商业伦理案例-麦道夫骗局 (20140612)
史上最大庞氏骗局策划人麦道夫在狱中去世，终年82岁
史上最大庞氏骗局策划人麦道夫在狱中去世，终年82岁腾讯证券4月14日讯，美联社报道称，伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff）已经去世，终年82岁，他是美国历史上最大的投资欺诈案的主谋，从数万名客户手中骗取了高达650亿美元的资金。
麦道夫生前在北卡罗来纳州巴特纳（Butner）的联邦监狱护理中心服刑，接受律师所说的终末期肾病的治疗。
麦道夫在2009年认罪，并被处以150年的刑期，他承认从事了一场骗局。
调查人员称，该骗局始于20世纪70年代初，而到2008年12月11日麦道夫被捕时，他在136个国家诈骗了多达3.7万人，当时他的两个儿子告发了他。
受害者包括著名导演史蒂文·斯皮尔伯格（Steven Spielberg）、演员凯文·培根（Kevin Bacon）、MLB纽约大都会队前老板弗雷德·威尔彭（Fred Wilpon）、名人堂投手桑迪·库法克斯（Sandy Koufax）、诺贝尔和平奖获得者伊利·韦塞尔（Elie Weisel）等，还有许多的普通投资者也上当受骗。
麦道夫曾任纳斯达克市场(NASDAQ Stock Market)的主席，数十年来常驻华尔街。
他在2008年12月承认，他的投资业务是一场数百亿美元的庞氏骗局，这一表态令震惊世界。
他在2009年3月认罪，被以最长监禁时间判刑。
在他被捕后的10年里，一个法院指定的受托人已向麦道夫之前的客户归还超过120亿美元资金。
麦道夫的客户索赔超过170亿美元。
麦道夫坚称，他的欺诈行为直到20世纪90年代初才开始。
他说道，当时“由于经济衰退和海湾战争的爆发，市场陷入停滞状态”。
在2013年从狱中发出的一封电子邮件里，麦道夫声称，引发了“大衰退”的市场崩盘促使其谋划了这个骗局。
“我原以为这只是一笔短期交易，一旦市场开始好转，就可以弥补。
”他在邮件中写道。
“结果却造成了我永远都无法恢复的悲剧历史。
麦道夫会计舞弊案
三、麦道夫骗局中会计舞弊手段分 析
• （一）麦道夫以善和行为和“白璧无瑕式”投资 外壳包裹自己。 • 信任他，你就会得到每月1%- 平交易，并保有高尚的道德标准，这些都是华尔 街熟知的麦道夫公司标志。 • 麦道夫为自己的骗局营造了极好的个人魅力 光晕。骗局揭穿之前，麦道夫口碑很好，喜欢捐 助。在佛罗里达以及纽约的犹太社区里，麦道夫 被很多人视为投资方面的“上帝”， 称他的基金 为“犹太人T-NOTES”，意指同财政部发的短期国 债一样牢靠。
• 4.两个儿子告发老爸 • 然而，就是这个众人眼中高尚、敬业的麦道夫， 多年以来利用自己公司的投资顾问业务悉心设计 了一个惊人的骗局。联邦调查局的起诉书显示， 麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不 同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不 宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道 夫“锁在保险箱里”。直到近期由于面临高达70 亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才在12月 10日向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己 “一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。 麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是 美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼 前。
麦道夫会计舞弊案
一、麦道夫会计舞弊案基本情况 ——麦道夫骗局始末
• 麦道夫在华尔街可谓传奇人物。尽管他的名字 并非家喻户晓，但几十年来，麦道夫创立的公司 对构造华尔街的金融框架发挥了重要作用。 • 麦道夫法律专业毕业后不久，于1960年创立 “伯纳德· L· 麦道夫投资证券公司”。这家公司是 紧密参与纳斯达克股票市场公司发展过程的5家证 券交易公司之一。麦道夫曾任纳斯达克股票市场 公司董事会主席。 • 20世纪80年代早期，他经营的公司已经成为美 国最大的可以独立从事证券交易的交易商之一。 2000年公司已拥有资产大约3亿美元，在美国证券 交易公司中名居前列。
关于麦道夫骗局的思考及其启示
关于麦道夫骗局的思考及其启示作者：吴健毓来源：《商业时代》2012年第26期内容摘要：2009年6月29日，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德.麦道夫被纽约南区联邦法院判处150年监禁，被指控通过"庞氏骗局"操纵一只对冲基金给投资者损失大约至少500亿美元，成为此次金融危机的一个标志性注脚。
本文试图对该案所引发的一系列启示进行浅略思考和分析，并试图为我国完善金融监管制度提供可借鉴的思路。
关键词：麦道夫骗局金融监管制度信息披露制度2008年奥斯卡最佳纪录片奖，给了美国人拍摄的《资本主义：一个爱情故事》。
讲的是美国政府和垄断资本勾结，欺骗压榨人民的事实，影片最后在激昂的《国际歌》旋律中结束。
2010年，美软件工程师斯塔克驾小飞机撞洲国税局大楼，遗书中写道：“共产主义信仰各尽所能、按需分配。
资本主义信仰蠢者多劳、贪者多得”。
埃菲社2012年曾报道，参加世界社会论坛的一些知名学者一致认为：“欧洲民主已经被贪婪的金融市场绑架，而且这个没有底线的市场现在已经威胁到了人权和政治权”。
葡萄牙社会学家桑托斯说：“欧洲的民主和宪法都不合格。
现在主宰他们的是高盛公司”。
美国的著名国际问题专家布热津斯基说：“今天在失控和可能仅为少数人自私地谋取好处的金融体系下，在缺乏任何有效框架来给与我们更大、更雄心勃勃的目标的情况下，民主是否还能繁荣，这还真是一个问题”。
2009年6月，美国法院判处麦道夫有期徒刑150年。
这一宣判似乎在法律层面为震惊华尔街的麦道夫骗局画上了休止符，但由此骗局所引发的社会影响、人性审视和制度反省却并未就此终结。
就其操作手法而言，麦道夫操纵的金融诈骗案完全具备庞氏骗局的基本条件：其一，制造某种金融创新概念以吸引投资者持续进入；其二，对先期投资者许以超稳定和高水平的收益率；其三，采用先期投资者发展“下线”的金字塔组织方式。
具体地说，庞氏骗局的始作俑者查尔斯·庞兹制造了邮券套利交易概念，麦道夫也制造了所谓的：“分裂转移”投资策略，这种“金融创新”概念与麦道夫此前的经营和道德记录相结合，人们似乎有足够理由追捧麦道夫的投资机构。
麦道夫一个“功臣”欺骗了半个世界
6X U TIV 1919年，一个叫查尔斯庞齐的意大利裔投机商在美国波士顿，欺骗投资者向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在3个月内得到40%的利润回报，然后，庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。
后来人们将这种投资诈骗叫“庞氏骗局”。
2008年，一个叫伯纳德麦道夫的证券商人，通过他创立的伯纳德麦道夫投资证券公司。
利用广泛的人脉和所谓信誉，骗取了世界众多投资人约500亿美元的资本。
上演了现实版的“庞氏骗局”。
2008年12月11日下午，美国纽约南区检察院同美国联邦调查局宣布已经将伯纳德麦道夫于当日拘捕。
并且南区检察院已经以一项证券欺诈罪并一项刑事犯罪起诉麦道夫。
当伯纳德麦道夫因史上最大“庞氏骗局”被美国司法机关指控的消息铺天盖地地传来时，华尔街上的很多人都感到错愕不已。
而此前，纳斯达克交易所前主席、备受尊敬的华尔街明星经纪商、被人称道的慈善家……他们所认识的麦道夫头上还顶着这一道道美丽的光环。
麦道夫让已经非常脆弱的美国金融界又面对一个可怕的打击，真可谓是“屋漏又遭连夜雨”。
“巨骗”犯罪秘径在美国华尔街，麦道夫是一种象征，象征一种信任，一种权威，因为他本人做投资已经有40年的历史，担任过纳斯达克交易所的主席，加上口才一流，能言善道，使得大家都对他深信不疑，把钱交给麦道夫投资，而麦道夫涉及诈骗投资者事件曝光后，这个偶像在一瞬间就被敲碎了。
麦道夫：一个“功臣”欺骗了半个世界他曾是纽约皇后区的犹太穷小子，半个世纪前，他白手起家、不懈努力，一举成为了华尔街的传奇人物。
现在，他“富裕、高调而不炫耀”，却成了华尔街史上最大骗局的的主谋。
文/赵志鹏[美国]2E EC E 2009.01上世纪90年代，麦道夫开始涉足资产管理业务，并创建了另一家进行资产管理的投资咨询公司。
在纽约和佛罗里达，麦道夫夫妇是富裕犹太人圈子中的熟面孔。
他的许多客户都是来自这些富裕阶层。
麦道夫一直试图将他的个人关系网变成财富。
第二章 麦道夫的惊天骗局
庞氏骗局VS严刑峻法“庞氏骗局”就是借钱还钱，拆东墙补西墙。
也就是要不断的发展下线，成一个金字塔的结构。
这么多的金融诈骗，不管是西方的还是中国的，撇开一些专业性的东西不说，从人性的角度来看，一个人想行骗的手，那么一些基本的条件得符合，比如说这个人要有很好的身份。
而麦道夫首先就符合这一点。
他是纳斯达克前主席，华尔街上帝式的人物。
当然这也跟个人欲望有关，他给你一个很好的许诺，就是说你能挣到很多钱，你有一个很好的利润空间。
这个骗术不怎么高明，一个古老的骗术，但麦道夫这个人很高明。
他之所以成为时尚最大的诈骗犯，首先，他给的回报率并不深很高，只有10%~12%的回报率。
然后，麦道夫也是个很好的心理学家，他非常懂得投资者的心理，他设高门槛。
这是一个富人的俱乐部，许多人把向麦道夫投资看作是一种身份的象征。
为什么这么多人上当，与美国整个制度有很大关系。
美国金融制度的维系有两个要点：第一，就是这个基金管理人本要有责任感，我们叫信托责任。
第二，如果你没有信托责任的话，他就有一个强大的法制来处置你；如果你一旦违背了自己的责任，不踢你的股东赚钱的话，背后就有一个强大的法律，叫“严刑峻法”来整肃你。
这两个相互作用的结果也使得美国这方面的犯罪率非常低。
信托责任来源于1000多年前，当时第一个股份制公司成立在英国。
就在公园10世纪左右，教会说你死的话会下地狱，如果你把财产教给教会，就不用下地狱。
所以当时有很多有钱人死后把钱交给教会。
但是教会的神职人员他是不能经营企业的，他必须侍奉上帝，所以就需找到职业经理人。
这就是职业经理出现的原因。
当时的职业经理人是抱着对上帝的崇敬之心、服务之心来的，他们认为把企业做好是对上帝的信托责任，因此要把它做好。
当你有这种信托责任后，你就会尽心尽力的做事。
可是300年后，这个系统依然阶梯，因为贪婪的问题，使得对上帝的信托责任完全瓦解。
一直到20世纪，几百年之后才恢复，靠的就是严刑峻法。
这种违背信托责任的事多得是，为什么会发生呢？因为犯罪一定走在法律之前，问题是犯了罪之后，尤其像麦道夫这种丧失信托责任的犯罪，怎么处置，那么就要用严刑峻法，这次他被判了150年。
麦道夫庞氏骗局经
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四、（2）反思
投资者一定要相信些什么，不妨回到最朴实的原则上。这就是，天 下没有免费的午餐，要确定你对风险的关注，等于甚至多过对收益 的关注。千万不要相信人能够战胜市场。 应该对对冲基金推广采用分级监管模式。应该看到不同的对冲基金 其风险程度是不同的，真正对经济有威胁的是少数大型对冲基金或 者跨国对冲基金。 建立适合本国国情的对冲基金监管理论。国际对冲基金已运作多年 ，已经成为国际金融市场的主要投资力量，但其投机之冲击力也给 各国尤其是发展中国家的金融市场带来了巨大的风险。我国作为世 界上最大的发展中国家，在经济转型时期存在许多制度性缺陷，新 兴的资本市场和金融体系防范风险的能力较弱，在这种情况下，我 国金融市场很容易成为对冲基金攻击的目标，我们应该吸取商业银 行股份制改革时让外资廉价获得股份的教训，加强对对冲基金监管 的理论研究，力争从制度和机制上找出防范对冲基金投机的办法。
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麦道夫出庭受审
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二、（1）伯纳德 麦道夫简介
伯纳德.麦道夫(Bernard Madoff) 出生年月：1938年2月24日 籍贯：犹太人家庭 职位：麦道夫证券投资公司CEO 经历： * 创立伯纳德· 麦道夫证券投资公 L· 司(1960年) * 麦道夫成为了NASDAQ的主席 (1990年) * 公司拥有3亿美元左右的资产 (2000年) * 麦道夫的对冲基金到SEC注册 (2006年9月)
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麦道夫的经济欺骗手法
4.善于营造神秘氛围 麦道夫非常善于为自己营造神秘的氛围。想成为 麦道夫的客户有点类似于加入一个门槛很高的俱 乐部，光有钱没有人介绍是不能进的，在很多人 看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征 。麦道夫从不解释他的投资策略，而如果你问得 太多，他会把你踢出局。麦道夫的客户包括富豪 、对冲基金、大型机构投资者甚至欧洲的一些银 行。 面对长期稳定得不可思议的盈利和自己信任的 已经赚到钱的其他投资者，这些久经沙场的老手 们还是最终被骗。
麦道夫骗局
当一切梦想的泡沫破碎时，才发现这场华丽的表演只不过是对追求金钱的一种盲目自信。且不管金融监管的不利和麦道夫高超的欺骗手段，大家对麦道夫的疯狂信任已经成为一个致命的创口。
慈爱、责任、道德、正义……这些弥足珍贵的坚守在我们心灵深处的品质，在欺骗与虚伪的现实面前却不得不被我们重新审视。在麦道夫之后，我们还能相信谁？
“客户们知道，伯纳德·麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德标准，这些一直以来都是本公司的标志。”
——麦道夫公司网站上的广告词。当纳斯达克前主席麦道夫11日被戴上手铐带走，并由此引出一个可能长达20年、高达500亿美元的投资骗局之后，这段广告词仍挂在其网站的首页上。
麦道夫设下这个骗局的初衷我们不得而知，或许他也没有想到自己的魅力竟然征服了遍及全球的有钱人。据说，始于1996年的麦道夫基金在经营了5个月后就已经开始亏损了。为了实现他永远不败的金融梦想，一个谎言的成功需要更多的谎言去支撑。麦道夫骗局带来的不仅是物质上的痛苦，更多的，则是精神上的恐慌。
在这个物欲横流的世界，信任本来就是这个社会的稀缺品。信任一旦被建立，就会自动屏蔽任何负面的证据，因为没有人愿意承认自己信错了人。棕榈滩乡村俱乐部的一位成员至今仍不愿意相信这是个骗局，“他们（麦道夫夫妇）都是很好、很不错的人。我认识他们30年了。我永远不会相信这是真的。”
谁能拒绝这样的品牌？谁能拒绝有着可靠的名声、放心的资本、高贵的地位的麦道夫？面对一个诱人的投资机会和志趣相投的人，你有什么理由拒绝？你也有钱，有社会地位，你可以加入一个拥有电影奇才史蒂文?斯皮尔伯格和地产与出版业大亨莫特?扎克曼加盟的团体，你可以同伯纳德?麦道夫一起投资。为什么不呢？
麦道夫成为了华尔街一个最受欢迎的人物，人们都想方设法认识他，希望在各种场合同他交谈，期望同他合作，每个人都争先恐后地想要获得加入麦道夫投资公司的资格。
麦道夫骗局告诉我们的10件事
麦道夫骗局告诉我们的10件事博注：本文摘自王冉的博客，小兵觉得总结的非常精辟。
从一件事情中总结出如此多的感悟，这是小兵敬佩的也是要好好学习的。
上周四，前纳斯达克主席伯纳德·麦道夫因涉嫌经营了有史以来最大的一个庞氏骗局被警方从家中带走。
据他自己估算，这个骗局给投资人带来的损失可能高达500亿美元。
他自己则面临长达数十年的牢狱生活。
一个星期以来，这个跌宕起伏的故事成了全球财经媒体的兴奋中心。
它告诉了我们几件事：1.制度永远有漏洞，监管永远有缺陷。
世界上永远不存在完美的制度或者完美的监管。
我们能做的仅仅是在它被太多的人利用太多次之前堵住上一个漏洞。
2.永远不要自动假设那些成熟的、有经验的、肤色黝黑目光炯炯、腋下夹着《金融时报》或者《华尔街日报》行色匆匆的投资人一定会比大街上或者地铁里任何一个衣冠不整、目光呆滞的行人更加聪明或者警醒。
3.没有任何一个名字可以大到永远无须质疑，哪怕是巴菲特，更不用说麦道夫。
4.人都是贱的，投资人也是人，所以他们也不例外。
在他们看来，最安全的投资就是那些自己拼命往里挤还挤不进去的投资。
5.在股市里，没有人可以永远跑赢大市，至少没有人可以长期跑出一个始终不受大市影响的漂亮曲线。
6.在商业社会里，好到不真实的事情往往就是不真实的。
每年10%的回报—只要年复一年的如此—已经是“好到不真实”了，更不用说每年20%、30%的回报。
7.在投资圈里，对那些过于神秘的投资公司最好敬而远之。
因为，一个完全合法和阳光的公司是不需要那么神秘的。
8.虽然四大会计师事务所不一定能够发现所有的问题（他们被骗的次数不比他们戳穿骗局的时候少），但是涉及大金额的买卖如果不用四大、而用一个几乎没有听说过的事务所作审计，那里面几乎一定有问题。
9.麦道夫骗局——无论多么结构上多么复杂或者形式上多么高级——仍然只是最普通的庞氏骗局的一个翻版。
任何骗局都有走到尽头的那一天。
10.最后，也是最重要的，据说上周三晚上，麦道夫在向自己的儿子全盘托出这个惊天大骗局的真相的时候几近崩溃。
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麦道夫骗局案例一、麦道夫骗局麦道夫公司网站上的广告词：“客户们知道，伯纳德·麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德标准，这些一直以来都是本公司的标志。
”1990年代，麦道夫借用自己作为成功的股票上市经纪人的身份成立了一家资产管理公司。
麦道夫通过自己的社会网络为这个基金公司进行筹资，他在透过棕榈滩乡村俱乐部或其它慈善团体的场合，广交朋友，并利用一些已落入他陷阱的投资客做介绍人，介绍更多客户给他，那些介绍人可以收取回佣，自然乐于做中间人，这样就有滚雪球效应。
有报道说，正是在这个俱乐部中，麦道夫找到了一个后来给他吸引了其他成员加入的投资者。
在表面看来，麦道夫的基金是一项风险很低的投资行为。
他的庞大的基金有着稳定的利润返还率。
一个月中的增长可能达到一到两个百分点的增长率。
增长背后的原因是该基金不断的做着购买大盘增长基金和定额认股权等等生意。
这种综合性的投资组合一直被人们认为可以产生稳定的投资收益。
2008年12月11日，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff）因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。
检察人员指控他通过操纵一只对冲基金给投资者损失大约至少500亿美元。
在“麦式骗局”中，诸多知名机构被击中，有西班牙金融业巨头桑坦德银行，此次诈骗案中的风险敞口高达约合31亿美元，有法国巴黎银行、欧洲银行巨头汇丰银行、日本野村证券等。
1.事件的始末2008年12月初，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题。
12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。
对此，麦道夫的儿子感到可疑，第二天便向父亲询问，当时麦道夫拒绝解释，指示两人到其寓所再谈。
同日，麦道夫于寓所向儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。
麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。
2009年3月，麦道夫表示对包括证券欺诈、洗钱等在内的11项刑事指控认罪，欺诈金额累加起来达到650亿美元。
2009年6月29日，纽约联邦法院判处麦道夫150年有期徒刑，这意味着麦道夫将在监狱中度过余生；法院同时判决没收麦道夫约1700万美元财产，麦道夫的妻子也将上交名下8000多万美元资产，但获准保留250万美元财产。
2010年12月，麦道夫之子马克-麦道夫这些日子对自己日益恶化的法律形势和受到的指控暗讽感到越来越多失望，这最终导致了他结束自己的生命。
2.庞氏骗局“庞氏骗局”是一种最古老和最常见的投资诈骗，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞齐的投机商人“发明”的而得名的。
庞齐是生活在19至20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他欺骗投资者向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在3个月内得到40%的利润回报，然后，庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当，后人称把这种诈骗方式称为“庞氏骗局”。
3.麦道夫行骗四大绝招1）利用奢华场所建立人脉网现年70岁的麦道夫浸淫资本管理多年。
他1960年成立伯纳德·L·麦道夫投资证券公司。
多年来,麦氏通过这家公司下属的秘密资本管理分支机构,利用广泛人脉,骗取投资。
麦道夫在美国达拉斯、芝加哥、波士顿和明尼阿波利斯等城市编织关系网,利用高尔夫球会所、鸡尾酒会等奢华场所接触投资者。
2）树立“投资必赚”口碑在建立人脉网之后,麦道夫便开始树立投资“口碑”。
《华尔街日报》报道,麦氏仅在明尼苏达州霍普金斯市山顶高尔夫球俱乐部和橡树岭俱乐部就“融资”超过1亿美元。
“当你在高尔夫球俱乐部打球或吃午饭时,所有人都在讲麦道夫如何帮他们赚钱,”一位不愿透露姓名的投资者告诉《华尔街日报》记者,“所有人都想加入(麦道夫的项目)。
”3）发展“金字塔型下线”麦道夫利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”,有的人因成功“引资”而获取佣金。
一些“下线”又发展新“下线”。
证券分析师斯普林向麦氏基金投资1100万美元,占个人净资产的95%。
他还为麦氏吸引数十位“下线”,其中既有投资5万美元的普通教师,又有一掷百万美元的企业家。
4）合理回报率骗倒所有人据悉,麦道夫每月向客户提交的投资报告显示他非常进取,客户也能随时在数日内赎回投资。
而且与一般骗案的不合理高回报相比,麦道夫每年向客户保证回报只有约10%,这样便令许多存有疑心的客户也不虞有诈。
4.麦道夫简介1）起家当救生员赚得第一桶金1938年,伯纳德·麦道夫出生在纽约的一个犹太人家庭。
靠着当救生员和安装花园喷水装置赚得的5000美元,1960年,麦道夫创立了自己的伯纳德·L·麦道夫证券投资公司。
1970年,他的弟弟彼得也加入了这家公司,他的侄儿、侄女和2个儿子后来也都为他工作。
在很长的时间里,这家公司主要在股票买家和卖家之间充当撮合交易的中间人。
到上世纪80年代初,这家公司已经成为了美国证券业最大的独立交易公司之一,到2000年前,该公司拥有3亿美元左右的资产。
麦道夫的公司是纳斯达克（NASDAQ）成长的主要推动者之一。
麦道夫与全美证券交易商协会（NASD）关系密切,而NASD建立了全国证券交易商自动报价系统协会（NASDAQ）。
作为NASD最活跃的公司之一,麦道夫极力倡导证券交易的电子化。
1990年,麦道夫成为了NASDAQ的主席。
他还担任过NASD副主席、NASD董事会成员以及NASD纽约地区主席。
多年来,麦道夫一直致力于推进纳斯达克内部的透明度和责任感,麦道夫等人的努力促使纳斯达克吸引了诸如苹果、SUN、CISCO等一流企业。
这段辉煌岁月,为麦道夫赢得了极高声望。
华盛顿乔治敦大学副教授詹姆斯·安格尔表示,麦道夫的公司是最早实现自动化的证券公司之一,麦道夫可以算是现代华尔街的先驱之一。
2.）发展结交名流热心慈善上世纪90年代,麦道夫开始涉足资产管理业务,并创建了另一家进行资产管理的投资咨询公司。
在纽约和佛罗里达,麦道夫夫妇是富裕犹太人圈子中的熟面孔。
他的许多客户都是来自这些富裕阶层。
麦道夫一直试图将他的个人关系网变成财富。
那些认识麦道夫的人用“富裕”、“高调而不炫耀”来形容他。
他经常出没在纽约和佛罗里达的上流社会俱乐部,并不时在与富裕阶层的闲谈中显示出他熟悉股票市场的内幕交易。
然后他再用一些显赫的客户名字吸引更多的客户,并将其影响力不断扩展。
麦道夫和他的妻子鲁斯还以积极从事慈善事业而著称。
通过麦道夫家族基金,麦道夫夫妇资助剧院、大学和艺术基金,他们还向许多犹太人慈善机构作出大笔慷慨捐赠。
此外,很多民主党的政客都接受过麦道夫的政治捐赠。
就这样,麦道夫逐渐确立了其“华尔街的巫师”的声誉。
据说在佛罗里达上流社会的高尔夫球场上,麦道夫的客户们一边对其投资的高回报欢欣鼓舞,一边也曾开玩笑地戏谑麦道夫,这样高的回报,难道你在欺诈？他们没有想到,这玩笑一语成谶。
5.受害者1）多国金融机构损失惨重除美国本土,麦氏欺诈案还波及英国、法国、瑞士、西班牙、日本等国的金融、投资机构。
《华尔街日报》报道,英国布拉姆丁公司将总资产的9%以上投给麦道夫基金。
总部在瑞士日内瓦的贝内迪克特·亨奇银行因麦氏基金亏损4750万美元。
西班牙媒体报道,西班牙金融业巨头桑坦德银行因麦道夫欺诈案损失惨重,西班牙投资者亏损可能达到30亿美元。
日内瓦《时报》报道,瑞士金融业可能因麦案亏损50亿美元。
其中,主要经营对冲基金的联合私人金融公司可能亏损10亿美元。
巴黎银行表示其因麦道夫相关投资面临3.5亿欧元的潜在损失。
2）投资老手“阴沟翻船”《华尔街日报》报道,纽约“大都会”棒球队所有人弗雷德·威尔彭在麦道夫公司投资数以千万计美元,其中既有私人资金也有球队资金。
接近威尔彭的金融专家告诉《华尔街日报》记者,威尔彭经常赞扬麦道夫投资技巧高超。
J·埃兹拉·梅尔金原为通用汽车公司旗下金融机构GMAC的主管,现在是纽约阿斯科特合伙人证券公司的资金管理人。
这家公司投入全部资产与麦道夫合作。
梅尔金在11日晚致阿斯科特客户的信中承认,作为公司最大投资人之一,他个人“在灾难中损失巨大”。
“阴沟翻船”的还有知名金融机构费尔菲尔德·格林尼治集团、特里蒙特资本管理公司和马克萨姆资本管理公司。
马克萨姆公司12日公布,与麦道尔合作致使公司亏损2.8亿美元。
“我被毁了,”马克萨姆公司创始人、公司总裁桑德拉·曼兹科说。
3）朋友邻居都遭“毒手”麦道夫被捕后,不少因信任而将资产交给他管理的亲友和老主顾都感到被出卖。
据报道,日前已有十多名投资者委托律师,打算向麦道夫这位“朋友”追讨损失。
首批打算提出起诉的投资者中,大部分都是朋友和邻居,当中不乏医生及退休人士,他们将总值多达10亿美元资产交予他管理。
麦道夫旗下投资证券公司1960年开业,不少私人投资者都是老主顾。
迈阿密的黑尔夫曼表示,他们一家自父亲起在麦道夫公司开户36年,98岁祖母一直靠投资回报支付医疗费,麦道夫被捕的消息可说是晴天霹雳。
他慨叹:“这就是36年忠诚得到的回报。
”4）犹太人学校与一些知名人士也深受其害犹太人学校和慈善机构在这场风波中的损失最为惨重，政府部门上周估计这些机构的损失为500亿美元。
据两位知情人士称，诺贝尔文学奖获得者、前大屠杀幸存者、知名作家埃利•维赛尔（Elie Wiesel）创建的埃利•威瑟尔人类基会（Elie Wiesel Foundation for Humanity）就在这份不幸的名单上。
二、麦道夫案件涉及的伦理问题1.麦道夫没有遵守商业信用的基本原则尊约守诺，买货付款，欠债还钱。
诚信的基本要求是要遵循价值规律的客观要求，公平交易，等价交换。
麦道夫设下这个骗局的初衷我们不得而知，或许他也没有想到自己的魅力竟然征服了遍及全球的有钱人。
据说，始于1996年的麦道夫基金在经营了5个月后就已经开始亏损了。
为了实现他永远不败的金融梦想，一个谎言的成功需要更多的谎言去支撑。
麦道夫骗局带来的不仅是物质上的痛苦，更多的，则是精神上的恐慌。
相信很多人都有过这样的感受，有些事情做了一个开头，付出了心血之后，就不愿再停下了，因为觉得如果这个时候停下，岂不是浪费了前面的诸多努力，完成不了自己原本的期望？即使在很多情况下，人们明明清楚的知道，继续做下去成功的可能性很小，甚至是走向一个更无可挽回的失败，却仍然选择义无反顾的继续前行。
这种行为的产生，一方面来说，是因为没有认清已经付出的心血已是无法挽回的沉默成本，依然天真的希望可以从这一部分成本中获得收益；另一方面，也是对于完结和梦想的近乎强迫症的渴望，对于希望破灭的不甘心。
抱着一种也许事情还有转机的执念，许多人在错误的路上越走越远。