城市停车场建设专项债券发行指引
停车场专项债报告
30.00
2016-04-05
10.00
4.37 AA+ AA+
3
广发证券股份有限公司
序号
证券全称
发行总额
债券期限 票面利率 债项 主体
上市日期
（亿元）
（年）
(%)
评级 评级
13
2016 年邵阳都梁投资发展有限公司养老产 业和城市停车场建设专项债券
11.10
2016-04-19
7.00
5.50 AA+ AA
4
广发证券股份有限公司
券，发行人分布在广州市（3 只）和重庆市（2 只）,主体评级和债券评级均为 AA+ 级及以上，平均发行利率为 3.92%，远低于目前停车场专项债 4.63%的总平均发行 利率。
表 2：截至 2016 年 6 月 1 日已发行停车场专项债主承销商情况
广发证券 国信证券 申万宏源证券 兴业证券 东方花旗证券 财通证券 西部证券 银河证券 江海证券 中山证券
7.00
2015-11-04
5+5
5.50
AA AA
3
2015 年黔东南州畅达交通建设投资集团有 限公司停车场专项债券
20.00
2015-12-28
7.00
5.79
AA AA
4
2015 年福建省投资开发集团有限责任公司 停车场专项债券
8.00
2015-12-30
5+5
3.70 AAA AAA
5 2016 年娄底锑都投资发展有限公司养老产
7.00
市停车场建设专项债券
4.50 AA+ AA+
22 2016 年第一期广州港集团有限公司城市停
智慧城市停车场设施建设项目投资概算
智慧城市停车场设施建设项目投资概算1.1编制说明1.1.1估算依据（1）《投资项目可行性研究指南》（国家发展计划委员会，2002）。
（2）《市政工程可行性研究投资估算编制办法（试行）》（建设部建标[1996]628号）。
（3）《电子建设工程概（预）算编制办法及计价依据》（信息产业部，2005）。
（4）《工程勘察设计收费标准》（国家发展计划委员会、建设部，2002修订）。
（5）国家发展计划委员会《关于印发招标代理服务收费管理暂行办法的通知》（计价格[1999]1980号）。
（6）国家计委《关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知》（计价格[1999]1283号）。
（7）国家发改委、建设部《关于印发建设工程监理与相关服务收费管理规定的通知》（发改价格[2007]670号）。
1.1.2估算说明本项目投资概算依据国家建设项目投资概算的有关规定编制，投资概算遵循“符合规范、结合实际、经济合理、不重不漏、计算正确”的指导原则。
有关取费标准说明如下：（1）工程费1)基础环境建设费用，包括基础硬件、软件、UPS供电、空调、消防设施等建设的费用。
2)核心数据库整合与建库费用，按静态交通智能化对数据要求，对信息进行整合和建库费用，参照国家测绘局的测绘产品定额和其他行业数据整合费用来计算总费用。
3)标准研制费用，按照建设内容，在梳理和完善已有标准化体系的基础上，针对具体建设内容，研制建设相关标准，重点是数据库整合和共享服务、信息系统接口、数据交换技术等方面的标准和规范。
（2）其他工程费1)设计费，涵盖前期研究及可行性报告编制费，包括项目建议书、可行性报告的编制费用，以及项目调研、专家征求意见、项目评审等费用。
2)监理费，包括营业系统建设、数据库整合建库、系统集成等的监理费用，按工程费用合计的约3%计算。
3)项目建设单位管理费，按项目工程费用的约1%计算，主要用于项目实施管理部门的协调费、管理费、会议费等。
4)根据《国家电子政务工程建设项目管理暂行办法》（国家发改委[2007]55号）的规定，系统集成费应按照软硬件采购费用的6%-8%进行估算，结合本项目的实际情况，建议取为8%。
长沙市人民政府办公厅印发关于加强长沙市公共停车设施建设若干政策的通知-长政办发〔2018〕29号
长沙市人民政府办公厅印发关于加强长沙市公共停车设施建设若干政策的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------长沙市人民政府办公厅印发关于加强长沙市公共停车设施建设若干政策的通知长政办发〔2018〕29号各区县（市）人民政府，市直机关各单位：《关于加强长沙市公共停车设施建设的若干政策》已经市人民政府同意，现印发给你们，请认真遵照执行。
长沙市人民政府办公厅2018年6月12日关于加强长沙市公共停车设施建设的若干政策为加快推进公共停车设施（指为不特定社会公众提供机动车停放服务的路外停车场、库、楼等场所及相关设施）建设，鼓励社会资本参与，加大政策支持力度，按照“智慧引领、空间破局、多元驱动、精准调控、绿色出行”的停车设施供给思路，逐步缓解停车难问题，根据国家发改委等七部委《关于加强城市停车设施建设的指导意见》（发改基〔2015〕1788号）、住房城乡建设部和国土资源部《关于进一步完善城市停车场规划建设及用地政策的通知》（建城〔2016〕193号）等规定，结合我市实际，制定以下政策。
一、空间破局，科学高效集约用地（一）坚持“先规划、后建设”原则，合理布局公共停车设施。
专项用于公共停车场建设的土地，由国土资源部门在年度用地计划中予以保障。
结合城市地下空间规划，利用地下空间分层规划停车设施，在城市道路、广场、学校操场、公园绿地等公共设施地下布局公共停车场，促进城市建设用地多功能立体开发和复合利用。
（二）凡列入年度建设目标的新建公共停车场，所用土地符合《划拨用地目录》的，以划拨方式供地；不在《划拨用地目录》的，同一宗用地公告后只有一个意向用地者的，可以协议方式供地，有多个意向用地者的，通过招拍挂牌方式供地。
【建纬观点】停车场PPP项目案例分析
【建纬观点】停车场PPP项⽬案例分析（⼀）停车场PPP项⽬⾏业现状近年来，随着城镇化进程加快及机动车保有量迅速上涨，停车难、停车贵等问题⽇益凸显。
据有关数据统计，截⾄2015年底，全国机动车保有量达2.79亿辆，其中汽车1.72辆，占⽐达到61.82%。
汽车保有量的飙涨，停车场建设明显滞后。
⽬前我国⼤城市内汽车与停车位之⽐是1:0.8，中⼩城市为1:0.5，⽽发达国家约为1:1.3。
也意味着停车场建设⾄少是超万亿的市场。
据前瞻产业研究院发布的《2016-2021年中国停车场建设⾏业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显⽰，2007-2014年，中国汽车保有量呈逐年递增趋势，且增长速度保持在12%以上，每年汽车保有量平均增长1400万辆。
从千⼈汽车保有量来看，世界范围内千⼈汽车保有量为135辆。
其中，美国作为全世界汽车保有量最⾼的国家，千⼈汽车保有量达到950辆左右；在⼀些发达国家，汽车保有量⼀般都超过千⼈500辆。
⽽中国⽬前千⼈汽车保有量为105辆，仍未达到世界平均⽔平，仅约为美国⽔平的1/9。
如果要达到世界平均⽔平，中国汽车保有量应该是1.85亿辆。
由此可见，中国汽车保有量还将继续增长。
[1]汽车发展的同时也带来了城市停车的问题，世界各国汽车发展难以避免的⼀个难题是停车难。
由于公共停车位不⾜，占⽤道路停车成为普遍现象。
“⾏车难、停车难”造成的交通拥堵与混乱，正成为困扰城市发展的严重问题。
从2014年起，我国就⼤⼒推⼴利⽤PPP模式建设停车场设施。
根据财政部全国PPP综合信息平台显⽰，截⾄2016年9⽉30⽇，⼊库的PPP项⽬已达10471个，总投资超过12.48万亿元。
其中，据中国停车⽹市场研究中⼼统计，⾃2014年⾄2016年9⽉，单独投资建设公共停车场的PPP项⽬共有144个，合计约574.34亿元。
这些项⽬覆盖23个省直辖市，单个项⽬的投资额在0.1亿-33.1亿之间，拟建车位数在50-100000个之间，其中近63%的项⽬为多个停车场打包建设项⽬，37%的项⽬为单⼀停车场项⽬。
企业债券品种及案例介绍
对发改办财金[]号文件的补充说明
国家发展改革委办公厅关于印发《项目收益债券管理暂行办法》的通 知（发改财金[]号）
国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改 革监管方式的意见(发改办财金[]号)
，盈利能力及现金流产生能力强， 对政府及政依赖
性较弱的特点，受货币政策以及 宏观经济环境的
影响相对较弱，有更好的风险收
产业债券案例
债券名称
年贵阳市工业投资（集团）有限公司企业债券
发行人
贵阳市工业投资（集团）有限公司
贵州皓天光电科技有限公司年产 万片 蓝宝石衬底材料项目、险峰
募投项目
机床厂异地搬迁及数控机床升级扩能建设项目、贵州中铝铝业有限公司 年产 万吨铝板带项目、贵州华工工具注塑有限公司一汽贵州汽车配件
企业类债券品种三：四个专项债券
特点：专项债券相比于普通平台债券来说申报 流程一致，而审批
条件较为宽松。四个指引均明确，在偿 债保障措施较为完
善的基础上，企业申请上述领域专项债 券，可适当放宽企
业债券现行审核政策及去年月发布的 《关于全面加强企
业债券风险防范的若干意见》中规定的 部分准入条件。
募集资金投向专项用于：城市地下综合管廊、 养老产业、城市停
重点支持国发〔〕 号文明确的新兴 产业项目发债
加大对养老产业的支 持力度，引导和鼓励 社会投入
加大对“大众创 业、万众创新” 支持力度
战略性 新兴产 业
城市地 下综合 管廊建 设
养老产 业
支持城市地下综合管 廊建设力度
城市停 车场建 设
双孵双 创
停车场 专项债券 项目
停车场专项债券项目停车场专项债券项目是指政府部门发行的债券，用于建设和改善停车场设施。
随着城市化进程加快，车辆数量不断增加，停车难的问题日益突出。
为了解决这一问题，政府需要投资建设新的停车场，扩大停车容量，提高停车设施的档次。
而停车场专项债券就是为了筹集资金，支持停车场建设和改善。
停车场专项债券的发行方式可以分为公开发行和私募发行两种。
公开发行是指政府通过招标、竞选等方式将债券面向广大投资者公开发行。
私募发行则是指政府通过招标、竞选等方式将债券面向特定的投资者范围发行。
无论是公开发行还是私募发行，政府都需要根据实际需要来确定发行规模，并设定相应的利率和期限。
停车场专项债券的投资主体主要包括政府机构、金融机构和个人投资者。
政府机构通过购买停车场专项债券来筹集资金，用于停车场的建设和改善。
金融机构可以通过购买停车场专项债券来获取利息收入，并为个人投资者提供投资渠道。
个人投资者可以购买停车场专项债券来实现资金增值。
停车场专项债券的收益主要来源于债券利息和债券溢价。
债券利息是指政府按照约定的利率向投资者支付的利息收入。
债券溢价是指政府在债券发行时，以面值以上的价格发行债券，所得到的超额收益。
债券利息和债券溢价的多少取决于债券的发行规模、利率和市场需求等因素。
停车场专项债券的还款主要来源于政府为债券发行人提供的收益。
政府可以通过收取停车场使用费、停车位租金等方式获得收益，并用于偿还债券本息。
此外，政府还可以通过停车场专项债券的提前赎回等方式提前偿还部分或全部债券本息。
停车场专项债券项目的风险主要包括政策风险、信用风险和市场风险等。
政策风险是指政策变化可能对债券的发行和还款产生影响。
信用风险是指债券发行人可能无力或不愿履行债务还款义务。
市场风险则是指债券市场价格波动可能对投资者收益产生影响。
为了降低风险，政府可以通过合理设置停车场运营费用、加强对停车场运营管理和维护等方式提高债券的还款来源和偿还能力。
同时，政府还可以通过加强对停车场运营企业的监管和监督，提高企业的管理水平和服务质量，为债券投资者提供更多保障。
智慧城市停车场设施建设项目投资概算
智慧城市停车场设施建设项目投资概算1.1编制说明1.1.1估算依据（1）《投资项目可行性研究指南》（国家发展计划委员会，2002）。
（2）《市政工程可行性研究投资估算编制办法（试行）》（建设部建标[1996]628号）。
（3）《电子建设工程概（预）算编制办法及计价依据》（信息产业部，2005）。
（4）《工程勘察设计收费标准》（国家发展计划委员会、建设部，2002修订）。
（5）国家发展计划委员会《关于印发招标代理服务收费管理暂行办法的通知》（计价格[1999]1980号）。
（6）国家计委《关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知》（计价格[1999]1283号）。
（7）国家发改委、建设部《关于印发建设工程监理与相关服务收费管理规定的通知》（发改价格[2007]670号）。
1.1.2估算说明本项目投资概算依据国家建设项目投资概算的有关规定编制，投资概算遵循“符合规范、结合实际、经济合理、不重不漏、计算正确”的指导原则。
有关取费标准说明如下：（1）工程费1)基础环境建设费用，包括基础硬件、软件、UPS供电、空调、消防设施等建设的费用。
2)核心数据库整合与建库费用，按静态交通智能化对数据要求，对信息进行整合和建库费用，参照国家测绘局的测绘产品定额和其他行业数据整合费用来计算总费用。
3)标准研制费用，按照建设内容，在梳理和完善已有标准化体系的基础上，针对具体建设内容，研制建设相关标准，重点是数据库整合和共享服务、信息系统接口、数据交换技术等方面的标准和规范。
（2）其他工程费1)设计费，涵盖前期研究及可行性报告编制费，包括项目建议书、可行性报告的编制费用，以及项目调研、专家征求意见、项目评审等费用。
2)监理费，包括营业系统建设、数据库整合建库、系统集成等的监理费用，按工程费用合计的约3%计算。
3)项目建设单位管理费，按项目工程费用的约1%计算，主要用于项目实施管理部门的协调费、管理费、会议费等。
4)根据《国家电子政务工程建设项目管理暂行办法》（国家发改委[2007]55号）的规定，系统集成费应按照软硬件采购费用的6%-8%进行估算，结合本项目的实际情况，建议取为8%。
公共停车场专项债券
公共停车场专项债券随着城市化进程的加速，公共停车场建设已成为许多城市面临的重要问题。
为了满足日益增长的停车需求并改善城市的交通环境，政府和企业纷纷寻求合适的融资方式。
在此背景下，公共停车场专项债券应运而生，成为一种创新的融资工具，为停车场项目提供了可靠的资金来源。
本文将详细介绍公共停车场专项债券的特点、优势以及发行流程，以期为读者提供有益的信息。
一、什么是公共停车场专项债券？公共停车场专项债券是指政府或企业为建设公共停车场而发行的债券。
该债券通常由投资者认购，所筹集的资金用于停车场的建设和运营。
与一般债券相比，公共停车场专项债券具有以下特点：1. 专门针对停车场建设项目；2. 针对性强，有利于提高资金的利用效率；3. 有助于解决停车场建设的资金短缺问题。
二、公共停车场专项债券的优势1. 低风险：由于专项债券的资金主要用于停车场建设，因此风险相对较低，适合稳健型投资者。
2. 高收益：相对于银行存款等低风险理财产品，公共停车场专项债券能够提供更高的收益率，吸引投资者参与。
3. 政策支持：政府对基础设施建设给予了大力支持，通过发行专项债券筹措资金有助于加快停车场建设进度。
4. 促进经济发展：停车场建设不仅能缓解城市交通压力，还能带动相关产业的发展，从而促进经济增长。
三、公共停车场专项债券的发行流程1. 项目筛选与评估：政府或企业根据实际情况选择符合条件的停车场建设项目，并进行可行性研究与评估。
2. 制定发行方案：根据评估结果，确定债券的规模、期限、利率等要素，编制发行计划书。
3. 审批发行：向相关部门提交发行申请，获得批准后正式发行债券。
4. 宣传推广：通过媒体等方式向社会公众宣传债券信息，吸引投资者认购。
5. 资金使用监管：发行机构需对募集资金的使用情况进行监督，确保专款专用。
6. 还本付息：债券到期时，发行机构按约定还本付息给投资者。
四、案例分析——某市公共停车场专项债券的成功发行以某市成功发行的公共停车场专项债券为例，该债券吸引了大量投资者的关注和认购。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
城市停车场建设专项债券
发行指引
Last revision date: 13 December 2020.
城市停车场建设专项债券发行指引为缓解我国城市普遍存在的因停车需求爆发式增长而导致的停车难问题，加大企业债券融资方式对城市停车场建设及运营的支持力度，引导和鼓励社会投入，制定本指引。
一、鼓励企业发行债券专项用于城市停车场建设项目，在相关手续齐备、偿债措施完善的基础上，比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。
二、在偿债保障措施较为完善的基础上，企业申请发行城市停车场建设专项债券，可适当放宽企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件。
（一）发行城市停车场建设专项债券的城投类企业不受发债指标限制。
（二）债券募集资金可用于房地产开发、城市基础设施建设项目（以下简称“主体项目”）中配套建设的城市停车场项目，具体投资规模可由主体项目审批部门根据主体项目可行性研究报告内容出具专项意见核定。
（三）募集资金占城市停车场项目总投资比例由不超过 60%放宽至不超过70%。
（四）将城投类企业和一般生产经营性企业需提供担保措施的资产负债率要求分别放宽至 70%和 75%；主体评级 AAA 的，资产负债率要求进一步放宽至75%和 80%。
（五）不受“地方政府所属城投企业已发行未偿付的企业债券、中期票据余额与地方政府当年 GDP 的比值超过 8%的，其所属城投企业发债应严格控制”的限制。
（六）城投类企业不受“单次发债规模，原则上不超过所属地方政府上年本级公共财政预算收入”的限制。
三、发债募集资金用于按照“政府出地、市场出资”公私合作模式（PPP）建设的城市停车场项目的，应提供当地政府和相关部门批准同意的城市停车场建设专项规划、实施方案、特许经营方案、资金补助协议，同时应明确项目所用土地的权属和性质。
四、鼓励地方政府综合运用预算内资金、城市基础设施建设专项资金，通过投资补助、基金注资、担保补贴、贷款贴息等多种方式，支持城市停车场建设专项债券发行。
地方价格部门应及时制定和完善停车场收费价格政策，保护城市停车场的合理盈利空间。
五、优化城市停车场建设项目品种方案设计。
一是可根据项目资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式。
二是积极探索停车设施产权、专项经营权、预期收益质押担保等形式。
三是鼓励发债用于委托经营或转让—经营—转让（TOT）等方式，收购已建成的停车场统一经营管理。
六、鼓励城市停车场建设项目采取“债贷组合”增信方式，由商业银行进行债券和贷款统筹管理。
“债贷组合”是按照“融资统一规划、债贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”的模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。
七、积极开展债券品种创新，对于具有稳定偿债资金来源的停车场建设项目，可按照融资—投资建设—回收资金封闭运行的模式，开展项目收益债券试点。
4、
5、
6、
7、城市停车场建设专项债券。
重点支持城市停车场建设项目，鼓励发债用于收购已建成的停车场进行统一经营管理。