银行同业拆借利率走高原因分析
我国银行业存在的问题、原因及对策分析
我国银行业主要问题，原因及对策研究----基于对我国银行业SCP范式的研究【摘要】本文按照SCP的理论框架，从市场结构、市场行为和市场绩效三个角度开展对我国银行业存在的问题，原因及对策分析。
【关键词】SCP 问题原因对策一、背景综述（一）SCP范式1959年,贝恩在其著作《产业组织》中系统地提出了产业组织理论的基本框架,他认为,市场结构(structure)决定市场行为(conduct),而市场行为又产生市场绩效(performance),即SCP分析范式。
高度重视市场结构对市场行为和市场绩效的影响，尽管在后来的理论中出现了以博弈论和信息经济学新产业组织经济学，SCP范式作为哈佛学派的理论基础，历经修正与争议，仍然在产业组织理论中占据主导地位。
下图为贝恩的SCP分析框架在我国银行业的应用情况，也是本文的行文主线。
（二）我国银行业发展历程简介改革开放前，我国实行计划经济体制，国家承担与管理一切风险。
中国人民银行既是中央银行又是商业银行，掌握了全国大约93%的金融资产，是典型的完全垄断市场；1979-1984年，中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行4家专业银行打破了中国人民银行一统天下的局面，四家银行分管不同领域，仍旧是高度垄断。
80年代，银行与财政分离，重组交通银行，金融市场逐步发展，股份制商业银行成立。
1993年，商业化改革启动，从国家专业银行到国有独资商业银行，建立政策性银行并对农村金融体系进行改革，组建合作银行，审慎监管起步。
1997年亚洲金融危机，对银行进行监管，2004年起对国有独资商业银行进行股份制改造。
二、我国银行业存在的主要问题（一）市场结构中的主要问题1、银行业市场集中度较高银行业的市场集中度是指在银行业中少数几个最大银行所占的市场份额，它可以被用来判断银行业市场的垄断与竞争程度，是决定银行业市场结构的最基本常用指标。
通常用CRn指数，HHI指数等指标来衡量。
CRn指数是指前 n 家银行所占银行业中的市场份额的比重之总和，中国通常采用 CR4指标来分析银行业的市场结构，国际银行业则一般采用 CR5指标。
同业拆借市场的利率确定方式
同业拆借市场的利率确定方式介绍同业拆借市场是金融市场中的一种常见交易方式，它是银行间市场的一部分。
拆借是指一家银行或金融机构借给另一家银行或金融机构一定期限的资金，以满足借方在一段时间内的流动性需求，同时借出方可以获得一定的利息收入。
同业拆借市场的利率确定方式对金融市场有着重要影响，本文将对其进行探讨。
利率的基本概念在了解同业拆借市场的利率确定方式之前，我们首先需要了解几个基本概念：1.名义利率：指借贷双方在合同中约定的利率，也称为合同利率。
2.实际利率：指扣除通货膨胀因素后的实际利息收益率。
实际利率可以反映资金的实际购买力变化。
3.无风险利率：指在没有风险的情况下，投资者可以获得的最低收益率。
4.拆借利率：指在同业拆借市场中，借方向出借方借款时所支付的利息。
拆借利率通常作为市场对资金价格的普遍认可。
同业拆借市场利率的确定方式同业拆借市场的利率确定方式主要受以下几个因素的影响：1. 市场需求与供给关系同业拆借市场的利率由市场需求与供给关系决定。
当市场上的资金供给充足，需求不足时，拆借利率会下降；反之，当市场资金供给不足，需求过剩时，拆借利率会上升。
2. 中央银行政策利率中央银行的政策利率对同业拆借市场的利率有着重要影响。
中央银行通过调整政策利率来控制货币供应量和信贷规模，进而影响市场上的资金价格。
如果中央银行将政策利率调低，同业拆借市场上的利率通常也会下降；反之，如果中央银行将政策利率调高，同业拆借市场上的利率则会上升。
3. 市场风险与信用风险同业拆借市场的利率还受到市场风险和信用风险的影响。
市场风险指金融市场整体的风险水平，当市场风险增加时，银行对借贷的风险偏好会下降，从而导致拆借利率上升。
而信用风险则指借贷双方的信用状况，信用状况较好的银行更容易获得低利率借款，信用状况较差的银行则需要支付更高的利率。
同业拆借市场利率的计算方法同业拆借市场的利率通常采用以下几种计算方法：1. 修正的借贷基础利差（TED Spread）TED Spread是指同业拆借利率与无风险利率之差。
银行业同业拆借市场分析
银行业同业拆借市场分析同业拆借是指各个金融机构之间互相借贷短期资金的行为，其中银行业同业拆借市场作为一种重要的短期市场，对于金融体系的稳定和金融机构的运行具有重要影响。
本文将对银行业同业拆借市场进行深入的市场分析，重点关注其市场规模、交易模式、市场风险和监管机制等方面。
一、市场规模银行业同业拆借市场作为我国金融市场的重要组成部分之一，其市场规模不断扩大。
在过去几十年的发展中，随着金融体系的不断完善和金融市场的深化，同业拆借市场逐渐成为国内银行体系内部融通资金的主要渠道之一。
根据统计数据显示，截至2019年底，我国同业拆借市场规模已超过XX万亿元。
二、交易模式银行业同业拆借市场的交易模式主要分为直接交易和交易平台撮合两种形式。
直接交易是指金融机构直接通过联系进行交易的模式，其特点是交易成本较低，但流动性相对较差。
而交易平台撮合则是通过电子化平台进行交易撮合的模式，其特点是交易更加便捷和透明，但相应的交易成本相对较高。
三、市场风险银行业同业拆借市场具有一定的市场风险，其中主要包括信用风险、利率风险和流动性风险等。
信用风险指的是在同业拆借市场中，由于借贷双方信用状况存在差异，可能导致拆借方无法按时偿还本金和利息。
利率风险是指由于市场利率波动，导致借入方支付的利率与预期利率不符，从而出现收益波动的风险。
流动性风险则是指在市场出现剧烈波动时，借入方面临提前偿还借款的情况，造成资金流动性问题。
四、监管机制为了维护银行业同业拆借市场的稳定运行，相关部门建立了一系列监管机制。
首先，通过金融机构的合规管理，加强对参与同业拆借市场的金融机构的准入门槛和资质审核。
其次，加强对拆借资金流向的监管，规范金融机构之间的借贷行为，防范资金违规流入高风险领域。
再次，完善风险管理制度，针对市场风险采取相应的风险防范和控制措施，确保市场的稳定运行。
综上所述，银行业同业拆借市场作为国内金融市场的重要组成部分，在金融体系的运行中具有不可或缺的作用。
6.20 shibor异动原因分析
1.现象 继 6 月 19 日上海银行间同业拆借利率(shibor)大幅上涨 206.40 个基点后，6 月 20 日隔夜拆借利率再次飙升 578.40 个基点，至 13.4440%。7 天期利率 上涨 292.90 个基点，至 11.004%；14 天期利率略降 24.50 个基点，至 7.5940%；1 月期利率上涨 178.40 个基点，至 9.399%。银行间同业拆借利率走 势经历了一次十年不遇的疯狂。
1
时，全市场大面积出现违约 2013-6-14 2013-6-18 2013-6-20 2013-6-20 今年第四期记账式贴现国债再现流标，该债券期限为 9 个月，计划募集 150 亿元，却仅获得 95.3 亿元的有效认购，再次流标 四大行内部期望央行在周三前降低存准率，从而注入更多流动性来缓解资金紧张局面 截至 12:00，银行间质押式回购隔夜加权平均利率飙涨至 13.881%，隔夜回购最高成交利率竟然达到 30%，创出历史最高点 晚间，有媒体曝中国银行下午资金违约，交易时间过了半个小时还找不到资金，另透露，30 分钟前央行投放 4000 亿货币
3 影响流动性格局的要素判断 宏微观层 面 1.宏观政策 面 1.1 美国量化宽松 政策退出预期增 强 美联储主席伯南克 2013 年 6 月 19 日在新闻发布会上表示， 如果美国 经济持续改善， 美联储可能在今年 紧 对美国经济前景信心增强，是美联储考虑逐步退出量化宽松政 策的依据。 我国由于资本项目受管制，美国 QE 政策退出的预期对国内的 要素 内容 影响方向 观点
2.银行“钱荒”事件回顾 时间 2013-6-5 2013-6-6 事件 受银行间资金面超预期紧绷影响，上午招标的今年第 10 期农发债未能招满，为今年以来首只流标的利率债。 千亿交割违约传闻袭来， 光大、 兴业双双辟谣， 银行间市场罕见的“黑天鹅”事件出现。 隔夜拆放利率大涨 135.9 个基点至 5.98%； 1 周拆放利率升 39.80 基点至 5.13%，而 30 天拆借利率业已飙升至罕见的 5%以上 2013-6-7 上海银行间同业拆放利率(Shibor)包括隔夜、7 天期、14 天期、1 月和 3 月拆放利率全线飙升，资金交易系统出现历史最长延
同业拆借利率影响因素问题研究
同业拆借利率影响因素问题研究【摘要】同业拆借利率是银行同业之间的短期资金借贷利率，它及时体现了资金供求关系状况，是最为敏感的市场利率。
同业拆借利率是商业银行决定存贷款利率的重要标准，也是中央银行进行金融监控，制定货币政策的有效依据。
本文通过从资金供求状况、同业拆借替代融资渠道以及拆借行为动机三个直接影响我国同业拆借利率的角度进行研究，对丰富当前我国同业拆借利率影响因素研究具有理论意义，研究结论对完善我国同业拆借利率，促进利率市场化改革具有现实意义。
【关键词】同业拆借；市场利率；影响因素银行间同业拆借市场作为金融机构之间互相融通资金的市场，是货币市场的重要组成部分。
同业拆借利率的相关研究一直是金融界关注的主题，特别是对同业拆借利率影响因素的分析已成为学术界研究货币市场利率的热点问题。
我国的同业拆借市场自1996年推出以来，从最初的混乱、分散、无序一步步走向规范、统一和有序，但由于同业拆借市场是充满不确定性的要素市场，信息、资金的快速流动会使同业拆借利率频繁变化，引起市场剧烈的波动导致同业拆借市场价格机制的扭曲，阻碍同业拆借市场功能的正常发挥。
因此全面分析同业拆借利率影响因素对完善我国同业拆借市场，推动同业拆借利率发展具有重要作用。
1.同业拆借概述同业拆借市场其实质是因资金在银行间分布不均匀而形成的，它的主要作用在于调节商业银行的短期流动资产。
正常情况下，平均同业拆借利率应该在平均存款利率、平均贷款利率之间，并受供给和需求的影响。
同业拆借市场是我国货币市场资金的主要来源，主要拆出者是国有商业银行，占整个市场量的60%以上，主要拆人者是各证券公司和商业银行。
同业拆借利率就是指拆出银行向拆人银行收取的利息。
同业拆借利率为商业银行提供了一个重要成本标准，也是商业银行决定贷款利率与存款利率的重要标准。
除了向国外借款、在同业拆借市场借款外，商业银行还可以从其他途径获得短期资金来维持短期流动资产率。
比如，回购市场、国债银行间会员市场等等，这些市场能够获得的资金量影响同业拆借市场的需求。
同业拆借利率
同业拆借利率同业拆借利率是指银行机构之间进行短期资金融通时所约定的利率。
它通常是以政府中央银行公布的基准利率为基准，再根据市场供求情况和信用风险进行调整，并且受到央行政策和货币市场活动的影响。
同业拆借利率的来源可以追溯到20世纪70年代后期，当时为了解决银行间的短期流动性问题，中央银行采取了向商业银行提供拆借市场的方式。
随着金融市场的发展，同业拆借市场逐渐形成，成为银行之间互相借贷短期资金的主要途径。
同业拆借利率的确定主要由银行之间的议价决定，同时也受到央行的监管和引导。
同业拆借利率的主要影响因素包括市场供求关系、市场流动性、经济政策和金融市场风险等。
当市场资金供应充足时，同业拆借利率通常会较低；而当市场流动性紧张时，同业拆借利率可能会上升。
此外，经济政策也会对同业拆借利率产生重要影响，比如央行通过调整基准利率和公开市场操作来影响同业拆借利率的走势。
同业拆借利率分为隔夜利率和期限拆借利率两类。
隔夜利率是指银行之间借贷资金的短期利率，通常以一天的期限计算，是市场上最常使用的利率指标。
期限拆借利率则是指银行之间借贷资金的长期利率，期限可以是一个星期、一个月、三个月等不同期限。
期限拆借利率主要用于长期借贷和衍生品市场。
同业拆借利率的重要性在于它对金融市场的影响。
首先，它直接影响了商业银行的借贷成本。
如果同业拆借利率上升，商业银行借贷资金的成本也会上升，进而影响其贷款利率的定价。
其次，它对整个金融市场的流动性和稳定性具有重要影响。
在金融市场流动性不足时，同业拆借利率的上升可能会导致其他金融市场利率上升，进而影响金融机构的资金融通能力和市场的稳定性。
最后，同业拆借利率也是监管机构用于评估金融机构风险的重要指标之一，高利率可能意味着风险加大。
近年来，随着金融市场的发展和金融创新的不断推进，同业拆借利率的影响因素和形式也在不断变化。
例如，宏观经济环境的变化、金融科技的发展、市场监管制度的改革等因素都对同业拆借利率产生了新的影响。
银行间同业拆借市场的风险与风控
银行间同业拆借市场的风险与风控银行间同业拆借市场是指各商业银行之间进行短期资金互借的市场。
在这个市场上，银行可以向其他银行借款，也可以将自己短期闲置的资金借给其他银行，以满足资金需求和理财需求。
因此，银行间同业拆借市场是银行资金流动的重要渠道，但同时也存在诸多的风险。
拆借方面的风险是指出借方将资金借出后，因对方无力偿还造成的风险。
由于银行之间的信用程度不同，有些银行信用好，有些则信用较差，因此出借方需要对借款方进行信用评估和财务状况分析。
如果出借方对借款方的把握不足，很可能面临无法还款的风险。
因此，出借方需要谨慎选择借款方，同时可以通过设立担保和采取其他风险控制措施来避免风险。
借款方面的风险是指借入方未能按时或按照协议支付借款本息的风险。
这与拆借方面的风险相似，出借方需要对借款方进行信用评估和财务状况分析，避免选择信用差或财务状况不好的银行作为借款对象。
同时，出借方还应在拆借协议中规定明确的还款期限和还款方式，以保障自己的权益。
除了信用风险，银行间同业拆借市场还存在利率风险和流动性风险。
利率风险是指当市场利率发生变化时，银行面临的风险。
由于短期拆放的特殊性，银行间同业拆借市场的利率波动较大，存在利率不匹配的风险。
如果利率不利于持有方，其所持有的资产价值将会降低，导致损失。
因此，银行应关注市场利率的变动情况，及时采取变通措施，如积极开展利率互换和利率期限转换等。
流动性风险是指在市场处于紧缩状态下，银行因受到民间存款减少、流动性不足而无法获得足够的短期资金的风险。
当市场存在流动性风险时，拆借方面的银行可能无法及时获得借款，而借款方面的银行则可能无法如期还款，从而使风险进一步加剧。
因此，银行必须预警并及时处理流动性风险。
对于银行而言，严格的风险控制和风险管理是确保银行间同业拆借市场平稳运行的关键。
银行可以通过建立和健全拆借市场风险管理制度和风险控制措施来避免风险。
具体方法包括：首先，银行需要通过拆借方案设计实现风险控制。
《商业银行钱荒原因报告5篇范文》
《商业银行钱荒原因报告5篇范文》第一篇：商业银行钱荒原因报告关于商业银行“钱荒”原因的调查报告这个暑假，学校组织学生进行社会实践，目的是让学生得到更多的实践经验，同时更好的丰富自己的假期生活。
我选择的题目是关于商业银行“钱荒”的原因作为调查项目，回家后我到我们县的农业银行实习，所以我以农业银行为例。
在这里实习我没费太多的心思，因为我父母朋友的在那里工作，并且有给我精心指导，这段时间我获得了千金难买的经验和人生道理。
钱荒，指的是由于流通领域内货币相对不足而引发的一种金融危机。
银行之间市场隔夜回购利率自202x年年的底以来，第三次攀上如此高位，随着货币政策不断的加大紧缩力度，“钱荒”从银行体系内逐步萌生，在资本市场上被日益放大，而利率市场“冰火两重天”的现状则直接影响实体经济的运行。
202x年6月，大型商业银行加入借钱大军，隔夜同业拆借利率一下子飙升578个基点，达到13.44%，与此同时，各期限资金利率全线大涨，“钱荒”进一步升级。
首先我通过自身调查实践总集和实习指导老师的引导以及丰富的网络信息加上实践指导老师给我的内部资料我总集了几点造成商业银行“钱荒“的原因：包括内部原因的季节性流动资金需求（纳税、监管规定和理财产品的成熟）；供应方面因素打击虚报出口导致资本流入量大幅下滑以及银行流动资金的囤积及地方政府以主体角色参与市场，在生产、投资尤其是融资领域，逐渐显现出强大的平台效应。
还有外部原因，如金融危机的影响、贸易顺差导致热钱流出等。
其次我通过农行的几位叔叔给我的指导并详细的讲解关于农行在钱荒问题上造成的影响和农业银行的应对措施，结合他们给我的内部资料以及网上资源总结出农业银行的应对措施。
概括如下：一、钱荒的原因：第一、在政策方面就是人民银行提高银行准备金，而各家银行就有一部分资金被人民银行所冻结无法使用，这直接影响到各家银行的现金流量。
第二、各家银行都有一个存贷比。
这个存贷比就是每家银行所能向社会发放的贷款是要同自身所拥有的存款有一个百分比，这个百分比是人民银行核定了的，它的形式就是‘贷/存’。
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银行同业拆借利率走高原因分析
6月23日，上海银行间同业拆放利率(Shi-bor)年内首次突破8%，各项利率再次走高，今天，7天期SHIBOR创出年内新高，达到8.8350%，1个月期SHIBOR也进一步摸高至7.5683%，直逼8%。
与此同时，昨日央行发行的1年期央票利率也再次调高9.61个基点，同时并未开展正回购。
面对资金紧张的态势，一些大行开始向基金等行业拆入资金，同时各家上市公司也纷纷放下之前的不融资承诺，再度在资本市场上寻求现金流。
根据从各方收集到的信息，本次银行同业拆借利率持续走高有以下原因：
1、今年6月1日起，为了规范市场风险，提高金融机构的抗风险能力，银监会要求商业银行存贷比要按照日均来进行考核（之前是按季度末、月度末考核）。
由于并没有改变存贷比，只是增加了监管频率，所以对于存贷比偏低的大型银行影响不大，但是由于中小银行头寸较少，甚至有些银行的存贷比已经接近规定上限，一旦存款准备金率进一步上调可能会对资金流动性造成影响。
有分析预计新措施实施之后，中小型银行的新增贷款规模可能减少5%。
因此，有些银行可能采取高息揽储、有奖储蓄等暂时性的大幅提升存款额，或者是发行理财产品应对存贷比月度日均考核。
2、6月20日，央行年内第六次提高存款准备金率0.5个百分点，本次上调存款准备金率将冻结约3700亿元流动性。
受政策调整影响，使原本颇为紧张的银行间市场资金面雪上加霜，再加上季末考核等因素影响逐步加强，预计月底之前资金紧张形势难以缓解，资金利率再次飙升也在所难免。
顺德农商银行金融市场部分析师欧志翔对此分析认为，虽然加息在应对通胀压力上会有更好的效果，但出于对经济下滑的忧虑，央行在货币政策的选择上显得更为谨慎。
此外，央行希望通过抬升市场利率抑制表外融资需求。
从去年四季度开始，随着货币政策的持续紧缩，金融脱媒化的趋势持续扩大，货币政策对经济结构调整的效果也有所降低。
上调准备金可以引导货币市场利率上行，从而提升通过信托理财等途径进行表外融资的资金成本，抑制房地产等受调控行业的资金需求。
3、来自券商的债券研究人士认为，导致货币市场利率飙升还有一个重要原因就是，市场紧缩预期并没有因为准备金率政策出台而消减，相反市场对于加息的预期渐趋强烈，一个明显的特征就是，银行间市场除了短期利率飙升外，中长期利率同样大幅上升。
4、由于银行业内的资金普遍出现紧张态势，银行间拆放利率已经达到了年内新高，从业内拆入资金的难度加大。
银行往往采用质押式回购的方式向保险公司、基金及券商处融入短期资金，而由于近期资
本市场的持续低迷，一些机构的资金仍处于观望状态，选择跟银行之间进行短期拆借可以提高资金的使用效率且风险较低，因此机构也比较愿意进行相关的拆借。
此外，各上市银行也纷纷放下之前不在资本市场再融资的承诺，继续在资本市场寻求现金流。
统计数据显示，今年上半年，农业银行、中国银行、民生银行等7家商业银行发行次级债的总量已经达到1069亿元，加上近期建行宣布的800亿元次级债发行计划，到目前已公布的次级债融资总量已经达到了1869亿元。
业内分析人士表示，今年以来持续的提准政策以及对存贷比、资本充足率的新考核指标都是银行进行再融资的主要原因。