企业目标、风险与风险管理
什么是风险和风险管理
什么是风险和风险管理风险和风险管理概述：风险是指在未来可能发生的不确定事件或者情况，可能对目标的实现产生负面影响。
风险管理是一种系统性的方法，旨在识别、评估和应对各种类型的风险，以最大程度地减少负面影响并提高目标的实现概率。
1. 风险的定义和分类：风险是指在未来可能发生的不确定事件或者情况，可能对目标的实现产生负面影响。
风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险是指组织内部的因素，如管理不善、技术问题等。
外部风险是指来自外部环境的因素，如政策变化、自然灾害等。
2. 风险管理的目标和原则：风险管理的目标是最大程度地减少负面影响并提高目标的实现概率。
风险管理的原则包括全面性、系统性、透明性、灵便性和连续性。
全面性指应对各种类型的风险；系统性指将风险管理纳入组织的整体管理体系；透明性指风险管理过程应公开、透明；灵便性指根据具体情况调整风险管理策略；连续性指风险管理是一个持续的过程。
3. 风险管理的步骤：风险管理通常包括以下步骤：风险识别、风险评估、风险应对和风险监控。
风险识别是指识别潜在的风险事件或者情况；风险评估是评估风险的概率和影响程度；风险应对是采取措施来减少风险的概率和/或者影响程度；风险监控是跟踪和评估已采取措施的有效性，并及时调整应对措施。
4. 风险管理工具和技术：风险管理涉及多种工具和技术，包括风险矩阵、风险登记册、风险评估模型、风险控制措施等。
风险矩阵是一种常用的工具，用于将风险按照概率和影响程度进行分类；风险登记册用于记录和跟踪各种风险事件；风险评估模型用于定量评估风险的概率和影响程度；风险控制措施用于降低风险的概率和/或者影响程度。
5. 风险管理的挑战和应对策略：风险管理面临多种挑战，如不确定性、复杂性、多样性等。
为了应对这些挑战，可以采取以下策略：建立风险文化，提高组织成员的风险意识和风险管理能力；加强信息采集和分析，及时获取和分析与风险相关的信息；建立灵便的风险管理体系，能够快速适应变化的环境；与利益相关者进行有效的沟通和合作，共同应对风险。
风险管理的基本目标是什么
风险管理的基本目标是什么风险管理是企业管理中非常重要的一项内容，其基本目标是为了帮助企业识别、评估和应对各种潜在风险，以保障企业的长期可持续发展。
以下是风险管理的基本目标：首先，风险管理的基本目标是保护企业的利益。
企业面临各种内外部风险，如市场波动、供应链问题、技术变革等。
通过风险管理，企业能够及时识别和评估这些风险，并采取相应的措施来降低风险带来的影响，从而保护企业的利益。
其次，风险管理的基本目标是提高企业的业绩。
风险可能会对企业的盈利能力、市场份额和声誉造成影响。
通过风险管理，企业可以更好地预测和应对各种不确定性，减少业务中断和损失，从而提高企业的业绩。
第三，风险管理的基本目标是加强企业的决策能力。
风险管理可以提供企业全面的风险信息和数据支持，帮助企业决策者更加准确地评估风险并制定决策。
通过风险管理，企业能够更好地理解不同决策对风险的影响，从而做出更明智的决策。
第四，风险管理的基本目标是改善企业的治理体系。
风险管理需要明确的责任分工和监督机制，使企业的决策过程更加透明和合理。
通过风险管理，企业可以建立健全的内部控制体系，提高领导层和管理层对风险管理的关注和参与，进一步优化企业的治理体系。
最后，风险管理的基本目标是增强企业的竞争力。
风险管理可以帮助企业在竞争激烈的市场环境中更好地应对变化和挑战，提前做好准备并抓住机遇。
通过风险管理，企业能够灵活调整战略和资源配置，提高企业的适应性和灵活性，增强在市场上的竞争力。
总之，风险管理的基本目标是为了保护企业的利益、提高企业的业绩、加强企业的决策能力、改善企业的治理体系和增强企业的竞争力。
通过有效地进行风险管理，企业能够更好地应对不确定性和挑战，实现可持续发展。
全面风险管理体系建设方案
全面风险管理体系建设方案一、目标：1.形成全面风险管理的理念和意识，将风险管理融入到企业的战略和决策中。
2.建立风险管理的组织体系，明确责任和权限，确保风险管理的有效实施。
3.识别和评估企业面临的各类风险，并建立相应的风险管理措施，减少风险对企业的影响。
4.建立监测和预警机制，及时发现和应对新的风险，并提前做好应对措施。
5.不断完善风险管理体系，提高企业的抗风险能力和市场竞争力。
二、步骤：1.领导层的支持和重视：领导层要意识到风险管理的重要性，并明确建设全面风险管理体系的目标和重要性。
2.风险评估：对企业面临的各类风险进行全面的评估，包括内部和外部环境的风险。
3.建立组织体系：建立风险管理部门或委员会，并明确其职责和权限。
4.制定风险策略和政策：制定相应的风险策略和政策，确定风险管理的原则和方法。
5.建立风险管理流程：建立风险管理的流程，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节。
6.培训和教育：对企业各级员工进行风险管理的培训和教育，提高员工的风险意识和管理能力。
7.监测和预警：建立风险监测和预警机制，及时发现和应对新的风险。
8.安全控制措施：建立相应的安全控制措施，防止和减少风险的发生。
9.不断完善：定期评估和改进风险管理体系，根据需要进行相应的调整和改进。
三、具体措施：1.建立风险管理部门或委员会，明确其职责和权限。
2.制定风险管理政策和流程，包括风险评估、控制和监测的具体步骤和方法。
3.培训和教育员工，提高员工的风险意识和管理能力。
4.建立风险监测和预警机制，及时发现和应对新的风险。
5.建立信息安全和数据保护的措施，防止信息泄露和数据丢失。
6.定期进行风险评估和审核，确保风险管理的有效性和合规性。
7.建立危机管理和应急预案，提前制定应急措施并进行演练。
8.定期开展风险意识和风险管理的宣传活动，提高员工对风险管理的重视。
总之，建设全面风险管理体系是企业提高抗风险能力和市场竞争力的重要手段。
企业全面风险管理的意义和内容有哪些
企业全面风险管理的意义和内容有哪些一、意义：1.提高企业竞争力：通过全面风险管理，企业可以对可能面临的各种风险进行有效的预测、评估和应对，从而提高企业的竞争力。
2.保护企业利益：全面风险管理可以帮助企业及时发现和应对各种风险，避免或减少对企业经营活动和财务状况的负面影响，保护企业的利益。
3.提高决策质量：通过对风险的全面管理，企业可以提高决策的科学性和准确性，提高决策的质量，从而更好地实现企业目标。
4.加强企业形象：全面风险管理可以提高企业的阳光度和透明度，促进企业与利益相关方之间的良好沟通和信任，从而加强企业形象和信誉。
5.创造价值：全面风险管理可以帮助企业发现机遇并抓住机遇，实现在风险中创造价值的目标。
二、内容：1.风险识别与分类：企业全面风险管理的第一步是识别和分类风险。
这包括对内部和外部环境中可能出现的各种风险进行认真分析和评估，包括市场风险、经营风险、金融风险、法律风险等。
2.风险评估与量化：企业需要对已经识别出的各类风险进行详细评估和量化，以确定其对企业的影响程度和可能发生的概率。
这有助于企业了解风险的重要性，并为制定相应的风险管理策略和措施提供依据。
3.风险防范与控制：根据风险评估的结果，企业需要采取相应的风险防范和控制措施。
这包括制定相关政策和规程、建立内部控制体系、加强内部审计和风险监控等。
4.风险转移与分散：企业可以通过保险、再保险、合同约定等方式将部分风险转移给其他机构。
同时，企业也应该通过多元化经营和资源配置等方式，降低单一风险对企业的影响。
5.风险应对与应急预案：企业还需要制定全面的风险应对策略和应急预案，以应对各种突发事件和紧急情况。
这包括建立应急响应机制、制定危机管理计划、开展员工培训等。
6.风险监控与评估：企业应该建立健全的风险监控和评估体系，及时发现和应对风险的变化和新情况。
同时，企业还应该定期评估风险管理措施的有效性和可行性，并随时进行调整和改进。
7.风险沟通与报告：企业应该与内部员工、供应商、客户、投资者等利益相关方保持良好的沟通和合作。
企业风险管理的关键要素
企业风险管理的关键要素企业风险管理是一种全面的方法，旨在识别、评估和处理可能对组织目标实现产生不利影响的风险。
在如今快速变化的商业环境中，有效的风险管理是确保企业可持续发展的关键要素。
下面将介绍企业风险管理的五个关键要素。
1. 风险识别与评估风险识别是企业风险管理的起点。
通过全面而系统地识别可能对组织目标产生不利影响的风险，企业能够及早采取相应的措施来降低损失的可能性，并充分利用机遇。
风险评估则包括对风险的定性和定量评估，以确定其对企业目标的潜在影响和优先级。
通过准确评估风险的严重性和可能性，企业可以制定相应的风险应对策略。
2. 风险治理与控制风险治理与控制是企业风险管理的核心环节。
它涉及建立明确的风险管理政策和程序，并确保这些政策和程序被有效执行。
有效的风险治理结构应该包含明确的责任分工和授权机制，确保风险管理活动在组织的各个层面得到有效实施。
同时，风险控制应该通过采取适当的措施来减少或消除已识别的风险，以保护组织免受潜在的负面影响。
3. 战略整合与风险文化企业风险管理不应仅仅是一个独立的部门或功能，而应该是整个组织的战略性决策和文化的一部分。
在风险管理中，战略整合是确保风险管理与企业战略目标的高度一致性。
这涉及将风险管理融入组织的决策过程和战略规划中，以确保风险管理与业务增长和价值创造紧密相连。
此外，建立积极的风险文化也是关键要素之一。
通过培养员工的风险意识和能力，组织能够建立一个关注风险、主动预防和应对风险的文化氛围。
4. 信息和沟通信息和沟通在企业风险管理中起到至关重要的作用。
准确、及时且全面的信息对于风险识别、评估和应对决策至关重要。
企业应该建立有效的信息收集和监控机制，确保相关信息可以有效地传递给相关部门和人员。
此外，沟通也是风险管理成功的关键要素。
通过积极主动地与内部和外部利益相关者进行沟通，企业能够及早发现和处理潜在的风险，并获得支持和合作。
5. 监督与持续改进监督和持续改进是确保企业风险管理系统有效性的关键要素。
风险管理的五大目标
风险管理的五大目标风险管理作为一项重要的管理活动，在企业运营中起着至关重要的作用。
它旨在通过识别、评估、控制和监控各种风险，以确保企业能够实现其目标并获得可持续发展。
为了实现有效的风险管理，我们需要明确五个目标，即风险管理的核心目标。
第一大目标：保护企业资产保护企业资产是风险管理的首要目标之一。
企业的资产包括财务资产、知识产权、设备、设施等各种资源。
风险管理的任务是确保这些资产不受到损害或丧失。
为了实现这一目标，企业需要制定有效的保护措施，如物理安全措施、信息系统安全措施、保险等。
同时，还需要建立应急预案，以便在风险事件发生时能够迅速采取行动。
第二大目标：降低企业的损失风险管理的另一个重要目标是降低企业的损失。
无论是自然灾害、技术故障还是人为疏忽，风险事件都可能给企业带来巨大的损失。
风险管理的任务是通过采取适当的风险控制措施，减少风险事件的发生频率和影响程度，从而降低企业的损失。
这包括建立完善的风险管理体系、培训员工提高风险意识、加强监测和预警等。
第三大目标：提高企业的竞争力风险管理还可以帮助企业提高竞争力。
在竞争激烈的市场环境中，企业需要能够应对各种风险，并能够灵活应对市场变化。
通过有效的风险管理，企业可以更好地把握市场机会，降低经营风险，从而提高竞争力。
这包括对竞争对手的风险进行评估和分析，制定相应的应对策略，以及持续改进和创新。
第四大目标：保护企业声誉企业声誉是企业的无形资产，对企业的长期发展至关重要。
风险管理的任务之一是保护企业的声誉。
企业面临的风险不仅包括财务风险和操作风险，还包括声誉风险。
通过建立有效的声誉管理机制，企业可以预防和处理与声誉相关的风险事件，保护企业的声誉和品牌形象。
第五大目标：提高决策质量风险管理还可以提高企业的决策质量。
风险是不确定性的体现，而企业的决策往往需要面对各种不确定性。
通过进行风险评估和分析，企业可以更好地了解各种风险对决策的影响，并能够在决策过程中考虑和权衡风险和回报。
企业战略与风险管理
企业战略与风险管理企业战略是指组织在实现其使命和愿景的过程中，选择并实施的长期目标、规划和方法。
而风险管理则是指组织为了降低不确定性带来的负面影响，而采取的识别、评估、控制和监测风险的过程。
企业战略与风险管理密切相关，良好的战略可以使企业迎接挑战并抓住机遇，而有效的风险管理则可以保护企业不受潜在风险的冲击。
一、企业战略的重要性企业战略是企业成功的基石，它决定了企业的发展方向、目标和资源配置。
一个好的战略可以帮助企业在竞争激烈的市场中立于不败之地。
首先，企业战略可以帮助企业确定长期目标，明确企业的使命和愿景。
在这个过程中，企业需要对内外环境进行全面的分析，包括竞争对手、市场需求、技术发展等因素的评估。
其次，企业战略可以指导企业资源的配置和利用。
通过对资源的合理配置，企业可以实现资源的最大化利用，提高生产效率和降低成本。
此外，企业战略还可以帮助企业在市场中找到差异化的竞争优势，提高企业的市场占有率和盈利能力。
二、风险管理的意义和目标风险管理在企业战略中起着关键的作用。
风险是指发生不确定事件的可能性和其带来的不良后果。
在竞争激烈的市场中，企业面临着各种内外部的风险，如市场风险、技术风险、金融风险等。
合理有效地进行风险管理，可以帮助企业降低风险对其经营活动和财务状况的不利影响，保障企业的可持续发展。
风险管理的目标主要包括：1. 降低潜在风险带来的损失。
通过识别和评估各种风险，企业可以采取相应的措施，降低风险事件发生的概率和影响。
例如，企业可以购买保险来转移一部分风险；加强内部控制，防范潜在的安全风险等。
2. 提高企业的灵活性和适应能力。
市场环境的快速变化和竞争的加剧使得企业需要具备适应性和应变能力。
通过风险管理，企业可以及时应对各种风险事件，并灵活调整战略，以适应市场的变化。
3. 保护企业的声誉和品牌价值。
企业的声誉和品牌价值是企业的重要资产，而风险的发生可能严重损害企业的声誉和品牌形象。
通过风险管理，企业可以减少潜在的声誉风险，并提高危机管理能力。
风险管理实施细则
风险管理实施细则风险管理是企业在经营过程中应该重视的一个方面，它帮助企业识别、评估和应对可能威胁企业目标实现的各种风险。
风险管理实施细则是指企业在进行风险管理工作时所需遵循的具体方法和步骤。
下面详细介绍一下风险管理实施细则。
一、风险管理的目标和原则1.目标：风险管理的目标是帮助企业减少风险对业务的不良影响，保护企业资产和业务的正常运营。
2.原则：风险管理的原则包括全面性、科学性、实效性、监督性和持续性。
全面性指风险管理要覆盖企业的所有业务和活动；科学性指风险管理要基于科学的方法进行；实效性指风险管理要取得实际效果；监督性指风险管理要有专门的机构对其进行监督；持续性指风险管理是一个长期的过程，需要不断进行更新和维护。
二、风险管理的步骤1.风险识别：通过对企业的各项业务进行系统的分析和评估，确定可能存在的风险。
这些风险可以是内部风险，如人员离职、管理错误等；也可以是外部风险，如金融市场波动、政策变化等。
2.风险评估：对已识别的各类风险进行评估，确定其对企业目标实现的影响程度。
风险评估可以采用定性分析和定量分析相结合的方法，确定潜在损失的大小和发生的概率。
3.风险管控措施的确定：根据风险评估结果，制定相应的风险管控措施。
这些措施可以包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险承担等。
4.风险监测和跟踪：对风险管控措施的实施效果进行监测和跟踪。
通过监测和跟踪，及时发现和处理可能出现的风险。
5.风险应急预案：对可能出现的重大风险制定相应的应急预案。
这些预案可以包括灾难恢复、业务转移等，以保证企业在意外事件发生时能够快速应对。
6.风险管理的绩效评估：对风险管理工作的绩效进行评估，及时调整和改进风险管理策略和措施。
三、风险管理的要求1.风险管理要具备系统性和连续性，需要建立风险管理机构和团队，明确责任和任务，确保风险管理工作的持续进行。
2.风险管理要注重信息和数据的支持，确保风险管理的科学性和有效性。
需要建立风险数据库，收集和整理风险相关的信息和数据，为风险识别和评估提供支持。
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巴林银行在90年代前是英国最大的银行之一，有超过200年的历史
1992-1994年期间，巴林银行新加坡分行的总经理里森(Nick Lesson) ， 从事日本大阪及新加坡交易所之间的日经指数期货套期对冲和债券买 卖活动 1995年1月17日，日本神户大地震，日经指数大幅下跌，里森认为市场 反映过度，市场即将反弹，于是进场连续做多，但到2月底，日经指 数持续下跌，其累积亏损超过10亿美元，导致巴林银行于1995年2月破 产
营运
价格 合同投入衡量 结盟 完整性和精确性 管理报告
财务
预算和计划 会计信息 税收 投资评估 完整性和精确性 财务报告评价 养老基金 管理报告
战略
环境检视 价值衡量 资源分配 生命周期 业务组合 组织结构 计划
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TM 安永企业风险宇宙
竞争对手
市场变化 国家情况 经济情况 市场结构
股东
顾客 政府 供应商 利益有关方 沟通 雇员 人才资源 民风与文化
筹划与开发 执行 监察与沟通 策略 社区责任 声誉 道德
组织结构 风险管理 董事会及 管理层业绩 董事会活动
生产及流通 市场与销售 商品/服务开发 生产程序 其他 有形资产 机器、厂房 与土地 有形资产
法规 合约 负债 法律
管治
营商环境
营运
TM
(风险宇宙 )
财务
市场 商品 利率 外汇 流动资产与 信贷 现金管理 对冲 融资 财务报告 税务 会计 合规 资本结构 股东资本 债务
企业全面风险管理的重要性
– 企业面临的风险因素日益复杂，仅仅合法、合规并不能切实防范 风险，还必须加强企业全面风险管理 – 对重大项目，进行严谨的风险评估、制定事前的风险控制措施是 不可或缺的
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二、企业面临的主要 风险类型
Nokia风险因素图
外部因素 汇率 股票价格 利率 信用 对手 商品价格 合同 消费者 流动性和现金流 人力资本 研发 内部因素 客户需求 行业变化
交易对 手的违 约、、 交易对 手评级 的下降、 主权风 险等
资产流 动性风 险和资 金流动 性风险
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法律风险
•
定义：企业在经营过程中因违反国家法律、行政法规、部门规章、 公司对外承诺或招致法律诉讼从而导致财产损失的风险
•
•
特点：难以量化；损失较大；可以进行有效的事前控制；直接性
法律风险是企业面临的主要风险之一，依法、合规经营是企业持续 经营的前提，应高度重视 譬如 – 未经相关部门审批盲目上马项目（如江苏铁本） – 相关产品不符合国家标准（如齐齐哈尔假药事件） – 违反国家金融政策和财政政策（如高息揽存、偷税漏税） – 违反国家法律法规（如反商业贿赂和反洗钱规定） – 人力资源管理不符合国家规定 – ……
不到主要商业银行的支持
9
案例四：齐齐哈尔第二制 药公司假药事件
齐齐哈尔第二制药公司采购员为贪图便宜，
在从江苏省中国地质矿业公司泰兴化工总 厂购入丙二醇时，既没有索取资质证明， 也没有到厂查看，致使购入假冒丙二醇共 计2吨之多，并最终作为辅料用于了“亮菌 甲素注射液”的生产，造成多人死亡 目前，该公司已被有关部门查封停产，并 被吊销药品生产许可证，濒临倒闭
业务中断 实物损坏 产品质量责任 声誉损失 一般责任 雇员风险 职业责任 计算机犯罪 政治风险 其它犯罪
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火灾 火灾 业务中断 员工能力 雇员风险 健康与安全 环境因素 业务中断 计算机犯罪 产品质量责任 产品质量责任 环境因素 其他犯罪活动，欺 洪水 诈与盗窃 恐怖活动 恐怖活动 管理层责任 职业责任 其他犯罪活 职业责任 动，欺诈与盗 窃
4
调查发现：
安然的董事会及审计委员会均采取不干预的监控 政策
事件发生以后，部分董事表示不了解安然的财务 状况、期货及期权的业务（安然事件促使了美国 萨班斯法案的出台） 由于股权激励计划，安然管理层重视短期业绩指 标 安然管理层常常藐视或违背公司制订的内部控制 制度
5
案例二：英国巴林银行
企业目标、风险与风险管理
2006年9月ຫໍສະໝຸດ 1主要内容
企业全面风险管理的必要性 企业面临的主要风险类型 企业目标、风险与风险管理的关系 普遍接受的风险管理原则 风险管理最佳实践 构建企业全面风险管理体系
2
一、企业全面风险管理的必要性
案例一：美国安然公司
在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一 2001年末，安然宣布第三季度实现6.4亿美元的亏损，美国 证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利 润5.8亿美元 2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公 司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发 放3.2亿美元的红利
2004年5月，铁本公司被查处，与“铁本
事件”有关的八名当地要员就受到了严厉 的处分，铁本的老总、有“地方钢铁大王” 之称的戴国芳也被拘捕
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调查发现：
江苏铁本在决策过程中，忽视了外部环境的变化， 包括新政府经济社会发展观的变化，新政府“以 人为本”等执政理念的变化，从而遭受操作风险
江苏铁本在中央强调加强宏观调控的情况下，对 中央的宏观调控政策臵若罔闻，搞“上有政策， 下有对策”，为了使违规项目合法化，将项目 “化整为零”，由地方政府越权审批；至于征用 农田和环保评审，则根本未向国土资源部和国家 环保总局报批，违反了国家法律法规；此外，江 苏铁本还涉嫌偷税漏税，从而遭受法律风险
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我们可以吸取什么教训？（续）
建立规范和健全的财务报告系统
– 财务报告系统必须有能力为企业提供及时、准确的财务资料，以 帮助管理层管理业务和赢取股东的信心
培育企业风险管理文化
– 要建立健康的企业文化及价值观，企业必须
– 由上而下，身体力行，建立严谨的“风险管理政策” ，使员工能 上行下效 – 订立风险管理原则和行为规范 – 通过绩效管理的方法，鼓励正确的行为和态度
数据来源：AON Biennial风险管理调查报告，2001
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全面认识风险
•
风险：本意是指事件结果的不确定性，从企业管理角度来 看是指对实现企业经营目标具有关键作用的因素的不确定 性 一般来说，风险因素可分为三类：有些因素是切切实实的 威胁；有些因素只是一种不确定性，如违法、违规，在一 些条件下可以为我所用，但运用不好也可带来威胁，如期 货、期权；有些因素可能是一种机会，其不确定性较小
熟悉企业本身的业务与相关风险
– 切记：专营核心业务，避免制定不切实际的目标或盲目扩张，使 企业承受无谓的风险
建立内部控制和相互制衡的机制
– 切记：权力过分集中就会出现腐败的情况
现金为王，防范资金流动性风险
– 常言：“会计数字只是参考意见，现金才真正令你感到踏实。”
合理制定绩效评估与激励机制
– “如果你发现精明的员工做出蠢事，你应意识到这可能是因为他 们受到公司的绩效与激励机制的诱导而产生的结果。”
加强培训和沟通
– 企业必须建立有效机制，培训员工的风险管理意识和风险管理文 化
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我们可以吸取什么教训？（续）
效益与风险：一个事情的两个方面
– 不要对“不平常的数据”视而不见
– 非预期盈利和非预期亏损都要予以重视。里森和陈久霖出事前都 是公司内部的英雄
监督检查的重要
– 要求下属企业及时汇报风险固然重要，但确保制度的有效执行的 监督检查机制同样重要
超过公司可承担水平
中航油相关风险管理制度未有效执行
中航油高层风险管理能力严重欠缺，对公
司经营业务所面临的风险没有清醒的认识
中航油缺乏有效的公司治理结构，一言堂
现象严重
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更多的风险案例
瀛海威，公司治理混乱
秦池，央视“标王”引发财务危机
爱多，为打败竞争对手，充当“标王”，结果自己被打败 香港达利行地产，因玫瑰园事件陷入财务危机
威胁 不确定因素 机会
•
经营性的/法律 法规性的风险
财务/市场风险
战略风 险
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企业面临的风险类型
合规风险
操作风险
市场风险
信用风险
流动性风险
违反国家 法律、行 政法规、 部门规章 和公司对 外承诺； 招致法律 诉讼
内部控 制失效、 人为操 作失误、 计算机 系统故 障以及 外部事 件
利率、 汇率、 股票指 数、商 品价格 等基本 市场因 素的不 利变动
巨人集团，因巨人大厦陷入财务危机；声誉损失
三株，过度扩张；声誉损失 太阳神，过度扩张陷入财务危机
南德，因资金紧张而进行信用证融资，涉嫌欺诈
亚细亚，因过度扩张陷入财务危机 江西铜业，投资铜期货巨额亏损
德隆集团，过度扩展及资产流动性差导致资金链断裂 ……
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我们可以吸取什么教训？
7
案例三：日本八百伴
在90年代，八百伴是日本最大的百货公司之一，拥有236 亿日元资本、42家日本国内骨干店铺、26家海外超市的连 锁企业
90年代，八百伴开始实施全球化战略，在巴西、新加坡、 香港、上海、英国、美国大举扩张，而扩张的资金来源主 要是依靠债务维持。随着94年美联储连续6次提高利率， 八百伴财务压力增加，遂陆续出售店铺度日
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•
操作风险
•
定义：是指企业内部流程失效、人为操作失误、系统故障或外部因素 而令公司产生经济损失的风险 特点：难以量化；突发性强；覆盖面广 操作风险是企业目前面临的主要风险之一。与其他风险不同的是，操 作风险存在于公司所有部门和所有业务环节，包括业务部门、职能部 门和技术支持部门 譬如 – 流程风险：指业务流程不完善或业务流程没有得到良好执行而引 致损失的风险，包括：采购、销售、定价、记录、确认、出货/提 供服务等环节 – 人为风险：指因员工缺乏知识和能力、缺乏诚信或道德操守而引 致损失的风险