第七章 其他投资 《投资学基础》PPT课件
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投资学基础
模块七 其他投资
知识目标
能力目标 与要求
了解贵金属投资的主要类型 了解外汇投资的主要类型 了解金融衍生品的投资方式 了解房地产投资的一般方式
能够结合实例进行投资分析
学习任务
掌握各类投资的特点和投资方式
第一单元 贵金属投资
一、贵金属概述
（一）贵金属范围 贵金属包括８种金属元素：金、银、铂、钯、铑、铱、锇、钌。由于它们在地壳中含量 少，勘探、开采、提炼难度高，因此被称为贵金属。 （二）贵金属投资 贵金属投资以黄金、白银为主。贵金属投资分为实物投资和电子盘交易 （一般无实物）。 （１）实物投资是指投资人在对贵金属市场看好的情况下，低买高卖赚取差价的过程； 也可以是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段，以实现资产的保值和增值。 （２）电子盘交易是指根据黄金、白银等贵金属市场价格的波动变化，确定买入或卖出， 这种交易一般都存在杠杆，可以用较小的成本套取较大的回报。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
（二）白银投资 １．现货白银 （１）现货白银的投资。 （２）现货白银的投资优势。 ２．实物白银 （１）实物银币的投资。 （２）标准银条的投资。 ３．白银期货 投资关于白银的期货，可从中获益，或者卖空靠银价下跌获利。
三、投资技巧
第一单元 贵金属投资
稳 忍 准 狠
第二单元 外汇投资
一、外汇的含义
外汇 （ｆｏｒｅｉｇｎｅｘｃｈａｎｇｅ）是国际金融市场上一个最基本的概 念，已经成为一国 （地区） 对外经济交易活动中不可缺少的国际支付手段，行使国际货币的职能，发挥着 独特的作用。 外汇的概念可以从以下两个方面理解。 （一）动态外汇 （二）静态外汇 静态外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。静态外汇又 有广义和狭义之分。 １．广义的静态外汇 ２．狭义的静态外汇
五、外汇市场 （三）投资方式
第二单元 外汇投资
Fra Baidu bibliotek
远期外 汇交易
掉期 交易
外汇互 换交易
即期外 B 汇交易
套利 交易
D
F 外汇期 货交易
外汇期 权交易
A
C
E
G
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
（四）投资技巧策略 （１）以闲余资金投资。 （２）知己知彼。 （３）切勿过量交易。 （４）正视市场，摒弃幻想。 （５）切勿轻率改变主意。 （６）适当地暂停买卖。 （７）切勿盲目。 （８）适时拒绝他人意见。 （９）局势未明采取观望。 （１０）切忌逆势。 （１１）切勿因小失大。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
５．港币 港币又称香港元，主要是由英资上海汇丰银行、香港渣打银行和中国银行发行。目前在香 港流通的港币 （纸币）面额有１０００、５００、１００、５０、２０、１０港币，另有 １０、５、２、１港币铸币和５、２、１毫铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
（六）契约性 金融衍生品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理，从法律上理解 是合同关系，是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。 （七）交易对象的虚拟性 金融衍生品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务， 如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等，构成所谓 “产品”，表现出一定的虚拟 性。 （八）交易目的的多重性 金融衍生品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理四大目的。其交易的主 要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移，而在于转移与该金融商品相关的价 值变化的风险或通过风险投资获取的经济利益。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
（一）黄金投资 １．投资方式 （１）投资金条 （块）。（２）投资金币。（３）纸黄金。 （４）黄金期货。 （５）黄金期权。 （６）黄金股票。 （７）黄金基金。 ２．投资特点 （１）优点。 １）税负轻。２）便利。３）好品种。４）没有庄家。 （２）缺点。保证金投资是一种可以 “以小搏大”炒黄金的方式，虽然可能盈利快但风险 也相当大，和期货交易类似，放大交易意味着高风险，有被迫减仓或者被平仓的风险。
６．澳大利亚元 澳大利亚元又称澳元，是澳大利亚的法定货币，由澳大利亚储备银行负责发行。目前澳大 利亚流通的有１００、５０、２０、１０、５澳元纸币，另有５、１０、２０、５０分和 １、２澳元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
８．瑞士法郎 瑞士法郎的发行机构是瑞士国家银行，辅币进位是１瑞士法郎等于１００生丁，纸币面额 有１０００、２００、１００、５０、２０、１０瑞士法郎，铸币有１、２、５瑞士法郎 及１、２、５、１０、２０、５０生丁等。
二、外汇的特征 01
自由兑换性
第二单元 外汇投资
02
保证偿付性
03
国际性
三、外汇的种类
第二单元 外汇投资
自由外 汇
按货币兑换的 限制程度划分
记账外汇
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币
（一）世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （一）世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
A 基本建设式
B 楼宇购买式
C 合作开发式
D 股权购买式
第四单元 房地产投资
三、房地产投资影响因素
01 投资者自身因素
02 投资对象因素
03 投资环境因素
第三单元 金融衍生品投资
一、金融衍生品投资概述
金融衍生品是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基 本种类包括远期、期货、掉期 （互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、 掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
二、金融衍生品投资的作用
金融衍生品的作用包括规避风险、价格发现，它是对冲资产风险的好方法。
第四单元 房地产投资
一、房地产投资概述
（一）房地产投资对象具有固定性和不可移动性 （二）房地产投资具有高投资量和高成本性 （三）房地产投资具有长回收期和长周期性 （四）房地产投资具有高风险性 （五）房地产投资的环境约束 （六）房地产投资具有低流动性 （变现性差）
第四单元 房地产投资
二、房地产投资的一般方式
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
７．加拿大元 加拿大元由加拿大银行发行，纸币有１００、５０、２０、１０、５加拿大元五种面额。 另有１、２加拿大元及１、５、１０、２５、５０分铸币。
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
（一）外汇市场的特征 １．外汇交易是一个真正的２４小时全天交易市场 ２．市场透明度高 ３．资金流动性高 （二）交易时间 １．各主要市场交易时间 （北京时间） 悉尼：０６：００—１５：００ 东京：０８：００—１５：３０ 香港：０９：００—１６：００ 法兰克福：１５：００—２３：００ 伦敦：１５：３０—２３：３０ （冬令时间１６：３０—００：３０） 纽约：２０：２０—０３：００ （冬令时间２１：２０—０４：００） ２．周末交易
１．美元 美元的发行权属于美国财政部， 办理具体发行的是美国联邦储备银行。 目前流通的纸币面额主要有 100、50、20、10、５、２、１美元七种， 另有１美元等于１００美分。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
２．欧元 1995年12月， 欧洲委员会决定 将欧洲单一货币改名为欧元 （ＥＵＲＯ）。
三、金融衍生品的种类
（一）根据产品形态分类 可以分为远期、期货、掉期和期权四类。 （二）根据原生资产分类 可以分为股票、利率、货币和商品四类。 （三）根据交易方法分类 根据交易方法，金融衍生品可以分为场内交易和场外交易。
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
（一）零和博弈 零和博弈即合约交易的双方 （在标准化合约中由于交易是不确定的）盈亏完全负相关， 并且净损益为零。 （二）跨期性 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来 某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。 （三）联动性 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。 （四）不确定性或高风险性 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。 （五）高杠杆性 衍生品的交易采用保证金制度，即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百 分比。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
３．日元 日元由日本银行发行。纸币面额有１００００、５０００、１０００、５００、１００、 ５０、１０、５、１日元等，另有５００、１００、５０、１０、５、１日元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
４．英镑 英镑为英国的本位货币单位，由英格兰银行发行。流通中的纸币有５、１０、２０、５０ 英镑，另有１、２、５、１０、５０新便士及１英镑铸币。
模块七 其他投资
知识目标
能力目标 与要求
了解贵金属投资的主要类型 了解外汇投资的主要类型 了解金融衍生品的投资方式 了解房地产投资的一般方式
能够结合实例进行投资分析
学习任务
掌握各类投资的特点和投资方式
第一单元 贵金属投资
一、贵金属概述
（一）贵金属范围 贵金属包括８种金属元素：金、银、铂、钯、铑、铱、锇、钌。由于它们在地壳中含量 少，勘探、开采、提炼难度高，因此被称为贵金属。 （二）贵金属投资 贵金属投资以黄金、白银为主。贵金属投资分为实物投资和电子盘交易 （一般无实物）。 （１）实物投资是指投资人在对贵金属市场看好的情况下，低买高卖赚取差价的过程； 也可以是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段，以实现资产的保值和增值。 （２）电子盘交易是指根据黄金、白银等贵金属市场价格的波动变化，确定买入或卖出， 这种交易一般都存在杠杆，可以用较小的成本套取较大的回报。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
（二）白银投资 １．现货白银 （１）现货白银的投资。 （２）现货白银的投资优势。 ２．实物白银 （１）实物银币的投资。 （２）标准银条的投资。 ３．白银期货 投资关于白银的期货，可从中获益，或者卖空靠银价下跌获利。
三、投资技巧
第一单元 贵金属投资
稳 忍 准 狠
第二单元 外汇投资
一、外汇的含义
外汇 （ｆｏｒｅｉｇｎｅｘｃｈａｎｇｅ）是国际金融市场上一个最基本的概 念，已经成为一国 （地区） 对外经济交易活动中不可缺少的国际支付手段，行使国际货币的职能，发挥着 独特的作用。 外汇的概念可以从以下两个方面理解。 （一）动态外汇 （二）静态外汇 静态外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。静态外汇又 有广义和狭义之分。 １．广义的静态外汇 ２．狭义的静态外汇
五、外汇市场 （三）投资方式
第二单元 外汇投资
Fra Baidu bibliotek
远期外 汇交易
掉期 交易
外汇互 换交易
即期外 B 汇交易
套利 交易
D
F 外汇期 货交易
外汇期 权交易
A
C
E
G
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
（四）投资技巧策略 （１）以闲余资金投资。 （２）知己知彼。 （３）切勿过量交易。 （４）正视市场，摒弃幻想。 （５）切勿轻率改变主意。 （６）适当地暂停买卖。 （７）切勿盲目。 （８）适时拒绝他人意见。 （９）局势未明采取观望。 （１０）切忌逆势。 （１１）切勿因小失大。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
５．港币 港币又称香港元，主要是由英资上海汇丰银行、香港渣打银行和中国银行发行。目前在香 港流通的港币 （纸币）面额有１０００、５００、１００、５０、２０、１０港币，另有 １０、５、２、１港币铸币和５、２、１毫铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
（六）契约性 金融衍生品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理，从法律上理解 是合同关系，是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。 （七）交易对象的虚拟性 金融衍生品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务， 如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等，构成所谓 “产品”，表现出一定的虚拟 性。 （八）交易目的的多重性 金融衍生品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理四大目的。其交易的主 要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移，而在于转移与该金融商品相关的价 值变化的风险或通过风险投资获取的经济利益。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
（一）黄金投资 １．投资方式 （１）投资金条 （块）。（２）投资金币。（３）纸黄金。 （４）黄金期货。 （５）黄金期权。 （６）黄金股票。 （７）黄金基金。 ２．投资特点 （１）优点。 １）税负轻。２）便利。３）好品种。４）没有庄家。 （２）缺点。保证金投资是一种可以 “以小搏大”炒黄金的方式，虽然可能盈利快但风险 也相当大，和期货交易类似，放大交易意味着高风险，有被迫减仓或者被平仓的风险。
６．澳大利亚元 澳大利亚元又称澳元，是澳大利亚的法定货币，由澳大利亚储备银行负责发行。目前澳大 利亚流通的有１００、５０、２０、１０、５澳元纸币，另有５、１０、２０、５０分和 １、２澳元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
８．瑞士法郎 瑞士法郎的发行机构是瑞士国家银行，辅币进位是１瑞士法郎等于１００生丁，纸币面额 有１０００、２００、１００、５０、２０、１０瑞士法郎，铸币有１、２、５瑞士法郎 及１、２、５、１０、２０、５０生丁等。
二、外汇的特征 01
自由兑换性
第二单元 外汇投资
02
保证偿付性
03
国际性
三、外汇的种类
第二单元 外汇投资
自由外 汇
按货币兑换的 限制程度划分
记账外汇
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币
（一）世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （一）世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
A 基本建设式
B 楼宇购买式
C 合作开发式
D 股权购买式
第四单元 房地产投资
三、房地产投资影响因素
01 投资者自身因素
02 投资对象因素
03 投资环境因素
第三单元 金融衍生品投资
一、金融衍生品投资概述
金融衍生品是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基 本种类包括远期、期货、掉期 （互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、 掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
二、金融衍生品投资的作用
金融衍生品的作用包括规避风险、价格发现，它是对冲资产风险的好方法。
第四单元 房地产投资
一、房地产投资概述
（一）房地产投资对象具有固定性和不可移动性 （二）房地产投资具有高投资量和高成本性 （三）房地产投资具有长回收期和长周期性 （四）房地产投资具有高风险性 （五）房地产投资的环境约束 （六）房地产投资具有低流动性 （变现性差）
第四单元 房地产投资
二、房地产投资的一般方式
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
７．加拿大元 加拿大元由加拿大银行发行，纸币有１００、５０、２０、１０、５加拿大元五种面额。 另有１、２加拿大元及１、５、１０、２５、５０分铸币。
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
（一）外汇市场的特征 １．外汇交易是一个真正的２４小时全天交易市场 ２．市场透明度高 ３．资金流动性高 （二）交易时间 １．各主要市场交易时间 （北京时间） 悉尼：０６：００—１５：００ 东京：０８：００—１５：３０ 香港：０９：００—１６：００ 法兰克福：１５：００—２３：００ 伦敦：１５：３０—２３：３０ （冬令时间１６：３０—００：３０） 纽约：２０：２０—０３：００ （冬令时间２１：２０—０４：００） ２．周末交易
１．美元 美元的发行权属于美国财政部， 办理具体发行的是美国联邦储备银行。 目前流通的纸币面额主要有 100、50、20、10、５、２、１美元七种， 另有１美元等于１００美分。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
２．欧元 1995年12月， 欧洲委员会决定 将欧洲单一货币改名为欧元 （ＥＵＲＯ）。
三、金融衍生品的种类
（一）根据产品形态分类 可以分为远期、期货、掉期和期权四类。 （二）根据原生资产分类 可以分为股票、利率、货币和商品四类。 （三）根据交易方法分类 根据交易方法，金融衍生品可以分为场内交易和场外交易。
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
（一）零和博弈 零和博弈即合约交易的双方 （在标准化合约中由于交易是不确定的）盈亏完全负相关， 并且净损益为零。 （二）跨期性 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来 某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。 （三）联动性 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。 （四）不确定性或高风险性 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。 （五）高杠杆性 衍生品的交易采用保证金制度，即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百 分比。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
３．日元 日元由日本银行发行。纸币面额有１００００、５０００、１０００、５００、１００、 ５０、１０、５、１日元等，另有５００、１００、５０、１０、５、１日元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 （二）主要货币介绍
４．英镑 英镑为英国的本位货币单位，由英格兰银行发行。流通中的纸币有５、１０、２０、５０ 英镑，另有１、２、５、１０、５０新便士及１英镑铸币。