估计坏账损失的方法主要有 ;A、实际利率法B、余额百分比法C、账龄分析法D、一次或分次摊销法9、采用备抵法对应收款项计提坏账准备,下列表述中正确的有 ;A、资产负债表所列示的应收款项更加符合资产的定义B、是谨慎性原则和权责发生制在会计实务中的具体运用C、坏账准备属于经营活动短期性债权应收款项类科目的资产备抵科目,该科目期末在计提补提或冲减多提后,期末余额一定在贷方D、采用余额百分比法或账龄分析法计提的坏账准备在符合条件转回时应以原计提的坏账准备金额为限10、以支付现金方式从证券市场取得的交易性金融资产,其初始投资成本的确认不应包括 ;A、取得该项交易性金融资产支付的相关交易税费B、实际支付价款中已宣告发放但尚未领取的现金股利C、取得该项交易性金融资产在交易日的市价总值D、实际支付价款中已到付息期但尚未取得的债券利息11、企业取得的金融资产划分为持有至到期投资,在存续期内采用实际利率法对债券投资的利息调整进行摊销时分期收息且为折价摊销,则 ;A、各期的实际利息相等B、各期利息调整的折价摊销额呈上升趋势C、各期的名义利息相等D、各期利息调整的折价摊销额呈下降趋势12、持有至到期投资取得时,“持有至到期投资—利息调整”明细科目的余额如在借方,一般则表明 ;A、债券的票面利率大于债券发行时同期的市场利率B、持有至到期投资的初始确认金额期初摊余成本高于债券的面值C、债券投资方在债券存续期内各期确认的投资收益应小于债券的票面利息收入D、债券投资方在债券存续期内各期确认的投资收益应大于债券的票面利息收入三、判断题1、企业以支付货币资金无论是取得交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资,实际支付价款中包括的已宣告和已到期的未支付现金股利及利息,均不得计入该项投资的初始确认金额入账价值,而计入投资活动的短期性债权的应收项目;2、贷款和应收款项与持有至到期的共性表现在回收金额固定或可确定,且都具有活跃市场中的明确报价;3、企业以分期收息的方式溢价取得持有至到期投资,各期按实际利率法计算的实际利息收入在持有各期间其金额呈递减趋势或呈递增趋势; 或4、企业以分期收息的方式折价取得持有至到期投资,各期按实际利率法计算的实际利息收入在持有各期间其金额呈递减趋势或呈递增趋势; 或5、企业以分期收息方式无论是溢价或折价取得持有至到期投资,各期按实际利率法计算的摊销额均呈递增趋势或呈递减趋势或6、企业如果将持有至到期投资部分处置,且剩余部分且比重较大,并违背初衷意图不再准备持有到期,必须涉及将其进行重分类划分为可供出售金融资产;7、企业无论是处置交易性金融资产或可供出售的金融资产,都应将其在持有期间发生的公允价值变动累积净损益结转至投资收益,但这一会计处理并不影响处置当期的利润表;8、无论是采用余额百分比法或账龄分析法计提坏账准备金,在资产负债表日计提或转回后,“坏账准备”科目的期末余额可能在贷方、借方或无余额; 9、企业取得各项金融资产,实际支付的价款中若包括相关交易税费,均应计入取得该项金融资产的初始确认金额即入账价值;10、企业若在资产负债表日,所持有的金融资产具有确凿证据的减值迹象,均应计提金融资产减值准备以符合谨慎性原则的质量要求;四、业务核算题练习一一目的：练习交易性金融资产的相关会计处理二资料：甲公司本年度有关交易性金融资产的业务如下：1、4月1日,从证券交易机构购入A公司股票10000股划作交易性金融资产;该股票每股面值为1元,买入价为11﹒4元,其中包括已经宣告但尚未发放的现金股利每股0﹒4元,另支付相关交易税费300元,上述款项均以银行存款支付；2、同年4月15日,收到A公司发放的上述现金股利；3、同年5月20日,甲公司出售上述A公司股票6000股,每股卖出价13元,已存入银行；另以银行存款支付相关交易税费150元；4、假设该公司季度为资产负债表日确认交易性金融资产的公允价值变动;6月30日持有的A公司股票每股收盘市价10元；5、7月20日,甲公司出售剩余的A公司股票,每股卖出价12元,款项已存入银行；另以银行存款支付相关交易税费100元;三要求：根据上述资料,编制甲公司相应的会计分录;练习二一目的：练习交易性金融资产的相关会计处理二资料：A公司有关交易性金融资产的业务如下：12×14年1月初支付银行存款从二级证券市场购入下列股票作为交易性金融资产：22×14年4月1日又以银行存款购入股票D,共25000股作为交易性金融资产,每股市价8．20元,其中包括已宣告发放但尚未分派现金股利每股0．2元,股权截止日为4月15日;另支付相关交易税费400元;A公司于4月30日收到该公司发放的股票D现金股利；3上述A公司于2×14年1月1日以银行存款从二级证券市场购入债券作为交易性金融资产假设债券发行期限均为3年：4上述股票B的发行公司于2×14年5月4日宣告发放现金股利,每股派发现金股利0．1元；而后A公司于6月10日收到现金股利；5A公司于同年6月20日出售股票B共5000股,每股出售价格6﹒50元,扣除相关税费100元后,实际取得出售净收入款32 400元；6A公司以季度资产负债日确定交易性金融资产的公允价值变动损益;同年6月30日已知持有的交易性金融资产假设只考虑上述股票,不包括债券,下同的市价如下：7A公司于同年8月5日将上述股票A全部出售,扣除相关税费取得出售净收入款72000元已收妥入账;89月30日,A公司持有的交易性金融资产市价如下：三、要求：1、根据上述资料编制相关的会计分录;2、该公司第三季度资产负债表假设不考虑债券投资交易性金融资产应列示的总金额;练习三一目的：练习持有至到期投资的会计处理二资料：A公司因投资策略和风险管理的需要,于2×13年1月1日以银行存款购入B公司于2011年1月1日发行的五年期公司债券,并根据准则规定的条件将其划分为持有至到期投资;假设该债券的面值为400 000元,票面年利率4%,并于每年末计息,次年1月5日支付利息,到期一次还本;A公司在取得该项债券时实际支付价款422 000元其中包括已到付息期尚未领取的债券利息16 000元;A公司在各年度的资产负债表日采用实际利率法确认债券的实际投资收益;假定经测算该债券的实际利率约为3．47%;三要求：1、根据上述资料,填列A公司按实际利率法计算的债券溢价摊销表;只需填列表内年度,其他年度略;注：表内填列金额以元为单位保留整数,四舍五入;债券利息收入摊销表金额单位：元2、编制A公司在债券取得时、年末计息时和到期时相关的会计分录;注：债券年末计息分录只需编制2×13年末的即可,其他年度末分录略;练习四一、目的：练习持有至到期投资的会计处理;二、资料：B公司于2×13年1月1日购入C公司同日发行的面值为100 000元、年利率为5％、每半年付息一次、到期还本的5年期公司债券,债券发行时实际利率为6％;B公司以95 736元购入;三、要求：1、采用实际利率法计算各期利息收入摊销额,并将有关计算结果填入下表;只需填列表内年度,其他年度略;注：表内填列金额以元为单位保留整数,四舍五入;债券利息收入摊销表单位：元;注：债券各期末计息分录只需编制2×13年6月30日的即可,其他各期时点分录略;练习五一、目的：练习持有至到期投资处置和重分类及可供出售金融资产处置的会计处理;二、资料：1已知甲公司的持有至到期投资违背其初衷意图,在2×14年11月1日债券未到期时处置;处置时该债券所属明细科目的余额如下：成本：800 000元,利息调整借方30 000元;甲公司处置该持有至到期投资的25%假定该持有至到期为该公司惟一金融资产;处置取得价款210 000元假设不考虑处置的相关税费收妥入账;其余部分符合划分可供出售金融资产的条件;处置时可供出售金融资产公允价值为630 000元;2而后在12月31日该项可供出售金融资产的公允价值632 500元;3甲公司2×15年2月10日将该项可供出售金融资产全部对外出售,出售取得价款634 000元已收妥入账;假设出售时利息调整明细科目余额为20 000元三要求：根据上述资料编制相关的会计分录;练习六一目的：练习不带息应收票据的相关会计处理;二资料：A公司为增值税一般纳税企业,增值税率17%;该公司于2×14年11月1日销售一批商品给B公司,假设符合收入确认的各项条件;A公司开出增值税专用发票列明商品价款为500 000元,增值税额85 000元;商品已经发出,且于同日收到购买方B公司签发并承兑的不带息的商业承兑汇票一张,票据面值为585 000元假设不考虑代垫费用,期限为6个月;该票据到期时,B公司按期承兑;三要求：1、根据上述资料编制相关的会计分录;2、假设票据到期时,B公司账面无款,未承兑票据款项;编制A公司会计分录;3、假设该票据为银行承兑汇汇票,票据到期时B公司账面无款;编制A公司会计分录;4、假设在票据到期前,A公司急需资金将该项票据以融通资金到银行办理贴现并受理;银行扣取贴现息8 000元,A公司实得贴现净额577 000元;假设该票据贴现不符合终止确认金融资产的条件,编制A公司会计分录;练习七一目的：练习应收账款包括涉及商业折扣和现金折扣的会计处理;二资料：B公司为增值税一般纳税企业,增值税率17%;本期对外销售一批商品,根据购买单位的购买量给予10%的商业折扣;该批商品价目表标价总额为1 000 000元;B公司按实际销售价税款开出增值税专用发票;同时又给予购买方现金折扣标准2/10；1/20,N/30;该批商品的实际成本为600 000元;三要求：1、根据上述资料编制B公司确认应收账款入账价值、销售实现和成本结转和的会计分录;2、如果购买方分别在10天之内和10天以后20天之内以及20天以后支付款项,按总价法分别编制B公司的会计分录假设现金折扣不考虑增值税;练习八一目的：练习预付账款的会计处理;二资料：甲企业为增值税的一般纳税企业,增值税率17%;2×15年3月1日,甲企业为采购原材料400 000元不含税售价,与供货企业签订购销合同,预付购买原材料价款的40%；该批原材料供货单位根据合同于2×15年4月25日发出,并于4月30日运达甲企业验收入库,增值税专用发票列明原材料价款400 000元,增值税款68 000元;另外供货单位代垫运费2 000元,甲企业所欠余款未付；而后甲企业于2×15年5月20日将所欠余款全部付清;三要求：根据上述资料,编制甲企业相关业务的会计分录;并说明甲企业在3月末、4月末和5月末该项业务涉及预付账款期末余额在资产负债表的填列的项目和金额;练习九一目的：练习可供出售金融资产权益工具的相关会计处理;二资料：已知某公司2×10年4月1日以支付银行存款方式取得A股票40万股,根据准则条件将其划分为可供出售的金融资产权益工具;有关各年该项金融资产权益工具的数据如下：三要求：根据上述资料编制该公司各期相关的会计分录;练习十一、目的：练习应收账款计提坏账准备及相关业务的会计处理;二、资料：某企业于2×10年设立,为增值税的一般纳税企业,增值税率17％,对应收账款采用备抵法计提坏账准备;（一）假设各年末应收账款的余额如下计提比例为10％：单位：元注：2×11年度确认发生的坏账损失为420 000元；2×12年度,原已确认发生的坏账损失又收回80 000元；三、要求1、该企业采用年末余额百分比法,编制该企业上述业务相关的会计分录;2、如该企业2×11年的应收账款余额和不同账龄段及计提比例如下：单位：万元注：假设该企业采用账龄分析法计提坏账准备;并以资料一2×10年末“坏账准备”科目的贷方余额及2×11年度发生坏账损失的数据资料为依据,并结合要求2的资料,确定该企业2×11年末应计提的坏账准备金额,并编制会计分录;。
中级财务会计第4章金融资产PPT课件
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实际利率是使持有至到期投资未来收回的 利息和本金的现值恰等于持有至到期投资 取得成本的折现率。
计算方法：插值法估算
例4-13～4-16
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四、持有至到期投资的处置与重分类
处置持有至到期投资时，应将所取得 的价款与该投资账面价值之间的差额 计入投资收益。
企业将某金融资产划分为持有至到 期投资后，可能会发生到期前将该 金融资产予以处置或重分类的情况
可单设“可供出售金融 资产减值准备”核算减 值。
取得金融资产的初始确认金额 处置金融资产的账面余额 利息调整的摊销额
到期一次还本付息计提的利息 到期一次还本付息收到的利息
公允价值高于账面余额的差额 公允价值低于账面余额的差额 可供出售金融资产的公允价值 明细账： 可供出售金融资产——XX投资（成本） 可供出售金融资产——XX投资（利息调整） 可供出售金融资产——XX投资（应计利息） 可供出售金融资产——XX投资（公允价值变动）
贷款持有期间所确认的利息收入，应当根据实 际利率计算。
企业收回或处置贷款和应收款项时，应将取得 的价款与该贷款和应收款项账面价值之间的差 额计入当期损益。
29
（一）应收账款
1.应收账款概述 销售商… 经营活动引起 提供劳务 与确认收入相关
30
2.应收账款的计价（解决计量问题）
（1）正常销售按应收的全部款项入账
例4-17
27
第四节
贷款和应收款项
一、贷款和应收款项概述 贷款和应收款项，是指在活跃市场中没 有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。贷款和应收款项泛指一类 金融资产，主要是指金融企业发放的贷 款和其他债权，但不限于金融企业发放 的贷款和其他债权。
28
二、贷款和应收款项的会计处理
第四章金融工具交易性金融资产、持有到期及可供出售金融资产
折价购入情况下：实际利息收益大于名义利息收益
第四章金融工具交易性金融资产、持有 到期及可供出售金融资产
• (2)账户设置及会计处理
• 持有至到期投资-成本 -应计利息 -利息调整
溢价购入债券时:借:持有至到期投资-成本(面值) -利息调整
应收利息(已到期尚未领取的利息) 贷:银行存款 折价购入债券时:借:持有至到期投资-成本 应收利息 贷:银行存款
二、金融资产的概念及内容
（一）概念：是一切可以在有组织的金融市场上 进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工 具的总称。其最大特征是能在市场中为其所有 者提供即期或远期的货币收入流量。
（二）内容：
1、四分类：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产；持有至到期投资；贷款和应收 款项；可供出售金融资产。
如某债券发行价格1000元，其面值1250元，票面利率 4.72%，期限5年，每年付息一次。则其实际利率计算 如下：
59×（1+R）-1+59 ×（1+R）-2+ 59×（1+R）-3 +59
×（1+R）-4+（59+1250） ×（1+R）-5=1000
第四章金融工具交ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ性金融资产、持有 到期及可供出售金融资产
• 可供出售金融资产的基本特征：
一是在活跃市场上有公开报价、公允价值能够持续可靠获 得和计量；
二是持有意图不十分明确。 其与交易性金融资产最大区别就在于持有目的不同。
可供出售金融资产的形成方式：
一是购入时即指定为可供出售金融资产； 二是由持有至到期投资转入（实际上是金融资产的重分
持有至到期投资-利息调整
大学教育-货币与金融统计学-第四章 金融资产与分类
• 金融工具分类的目的基本在于，根据一定 的标准区分不同性质金融工具的类型。一 方面要明确作为金融交易载体的金融工具， 弄清楚金融工具与非金融工具之间的联系 与区别；另一方面要对金融工具细分，分 析基于不同性质和标准的金融工具的结构
• 不同的分类可以满足不同层次的需要，具 体表现为：1.外部分类要满足宏观经济统 计分析中对金融工具数据的需要，以便于 了解金融工具与非金融工具之间的区别， 以及金融交易活动对整个宏观经济活动的 影响。2.内部分类情况较为复杂。单一标 志的简单分组既适合于较高层次的金融工 具分类，也便于满足不同的分析目的对金 融数据的需求，如按法律性特征和流动性 特征。
（一）法律特征
• 金融工具的法律特征主要是描述债权人与 债务人基本关系的法律性质。金融工具的 法律特征主要表现有三个方面： • 1.资产与负债的对称性 • 2.债权与股权工具 • 3.或有和非或有性
（二）流动性特征
• 流动性是指金融工具迅速变现而不致遭受 损失的能力，又可细分为更具体的特征， 如可流通性、可转让性、可兑换性等。 • 1.可流通性 • 2.可转让性
股票以外的证券 贷款 股票和其他权益 保险专门准备金
金融衍生工具
其他应收/应付账款 其他应收/应付账
三、SNA（1993）和《货币与金融统计手册》 （2000）关于金融工具分类的特点
（一）SNA（1993反映金融交易活动的金融 工具分类必须与金融交易活动的主体分类在原则上 保持一致。 • 第二，SNA（1993）以资产的流动性和描述债权人 和债务人基本关系的法律特征作为金融工具分类的 主要标志。 • 第三，SNA认为金融工具分类只应包括产生实际金 融资产和负债的金融工具，而不包括或有金融工具。 • 第四，SNA（1993）在金融工具细分类上保持了充 分的灵活性。 • 第五，金融工具的分类为货币金融统计服务。
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金融 资产
原生 工具
货币资 产 实物 货币 信用 货币 电子 货币 信用资 产 权益资 产 现钞 外汇 资产 金融期 货
衍生 工具
金融期 权 金融互 换 股权 互换 利率 互换 货币 互换
票据
优先 股 普通 股
股指 期货 利率 期货 外汇 期货
股票 期权 利率 期权 外汇 期权
贷款
现汇
债券
（一）信用资产
1、零息债券的到期收益率
为购买债券并持有到期 所能获得的年金化的收益率
市场上已有的具有固定收益 的金融资产，其价格变化
100 价格 80 60 40 20 0
100 95 价格 90 85 80 75 70 65 60
11 13 15 17 19
持有期限
2
4
6
8
10
12
14
16
18利率(%)
1
3
5
第一节 金融资产的种类
• 一、金融资产的特性
金融资产 法博齐和莫迪利亚尼
货 币 性
可 分 性 和 发 行 单 位
可 逆 性
到 期 期 限
流 动 性
可 转 换 性
币 种
现 金 流 和 收 益
的 可 预 测 性
复 合 性
税 收 状 况
一般界定：
偿还期限、流动性、风险性、收益性
金融工具的“三性”
二、金融资产的种类
期货种类：
• 商品期货：标的资产为实物商品。 • 金融期货：标的资产为金融资产（金融工具） 利率期货、外汇期货和股指期货 • 其他期货品种： 保险期货、经济指数期货、天气、污染指数、自然 灾害期货
（二）期货合约与远期合约的比较
主要区别 标准化程度不同 期货合约 远期合约 除了价格随行就市， 遵循“契约自由”， 其他的内容均标准 双方自主决定合约 化 内容 交易所内进行 由交易所或清算公 司担保 公开竞价 无固定交易场所 以签约双方的信誉 为担保 讨价还价
PMT F PV t (1 i ) (1 i) N t 1
现金流贴现法
N
三、股票价值评估
股票的预期收益
股利贴现模型
D1 P P0 1 E (r ) k P0 D1 P 1 P0 1 k
当前股票价格
• 例:某股票预测将有每股4元红利，一年后价格 预计为50元，若市场资本报酬率为8%,则:
1972年
金融期货诞
衍生金融产品成为期货市场主力品种。
• 黄岩农贸公司预计今年秋天收获蜜桔3850000吨，其 中一级蜜桔2000000吨。该公司将预计收获的一级蜜 桔等分为2000份出售，每份1000吨。杭州果品公司以 每份700000元/份的价格向黄岩农贸公司购买50份。 合约规定黄岩农贸公司于10月份第一个礼拜五到第二 个礼拜五在杭州交货。 • 空方或空头(short position)：黄岩农贸公司 • 多方或多头(long position)：杭州果品公司 • 到期日（maturity）： 10月份第一个礼拜五到第二 个礼拜五 • 交割价格（delivery price）： 700元/吨 • 交割地点（delivery locations）：杭州 • 合约规模（contract size）：1000吨 • 标准等级（standard grade）：一级黄岩蜜桔
• 四、互换(swap)合约
• 交易双方约定在一定时间内按商定条件交换一系 列现金流的合约。 –货币互换；将一种货币的本金和固定利息与另 一种货币的等价本金和固定利息进行交换。 –利率互换：交易双方将自己所拥有的债权（务） 的利息收入（支付）同对方所拥有的债权（务） 的利息收入（支付）相交换。
第三节 金融资产价值评估
（二）权益资产
1、股票的特性
风险性 与
股份拆分 与 合并
2、股票的种类
普通股和优先股
流通股和非流通股
股票
国有股、法人股 社会公众股、外资股
A股和B股、H股和N股
蓝筹股、成长股、垃圾股、周期股、防守股、投机股等
（三）外汇资产
动态外汇指两种货币的兑换行为
交易场所不同 违约风险不同 价格确定方式不同
履约方式不同
绝大多数采取平仓 方式了结交易
转让困难，绝大多 数是到期实物交割
（三）期货市场的交易
– 开仓；opening a position 投资者最初买入或卖出 某种期货合约，从而确立自己在该种合约交易中的头 寸位置。 – 平仓：closing out a position 原先拥有多头或空 头头寸的投资者可以通过进行一笔反向的交易来结清 其头寸叫平仓。（注:强制平仓） – 保证金制度：买卖双方都在经纪商处存入一定比例的 保证金，保证期货价格发生变动时亏损的一方能够及 时支付。
第四章 金融资产
教学目的与要求： 本章主要阐述金融资产的种类、特征以及金 融资产的价值评估。通过本章的学习，要求学生 掌握金融资产的含义、特性，主要的金融资产类 型；掌握金融衍生资的主要类型及其含义功能； 掌握金融资产价值评估的基本方法。
• 教学重点与难点：本章的重点为金融资产的 种类与特性，债券与股票价值评估的基本方 法。难点为金融衍生资产的含义、功能，金 融资产的价值评估。 • 教学内容： 第一节 金融资产的种类 第二节 金融衍生资产 第三节 金融资产价值评估
外 汇
静态外汇指以外币表示的金融资产
广义指一切外币金融资产
狭义指以外币表示的可用 于国际结算的支付手段
外币、外币有价证券 外币支付凭证、其他
银行汇票、本票 支票和存款
基本特征 金融 资产 国际 支付 手段
不同 货币 之间 可 兑换
种类
外汇
现汇 现钞
自由外汇 记账外汇
贸易外汇 非贸易外汇
第二节 金融衍生资产
金融衍生资产(financial derivative asset)是在金融原生资产基础上衍生出来的 一种新的金融资产。
标的物、 价格
功能
– 一、远期合约(forward contract) （一）定义 它是在未来确定的日期，按约定的价格买卖一定数 量 • 黄岩农贸公司预计今年秋天收获蜜桔3，850，000吨。于是， 的某种资产的合约。
金融资 产
原生工 具 外汇资 产
衍生工 具
货币资 产
信用资 产
权益资 产
金融期 货
金融期 权
金融互 换
股权互 换
实物货 币
现钞
票据 优先股
3、投资
保证金交易
三、期权合约(Option)
（一）定义： 期权合约持有人有权在未来某时间内，按约定 价格买卖一定数量标的资产的权利，同时却又不 承担必须进行交易的义务。
（二）分类： 赋予期权持有者按协议价格 买进一定数量某种金融资产 1、按购买者的权利不同，分为看涨期权(call 赋予期权持有者按协议价格卖出 的权利。 一定数量某种金融资产的权利。 option)和看跌期权(put option)
商 业 票 据
银 行 票 据
贷 款
债 券
种类一：商业票据
种类二：银行票据
银行票据(银行券)是由银行签发的融资票据。
种类三：贷款
信用贷款
抵押贷款
可变利率贷款
贷款证券化
种类四：债券
债券(bond)是由债务人发行的承诺在未来 某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。
• 按照发行主体：政府、金融、公司债券 • 按照利息支付：附息、贴现
定义：指投资者为预防不利的价格变动而采取的 抵消 性的金融操作。通常在现货市场和期货市场上进行两组 相反方向的买卖。 套期保值的理论依据： 期货价格与现货价格在运动方向和发展趋势上的一致性。 期货价格与现货价格在最终交割日形成趋合点。 举例： 你手中有暂时不用的资金10000元，准备购买某种股 票，但又担心股票价格下跌给你带来损失，就可以利 用期货交易进行套期保值。
该公司与杭州果品公司签订一份合约。合约规定黄岩农贸 公司于10月15日以600元/吨的价格向杭州果品公司出售蜜 桔3，850，000吨。 空方或空头(short position)：黄岩农贸公司 多方或多头(long position)：杭州果品公司 到期日（maturity）： 10月15日 交割价格（delivery price）： 600元/吨
金融资产的分类 （一）货币性金融工具、债务性金融工具和股权 性金融工具 （二）直接金融工具和间接金融工具 （三）原生金融工具和衍生金融工具 • 原生金融工具。也叫基础金融工具，它们的主 要职能是媒介储蓄向投资转化或者用于债权债 务清偿的凭证。如股票和债券。 • 衍生金融工具。是在原生金融工具基础上派生 出来的金融产品，包括期货、期权等，它们的 价值取决于相关原生产品的价格，主要功能不 在于调剂资金的余缺和直接促进储蓄向投资的 转化，而是管理与原生工具相关的风险暴露。
7
零息 债券的价格 随时间变化而上升
9
零息 债券的价格 随利率上升而下降
（二）附息债券的价值评估
是在债券期限内定期向债券持有人 支付利息，最后一次还本的债券， 又称为息票债券。
PV 为债券的理论价格 ， PMT为息票利息， F为债券 面值，N为债券到期时间，i 为市场利率
附息债券的 内在价值（理 论价格）公式
一、一价原则
（一）金融资产价值 信息充分的投资者在完全竞争的市场上购买 该资产时必须支付的价格 （二）一价原则 在竞争性市场上，如果两个资产的价值是相等的， 则它们的市场价格应趋于一致
金融资产价值评 估的最基本原则
一价原则
相同资产不同 市场的套利
三角套利
二、债券价值评估
（一）零息债券的价值评估
到期一次性 还本付息的债券
• • • •
远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约
（二）买卖双方的损益分析