企业战略性现金流管理的探讨
浅议加强企业现金流量管理与控制的举措
浅议加强企业现金流量管理与控制的举措1. 前言现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分，企业运营的成功与否与现金流量的稳定性直接相关。
因此，加强企业现金流量管理与控制是非常必要的，本文将从以下几个方面进行探讨。
2. 分析现金流量状况在加强企业现金流量管理与控制之前，首先需要分析企业现金流量状况。
通过对企业的资金流入流出情况进行分析，可以知道企业的现金流量状况，以便后续的管理措施。
3. 拟定现金管理计划根据分析的现金流量状况，企业需要拟定现金管理计划。
企业应该制定科学合理的现金管理计划，根据实际情况合理规划资金用途和时间，以达到最大程度的优化现金流转。
4. 加强应收账款管理控制在现金流管理中，应收账款管理是最为重要的一环。
对于企业而言，应收账款是其中的一个主要来源，加强对应收账款的管理控制，对于提高企业的现金流量有着重要作用。
企业应该加强对预付款、货到付款等收款方式的控制，避免资金占用较长时间，从而进一步提高企业的现金流量。
5. 审慎管理负债在加强现金流管理和控制的过程中，企业不仅要考虑自身的收入和支出现金流，还要注重对于负债的审慎管理。
应该从借款时取得具体的各项借款条件，合理判断企业的偿债能力，从而降低信用风险，优化现金流转。
另外，减少各种有形和无形成本支出和增加利润收入对于管理现金流来说也非常重要。
6. 制定科学的预算计划预算是企业管理现金流的重要工具，企业需要制定科学的预算计划。
通过合理规划各项经营活动，如销售、采购、资金运作等，使得企业的现金流量状况得以合理控制。
7. 优化资金运营资金运营是现金流量管理工作中非常重要的一个环节。
对于资金的运营管理，企业应该根据实际情况制定相关的资金运营计划，优化公司的资金运营结构。
提高资产的租赁、抵押、质押等方式，提高财务活动的流动性和公司的收益。
以此为基础，加强随时随地监控现金流量状况，定期分析现金流量情况，及时调整运营方式，以优化企业的资金运营效率。
8. 结论加强企业现金流量管理与控制的举措必须从企业自身实际出发，针对性强，切实可行，制定合理的现金管理计划，加强应收账款管理，审慎管理负债，制定科学的预算计划和优化资金运营结构。
加强企业现金流量管理的对策探析
加强企业现金流量管理的对策探析◎易青引言现金流的概念来源于现代财务管理。
财务应用后发现，与会计管理相比较，其更能反映一个企业实际发展情况。
由于企业最具流动性的资产是现金，在一定程度上直接影响到公司的风险和价值。
通常而言，现金流量是一个会计期间业务活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出总额的总称。
现金流量管理作为一项重要的财务管理工作，能够促进企业更有效、更稳健的发展，因此加强企业现金流量管理具有重要的现实意义。
一、现金流量在企业运营管理中的重要性现金流反映了公司的现金收入和现金支出，并能够真正反映公司继续运营的能力。
当净现金流为积极状态时，这意味着公司的经营活动可以为本公司创造价值并实现价值升值。
增值越多，公司的财务实力越强，否则偿还债务的能力更好，抵制金融风险。
与此同时，正现金流量决定了公司创造价值的能力。
如果企业希望在市场上获取生产材料以创造企业价值，它必须首先有足够的现金。
积极现金流量越大，公司的经济运行质量越好，公司的整体实力越强。
因此，判断企业生产和经营活动的现金流量可以更好地评估企业的真实价值。
积极现金流量的最大化充分反映了企业价值的最大化。
另外，通过健康的现金运营，企业可以降低资本成本，以较低的成本生产产品，对客户更有价值。
就资本运营而言，它形成了比竞争对手更有效的收购优势。
在建立并巩固了这一优势之后，在合并到自己的企业文化特征时难以模仿或复制，提高公司核心的竞争力。
除此之外，现金流管理弥补了过去收入和利润指标管理的缺点。
积极现金流量可以反映公司的实际支付能力，公司可以向利益相关方提供的金额。
真正的回报能力也可以反映企业的发展潜力。
足够的积极现金流可以有效地为企业健康、稳定、可持续发展打下有力基础。
二、企业现金流量运营管理过程中所存有问题1.缺乏完善系统化管理。
通过分析多家公司的现金流量管理，可以发现现金流量管理的问题主要在以下四个方面加以反映：一是由应收账款不及时收集账款造成的现金流量的严重短缺；第二，即现金流量预算未在年初准备管理：第三，公司没有良好地利用各种银行支付方式，银行向公司贷款变得越来越困难；第四，应付账款尚未得到很好的管理。
现金流量管理对企业管理的影响
现金流量管理对企业管理的影响现金流量是企业经营活动中最重要的资金指标之一，对于企业的健康发展和可持续经营至关重要。
现金流量管理是指企业通过科学有效地管理和控制现金流量，以确保企业能够正常运营并及时足额地履行债务和支付各项费用。
现金流量管理不仅对企业的日常经营决策和战略规划产生影响，还能提高企业的融资能力、降低财务风险、增强盈利能力和提升企业价值。
本文将从以上几个方面论述现金流量管理对企业管理的影响。
一、现金流量管理对日常经营决策的影响1. 经营活动的资金需求分析：企业经营活动需要足够的现金来购买原材料、支付工资和其他费用。
通过合理分析和预测现金流量情况，企业可以更好地制定采购计划、生产计划和人员安排，避免出现资金断裂的情况，保持正常运营。
2. 项目投资决策的支持：现金流量管理可以帮助企业评估项目的金融可行性。
通过计算项目的现金流入和现金流出，企业可以判断项目是否能够盈利，从而决定是否进行投资。
同时，对现金流量进行监控和管理，能够及时发现项目运营中的风险和问题，避免项目亏损。
3. 资金计划和预算编制：企业通过现金流量管理可以制定合理的资金计划和预算。
根据现金流量的动态变化，企业可以调整资金的使用和分配，合理安排资金的进出，避免出现“资金闲置”或“资金短缺”的问题，提高资金使用效率。
二、现金流量管理对战略规划的影响1. 融资能力的提升：现金流量管理可以帮助企业提升融资能力，降低融资成本。
良好的现金流量管理能够证明企业有足够的现金流入和偿债能力，有助于吸引投资者和金融机构的资金支持。
同时，企业可以通过优化现金流量使用，减少外部融资需求，降低融资风险。
2. 财务风险的降低：现金流量管理可以有效降低企业的财务风险。
通过合理管理现金流入和流出，企业能够避免出现偿债困难、逾期还款和支付延误等风险，保证企业的财务稳定和信誉良好，降低财务风险，增强市场竞争力。
3. 盈利能力的增强：现金流量管理可以提升企业的盈利能力。
制造业企业现金流管理探析
制造业企业现金流管理探析随着市场竞争的加剧，制造业企业面临着越来越复杂的经营环境。
在这个背景下，现金流管理成为了企业经营中不可忽视的重要环节。
现金流管理对于企业的生存和发展至关重要，能够有效降低企业经营风险，提高企业的盈利能力。
本文将探讨制造业企业现金流管理的重要性、现金流管理的难点以及现金流管理的优化策略。
一、现金流管理的重要性现金流管理是企业财务管理的核心内容之一，对于制造业企业而言尤为重要。
一方面，现金流管理可以有效减少企业经营风险。
制造业企业面临的风险包括市场风险、原材料价格波动风险、信用风险等。
良好的现金流管理可以保证企业有足够的现金储备来应对这些风险，避免因为现金不足而导致的经营困难。
现金流管理可以提高企业的盈利能力。
通过合理的现金流管理，企业可以降低资金占用成本，提高资金周转率，从而增加企业的盈利水平。
尽管现金流管理对于制造业企业至关重要，但是现实中却存在许多难点。
制造业企业的生产周期和销售周期比较长，这导致了企业资金的长期占用。
由于长期的资金占用，企业往往面临着资金周转不灵活、现金流不足的问题。
制造业企业面临着原材料价格的波动和供应链的不确定性。
原材料价格的波动会直接影响到企业的现金流状况，而供应链的不确定性也会导致企业面临着支付风险。
制造业企业的经营规模通常较大，各项支出的数量和金额都比较大，对企业现金流管理提出了更高的要求。
针对制造业企业现金流管理的难点，可以采取以下优化策略：1. 严格控制存货周转周期。
制造业企业应该尽量缩短存货周转周期，减少资金长期占用。
可以通过优化生产计划、提高生产效率、加强供应商管理等方式来实现。
2. 加强资金预测与监控。
制造业企业需要建立预测现金流的模型，对资金的收支情况进行监控和分析，及时发现现金流异常情况，并采取相应的措施。
3. 灵活运用财务工具。
企业可以通过使用适当的金融工具来进行现金流管理，比如短期融资、票据贴现、信用证等，提高企业资金的灵活运用能力。
论企业营运资金管理的战略与原则
论企业营运资金管理的战略与原则企业的营运资金管理是企业管理的核心之一，关系到企业的运作和发展。
资金的流动性保持良好，对企业的稳健经营具有重要作用。
为此，企业必须建立完善的资金管理体系，提高资金利用率，加强资金管控，同时保证企业的经营安全。
本文将从战略和原则两个方面，阐述企业营运资金管理中的关键问题。
一、战略（1）流动性维护战略企业流动性的维护是企业经营的首要问题。
流动性不足会使企业面临短期生存危机。
因此，企业必须建立有效的流动性管理制度。
这主要包括以下几个方面：首先，企业必须合理估计资金需求，确保充足的流动性。
其次，建立合理的现金管理制度，加强现金流管理，缩短现金流转周期，提高现金周转率。
此外，建立现金预算和资金预测制度，有效监控现金流量，提高现金管理精度和效率。
（2）风险控制战略资金管理不仅要追求高收益，还必须有一套完善的风险控制策略。
首先，企业应根据自身风险承受能力制定资产配置策略。
其次，企业要建立风险控制机制，加强内部监管和风险管理，防范各种风险。
最后，建立 crisis management 体系，确保企业在面对各种风险时可以保持镇静应对，稳定企业经营。
（3）资金调配战略资金调配是企业运营中的重要环节，直接影响企业的经营和发展。
首先，企业应合理选择资金来源，通过财务杠杆效应循序渐进地使用债务资金，提高可获得的资金。
其次，企业应根据不同的项目和阶段，制定合理的资金使用计划，提高资金利用效率。
再者，企业应加强资金流动性管理，以实际需要为基础，调配各种资金，使其在企业项目中起到最大的效益。
二、原则（1）安全和稳健原则企业经营中，安全和稳健原则是基本原则。
资金的安全和稳健必须放在首位。
企业必须合理选择资产配置方式，控制投资风险，防止资金流失。
企业必须设置资金安全预控机制，加强内部控制和管理体系，以确保资金安全。
（2）高效和灵活原则资金管理的目的是提高企业资金利用效率。
因此，企业应遵循高效和灵活原则，合理利用资金，提高资金周转率。
如何打造一个良好的现金流
如何打造一个良好的现金流现金流是企业的生命之源，一个良好的现金流能够保证企业的持续发展和稳定的经济利润。
因此，如何打造一个良好的现金流成为了每个企业领导和财务负责人必须面对的问题。
在本文中，我们将探讨如何打造一个良好的现金流，并提供一些实用的建议和方法。
1. 让现金流成为你的首要任务要让现金流成为公司的首要任务，关键在于领导者和财务负责人的意识。
他们应该始终把现金流放在首位，确保每一个决策都不会对现金流产生负面影响。
在公司的战略和运营方案中，也应该把现金流的预测和管理纳入考虑范畴。
2. 实施有效的财务管理一个良好的财务管理系统可以有效地管理现金流。
确保公司会计部门能够准确地记录和跟踪财务活动，包括支出、收入、债务和现金储备的情况。
制定严格的财务政策和程序，确保所有支出都经过审批，并对支出进行监督和记录。
同时，确保公司的账户合法、准确无误，防止发生财务诈骗和内部腐败等问题。
3. 制定有针对性的销售策略一个有效的销售策略有助于提高收入和销售利润。
销售策略应该与公司的营销和品牌策略相结合，并考虑到市场的需求和竞争环境。
此外，销售策略也应该包括提高产品和服务的品质，提高客户满意度并尽可能减少客户退换货和返工。
4. 有效管理库存库存是资金的占用，如果不加以有效的管理，将会对现金流产生负面影响。
应该设定库存目标、定期进行库存盘点和记录，并根据销售需求进行调整。
同时，也应该考虑供应商关系的管理，与供应商保持密切联系，确保供应商能够及时地供应商品，并保持合理的定价和付款周期。
5. 掌握现金流预测技巧预测现金流是管理现金流的关键。
企业领导和财务负责人应该掌握现金流预测技巧，以便能够在必要时采取紧急措施。
现金流预测应该基于公司的销售实际和记录的财务数据进行制定，定期更新和调整。
6. 减少财务风险企业要注意减少财务风险，防止可能的非支付、债务违约、违约等情况发生。
确保与客户和供应商签订合规合同，并合理设置财务和物流的支付期限。
企业现金流量管理问题及改进意见
企业现金流量管理问题及改进意见企业现金流量是企业经萨重要的财务指标之一，也是企业运营管理中至关重要的一环。
良好的现金流管理能够保证企业在经营过程中具备足够的流动性，有助于企业稳健发展，而现金流量管理问题一直是企业面临的严峻挑战之一。
本文将探讨企业现金流量管理中的问题，并提出改进意见。
一、企业现金流量管理存在的问题1.现金流量管理不规范企业在日常经营中存在着对现金流量管理的不规范。
一些企业在收款和付款环节上存在管理不善的情况，导致资金的滞留和流动不畅，进而影响了企业的正常经营活动。
2.现金流量预测不准确企业现金流量预测能力不足，导致企业难以准确预判未来的资金需求。
这将使企业在临时资金周转上出现困难，甚至出现资金链断裂的风险。
3.资金占用率高企业往往存在着大量资金长时间被占用的情况，比如存货积压、应收账款回款不及时等，这将导致企业资金利用效率低下，持续性现金流受到影响。
4.现金流量管理与经营策略脱节企业现金流量管理与经营策略之间存在脱节的情况，导致企业在现金流量管理上缺乏前瞻性和战略性，在经营策略调整时不能灵活应对，造成了企业现金流量管理的不稳定性。
二、改进现金流量管理的意见1.优化资金运作，提高现金流量管理效率企业应该通过优化供应链管理、加强库存管理、改进应收账款管理等方式，提高现金流量的运作效率，减少资金的滞留，保障企业良性的现金流动。
2.加强现金流量预测分析企业需要加强对未来现金流量的预测分析能力，通过科学的方法和工具，对企业未来的资金需求进行充分的预测和分析，制定合理的现金流量计划，并及时进行调整，为企业的资金运作提供有力的支持。
3.优化资金使用结构，降低资金占用率企业应该加强对资金使用结构的优化，合理分配资金，降低资金占用率，提高资金利用效率。
比如优化存货结构，加强资产周转，加快应收账款的回款速度等。
5.运用金融工具进行现金流量管理企业可以通过运用金融工具进行现金流量管理，比如使用信用证、保理、贴现等金融工具，来提前解决企业资金需求，优化现金流动情况，保障企业的资金运作畅通有序。
新形势下的企业现金流管理策略
新形势下的企业现金流管理策略随着经济全球化和市场竞争的加剧，企业现金流管理变得日益重要。
本文从现金流的定义、重要性和现金流管理的挑战入手，分析了新形势下企业现金流管理的策略，包括资金筹集、现金流预测、风险控制和现金流改进。
最后，本文总结了现金流管理策略的关键要点，并提出了未来研究的展望。
一、现金流管理的定义现金流是指企业在一定时期内从运营活动、投资活动和融资活动中实际收入和支出的现金。
现金流管理是指企业根据自身实际情况，合理安排和管理现金流，以确保企业的日常运营和发展。
二、现金流管理的重要性现金流管理在企业运营中具有重要地位和作用。
首先，良好的现金流管理可以提高企业的运营效率和经济效益。
通过合理利用和管理现金流，企业可以降低成本、优化资源配置，提高资金利用效率。
其次，现金流管理可以帮助企业应对市场风险和经营风险。
充足的现金流可以用于应急和抵御风险，保证企业的持续运营。
此外，现金流管理还对企业的成长和发展具有重要影响。
企业要实现长期可持续发展，必须有稳定的现金流支持。
三、现金流管理的挑战在新形势下，企业现金流管理面临着诸多挑战。
首先，全球经济面临诸多不确定性和变数，市场环境复杂多变。
这使得现金流的预测和管理更加困难，需要企业具备更强的应变能力。
其次，金融环境的变化和金融风险的增加，给企业的融资活动带来了新的挑战。
同时，企业的投资活动也面临着更高的风险和不确定性。
此外，企业还需要应对税务政策、劳动力成本、供应链风险等问题，这都对现金流管理提出了更高要求。
四、现金流管理的策略在新形势下，企业需要采取有效的策略来管理现金流。
首先，企业可以通过多元化的资金筹集方式来解决资金需求。
除了传统的融资渠道，如银行贷款和发行债券外，企业还可以考虑引入战略投资、股权投资等方式，以减少融资成本和风险。
其次，企业需要加强现金流预测和分析，建立科学的现金流管理模型。
通过对市场需求、成本结构、竞争态势等的分析，以及历史数据的回归分析和趋势分析，企业可以更准确地预测未来的现金流，提前做出应对措施。
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企业战略性现金流管理的探讨随着许多公司在经济衰退中面临的巨大压力，出现了诸多公司看似健康却由于现金周转问题而崩溃。
事实证明，决定企业兴衰存亡的是现金流，现金流管理是企业价值创造的根本。
统计资料表明：在发达国家，大约80％的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。
在中国，盈利质量和现金流量问题越来越受到证券分析师和企业界的关注。
现金流管理的研究引起学术界的重视，现金流管理成为许多报刊和着作讨论的热点。
本文从战略性现金流管理的特征人手，就现金流管理的相关问题进行分析探讨。
一、现金流量管理的现状及存在的问题（一）现金流研究的成果不丰富尽管现金流量成为衡量企业财务健康状况的重要标准，“现金是驱动企业前进的基本动力一缺乏现金的企业必定失败”逐渐成为理论金融、财务等方面学者的研究兴趣。
从20世纪70年代以来，现金流管理方面的研究主要有：（1）影响现金流的因素分析研究，主要研究企业内外和企业营运对现金流产生的影响，代表性的是丹尼森关于销售增长和通货膨胀压力对现金短缺诱导效应的研究；（2）现金流量指标在企业财务分析评价中的作用研究，代表性的是瓦尔特的现金流指标与危机预警的财务分析；（3）现金流与投融资活动关系、投资决策和融资决策及股利支付行为与现金流关系的研究，主要以詹森的自由现金流理论和梅耶斯、麦吉娅夫的啄食顺序理论为代表；（4）尤金。
法玛（EugeneFama）、詹森（Jensen）等人的现金流信息对外部市场有效性影响的研究；（5）基于现金流的价值评估的研究，主要以詹森（Jensen）的自由现金流量理论为代表，由于代理成本的存在，大量的自由现金流量倾向于以资本形式外溢越出企业边界，寻求外部收益，提升企业价值。
从实践方面看，实务界对现金流的关注和管理实践还非常不系统和规范。
尽管理论界的研究成果，引起了实务界的广泛借鉴。
许多跨国公司在管理实践中探索强化现金流管理问题，但大多都是以现金流分析为主，大多企业只是把经营性现金流量或自由现金流量为作为指标纳入业绩考核评价体系，并没有建立起完整现金流管理和控制体系。
（二）我国对现金流管理的关注不够我国初步关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，所以，关于现金流的理论和实践更是匮乏。
首先，我国在现金流管理理论上的成果极少，关于现金流量的研究大多停留在对国外成果的介绍，现金流量表的编制、分析等信息反馈层面，缺乏对现金流量的管理及控制方法、应用技术以及制度规范的系统研究。
其次，我国现金流管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度。
现金流管理的内容只是泛泛的介绍现金预算、日常流量、流程、流速和风险预警等战术性管理，没有同企业的发展战略有效的结合起来，更没有同企业的不同发展阶段的重点相匹配。
第三，现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制、特别是事前的预测和安排。
最后，由于中国企业的考核与绩效评价体系仍是“利润导向型”，对于业绩质量问题重视远远不够，现金流的导向作用还很弱，所以，企业实践中对现金流量的管理存在着严重滞后性和被动性特征。
一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料、需要动用现金交税的时候才注重现金流管理。
笔者认为，要系统提升企业的运营质量，提高企业持续创造价值的能力，还需要理论界和企业界的不懈努力，要从观念上确实重视现金流管理，把现金流量管理提高到战略层面来研究和对待。
避免就现金流谈现金流，要从战略性现金流的特征人手，关注影响现金流管理的重要因素和指标，建立现金流管理的全面控制体系。
二、战略性现金流量管理的特征（一）战略性现金流量管理必须以公司理财目标为导向公司理财目标是公司从事理财活动所期望达到的结果，是公司理财行为的方向和指南。
关于公司理财目标有不同的观点，如利润最大化观点、每股收益最大化观点、公司价值最大化（股东财富最大化）观点等。
从大量的关于各种观点的分析来看，笔者认为，公司理财目标的选择似乎以价值作为目标导向更加合理，以多利益主体的协调更具有现实意义，以动态指标和静态指标的分别确定终极目标和具体（阶段）目标更加科学。
现代公司制度下的公司理财目标不是单一的，而是多元的、多层次的。
所以，在对公司理财目标的定位时，应坚持动态、发展的观点，应该区分终极目标和具体目标（或称短期阶段目标）。
终极目标是起主导作用的目标，是公司理财活动的动力来源和自觉遵循的行为准则；而具体目标是在终极目标的制约下，体现公司理财活动阶段特点和公司管理阶段重点的目标。
笔者认为公司理财的具体目标是动态的、有阶段性特点和侧重点的，应该根据公司内外部环境，根据公司的不同发展阶段以及公司管理的重点具体决定；而公司理财的终极目标应定位于“公司价值创造的可持续最大化”。
作为公司理财对象之一的现金流量管理必须把公司的理财目标作为导向，围绕理财目标实施管理。
（二）战略性现金流量管理必须与企业所处的生命周期相匹配企业生命周期是指企业诞生、成长、壮大、衰退直至死亡的过程。
按照企业生命周期理论，企业在发展过程中会经历初创期、成长期、成熟期和衰退期等阶段，高新技术企业往往还有种子期。
在企业不同的发展阶段，企业关注的目标和重点会有所不同，现金流量循环也会呈现出不同的特点。
成功的管理者必须能够准确分析和识别企业在生命周期的不同阶段的特点及定位，并能够根据对现金流量的需要，提出合适的财务结构。
所以，战略性现金流量管理必须与各阶段的特点相匹配，要突出重点，不可一视同仁，等而视之。
同时还要注意在不同发展阶段，经营活动、投资活动和筹资活动现金流之间的转化和配合。
在初创时期，企业的现金净流量通常表现为负值，即现金流出大于现金流入。
这一时期现金流量管理的核心与重点是要维持现金流不短缺，而现金流的主要来源是投资者的资本。
在企业的成长期，随着业务的扩张发展，现金流入增加，资金压力较前期有所缓解，但此阶段企业规模扩张的压力也较大，企业会有大量的营运资金占用。
所以，正确处理好企业规模扩张与现金流量增长之间的矛盾是此阶段的核心问题。
在成熟期阶段，企业处在一个成熟的市场地位，市场份额比较稳定，现金流入量充沛，现金流出平缓，现金净流量基本稳定。
企业如何使成熟期尽量延长是这一阶段的重要工作。
这一阶段必须处理好盈利性和可持续性的关系，企业应当把充分利用财务杠杆，提高收益，以及企业后续技术和产品的开发储备作为重点。
关注自由现金流量的管理。
在衰退期阶段，企业经营业务开始退缩，现金流入不足，由于滞后效应，相对现金流出量较大，在此阶段企业现金流量循环可能会出现断流，导致供血不足而破产。
在此阶段，应该把企业新业务的投放和现有资产的尽快变现作为现金流量管理的重点。
（三）战略性现金流量管理必须做好流动性、收益性和增长性的动态平衡流动性是企业为偿付其债务所持有的现金数额或通过资产转化为现金的能力的描述。
如果企业有充分的现金或者资产能够在短期内转化为现金，则企业具有强的流动性。
流动性可以通过现金流量循环的效率来创造。
收益性是企业通过经营使其获利的能力的表现。
企业的收益能力取决于管理层将其所掌握的现金等资源投放到能给企业带来预期收益的资产或项目中去实现增殖，所以，无论将现金投资于流动资产，还是投资于固定资产、股权等长期资产，都应以提高或维护必要的收益性为基本取舍标准。
增长性是企业自我积累和发展能力的表现。
自我积累能力集中表现在经营过程中产生现金净流量的大小以及现金净流量的利用效果。
企业就是要通过不断的自我积累和发展来实现企业价值的持续创造。
做好流动性、收益性和增长性的动态平衡，就是要处理好现金流入、现金流出和净现金流量利用之间的关系。
换言之，现金流入管理的任务就是要维护适度的流动性，现金流出管理的任务则是侧重于收益性的提高，而现金净流量管理的主要任务就是要处理好长期发展和短期利益的关系，处理好积累和消费的平衡。
三、战略性现金流量管理的策略（一）必须围绕企业价值创造进行现金流量管理企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价。
评价一个企业的价值，可以采用许多指标，但许多研究成果表明，现金流是价值评估最好的方法。
即企业价值取决于它在当期和以后各期创造的现金流量的能力。
从定价思想看，就是采用现金流量折现方法为企业定价。
即企业的价值等于企业以适当折现率所折现的预期现金流量的现值，价值创造是企业内部各层次的管理者运作的基础和导向。
战略现金流管理，就是既要研究现金流量与企业价值创造之间的逻辑关系，从价值创造角度探讨现金流量的管理问题；又要研究现金流量的可持续模式，确保企业终极理财目标的实现。
（二）必须关注“自由现金流量”自由现金流量是指企业为维持持续经营而进行的固定资产投资以及营运资本投资之后可实际用于所有者进行收益分配的现金流量。
简言之，就是支付有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。
即：自由现金流量=税前利润+折旧和摊销一资本性支出。
自由现金流量是公司价值评估的基本决定因素，企业拥有自由现金流量表明企业在满足企业持续增长的前提下，仍有部分现金流量可以自由的分配给投资者或者继续投资于企业内部以求进一步发展并获得更多的现金流量。
在成熟的资本市场上，拥有稳定的自由现金流量的企业是许多投资机构追逐和投资的对象，其证券价格也往往会有良好的表现。
关注自由现金流量就是要关注影响其产生和变化的主要因素，是要处理好企业持续发展和股东分红之间的关系，既要满足必要的资本支出，以保证企业的可持续健康发展，又要满足公司股东现金分红的需求，保证公司投资者对公司的信心；就是即要防止损害股东利益，又要避免过分强调所谓股东利益的过度经营问题。
（三）必须关注“现金转换周期”企业资金周转是以现金为中心的，资金周转始于现金终于现金，是衡量企业流动性的重要指标。
对于现金转换周期的可以通过资产负债表和利润表进行比率分析得到，包括应收账款周转天数（DSO）、存货周转天数（DSI）以及应付账款周转天数（DPO）。
现金转换周期计算公式：CCC=DSO+DSI-DPO每个企业都要认真关注和控制现金转换周期，要随时关注现金转换周期是否合理，既不能过长也不能过短。
过长意味着营运资金占用过大，周转速度过慢，应该缩短周期，以减少投入的营运资金；过短，意味着营运资金投入不足，可能会存在一定的交货风险。
判断标准就是在保证正常经营和交货情况下，尽量减少营运资金的占用。
四、建立现金流管理的全面控制体系要真正做好现金流管理，实现价值创造的目标，必须在关注影响现金流的因素基础上，从组织、战略和经营等层面建立起现金流管理的全面控制体系。
总体上要健全现金流管理的组织体系，同时要制订企业现金流管理控制的指标评价体系。
通过健全组织机构、明确相应的职责，合理划分企业内部各责任单元的职责和权力，是现金流管理措施有效推行的重要保证。