作业《外汇交易》湖经 刘燕出
《国际金融》第5章 外汇交易
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解： （1）计算掉期成本： 卖出英镑买入美元现汇，付10000英镑，收 18116美元（=10000/0.5520）； 卖出美元买进6个月期英镑收10000英镑,付 18248美元(=10000/0.5510-0.0030)； 掉期成本＝18248美元-18116美元 ＝132美元
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2.投机性远期外汇交易 投机性远期外汇交易是投机者基于预期未来某 一时点市场上的即期汇率与目前市场上的远期 汇率不一致而进行的远期外汇交易。 投机的两种基本形式：买空和卖空。
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买空（Buy Long）：这是投机者基于对外汇即 期汇率将会上升的预期而在市场上买进远期外 汇的一种投机活动。 例：（见教材例） 卖空（Sell Short）：这是外汇投机者基于对 外汇即期汇率将会下跌的预期而在外汇市场上 卖出远期外汇的一种投机活动。 例：（见教材例）
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解: 选择起始货币，如美元。 列出循环体: 1）美元→加元→英镑→美元 2）美元→英镑→加元→美元 选择循环体（1），从卖出一个美元开始，到收 回美元结束，可得到一个连乘算式: 1×1.6150×1/2.4060×1.5310=1.02766625
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（二）交易的基本程序 1.询价 2.报价 3.成交 4.证实 5.交割
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二、远期外汇交易
（一）概念 远期外汇交易（Forward Transaction）又称期汇交 Transaction） 易，指外汇买卖双方成交后，按合同规定的汇率和规 定的日期（或规定的时间范围）进行实际交割的一种 外汇交易。
国开(湖北)《外汇交易实务》大作业辅导资料
国开（湖北）《外汇交易实务》大作业辅导资料
外汇交易的类型有哪些？各有什么特点？
参考答案：
外汇交易主要有以下四种类型：
即期交易：也称为现汇交易，一般指须在当日结清的外汇交易。
但在某些地区，如日本和亚洲，外汇银行间的即期交易可能会在第二个营业日结算。
欧美各国的即期交易通常是在交易后的两个营业日以内结算。
远期外汇交易：也称为期汇交易，是指在买卖契约成立时买卖双方不需立即支付本国货币或外汇，而是预先约定在将来某特定日期进行结算的外汇交易。
掉期交易：是指在买进某种外汇的同时卖出金额相同的该种货币，但买进和卖出的交割日期不同的外汇交易。
择期外汇交易：择期的含义是买方可以在将来的某一段时间（通常是一个半月内）的任何一天按约定的汇率进行交割，因此，择期外汇买卖是一种交割日期不固定的买卖，属于远期外汇买卖的范畴。
以上四种外汇交易类型各有其特点：
即期交易的特点是交易时间短，通常在当天结清，市场流动性高，交易方便快捷。
远期外汇交易的特点是预约定价，买卖双方可以在未来某个特定日期按照约定的汇率进行结算，提供了规避汇率风险的机会。
掉期交易的特点是在同一时间买进和卖出相同金额的同一种货币，但交割日期不同，可以用于对冲风险或投机获利。
择期外汇交易的特点是买方可以在一定时间内选择交割日期，具有一定的灵活性，但同时也存在一定的风险。
南通中小型外贸企业跨境电商出口贸易分析
收稿日期：2020-08-02作者简介：刘燕（1986—），女，江苏南通人，江苏商贸职业学院经济与贸易学院讲师，研究方向为国际经济与贸易、跨境电子商务。
摘要：出口产品结构和出口地区、跨境电商平台、跨境物流、跨境电商从业人员4个方面的相关情况表明，南通中小型外贸企业出口在激烈的市场竞争中占据了一席之地。
在南通跨境电商综合试验区成立的背景下，南通中小型外贸企业应当注重出口产品创新、增强品牌维护意识，结合行业、企业特点合理选择跨境电子商务平台，合理选择物流渠道，完善配送体系，注重跨境电子商务人才的培养和引进，以促进跨境电商出口贸易的发展。
关键词：跨境电商综试区；南通；中小型外贸企业；出口贸易中图分类号：F752.62文献标志码：A 文章编号：2096-0425（2021）01-0037-041南通跨境电商的发展背景随着海外市场需求的增加及外贸企业的转型升级，跨境电子商务作为外贸新业态呈现较快的发展态势。
根据网经社电子商务研究中心发布的数据[1]，2018年中国跨境电商交易规模达9万亿元，同比增长11.6%，其中出口占比达78.9%。
南通作为全国首批14个沿海开放城市之一，外贸总量始终位于全国地级市前列，跨境电商等外贸新业态发展起步较早。
2015年3月，南通综合保税区成功试行保税备货B2C （Business to Consumer ）跨境电子商务模式。
2016年1月，南通首家跨境电子商务众创园——南通邮政跨境电子商务众创园开园。
2017年12月，南通市政府和亚马逊共同主办了首届跨境电子商务（南通）发展峰会，为主流跨境平台与企业零距离交流创造条件。
2019年1月，南通市政府出台《关于加快推进南通外贸新业态发展的实施意见》，为全市跨境电商的发展升温造势，跨境电商“9610”模式（跨境贸易电子商务，俗称“集货模式”）出口规模连续三年位居江苏省首位。
同月，南通市政府牵线杭州跨境电商综试区，成功促成首个合作共建跨境电商产业园落户南通。
外汇交易期末实验报告
《外汇交易及风险防范》课程实验报告年级专业13经济学姓名涂萍萍学号指导教师蒋荷新上海师范大学2013 年12 月目录实验项目一根据基本面预测汇率变动趋势 (3)实验项目二根据技术面预测汇率变动趋势 (6)实验项目三实时外汇模拟交易 (8)实验项目四模拟交易成果汇报交流 (11)实验项目一根据基本面预测汇率变动趋势（2课时）【实验目的】学习通过社会、财经新闻筛选与汇率变动相关的信息，并预测一周内的汇率走势。
了解汇率基本面分析的含义，掌握汇率基本面分析的基本方法，包括：基本经济因素分析、中央银行干预与政策调整因素分析、市场预期心理和投机因素分析、政治与新闻因素分析。
【实验原理】影响汇率波动的主要因素包括：（1）政治因素（战争、政治丑闻）（30%）；（2）经济因素（经济数据、利率动向）（30%）；（3）技术因素（汇率波动的历史走势图）（30%）以及（4）市场因素（市场情绪和央行干预）（10%），其中（1）（2）（4）称为基本面因素，一般认为此三大因素可以解释汇率波动的70%的原因。
【实验内容】1.理解政治因素对汇率波动的影响。
了解911事件、欧债危机、利比亚战争等重大政治事件对美元及非美货币汇率波动的影响。
2.了解经济因素对汇率波动的影响。
分析物价指数，GDP，国内就业，利率政策等对主要国际货币汇率的影响，特别关注美国非农就业数据对外汇、黄金市场的巨大影响。
3.了解市场因素对汇率波动的影响。
以美元、欧元、日元为例，分析各国央行干预行为、财政部官员言论等对汇率的影响。
【实验步骤】1.进入FXDD(FX Direct Dealer)说明：FXDD交易网站是美国享有盛誉的金融经纪公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。
凭借母公司雄厚的运做资本和顶级的技术支持,FXDD的交易系统在专业界有口皆碑。
2.打开财经日历网站（）网站，了解最新财经新闻对欧元/美元，黄金，英镑/美元，澳元/美元等主要货币对走势的影响。
2022-2023-2外汇交易原理学习通课后章节答案期末考试题库2023年
2022-2023-2外汇交易原理学习通课后章节答案期末考试题库2023年1.对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小。
（）参考答案:外汇市场越稳定2.下面属于金融期货的是（）参考答案:利率期货###外汇期货###股指期货3.以下是外汇期货交易的机制是（）参考答案:公开叫价制度###保证金制度###订单制度###逐日清算制度4.交割制度是期货交易的一种制度，一笔外汇期货交易的交割主要有以下哪些结果？（）参考答案:未到期冲销###到期执行5.以下属于期货交易订单的是（）参考答案:限价订单###止损限价订单###市价订单###止损订单6.保证金制度是期货交易的核心，它包括（）参考答案:初始保证金###基础保证金###变动保证金###维持保证金7.需要事先缴纳一定数额的保证金的外汇交易主要包括（）几种。
参考答案:外汇期权交易###外汇期货交易8.银行是外汇交易的最终执行者，银行的好坏将直接影响投资者以后市场操作的实际效果。
（）参考答案:对9.电话交易完成后客户必须到银行柜台查询证实。
（）参考答案:错10.客户在柜台领取个人外汇买卖申请书或委托书，按表中要求填写完毕，连同本人身份证、存折或现金交柜台经办员审核清点。
（）参考答案:对11.客户委托交易中，选择有电话委托交易的银行更有利，因为突发事件将会导致市场汇率大幅度波动，电话委托交易方便投资者及时根据市场情况作出反应，减少由于时间延误而造成的交易风险。
参考答案:对12.O/N是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交易的交割日是成交日后的第二个营业日的掉期交易。
（）参考答案:错13.远期交易流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险。
（）参考答案:对14.现钞交易是旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖，包括现金、外汇旅游支票等。
作业《外汇交易》湖经刘燕出.
作业《外汇交易》湖经刘燕出.第一章外汇市场一、外汇市场的特点有哪些？二、外汇交易系统及结算系统分别有哪些？三、外汇市场有哪些交易主体，他们是如果影响外汇市场的？他们的交易动机是什么？四、世界主要外汇市场有哪些？它们各自有哪些特点？五、24小时交易的含义？六、举例说明外汇报价中基本盘和交叉盘的含义。
第二章即期外汇交易一、回答下列问题1、什么是外汇交易的双向报价和大数报价？2、关于外汇交易结算地有何规定？3、解释“双底惯例”。
4、即期外汇交易一般应用在哪些方面？5、解释电汇、信汇和票汇之间的关系及区别。
6、利率平价理论的核心思想是什么？二、如果询价者想买入美元，下列哪家银行的报价最有竞争力？货币对A银行B银行C银行USD/SGD 1.4250-57 1.4255-59 1.4243-47GBP/USD 1.6019-25 1.6034-38 1.6013-18USD/JPY 78.20-33 78.22-31 78.16-21AUD/USD 1.0147-50 1.0144-49 1.0140-43三、以下是有关即期外汇报价调整的练习，目的是鼓励买者或卖者与你交易而不是与市场的其他交易商交易。
1、现在市场相对平静，你现在拥有汇率为0.9480的500万美元头寸。
市场有消息表明美元汇率将会上升，买入美元的数额估计会很大。
市场上其他交易商现在的报价是：USD/CHF报价行A 0.9452/57报价行B 0.9500/05报价行C 0.9460/63报价行D 0.9462/66报价行E 0.9561/63报价行F 0.9467/70你希望尽可能减少损失，你接受到一个即期USD/CHF的询价。
你必须给出一个报价能鼓励美元的卖主与你交易而不是与上述交易商交易。
你将如何回复询价？（1） 0.9506/09（2） 0.9563/68（3） 0.9597/02（4） 0.9478/81答案：__ ____。
2、市场上其他交易商现在的报价是：USD/CHF报价行A 0.9402/04报价行B 0.9400/05报价行C 0.9401/06报价行D 0.9401/06报价行E 0.9402/07报价行F 0.9403/08你刚从纽约的同事那里得到一条消息，说市场上有一个大买单：一家大公司正在买入5.5亿瑞士法郎。
清华版国际金融第四章外汇交易PPT参考课件
2021/3/10
外汇 交易
❖ 二、直接套汇
❖直接套汇(Direct Arbitrage)又称两点套汇、 两地套汇或两角套汇。它是套汇者利用两个外汇 市场之间在同一时间的汇率差异，同时在两个外 汇市场买卖同一种货币，以赚取汇差利润的外汇 交易。其交易准则是：在汇率较低的市场买进， 同时在汇率较高的市场卖出，亦称“贱买贵卖”。
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外汇 交易
❖ （二）即期汇率与进口报价
❖ 1.将进口商品的两种报价按人民币汇价折算成 人民币进行比较
❖ 2.将进口商品的两种报价按国际外汇市场的即 期汇率统一折算进行比较
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国际金融
第二节 远期外汇交易
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外汇 交易
❖ （三）远期汇率与出口报价
❖ 1．在出口报价时，应参考汇率表中远期升贴水 （点）数。
❖ 2.在出口报价中，汇率表中的贴水年率，也可作 为延期收款的报价标准。
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国际金融
第二节 远期外汇交易
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外汇 交易
❖ （四）远期汇率与进口报价
❖ 在进口业务中，某一商品从合同签订到外汇付出 约需3个月，国外出口商硬（升水货币）、软 （贴水货币）两种货币报价，其以软币报价的加 价幅度，不能超过该货币与相应货币的远期汇率， 否则我方可接受硬币报价。只有这样，才能达到 货价与汇价均不吃亏的目的。
外汇 交易
A: GBP1=USD1.5060-----1.5080
-
30
20
1.5030 1.5060
B:
GBP1=USD1.5060-----1.5080
+
30
40
1.5090 1.5120
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第十章 外汇交易在进出口中的作用《国际金融学》PPT课件
2.远期汇率与进出口报价
如果在进出口贸易中，进口商延期付款， 并同时要求出口方在原报价的基础上改 报另一种货币，则出口商应首先了解两 种货币的即期汇率及相应的远期汇水状 况，然后根据求出的远期汇率运用买入 价、卖出价折算原则，得到应改报的价 格。
二、远期外汇交易
远期外汇交易（Forward Exchange Transaction）也称期汇交易，指买卖双方 先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、 汇率和将来的交割时间，到规定的交割日 期，再按合同规定办理交割的外汇交易。 外汇市场的远期外汇交易的期限一般按月 计算，以上期限的外汇交易也称为标准期 限外汇交易，除此以外还有远期外汇交易 期限为不规则日期的远期外汇交易。
二、汇率在进出口报价中的应用
1.合理的运用买入价和卖出价
汇率的买入价与卖出价之间一般相差 1℅～3℅，进出口商如果在货币折算对外 报价与履行支付义务时考虑不周，计算不 精，合同条款定得不明确，就会遭受损失。 在运用汇率的买入价与卖出价时，应注意 一下问题：
(1)本币折算外币时，按买入价折算
(2)外币折算本币时，按卖出价折算
①根据巴黎外汇市场（直接标价）的牌价
1美元折合法国法郎为 1×4.4350=4.4350
1法国法郎折合美元为 1÷4.4350=0.2255
②根据纽约外汇市场（间接标价）的牌 价
1法国法郎折合美元为
1÷4.4400=0.2252
1美元折合法国法郎为
1×4.4450=4.4450
以上买入价、卖出价的折算原则，不 仅适用于即期汇率，而且也适用于远 期汇率。买入价与卖出价折算的运用 是一个外贸工作者应掌握的原则，但 在实际业务中，应结合具体情况，灵 活掌握。例如，出口商品的竞争能力 较差，库存较多，款式陈旧而市场有 较呆滞，这时出口报价也可按中间汇 率折算，甚至还可给予适当的折让， 以便扩大商品销售，但实际工作者对 这个原则要“心中有数”
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第一章外汇市场一、外汇市场的特点有哪些？二、外汇交易系统及结算系统分别有哪些？三、外汇市场有哪些交易主体，他们是如果影响外汇市场的？他们的交易动机是什么？四、世界主要外汇市场有哪些？它们各自有哪些特点？五、24小时交易的含义？六、举例说明外汇报价中基本盘和交叉盘的含义。
第二章即期外汇交易一、回答下列问题1、什么是外汇交易的双向报价和大数报价？2、关于外汇交易结算地有何规定？3、解释“双底惯例”。
4、即期外汇交易一般应用在哪些方面？5、解释电汇、信汇和票汇之间的关系及区别。
6、利率平价理论的核心思想是什么？二、如果询价者想买入美元，下列哪家银行的报价最有竞争力？货币对A银行B银行C银行USD/SGD 1.4250-57 1.4255-59 1.4243-47GBP/USD 1.6019-25 1.6034-38 1.6013-18USD/JPY 78.20-33 78.22-31 78.16-21AUD/USD 1.0147-50 1.0144-49 1.0140-43三、以下是有关即期外汇报价调整的练习，目的是鼓励买者或卖者与你交易而不是与市场的其他交易商交易。
1、现在市场相对平静，你现在拥有汇率为0.9480的500万美元头寸。
市场有消息表明美元汇率将会上升，买入美元的数额估计会很大。
市场上其他交易商现在的报价是：USD/CHF报价行A 0.9452/57报价行B 0.9500/05报价行C 0.9460/63报价行D 0.9462/66报价行E 0.9561/63报价行F 0.9467/70你希望尽可能减少损失，你接受到一个即期USD/CHF的询价。
你必须给出一个报价能鼓励美元的卖主与你交易而不是与上述交易商交易。
你将如何回复询价？（1） 0.9506/09（2） 0.9563/68（3） 0.9597/02（4） 0.9478/81答案：__ ____。
2、市场上其他交易商现在的报价是：USD/CHF报价行A 0.9402/04报价行B 0.9400/05报价行C 0.9401/06报价行D 0.9401/06报价行E 0.9402/07报价行F 0.9403/08你刚从纽约的同事那里得到一条消息，说市场上有一个大买单：一家大公司正在买入5.5亿瑞士法郎。
你将如何向市场对USD/CHF的即期汇率进行报价？(1) 0. 9499/05（2）0. 9498/08（3）0. 9404/09（4） 0. 9406/05答案：_ ______。
3、你现在接受到一个大公司的2000万英镑的即期汇率的询价。
你在英镑上已有3000万英镑的头寸。
市场上其他交易商当前的报价是：GBP/USD报价行A 1.5225/35报价行B 1.5222/32报价行C 1.5226/36报价行D 1.5224/36报价行E 1.5220/30报价行F 1.5221/29你希望能够减少你在英镑上的头寸。
你应该如何回复询价？(1)1.5218/28（2）1.5226/36（3）1.5220/30（4）1.5227/35答案：_ _______。
四、套汇计算1、已知外汇市场即期汇率如下：伦敦 GBP/USD1.5215-25纽约 GBP/USD1.5245-55有一个投资者分别以150万美元和80万英镑在这两个市场进行投资，请分别计算其投资收入。
2、已知市场在同一时间出现如下情况：纽约 USD/CAD1.0251-55多伦多 EUR/CAD1.0258-62巴黎 EUR/USD1.0323-27有一个投资者有80万加元,想利用这三个市场的汇率差异进行投资，请问是否可行？如果可行，请计算其投资收益？第三章远期外汇交易一、远期汇率的计算1、某月某日，某外汇市场的远期汇率报价表：EUR/USD USD/JPY USD/HKD 即期汇率 1.2826-50 76.71-83 7.7585 -901个月23 -38 30 -23 10 -306个月89 -106 66/59 90/97（1）判断远期汇水：欧元相对于美元美元相对于日元港元相对于美元（2）计算以上远期汇率的全数报价。
2、假设USD/JPY76.10-301个月掉期率 20/306个月掉期率 50/30请分别计算即期到1个月和1个月到6个月的择期汇率。
3、假设2012年1月国际外汇市场汇率行情如下：USD/CAD1.0248-503个月远期汇水 40/569个月远期汇水 87/60请分别计算即期到3个月远期和3个月远期到9个月远期的择期汇率。
4、假设今天的即期汇率USD/CNY6.3178-80，美元与人民币利率分别为0.5% 与3.5%。
计算出你预期6月期USD/CNY的远期汇率为多少？5、如果1月期EUR/USD的远期汇水点数是60/55，那么欧元在远期的报价将会是怎样的？（1）贴水（2）平价（3）升水（4）两边都是平价6、即期EUR/USD的汇率是1.2821/31，美元的利率低于欧元。
你认为远期的汇率点数应该：（1）加在即期汇率上（2）从即期汇率中减去（3）以上两者都不是（4）信息不足，无法回答二、远期外汇交易的运用1、已知东京市场一年期存款利率为年息0.1%,澳大利亚市场一年期存款利率为年率4.25%。
设某日外汇市场行情如下:即期汇率 AUD／JPY79.17－286个月远期汇水: 69/59现有一个日本套利者欲在澳大利亚市场购入澳元600万存入银行套取高利,投资期限6个月，同时卖出期汇以防汇率风险。
求该笔抵补套利交易的损益（保留小数点后两位）。
2、已知伦敦市场一年期存款利率为年息0.5%,纽约市场一年期存款利率为年率0.25%。
设某日伦敦外汇市场行情如下:即期汇率 GBP/USD1.5260-80一年期远期汇水 200-190有一个英国套汇者欲在纽约外汇市场购入500万美元套取汇率差,同时卖出一年期期汇以防汇率风险。
求该笔抵补套利交易的损益（保留小数点后两位）。
3、设英国某银行某时外汇牌价为：即期汇率 GBP/USD1.5623-55三个月掉期率 70-86远期合约到期日现汇市场汇率为： GBP/USD1.5674-85问：如果某商人卖出3个月远期美元100万，届时可换回多少英镑？该笔交易是否达到避险目的？4、有一个日本出口商，向美国出口价值25万美元的商品，双方约定1个月后付款。
签约时市场情况如下：期汇率 USD/JPY77.64-68一个月远期汇率 USD/JPY76.10-20收款时即期汇率 USD/JPY76.71-73该出口商利用远期交易对出口收入进行保值。
请计算其出口收入并评价该笔避险交易。
（保留小数点后2位）5、已知外汇行情如下：即期汇率 EUR/USD1.3630-403个月远期汇率 EUR/USD1.3598-12一年期欧元利率 1.0%一年期美元利率 0.5%如果美国进出口商用欧元结算，试问应该如何操作才对自己有利？6、假设即期汇率 GBP/USD1.5650-523月远期汇率 GBP/USD1.2817-21英国货币市场的年利率为0.5%美国货币市场的年利率为0.25%假设美国投资者向银行借入300万美元进行套利，期限3个月。
请计算套利的过程及其损益？如果美国货币市场的年利率下调为0.1%，请问英国投资者套汇能否成功？三、掉期交易1、一家美国公司需要一笔GBP300万现汇进行投资，预期3个月后收回投资。
为避免3个月后英镑汇率变动的风险，该公司在买入GBP300万现汇的同时卖出等额的3个月期汇。
假设纽约外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.5277-80，3个月掉期率为30- 25。
求该笔交易的掉期成本。
2、下面给出了5家不同银行的报价，确定你愿意与哪家银行交易（圈出和你的答案相应的汇水）。
（1）美元兑瑞士法郎（USD/CHF）1月期2月期3月期6月期A银行98/108 200/225 323/350 690/722B银行96/109 201/224 326/351 689/721C银行99/107 210/227 324/349 685/719D银行100/106 199/226 326/352 688/720E银行97/108 205/223 325/348 689/723（a）即期卖出法郎，同时买入1月期远期法郎。
（b）即期买入法郎，同时卖出2月期远期法郎。
（c）即期卖出美元，同时买入3月期远期美元。
（d）即期买入美元，同时卖出6月期远期美元。
（2）澳元兑美元（AUD/USD）1月期2月期3月期6月期A银行60/58 128/126 182/179 342/336B银行59/57 126/123 180/178 343/338C银行61/59 128/124 181/179 344/339D银行62/60 129/124 184/180 346/341E银行58/56 130/125 171/170 345/340（a）即期买入澳元，同时卖出1月期远期澳元。
（b）即期买入美元，同时卖出2月期远期美元。
（c）即期卖出美元，同时买入3月期远期美元。
（d）即期买入美元，同时卖出6月期远期美元。
3、如果你是一位做市商，要和上题中的市场价格竞争，在你想按如下操作时，你应该如何报价？（1）即期卖出澳元，同时买入6月期远期澳元（2）即期买入澳元，同时卖出3月期远期澳元（3）即期卖出澳元，同时买入1月期远期澳元（4）即期卖出美元，同时买入2月期远期美元4、已知现在外汇市场行情如下：某报价行报出澳元兑美元1个月掉期率为61/59。
有一个投资者进行掉期交易，使用59点汇率，交易金额为76万澳元。
请问他的具体交易方向及盈亏货币数额是多少？5、已知现在外汇市场行情如下：某报价行报出美元兑人民币6月期掉期汇率为 31/ 25。
有一个投资者进行28万美元的6月掉期交易，使用 31汇率。
请问他的具体交易方向及盈亏货币数额是多少？四、假设某银行的外汇交易员从路透社屏幕得到以下有关汇率与利率的信息：即期汇率：EUR/USD1.3402-04即期汇率：USD/JPY76.30-356月期USD/JPY的掉期率： 66/ 60USD 利率：0.25%-0.37%JPY 利率：0.08%-0.15%6月期的交割日为即期交易日后的182天1、客户需要将6个月后的日元应收款转换为美元。
银行将给出的远期汇率为多少？日元相对于美元有远期升水或贴水？银行将按哪一个汇价与客户交易？2、由于客户预期即期汇率向自己有利的方向变动，所以客户将不急于进行该笔交易。
客户预期EUR/USD在随后的两天时间里将上升为1.3410，但又认为JPY将相对于EUR升值，即从现在的EUR / JPY97.52上升为EUR / JPY80.36。
此外，那客户还认为USD利率明天将下降0.05%，但与此同时JPY的利率将上升0.02%。