2017-2018年最新版中国汽车行业现状及发展前景趋势展望投资策略分析报告Word版
中国汽车行业的发展现状
中国汽车行业的发展现状一、市场规模持续增长近年来，中国汽车市场保持了持续增长的态势。
随着国民经济水平的提升和消费者购买力的增强，中国汽车保有量逐年攀升。
同时，政府对于汽车产业的政策支持以及不断完善的基础设施建设也为市场增长提供了有力保障。
二、新能源汽车发展迅速在环保理念和政策推动下，新能源汽车在中国市场的渗透率逐年提高。
中国企业在新能源汽车领域的创新能力和市场份额均位居世界前列，未来新能源汽车市场的竞争将更加激烈。
三、智能化、网联化趋势明显随着人工智能、物联网等技术的快速发展，汽车智能化、网联化趋势愈发明显。
中国汽车企业正加速布局智能网联汽车领域，提升产品的智能化水平和用户体验，以抢占未来市场竞争的制高点。
四、品牌竞争格局多样化中国汽车市场品牌竞争格局多样化，既有国际知名品牌，也有众多本土品牌。
随着市场竞争的加剧，品牌之间的差异化竞争愈发明显，各品牌都在努力提升产品质量、降低成本以及打造独特的品牌形象。
五、出口市场表现强劲近年来，中国汽车出口量持续增长，出口市场表现强劲。
中国汽车企业正积极拓展海外市场，提升品牌影响力和国际竞争力。
同时，出口市场的不断扩大也为国内汽车产业的发展提供了有力支撑。
六、产业链整合加速为了提升效率和降低成本，中国汽车产业链整合加速，各环节的企业通过兼并重组、战略合作等方式实现资源整合和优势互补。
产业链的优化将有助于提升中国汽车产业的国际竞争力。
七、环保政策影响深远政府对于环保的重视程度不断提升，出台了一系列严格的环保政策以推动汽车产业的绿色发展。
这些政策对于企业的技术和生产方式提出了更高的要求，促使企业加大环保投入和绿色转型力度。
八、消费者需求多样化随着消费者对于汽车需求的不断升级，个性化、多元化、高品质的产品和服务成为市场竞争的关键因素。
企业需要关注消费者需求的多样化，不断创新以满足不同消费者的需求。
九、跨界合作成为新常态面对市场的快速变化和竞争的加剧，跨界合作成为汽车产业的新常态。
汽车行业发展现状及趋势
汽车行业发展现状及趋势一、2019年汽车行业发展趋势分析预测汽车行业2018年1-11月整体营收34783亿元，同比-1.6%，由于2018年12月销量同比将继续下滑，预测汽车行业2018年全年营收同比-3%。
基于2019年汽车销量与2018年基本持平的预测，2019年汽车行业营收同比为+5%。
汽车行业近十年营收同比增速2018年Q1-Q3乘用车板块营收同比为+5.32%，1-11月销量累计同比-3%，预计12月销量同比继续下滑，预计全年乘用车销量同比-5%，全年乘用车板块营收同比-2%。
预计2019年乘用车市场销量同比为-1%，得益于自主品牌单价的提升、新能源车及智能网联汽车比例的提升，预计2019年乘用车行业营收同比为+5%。
2018年Q1-Q3客车板块营收同比为-2.74%，1-11月销量累计同比-7%，预计12月销量同比继续下滑，预计全年客车板块销量同比-9%，营收同比-7%。
预计2019年客车市场销量同比为-5%，预计2019年客车行业营收同比-5%。
2018年Q1-Q3货车板块营收同比为-11.19%，1-11月销量累计同比为+11%，预计12月销量同比小幅提升，预计全年货车销量同比+10%，营收同比为-15%。
（注：货车板块销量提升而营收下降的原因是，申万二级分类中仅有6家公司，且重卡龙头潍柴动力不在其中。
）2018年Q1-Q3汽车零部件板块营收同比+9.52%，预计全年零部件板块营收同比为+5%。
由于零部件行业在行业中具有一定滞后性，预计2019年零部件行业营收同比与2018年持平2018年Q1-Q3汽车后市场营收同比为-7.35%，预计全年汽车后市场营收同比为-12%。
汽车后市场的竞争激烈程度将从2019年开始减弱，预计2019年汽车后市场营收同比为-5%。
二、汽车行业细分市场发展情况分析1、乘用车行业发展分析自主品牌与合资品牌全面竞争来临，紧握自主品牌龙头。
建议增持上汽集团、广汽集团，受益吉利汽车。
2023年我国专用汽车行业发展现状及市场分析
2024年第02期总第321期2023年我国专用汽车行业发展现状及市场分析廖颖慧胡璐中汽研汽车检验中心（武汉）有限公司，湖北武汉，430056摘要：专用汽车服务于国民经济，与经济发展水平高度正相关。
2023年中国GDP 超126万亿元，同比增长5.2%，经济发展的韧性和潜力凸显。
中国专用汽车销量超105万辆，同比增长7.75%，市场整体承压前行、需求逐步企稳回升的震荡上扬发展阶段。
据此，对行业整体情况和部分典型细分市场进行分析，并预测行业发展趋势。
关键词：专用汽车；市场分析中图分类号：U461收稿日期：2024-01-25DOI：10 19999/j cnki 1004-0226 2024 02 0041市场综述从年度数据来看，随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，我国专用汽车行业在经历了多年的快速发展之后，于2021年出现了6年来的首次下滑，2022年降幅进一步扩大至34.16%，行业进入“寒冬”，市场需求跌至谷底。
2023年在全球经济复苏缓慢、发展动能减弱的背景下，我国克服内外部各种困难挑战，经济运行总体回升向好，全年国内生产总值（GDP ）超过126万亿元，同比增长5.2%，最终消费支出对经济增长的贡献率达到82.5%，拉动经济增长4.3个百分点，更加凸显拉动经济增长的主引擎作用［1］。
得益于消费回升带来的物流运输类产品的普涨，2023年全国专用汽车（本文所指专用汽车为车辆类别代号为“5”的专用汽车，不含普通自卸和半挂汽车不同）实现销售105.49万辆，仅在2022年较低的基数上同比增长7.75%，市场仍在历史低位运行。
2019-2023年全国专用汽车年度销量情况如图1所示。
图12019-2023年专用汽车销量走势图从月度数据来看（图2），1月受春节影响销量大幅下滑，2023年8月和12月主要因为2022年同期蓝牌轻卡新规过渡期结束（工信部联通装［2022］3号）和新能源汽车国补退场（财建［2021］466号），企业冲量形成高基数导致销量同比出现较大幅度下降。
2018年中国新能源汽车行业发展现状及发展趋势分析
2018年中国新能源汽车行业发展现状及发展趋势分析全球新能源车发展仍处于高速增长阶段，未来渗透率将持续提升：放眼全球新能车销量在过去7年间实现了持续的高增长。
据数据，2017年全球插电式的新能源销量达128.1万辆，渗透率1.34%，预计2018年全球新能源车销量有望达190万辆，同比增速48.3%，渗透率1.95%，基于预测，到2030年新能车的渗透率可达30%。
全球新能源汽车销量（万辆）数据来源：公开资料整理相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国新能源汽车行业市场供需预测及投资战略研究报告》我国作为全球最大的新能源汽车消费国地位稳固。
根据统计， 2017 年我国插电式新能车销量达60.6万辆，同比增长73%，全球占比49.5%。
2018 年一季度我国插电式新能车销量达13.2万辆，同比增长113%，全球占比42.3%（2017年Q1全球占比 31.3%）。
2017年我国占比全球49.5%数据来源：公开资料整理2018Q1我国占比全球42.3%数据来源：公开资料整理我国2017年新能源车产量达79.4万辆，同比增长54%。
2018 年1-5月新能源车产量达 32.8万辆，同比增长122.9%，预计2018年全年我国新能源车产销量有望达到 100-120万辆。
2018年我国新能源汽车产销量将达到100-120万辆数据来源：公开资料整理纯电动A0+A级车占比有望持续超预期扩大：具体来看新能车产品结构，从1月到5月纯电动乘用车 A00 车型占比反而是下降的， A0+A级车占比反而提升。
认为不是因为 A00 抢装不及预期，A00 占比下降是因为A0+A级别车型超预期增长，其增速超A00。
其中，因为 A0+A 级车在下半年部分车型补贴还要上调，在 1-5月补贴未上调时，产销量因性价比优势而超预期增长，所以当下半年补贴上调时，长续航里程的A0+A级车有望继续实现超预期增长。
新能源纯电动乘用车车型占比数据来源：公开资料整理自动挡变速操纵器渗透率相对较低，产品升级趋势明显。
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2017年汽车行业分析报告2017年6月出版文本目录1、2016年回顾与展望 (7)1.1、2016政策叠加周期，汽车行情精彩纷呈 (7)1.1.1、整体景气度大幅提升，重卡表现抢眼 (7)1.1.2、SUV销量占比持续提升，消费迈向高端化 (10)1.1.3、格竞争加剧，电子化智能化浪潮势不可挡 (11)1.1.4、自主品牌奋斗一个目标，汽车部件搭载一个梦想 (12)1.2、板块行情：轮动明显，价值机会与主题行情并行 (13)1.3、2017景气延续，关注政策落地，把握节能与智能 (15)2、新能源汽车：新驱动新阶段 (17)2.1、美好前景下的驻足修整，只为更高远 (18)2.2、政策密集出台，行业进入发展新阶段 (20)2.2.1、需求端：限购+补贴；供给端：积分制 (20)2.2.2、新能源车型投放加快，产品线逐步丰富 (21)2.2.3、第四批推广目录出台，物流车市场激活 (23)3、节能大时代：轻量化与混动兼程并进 (26)3.1、同一愿景不同路径，节能减排砥砺前行 (26)3.1.1、提高单车燃油经济性 (27)3.1.2、国际油耗法规：国际上，乘用车燃料消耗量及对应的CO2排放要求趋严 (28)3.1.3、欧美日的节能技术路线：通过轻量化、动力系统升级和混动系统等技术路线来实现油耗要求 (29)3.1.4、我国乘用车油耗情况：我国乘用车企油耗达标率不高，未来降油耗压力较大.. 30 3.1.5、节能技术包括高效动力系统、低摩擦和轻量化技术、先进电子电器、混动系统等31 3.2、轻量化：镁铝合金快速渗透，复合纤维厚积薄发 (31)3.2.1、铝合金：技术较成熟，单车用量提升空间大 (33)3.2.2、碳纤维：轻骑黑科技的“平民化”之路已开启 (35)3.2.3、玻纤：多元化与轻量化趋势下的性价比材料 (38)3.3、混动：兵家必争之地，现阶段需倚赖的技术路线 (39)3.4、油耗压力下，48V轻混系统或首先迎来市场爆点 (42)4、智能大趋势 (45)4.1、提升安全性与舒适度，催生智能化需求 (45)4.2、智能汽车风起云涌，驾驶辅助渐入佳境 (47)4.3、全面感知是智能化基础，感知层先爆发 (51)5、投资分析 (57)5.1、回顾与展望 (57)5.2、新能源汽车：新驱动新阶段 (57)5.3、节能大时代：轻量化与混动兼程并进 (57)5.4、智能大趋势 (58)5.5、投资策略 (58)图表目录图表1：2016年汽车整体销量增速回升 (7)图表2：近几年汽车销量稳中有升 (7)图表3：1.6L及以下乘用车今年的销量大幅增加 (8)图表4：2016年商用货车销量提升明显 (9)图表5：近一年重卡销量快速持续上升 (9)图表6：乘用车中SUV车型销量占比一直在提升 (10)图表7：乘用车车型消费的高端化趋势明显 (11)图表8：乘用车市场价格指数下滑趋势明显 (12)图表9：2016年初至12月9日汽车行业整体表现位于市场前1/3位 (13)图表10：2016年初至12月9日汽车子板块的分化明显 (14)图表11：2016年初至12月9日汽车各车型表现差异也较大 (14)图表12：主题板块表现来看，锂电和新能源仍是相对较好 (15)图表13：年初至今汽车行业涨跌前10的个股(不考虑次新股) (15)图表14：2009年以来小排量乘用车购置税率的优惠政策 (16)图表15：纯电动与插电式混合动力汽车的总体技术路线 (18)图表16：2016年1-11月新能源汽车(PHEV&BEV)销量排行 (19)图表17：第四批新能源汽车推广目录(678款) (23)图表18：1-4批新能源汽车推广目录(1700款) (24)图表19：2016年1-10月纯电专用车的产量排行 (25)图表20：我国乘用车油耗法规的发展历程 (27)图表21：欧盟各项节能技术节油潜力 (29)图表22：汽车节能技术的主要方向 (31)图表23：奥迪A8车身镁铝合金的应用及减重效果 (33)图表24：铝合金锭和镁锭的价格走势 (34)图表25：碳纤维生产制造工艺 (36)图表26：宝马i7CarbonCore车身构架 (36)图表27：碳纤维在汽车部件上的应用 (37)图表28：混合动力的混合程度及其节油效果 (39)图表29：美国HEV和PHEV汽车的月度销量情况 (41)图表30：丰田THS混动系统的工作模式 (41)图表31：世的48V轻混系统方案 (43)图表32：流车企关于48V车型产品的规划 (44)图表33：汽车主动和被动安全技术路线图 (45)图表34：汽车主动安全与被动安全技术实现方式 (46)图表35：智能网联汽车发展的四个阶段 (47)图表36：常见的高级驾驶辅助功能(ADAS)说明 (48)图表37：2018版C-NCAP中主动安全的评分权重占15% (49)图表38：《技术路线图》中智能汽车发展规划 (50)图表39：全面感知是智能网联汽车发展的基础 (51)图表40：ADAS感知、决策和执行产业链梳理 (52)图表41：Bosch车身外围传感器及功能 (54)图表42：各类传感器的市场发展趋势预测 (56)表格1：典型自主车型的电子化功能 (12)表格2：典型国家新能源汽车财税支持情况 (19)表格3：2016年上半年部分上市车企的财务及补贴数据(亿元) (20)表格4：2016年新能源汽车推广应用核查结果 (20)表格5：企业平均燃料消耗量(CAFC)与新能源汽车积分(NEV) (21)表格6：计算CAFC时新能源车及超低油耗车辆倍数 (21)表格7：第四阶段油耗企业平均燃料消耗量导入计划 (21)表格8：国内车企2020年新能源汽车销量规划 (22)表格9：部分车企未来规划上市的新能源乘用车型 (22)表格10：新能源汽车推广应用推荐车型统计(1-4批) (23)表格11：第四批目录中专用车型数量排前的车企 (25)表格12：第四批目录中新能源专用车动力电池配套情况 (26)表格13：国关于乘用车平均燃料消耗量的标准 (28)表格14：国外车企节能的技术路线及规划 (29)表格15：奥迪A3的节能技术及节能效果 (30)表格16：2015年我国乘用车企业平均燃料消耗量及达标情况 (30)表格17：几种汽车轻量化材料减重效果对比 (32)表格18：轻量化技术的发展规划(2015-2030) (32)表格19：整车轻量化指数与整车安全性星级数据 (32)表格20：车身系统的轻量化工艺及其效果、成本分析 (34)表格21：碳纤维在汽车零部件方面的典型应用 (35)表格22：玻纤和碳纤维的减重效果 (38)表格23：国内HEV车型的混动系统及功能比较 (40)表格24：日本三大车企的混合动力系统介绍 (42)表格25：48V轻混系统相比12V系统以及深混系统的优势 (43)表格26：各国关于新车ADAS模块的法规和行业标准 (49)表格27：2018版C-NCAP星级划分要求及各部分最低得分率要求 (50)表格28：视觉传感与雷达传感的ADAS应用及优劣势 (52)表格29：各类传感器在不同ADAS功能中的适用性 (53)表格30：视觉系ADAS公司的驾驶功能开发情况 (54)表格31：Bosch公司自动驾驶传感器配置方案 (54)表格32：部分通过外延收购方式切入智能汽车产业链的公司 (55)1、2016年回顾与展望1.1、2016政策叠加周期，汽车行情精彩纷呈1.1.1、整体景气度大幅提升，重卡表现抢眼2016年，汽车行业整体景气度大幅回升。
2016年1-11月，汽车整体销量2494.8万辆，同比增长14.11%；其中，乘用车销量2167.8万辆(+15.60%)，商用车销量327万辆(+5.30%)。
图表1：2016年汽车整体销量增速回升图表2：近几年汽车销量稳中有升 报告正文购置税优惠延续但力度减半，刺激消费、稳增长的基调不变。
今年汽车销量增速的大幅提升主要受益于1.6L及以下排量乘用车购置税减半(由10%到5%)的优惠政策刺激。
1-10月，1.6L及以下排量的乘用车销量1375万辆(+22.7%)，占乘用车销量比例为72.84%，购置税减半的政策对汽车销量的促进作用明显，今年下半年小排量乘用车的月销量增长均在30%上下。
2017年1.6L及以下购置税优惠力度减半，由2016年的5%征收退坡为2017年的7.5%征收，考虑到今年销量的高基数以及年底存在的透支消费行为，预计明年上半年增速将会有所回落，下半年有望在购置税退出前，销量再次回升。
图表3：1.6L及以下乘用车今年的销量大幅增加商用货车今年行业复苏明显，重卡表现抢眼。
今年1-11月，商用车货车销量279.34 万辆，同比增速8.09%，为近3年来首实现同比增长，14年销量290.14万辆(-8.92%)，15年销量285.59万辆(-10.32%)。
其中，重卡品种复苏最明显，今年2月以来，重卡销量已连续9个月同比正增长，且增速趋快。
1-11月，重卡销量65.76辆（+31.31%）,11月销量9.18万辆(+96.67%)。
重卡市场的快速增长，除了去年的低基数效应外，治超新政也是关键因素。
今年9月份起，交通运输部与公安部展开专项整治行动，统一超限超载执法新标准，重卡的承载重量上限有所减少(6×2牵引车总重从55吨下降到46吨)，使得物流车的有效运力降低，刺激了新车购置需求。
另外，煤炭等大宗商品补库存带来的运输量的集中释放、PPP基建项目带来运输需求增加、重卡行业内生的替换需求等因素，均推升了新车购置需求。
明年基建投资将是稳增长的重要支柱，多因素共振下，预计明年重卡仍可维持一定的销售增速。
图表4：2016年商用货车销量提升明显图表5：近一年重卡销量快速持续上升1.1.2、SUV销量占比持续提升，消费迈向高端化乘用车中，SUV销量占比持续攀升至目前的36.62%。
1-11月，SUV累计销量793.9万辆，同比增长45.5%，大幅高于轿车4.10%的增幅；1-11月，乘用车15.6%的同比增长有84%贡献来自SUV车型。
乘用车中，SUV渗透率由2013年的16.67%、2014年的20.70%提升至2015年的29.42%，今年1-11月，SUV车型渗透率已达36.62%。
国外情况，美国SUV渗透率37.2%，欧洲21.8%，日本8.9%；按消费趋势，国内SUV渗透率预计有望提高到40%之上，但增长空间相对有限。
图表6：乘用车中SUV车型销量占比一直在提升从消费趋势看，A级以上乘用车的销量占比逐步抬升。
A级以上轿车销量占比由2014年的80.33%，上升到2015年的83.13%，今年1-10月，A级以上轿车销量占比为86.99%，消费高端化趋势明显。