全国银行间7天内同业拆借加权平均利率(2002.1-2014.12)
中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知-银发[2007]200号
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中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知(银发〔2007〕200号)全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司：经研究，现决定对全国银行间债券市场的到期收益率计算标准进行调整，具体如下：一、全国银行间债券市场到期收益率的日计数基准由“实际天数/365”调整为“实际天数/实际天数”，即应计利息天数按当期的实际天数计算（算头不算尾），闰年2月29日计算利息，付息区间天数按实际天数计算（算头不算尾）。
二、对《中国人民银行关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发〔2004〕116号）第三条“债券到期收益率计算”中的有关计算公式进行相应调整，详见附件。
调整后的全国银行间债券市场到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。
本通知未尽事宜依照《中国人民银行关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发〔2004〕116号）的有关规定执行。
请你们将本通知及调整后的计算标准通过中国货币网和中国债券信息网向市场成员公告。
同时，你们要抓紧做好相应的技术准备工作，最晚于2007年12月1日前开始按照调整后的到期收益率计算标准计算全国银行间债券市场所有产品的到期收益率。
附件：全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表中国人民银行二○○七年六月二十日附件：全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表┌──┬───┬────────────────────┬──────────────────────┐│││原计算公式│调整后的计算公式│├──┼───┼────────────────────┼──────────────────────┤│││ C │C t││││AI=------------×t │AI=------×-------│││公│365 │f TS││债│式│其中：│其中：││券│(1) │AI：每百元面值债券的应计利息额；│AI：每百元面值债券的应计利息额；││全│││C：每百元面值年利息，对浮动利率债券， C ││价││C：每百元面值年利息，对浮动利率债券，C │││中│││根据当前付息周期的票面利率确定；││内││根据当前付息期的票面利率确定；│t：起息日或上一付息日至结算日的实际天数；││含│││f：年付息频率；││应││t：起息日或上一付息日至结算日的实际天│││计│││TS：当前付息周期的实际天数。
中国利率市场化改革进程
中国利率市场化改革主要进程中国利率市场化改革是一个长期艰难的过程，以下我列出了中国利率市场化改革进程中的重大变革。
1996.6.1：放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。
1997.6：银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。
1998.3：改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。
1998.9：放开了政策性银行金融债券市场化发行利率。
1999.9：成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。
1999.10：对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。
2000.9.21：实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。
2002.1：扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农信社利率浮动幅度；统一中外资外币利率管理政策。
逐步扩大金融机构贷款利率浮动权，简化贷款利率种类，取消了大部分优惠贷款利率，完善了个人住房贷款的利率体系。
2002.3：将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
2003.4：放开人民币各项贷款的计息、结息方式，由借贷双方自行商定。
2003.6：放开境内英镑、瑞士法郎、加拿大元的小额存款利率，同时对美元、日元、欧元、港币的小额存款利率实行上限管理。
2004.1.1：扩大金融机构贷款利率浮动区间，商业银行、城市信用社上限可为基准利率的1.7倍，农村信用社可达2倍；下限为0.9倍。
2004.3.25：实行再贷款浮息制度，在再贷款基准利率基础上适时加点。
2004.10.29：放开金融机构人民币贷款利率上限，但城乡信用社除外，允许其上限可扩大为基准利率的2.3倍。
金融机构贷款利率浮动区间的下限仍然为0.9倍。
全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知
全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知文章属性•【制定机关】中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心,银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）•【公布日期】2024.04.10•【文号】中汇交发〔2024〕95号•【施行日期】2024.04.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知中汇交发〔2024〕95号银行间本币市场成员：经中国人民银行批准，全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）于2024年4月10日，联合推出银行间债券市场通用回购交易清算业务（以下简称通用回购业务），并发布《银行间债券市场通用回购交易清算业务实施细则》（以下简称《实施细则》，见附件）。
现就相关事宜通知如下:一、业务简介通用回购业务是指采用集中清算的三方回购交易业务。
银行间债券市场业务参与者将符合上海清算所要求的债券提交担保券库，上海清算所每日计算交易额度并发送至同业拆借中心，业务参与者在额度范围内通过同业拆借中心达成交易，交易结算全流程均显示上海清算所为对手方，并由上海清算所进行担保品管理和中央对手方清算，业务参与者发生结算违约时由上海清算所进行违约处置。
二、合资格债券及保证金率通用回购业务合格担保券包括开发银行、政策性银行和优质商业银行发行的金融债券、同业存单，以及优质发行人发行的非金融企业债务融资工具，合格担保券及折扣率标准请参见《银行间市场清算所股份有限公司合资格债券业务指引》。
通用回购业务保证金率为0.08%。
上海清算所可根据市场运行情况适时调整以上参数，并予以公布。
三、业务申请通用回购业务上线初期，支持市场成员以自营清算方式参与业务，具备上海清算所债券净额清算会员资质的公开市场业务一级交易商、银行间债券市场现券做市商可参与通用回购业务。
中金公司解读中国统计指标：概念、方法和含义-793372
中国今年货币政策大事件)
2007年中国货币政策大事记2008-02-27 14:20:25来源: 中国人民银行网站黑马推荐1月4日，上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，简称S hibor)正式运行。
对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
1月5日，中国人民银行决定从1月15日起提高存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
1月11日，中国人民银行与中国银行(行情股吧)业监督管理委员会联合发布《关于认真落实专项中央银行票据资金支持政策，切实转换农村信用社经营机制的指导意见》(银发[2007]11号)，提出进一步切实发挥农村信用社改革试点资金支持政策的正向激励作用，推动农村信用社不断深化改革，转换经营机制，促进其稳定健康发展的政策措施。
1月14日，发布[2007]第3号公告，内地金融机构经批准可在香港发行人民币金融债券，进一步扩大了香港人民币业务，有利于维护香港国际金融中心的地位，增加香港居民及企业所持有人民币回流内地的渠道。
2月1日，《个人外汇管理办法》(中国人民银行令[2006]第3号)正式施行，《个人外汇管理办法实施细则》开始实行。
2月5日，中国人民银行向全国人大财经委员会汇报2006年货币政策执行情况。
2月9日，发布《二○○六年中国货币政策执行报告》。
2月16日，中国人民银行决定从2月25日起提高存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
2月26日，中国人民银行农村信用社改革试点专项中央银行票据发行兑付考核评审委员会第八次例会决定，对江苏等8个省(市)辖内125个县(市)农村信用社兑付专项票据，额度为93亿元。
3月14日，召开“窗口指导”会议，要求商业银行进一步统一思想，全面、正确、积极地理解和贯彻中央确定的宏观调控政策措施，合理均衡发放贷款，更好地发挥金融在加强和改善宏观调控中的作用。
3月18日，中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率。
银行间本币市场基准、曲线与定价估值
4、七天回购移动平均利率
银行间市场7天回购利率R007；涵盖2‐7天的质押式回购交易 异常交易处理：去掉最高价、最低价 成交量加权生成回购利率的日加权数据 移动平均算法生成基准利率：
算术平均 B_1W/B_2W/B_3W 指数平均 B1W /B2W /B3W B_1M/… /B_12M B1M /… /B12M
1 rn f 1, n 1 r1
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自助法算例
有两个债券A与B，债券A为一年期贴现债券，全价93.45元；债券B 为二年后到期的附息债券，面值100元，票面利率为5%，全价 94.69元，可以计算出： 一年期即期利率是S1=100/93.45-1=7%， 二年期即期利率S2=8%
30对外发布wwwshibororg报价取出各期限品种报价剔除最低最高各四家报价其余报价算术平均取出各期限品种报价剔除最低最高各四家报价其余报价算术平均工商银行工商银行农业银行农业银行中国银行中国银行建设银行建设银行交通银行交通银行国开行国开行招商银行招商银行光大银行光大银行华夏银行华夏银行中信银行中信银行广发银行广发银行北京银行北京银行上海银行上海银行汇丰中国汇丰中国渣打银行渣打银行兴业银行兴业银行浦发银行浦发银行邮储银行邮储银行22贷款基础利率loanprimerate4中国外汇交易中心中国外汇交易中心计算并发布每个交易日11
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利用收益率曲线进行债券估值
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当日 债券到期日 剩余期限 2013-12-3 2017-9-28 3.82192
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当日 债券到期日 剩余期限 2013-12-3 2017-9-28 3.82192
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当日 债券到期日 剩余期限 2013-12-3 2017-9-28 3.82192
金融学_南京审计大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年
金融学_南京审计大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的短期债务凭证是（）答案:本票2.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）答案:增加3.（）是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间双方以某一价格再行反向交易的行为答案:证券回购交易4.在以下各种金融工具中，属于直接金融工具的是（）答案:企业债券5.商业银行区别于其他金融机构的关键特征是（）答案:提供存款货币6.下列银行资产中流动性最高的是（）答案:库存现金7.人民币由中国人民银行流向社会的流程是（）答案:发行库、业务库、市场8.下列哪种通货膨胀理论被用来解释“滞胀”（）答案:成本推动说9.通货膨胀可能使（）从中获益答案:债务人10.菲利普斯曲线可以用于说明哪两个货币政策目标的之间的关系（）答案:稳定物价与充分就业11.在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是（）答案:再贴现政策12.关于现值的特征，以下说法错误的是（）答案:利率越低，现值越小13.金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（）答案:套期保值功能14.区块链技术最早用于开发哪种加密货币答案:比特币（BTC）15.审计意见的类型不包括答案:可疑意见16.按市盈率定价法，某股票的预期盈利为1元/股，当前市盈率为15，则该股票的价格应为答案:15元/股17.一些具有较高社会效益，但经济效益较差、投资回收较长的大型基建项目的资金往往只能通过（）解决。
答案:国家信用18.在美国纽约证券交易所充当“做市商”角色以维持股票价格正常波动的机构是答案:特种交易商19.能够为“特定”金融部门或实体部门乃至特定企业提供流动性支持的货币政策工具是答案:结构性货币政策工具20.当一国货币升值时，下述会发生的情况是答案:本国出口竞争力降低，投资于外币付息资产的本币收益率降低21.货币发挥支付手段的职能表现在（）答案:工资发放贷款发放税款交纳22.银行信用与商业信用的关系表现为（）答案:银行信用推动商业信用的完善两者相互促进商业信用是银行信用产生的基础23.优先股的优先权体现在（）答案:优先剩余资产清偿权优先分配利润权24.利率的风险结构是指债券的期限相同，但因（）的差异,而出现不同的利率差异答案:流动性税率结构信用风险25.大额可转让存单（CDs）的特点有（）答案:存款金额为固定整数金额可在二级市场流通不可以提前支取26.商业银行的资产管理理论包括（）答案:商业贷款理论预期收入理论可转换理论27.下列属于银行业可能面临的风险类型的是（）答案:市场风险信用风险利率风险流动性风险28.根据监管主体的多少，金融监管体制大致可区分为（）答案:一元多头监管体制二元多头监管体制29.以费雪为代表的现金交易说的特点包括（）答案:只看到了货币的交易媒介功能，忽略了货币的其他职能货币量决定物价水平货币需求仅为收入的函数，利率的变动对货币需求不造成影响30.影响基础货币变动的因素是（）答案:对商业银行债权的变动对政府债权净额的变动国外净资产的变动31.央行不能控制的影响货币乘数的因素有（）答案:通货比率定期存款与活期存款比率超额准备金率32.布雷顿森林体系的内容包括（）答案:建立一个永久性的国际金融机构建立以美元为中心的汇率平价体系美元充当国际储备货币33.国际金本位的特点包括（）答案:严格的固定汇率制国际收支的自动调节机制黄金充当国际货币34.货币政策常用的中介指标有（）答案:利率货币供给量35.我国规定，外汇包括（）答案:外国股票外币存款特别提款权外币现钞36.我国债券二级市场的类型主要有答案:银行间债券市场交易所债券市场银行柜台债券市场37.金融机构的经济职能包括答案:充当支付中介改善信息不对称分散风险传导货币政策38.下面关于“巴塞尔协议III”描述正确的有答案:引入3%的杠杆率监管标准对系统重要性银行提出了额外的附加资本要求建立2.5%的资本留存缓冲将一级资本充足率的监管要求提高到6%39.下列属于我国宏观审慎评估体系（MPA）内容的有答案:流动性情况资本和杠杆情况信贷政策执行情况跨境融资风险情况40.汇率变化与资本流动的关系是答案:汇率升值会引起短期资本流入本币汇率大幅度贬值会引起资本外逃汇率变动对长期资本的影响较小41.根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币答案:错误42.当公司经营状况良好时，优先股东会因此而获得高额收益答案:错误43.货币市场是期限在一年期以上的债务工具的发行和交易市场答案:错误44.金融衍生工具产生的最基本原因是规避风险答案:正确45.一般来说，商业银行的资金来源中自有资本所占比重较大答案:错误46.中央银行独立货币发行权是中央银行区别于商业银行的重要标志答案:正确47.“最后贷款人”意味着中央银行是整个金融机构和非银行社会大众的最后资金提供者答案:错误48.“最后贷款人”制度的主要目标是防止单个金融机构的破产答案:错误49.通常，建立存款保险制度的国家，存款保险机构对每一位存款户承担全部赔偿责任答案:错误50.费里德曼认为货币需求函数具有相对不稳定的特点答案:错误51.剑桥方程式重点分析了货币作为交易媒介职能所需要的货币数量答案:错误52.货币需求就是人们持有货币的愿望，而不考虑人们是否有足够的能力来持有货币答案:错误53.货币供给外生论者认为货币供给的变动将受制于各种经济因素的变动及微观经济主体的决策行为答案:错误54.目前人民币汇率实行直接标价法答案:正确55.当前我国科创板市场的股票发行采用核准制，主板市场股票发行采用注册制答案:错误56.“功能监管”可以有效解决混业经营中金融创新产品的监管归属，可减少监管职能的冲突、交叉重叠和监管盲区。
2022年河南理工大学专业课《金融学》科目期末试卷A(有答案)
2022年河南理工大学专业课《金融学》科目期末试卷A（有答案）一、选择题1、当一国货币升值时，会引起该国外汇储备的（）A.实际价值增加B.实际价值减少C.数量增加D.数量减少2、年利率为8%，若银行提出按半年复利计算一次利息，则实际利率比其名义利率高（）。
[四川大学2016金融硕士1A.0.24%B.0.08%C.0.16%D.4%3、西方学者所主张的货币层次划分依据是（）。
A.购买力B.支付便利性C.流动性D.金融资产期限4、转贴现的票据行为发生在（）。
A.企业与商业银行之间B.商业银行之间C.企业之间D.商业银行与中央银行之间5、下列不属于长期融资工具的是（）。
A.公司债券B.政府债券C.股票D.银行票据6、10.如果复利的计息次数增加，则现值（）A.不变B.增大C.减小D.不确定7、下面关于外汇看跌期权的表述中，错误的是（）。
A.合约买方拥有卖出外汇的权利B.合约买方拥有买入外汇的权利C.合约卖方承担买入外汇的义务D.合约买方支付的期权费不能收回8、在我国，收入变动与货币需求量变动之间的关系是（）A.同方向B.反方向C.无任何直接关系D.A与B都可能9、个人获得住房贷款属于（）。
A.商业信用B.消费信用C.国家信用D.补偿贸易10、以下的金融资产中不具有与期权类似的特征的是（）。
A.可转债B.信用期权C.可召回债券D. 期货11、L公司刚支付了2.25元的股利，并预计股利会以5%每年的速度增长，该公司的风险水平对应的折现率为11%，该公司的股价应与以下哪个数值最接近？（）A.20.45元B.21.48元C.37.50元D.39.38元12、关于马科维茨投资组合理论的假设条件，描述不正确的是（）。
A.证券市场是有效的B.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出C.投资者都是风险规避的D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合13、（）最能体现中央银行是“银行的银行”。
A.发行现钞B.代理国库C.最后贷款人D.集中存款准备金14、目前我国一年期定期存款年利率为2.50%，假设2010年官方公布的CPl为3.80%，则一年期定期存款的实际年利率为（）。