第七章 证券中介机构-我国证券公司设立的条件及注册资本要求
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第七章 证券中介机构知识点：我国证券公司设立的条件及注册资本要求● 定义：我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司。
● 详细描述：（一）公司的设立的条件1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。
2.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
3.有符合《证券法》规定的注册资本。
4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。
5.有完善的风险管理与内部控制制度。
6.有合格的经营场所和业务设施。
7.法律、行政法规的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
（二）注册资本要求 《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。
1.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
证券公司的注册资本应当是实缴资本。
证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额，但不得低于上述限额。
例题：1.证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务,净资本最低限额为5亿元。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
2.现行《证券法》规定,证券公司的注册资本应当是实缴资本。
A.正确B.错误正确答案：A解析：《证券法》对设立证券公司所应具备的条件作出了较为全面的规定，要求证券公司的注册资本应当是实缴资本。
3.我国《证券法》规定，证券公司经营（）等业务的，注册资本最低限额为人民币五千万元。
A.证券经纪B.证券投资咨询和证券交易C.证券投资活动有关的财务顾问业务CD.证券承销与保荐正确答案：A,B,C解析：我国《证券法》规定，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务等业务的，注册资本最低限额为人民币五千万元。
4.按照《证券法》，以下哪些条款符合证券公司设立及证券公司注册资本要求（）。
A.主要股东最近3年无重大违法违规记录B.净资产不低于人民币1亿元C.从事证券经纪和证券投资咨询业务的，其注册资本最低限额为1亿元D.从事证券承销与保荐和自营业务的，其注册资本最低限额为人民币5亿元正确答案：A,D解析：设立证券公司的条件：净资产不低于人民币2亿元；注册资本要求：从事证券经纪和证券投资咨询业务的，其注册资本最低限额为5000万元。
5.目前，我国《证券法》规定，证券公司可以采用的组织形式包括（）。
A.私营合伙企业B.有限责任公司C.股份有限公司D.私营独资企业正确答案：B,C解析：我国《证券法》的实施，完善了证券公司的相关制度，其规定我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司。
6.证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其注册资本不得低于人民币（）亿元。
A.0.5B.1C.5D.10正确答案：C解析：证券公司从事两项业务的，其注册资本最低限额为人民币5亿元7.我国《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中任何一项的，注册资本最低限额为人民币（）。
A.5000万元B.1亿元C.3亿元D.5亿元正确答案：B解析：我国《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中任何一项的，注册资本最低限额为人民币8.我国证券公司的设立采取()。
A.有限责任公司或股份有限公司B.合伙C.个人独资企业D.股份合作制正确答案：A解析：《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有效公司，不得采取合伙或其他非法人组织形式。
9.设立证券公司的主要股东应当最近3年无重大违法违规记录,净资产不低于()亿元。
A.1B.2C.3D.5正确答案：B解析：证券公司的设立条件的条件之一：主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
10.设立证券公司的主要股东应当最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于（ ）亿元。
A.2B.3C.5D.10正确答案：A解析：证券公司设立条件，对于主要股东的要求是具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元11.我国《证券法》规定，证券公司同时经营证券资产管理与证券自营业务，注册资本最低限额为人民币（ ）。
A.五亿元B.五千万元D.二亿元正确答案：A解析：证券公司注册资本共三档：第一，5000万，经纪业务，交易和投资咨询；第二，1亿，承销，自营和资管其中一项；第三，5亿，承销，自营和资管两项以上12.我国《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的，注册资本最低限额为人民币（ ）。
A.五亿元B.五千万元C.一亿元D.三千万元正确答案：C解析：证券公司注册资本共三档：第一，5000万，经纪业务，交易和投资咨询；第二，1亿，承销，自营和资管其中一项；第三，5亿，承销，自营和资管两项以上13.设立证券公司需要符合的条件有（ ）。
A.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好B.有与公司经营业务范围相应的注册资本C.有完善的风险管理和内部控制制度D.董事、监事、高级管理人员具备任职资格正确答案：A,C,D解析：P267证券公司设立条件，1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。
2.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
3.有符合《证券法》 规定的注册资本。
4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。
5.有完善的风险管理与内部控制制度。
6.有合格的经营场所和业务设施。
7.法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
14.我国《证券法》规定，设立证券公司，应当具备（ ）等条件。
A.有完善的风险管理与内部控制制度B.主要股东具有持续盈利能力,净资产不低于人民币三亿元C.有符合本法规定的注册资本D.有符合法律、行政法规规定的公司章程正确答案：A,C,D解析：P267证券公司设立条件，B选项应为2E元15.我国《证券法》规定，证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为（ ）三个标准。
A.五亿元B.五千万元C.一亿元D.三千万元正确答案：A,B,C解析：注册资本分5000W、1E、5E三种，必须是实缴资本，记住5的倍数即可16.证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度,可以在《证券法》规定的限额外临时调整注册资本最低限额。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额，但不得低于《证券法》规定的限额。
17.证券公司的注册资本应当是实缴资本。
A.正确B.错误正确答案：A解析：证券公司的注册资本应当是实缴资本。
18.证券公司的设立申请在获得批准后,应当先向公司登记机关申请设立登记,然后向证监会申请经营证券业务许可证。
A.正确B.错误正确答案：A解析：证券公司的设立申请在获得批准后,应当先向公司登记机关申请设立登记,然后向证监会申请经营证券业务许可证。
19.证券公司经营证券承销与保荐,自营,资产管理,其他证券业务中两项及两项以上的,注册资本最低限额为人民币[ ]。
A.5亿元B.1亿元C.2000万元D.5000万元正确答案：A解析：证券公司经营证券承销与保荐,自营,资产管理,其他证券业务中两项及两项以上的,注册资本最低限额为人民币5亿元。
20.按照《证券法》,以下哪些条款符合证券公司设立及证券公司注册资本要求( )。
A.证券公司经营证券承销与保荐最低注册资本限额为5000万元B.证券公司设立的条件之一是净资产不低于5亿元C.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有挂的财务顾问中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元D.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为5亿元正确答案：C,D解析：考察证券公司的设立。
证券公司经营证券承销与保荐最低注册资本限额为人民币1亿元；证券公司设立的条件之一是净资产不低于人民币2亿元。
21.我国《证券法》规定，证券公司同时经营证券资产管理与证券自营业务，注册资本最低限额为人民币（）。
A.1亿B.3亿C.5亿D.10亿正确答案：C解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中两项及两项以上的，注册资本最低限额为5亿元。
证券从业之基础知识
• 掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素；掌握可转换债券的 理论价值、转换价值；了解可转换债券的市场价格及转换升贴水；掌握附权证的 可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。
• 掌握存托凭证的定义，了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易 相关的机构，了解存托凭证的优点，了解我国发行的存托凭证。
• 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握新中国证 券市场历史发展阶段和对外开放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》 实施后中国资本市场发生的变化；熟悉为推进资本市场的改革开放和稳 定发展所采取的措施；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场； 了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第七章 证券中介机构
• 掌握证券公司的定义、设立条件以及对注册资本的要求，熟悉对证券公 司设立以及重要事项变更审批要求；掌握证券公司主要业务及相关管理 规定；了解证券公司的作用和我国证券公司的发展概况。
• 掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原 则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容。掌握证券公司风险控 制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规 定。
• 掌握资产证券化的含义、资产证券化的主要种类；掌握资产证券化的有关当事人； 了解资产证券化的结构和流程；了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信 托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。
• 掌握结构化衍生产品的含义、类别；了解中国结构化金融产品的发展趋势。
第六章 证券市场运行
• 通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场 的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范； 掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
第七章 证券中介机构-证券公司中间介绍(IB)业务
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第七章 证券中介机构知识点：证券公司中间介绍（IB）业务● 定义：IB即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
证券公司中间介绍（IB）业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
IB业务起源于美国。
● 详细描述：（一）证券公司IB业务的资格条件1.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。
2.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准。
3.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。
（二）证券公司IB业务的业务范围1.协助办理开户手续2.提供期货行情信息、交易设施3.中国证监会规定的其他服务 证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
例题：1.为防止内幕交易,证券公司不能接受与其受同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司只能接受其全资拥有或控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事IB业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。
2.证券公司申请中间介绍（IB）业务的，向中国证监会提交备案文件即可。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交《介绍业务资格申请书》等规定的申请材料。
3.证券公司在进行IB业务时可以从事的业务包括（）。
A.招揽投资者从事股指期货交易B.协助办理有关开户手续C.协助期货公司向投资者发送追加保证金通知书和结算单D.对投资者的期货交易进行结算正确答案：A,B,C解析：证券公司在进行IB业务时不可以对投资者的期货交易进行结算。
证券基础教学大纲
《证券市场基础知识》教学大纲一、课程性质和任务《证券市场基础知识》课程是投资专业和金融专业的专业基础课程之一。
其任务是讲授证券投资的基本概念和理论，让学生掌握具有实用性的证券知识，拥有一定的证券投资技能，熟悉证券投资流程，培养学生正确的观察、分析金融证券问题能力，提高学生在社会科学方面的素养，为学生从事实际证券投资分析、投资运作与管理工作打下坚实的业务基础。
二、课程教学目标1、使学生了解证券投资的基础理论，形成对证券投资一般概念、范畴、功能、行为主体与客体、行为空间与渠道、模式与规则等的基本认识，从而建立对证券投资学基本知识框架及主要规律的理论把握。
2、使学生掌握从事证券投资的主要方式与方法，包括运用较为广泛的各种技术方法、策略与技巧，为在证券投资中进行科学决策与操作提供知识准备，并学会面向实践进行分析与操作。
3、通过本课程的学习，结合本课程在讲授与学习上更重视理论与实践的结合，强调实证、案例分析的特征，进一步培养和提高学生提出问题、分析问题和解决问题的能力。
三、教学内容及具体教学目标和要求第一章证券市场概述教学目标和要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握证券发行主体及其发行目的;掌握机构投资者的主要类型及投资管理;掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成;熟悉投资者的风险特征与投资适当性;熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责;了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容;熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉面对全球金融危机所采取的措施;熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(“国九条”)的主要内容;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
2014-2015年证券从业资格考试基础知识考点速记第七章
2014年证券从业资格考试基础知识考点速记第七章证券中介机构【考点一】证券公司的设立一、公司的设立条件按照《中华人民共和国证券法》的要求，设立证券公司应当具备下列条件：(1)有符合法律、行规法规规定的公司章程。
(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
(3)有符合《中华人民共和国证券法》规定的注册资本。
(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。
(5)有完善的风险管理与内部控制制度。
(6)有合格的经营场所和业务设施。
(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
二、注册资本要求《中华人民共和国证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。
【考点二】外资参股证券公司的设立一、外资参股证券公司的设立条件按照《外资参股证券公司设立规则》，外资参股证券公司应当符合下列条件：(1)注册资本符合《中华人民共和国证券法》的规定。
(2)股东具备本规则规定的资格条件，其出资比例、出资方式符合本规则的规定。
(3)按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于30人，并有必要的会计、法律和计算机专业人员。
(4)有健全的内部管理、风险控制和对承销、经纪、自营等业务在机构、人员、信息、业务执行等方面分开管理的制度，有适当的内部控制技术系统。
(5)有符合要求的营业场所和合格的业务设施。
(6)中国证监会规定的其他审慎性条件。
二、内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的条件内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过1／3。
内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当向中国证监会提交依法不能由外资参股证券公司经营的业务的清理方案，以及设立申请的其他文件。
第七章证券法
（三）证券服务机构
为证券交易提供证券投资咨询和资信评级的机构，包括投资 咨询机构、财务顾问机构、资信评估机构、会计师事务所。
三、证券监督管理机构
中国证券监督管理委员会的职责 P132
1、证券公司经营证券承销与保荐及证券资产管理业务的，注 册资本最低为人民币（ ）元。 A.1亿 B.5亿 C.5000万 D.2亿
1、保护投资者合法权益 2、公开、公平、公正 3、平等、自愿、有偿、诚实信用 4、合法原则 5、分业经营、分业管理 6、政府集中统一监管与行业自律监督管理相结合
1、从广义上讲，证券包括资本证券、货币证券和商品证券。证
券法所规范的证券为（ ）
A.资本证券
B.货币证券
C.商品证券
D.资本证券和货币证券
（一）证券交易的条件 1、证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交
付的证券。非依法发行的证券，不得买卖。 2、依法发行的证券，法律对其转让期限有限制性规定的，
在限定的期限内，不得买卖。 - 比如：发起人；董事、监事、高级管理人员 - “大小非解禁”
3、依法公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上 市交易或在国务院批准的其他证券交易所转让。 （二）证券交易的方式
种类：
（一）股票
1、按照投资主体划分
国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 向公司投资形成的股份。
法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部 分投资所形成的股份。
内部职工股：公司向其员工发行的股票。
社会公众股：股份公司采用募集设立方式设立时向社 会公众（非公司内部职工）募集的股份。
2、证券一级市场是指（ ）
A.证券交易市场
申请证券投资咨询从业资格的机构应当具备的条件
申请证券投资咨询从业资格的机构应当具备
的条件
申请证券投资咨询从业资格的机构应当具备的条件：
一、公司注册
申请机构应依法合规注册，具有合法经营资格，股东及实际控制人无不良记录。
1.公司注册资金不低于人民币1000万元；
2.公司经营范围应包括证券投资咨询；
3.公司名称应明确标注是证券投资咨询机构；
4.公司的主要经营者和实际控制人应该是合法合规的，无不良记录。
二、从业人员条件
申请机构应具备一定规模的从业人员，主要管理和核心团队人员应当具备相关证书或资格认证，以及良好的从业记录。
1.具备CFA、CAIA等专业资格的从业人员不少于2人，并拥有较长的从业经验；
2.须从拥有证券从业资格的人员中选择。
三、信息透明度
申请机构应具备高度的信息透明度，包括公开其从业人员的从
业记录和责任承担制度。
1.应具备健全的内部风控制度，能够及时发现和解决风险问题；
2.应负责客户收益和风险管理，以及出具专业的咨询报告和建议；
3.应对公司从业人员的从业记录进行公示。
四、资金管理
申请机构应具备合规的资金管理制度，确保客户的资金安全。
1.公司应设立独立的客户资金账户，并通过银行代理资金结算；
2.应定期对客户资产进行清算和更新。
以上是申请证券投资咨询从业资格的机构应当具备的条件，只
有同时满足上述几个条件，才有资格申请证券投资咨询从业资格。
申请机构应谨慎经营，规范管理，履行咨询职责，维护客户利益，赢得市场认可。
证券投资咨询公司分公司设立条件
证券投资咨询公司分公司设立条件证券投资咨询公司的分公司设立条件需满足以下要求：一、法律依据证券投资咨询公司的设立和管理有关规定主要包括《证券投资咨询公司管理办法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，具体设立条件应遵循相关法律法规要求。
二、公司注册资本分公司作为证券投资咨询公司的重要组成部分，其注册资本需符合相关规定。
根据《证券投资咨询公司管理办法》，证券投资咨询公司的注册资本应不低于1000万元人民币，具体金额可根据实际情况酌情确定。
分公司注册资本一般应与总公司注册资本相符或超过一定比例。
三、总公司资质要求证券投资咨询公司分公司的设立，通常需要基于总公司的资质条件。
总公司应具备相关证券监管机构颁发的证券投资咨询服务许可证，并具有良好的信誉、合规运作能力。
四、公司实力和信用状况证券投资咨询公司分公司的设立需考虑分公司自身的实力和信用状况。
分公司需具备一定的经济实力和业务能力，包括人员组成、专业从业人员数量、从业资格等方面的要求。
分公司还需有一定的市场影响力和良好的信用记录。
五、人员结构和资质要求分公司的人员结构应符合相关规定，包括设立分公司的团队人员结构以及在证券投资咨询领域的从业经验和资质要求。
分公司应配备具有相关专业背景和相关从业资格认证的人员，例如具备证券从业资格证等。
六、完善的内部管理体系证券投资咨询公司的分公司设立需有完善的内部管理体系，包括规范的组织结构、健全的内部控制制度和风险管理体系等。
分公司应具备合理的管理制度、内部控制制度和风险管理制度，确保其合规运作和风险控制。
七、经营范围和业务规模分公司的经营范围和业务规模需符合相关规定和公司自身实力。
分公司设立需明确规定其经营范围，并在范围内开展业务。
分公司的业务规模需与实际情况相符，不得超出总公司运营能力。
八、监管要求证券投资咨询公司及其分公司需遵守证券监管机构的相关监管要求，包括报告、备案、信息披露等。
分公司设立应提供必要的文件材料和报告，按规定进行备案和监管。
证券市场基础知识各章结构图
第一章结构图精品文库第二章结构图定义债券的定义、票面要素和特征票面要素特征按发行主体分类债券的特征与类型债券的分类按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较相同点区别定义政府债券概述性质特征债券政府债券国家债券债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券我国的金融债券金融债券与公司债券定义公司债券类型企业债券我国的企业债券与公司债券公司债券定义概述特征外国债券分类欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金我国证券投资基金业发展概况特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人义务概念资格当事人管理人职责更换条件主要业务范围概念托管人条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用基金托管费其他费用证券投资基金费用与资产估值资产估值基金资产净值基金资产的估值收入来源收入及利润分配利润分配收入、风险与信息披露市场风险投资风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资投资范围投资限制第五章结构图概念概念和特征基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述分类按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易远期交易期货交易股权类资产的远期合约债权类资产的远期合约金融远期合约与远期合约市场远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具金融远期、期货与互换金融期货合约与金融期货市场金融期货的主要交易制度金融期货的种类金融互换交易定义金融期权的定义和特征特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类据合约规定的履约时间不同划分据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品金融期权的基本功能分类权证要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数股价平均数股价指数证券市场运行证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数国际主要股票市场及其价格指数金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数股票收益证券投资收益债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述设立注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务证券承销与保荐业务证券公司的主要业务证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构证券公司治理结构和内部控制内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述《证券公司监督管理条例》行政法规《证券公司风险处置条例》部门规章《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理意义和原则证券市场的行政管理目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容对交易市场的监管对证券经营机构的监管统一行业诚信档案工作证券投资基金保护基金制度证券市场的自律管理中国证券业协会的自律管理。
20157第七章 证券业监管
金融监管学
交 易 所
主板 中小企业板块 创业板（二板） 代办股份转让 报价转让
上市公司
公开发 行公司 退市公司 全国中小企 业股份转让 系统
股份公司 有限公司
三 板
非公开 发行公司
产权交易市场
金融监管学
我国资本市场的基本状况 我国资本市场的层次及其变化
资本市场层次及其变化 主板 市场 主板市场（1990）
金融监管学
注册制与核准制的主要区别
核准制与注册制的共同点是对股票发行人都有信息披露的
规范性、全面性、真实性、准确性、及时性，公开性的要求
。区别主要在于: （1）核准制除了信息披露要求外，还制订了一系列股票 发行上市的准入或“门槛”条件，如行业属性、企业规模、 经营业绩等。 而注册制对股票发行人主要是信息披露的要求，没有实质 性的发行“门槛”等条件要求。
各种基金产品（1993） 权证（1993） 股指期货（2010）
金融监管学
我国股票市场规模与市盈率(2015.11.16)
指标 上市公司（家） 总股本（亿股） 流通股本（亿股） 总市值（亿元） 流通市值（亿元） 市盈率 合计 2800 42419 36773 519795 414376 --上交所 1071 29978 27272 297537 257310 17.83 深交所 1729 12441 9501 222258 157066 50.19 中小板 767 4685 3453 95889 66441 63.32 创业板 484 1799 1152 53772 30825 105.91
金融监管学
注册制的特征 （3）在注册制下，证券监管机构的职责主要是保证股票 发行信息公开与禁止信息滥用，只要股票发行人提供的 信息完全、真实、及时、规范、公开、不存在虚假、误 导或者遗漏，即使该股票没有任何投资价值，证券监管 机构也不得干涉。 （4）在注册制下，注册程序并不保证股票发行人注册文 件陈述事实的准确性，如果投资者在投资注册股票时蒙 受损失，且足以证明注册文件中有虚假或欠缺情形，股 票发行人及其董事、经理人、承销商、控股股东、股票 出售者及其他相关人员将承担法律责任。
证券有限责任公司营业部筹建指南
证券有限责任公司营业部筹建指南作为证券有限责任公司的营业部，筹建过程是复杂而繁琐的。
本文将从准备工作、申请流程、资金需求以及设备购置等方面，为读者提供一份全面的筹建指南。
一、准备工作1.研究市场需求：了解当地证券市场的特点和需求，确定营业部的定位和发展方向。
2.调研竞争对手：研究当地已有的证券公司和营业部，了解竞争对手的规模、服务内容和客户群体。
3.准备资金：根据公司经营规模和业务发展情况，制定筹建资金预算，并与公司总部协商融资方案。
二、申请流程2.履行备案手续：将申请材料提交给当地证券监管机构进行备案，包括公司名称预先核准、业务备案等。
3.审批阶段：证券监管机构将对申请材料进行审查，对涉及公司资格、业务能力等方面进行评估，并对公司主要股东及高级管理人员进行审查。
三、资金需求1.注册资本：根据证券监管机构的规定，证券公司的最低注册资本要求是1000万元人民币，但实际筹建阶段的资金需求可能更高，需要充分考虑公司的经营规模和业务发展计划。
2.融资方式：筹建阶段的资金可以通过股东出资、银行贷款、投资者代销等方式融资。
四、设备购置1.办公场所：选择适当的办公场所，在特定的地理位置开设营业部，便于与客户接触和交流。
2.信息系统：购买证券交易软件、信息系统以及交易终端，确保交易的稳定和安全。
五、人员招聘1.销售人员：筹建阶段的重点是招募一支高素质的销售团队，他们应具备一定的证券知识和销售技巧，能够引导客户进行投资。
2.从业人员：根据公司业务需求，招聘配备一定数量的证券从业人员，负责证券交易的撮合和处理。
3.业务支持人员：包括风控、财务、法务等部门的人员，负责支持营业部的日常运营和管理。
六、营销宣传1.制定营销策略：根据公司定位和发展方向，制定相应的营销策略，包括产品定位、目标客户群体、宣传渠道等。
2.市场推广：通过户外广告、线上推广、活动策划等方式，提高公司的知名度和美誉度，吸引更多的客户。
3.建立销售网络：与当地的金融机构和合作伙伴建立良好的合作关系，共同推广证券业务。