国际金融计算题知识点
计算题知识点1、例如，德国某银行报价：USD/DEM 即期汇率为1.6515/25，一个月远期的升贴水为100/95，求1月期美元与德国马克的远期汇率？分析：此标价是直接标价法，因此买价在前，卖价在后。
一个月远期汇率的升、贴水点数为100/95，前高后低表现为贴水。
在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去贴水。
所以一个月的远期汇率为1.6415/1.6430。
为了使计算简便，我们还可以归纳出以下规则：不管是什么标价方法，如果远期汇率点数顺序前小后大，就用加法；如果远期汇率点数的顺序是前大后小，就用减法。
利率高的货币，其远期汇率为贴水；利率低的货币，其远期汇率为升水。
远期汇差= 即期汇率X两种货币的利差X月数/122、例如，美元利率为15%，德国马克利率为13%。
USD100=DEM165.15，求三个月远期汇率？三个月汇差1.6515X（15%-13%）X3/12=0.0206德国马克升水、美元贴水德国直接标价1.6515-0.0206（减贴水）=1.6309美国间接标价1.6515-0.0206（减升水）=1.63093、例如，同一时间在纽约、苏黎世和伦敦外汇市场上的汇率如下：纽约1美元=2.5瑞士法郎苏黎世1英镑=3.2瑞士法郎伦敦1英镑=1.3美元问10万美元套汇的利润是多少？首先，判断三个市场上的汇率是否存在差异。
其方法是：先将各个外汇市场上的汇率都统一成同一标价法（直接或间接标价法），然后将其连乘。
若积数等于1，说明汇率没有差异；若积数不等于1，说明汇率存在差异，未计费用，可以套汇。
把三个外汇市场的汇率都统一成间接标价法后连乘，即2.5X（1/3.2）X1.3不等于1，所以此市场汇率有差异，可以进行套汇。
其次，准确地进行套汇。
通过套算可知，纽约市场美元的价格高于伦敦市场美元的价格。
套汇者可在纽约用10万美元买进25万瑞士法郎，同时在苏黎世卖出25万瑞土法郎，得到78 125英镑，在伦敦售出78 125英镑，最后可收回1 015 625美元，即套汇者可获得1 562.5美元的利润。
当然，实际操作时，还应考虑各项费用支出。
间接标价（逆时钟）2.5X1.3X0.3125=1.015625USD100000=CHF250000=GBP78125=USD101562.5大于1逆时钟小于1顺时钟间接标价2.5X1.3X0.3125=1.015625USD100000=GBP76923=CHF246153.6=USD98461.44大于1逆时钟直接标价2.5X1.3X0.3125=1.015625CHF100000=GBP31250=USD40625=CHF101562.5大于1逆时钟直接标价2.5X1.3X0.3125=1.015625GBP100000=USD130000=CHF325000=GBP101562.5大于1逆时钟间接标价2.4X1.3X0.3125=0.975USD100000=CHF240000=GBP75000=USD97500小于1顺时钟间接标价2.4X1.3X0.3125=0.975USD100000=GBP76923=CHF246154=USD102564小于1顺时钟做题方法：将三国汇率统一为相同标价方法将三国汇率连乘连乘积大于或小于1,汇率有差异,可以套汇大于1时,按逆时钟方向套做小于1时,按顺时钟方向套做方向错误时,结果相反。
4、例如，假定瑞士短期资金市场的存款利率为年息8%，英国利率年息为13%，1英镑=2.5瑞士法郎。
10万瑞士法郎存放在瑞士三个月，到期利息为2000瑞士法郎（即100 000 * 8％*3/12＝2 000）。
但如果将这10万瑞士法郎兑换成英镑，存放在英国三个月，到期利息为1300英镑（即40 000 X13％X 3／12=1 300），本息共41 300英镑。
假定三个月到期时汇率仍无变化，则41300英镑汇回瑞士可得103250瑞士法郎（即41 300 X 2.5＝103 250）。
也就是说，这笔资金存放在英国三个月，所得的利息要比存放在瑞士三个月产生的利息多1 250瑞士法郎（即103 250-100 000- 2 000= 1 250）。
在浮动汇率制度下，进行这种不抛补套利要冒汇率波动的风险。
假如三个月到期时，英镑汇率跌至1英镑=2.4瑞士法郎，那么在英国的存款本息41300英镑汇回瑞士仅有99 120瑞士法郎（即4 1300 X 2.4= 99 120），这样，连本金(10万瑞士法郎)也换不回来了，套利不但没赚钱，反而赔了本钱。
5、例如，某投机者预测德国马克对美元的期货汇率将会提高，于是6月1日在芝加哥期货市场购进1份9月交割的德国马克期货合约。
当天的期货汇率为1德国马克= 0.6003美元，合约值75 037.5美元（125 000X0.6003）。
若到6月25日该合约的价格为1德国马克= 0.6114美元，该投机者以此价格卖出该合约，合约值为76 425美元（125 000*0.6114），最后赢利1 385.5美元。
投机者在该交易中支付的保证金为7 000美元，但实际上却经营了7万多美元的资产。
若预测正确，则获利很大；若预测错误，则亏损也很大。
一、汇率折算的基本方法1、汇率的折算①已知：1单位甲货币=XX乙货币的中间价求：1单位乙货币=XX甲货币的中间价方法：求其倒数。
例如，已知：1美元=8.3021元人民币求：1元人民币=？美元解：1美元=8.021元人民币的倒数为1／8.3021 =0.1205即：1元人民币=0.1205美元这是汇率折算最基本的方法，即将直接标价法和间接标价法相互转换。
②已知：1单位甲货币=XX乙货币的买入－卖出价求：1单位乙货币=XX甲货币买入－卖出价方法：先求倒数，再将买价与卖价的位置互换。
这种情况与上面的情况基本相同，只是把一个中间价变成了买入和卖出两个价。
计算的方法仍然是首先求其倒数，之后再将算得的结果前后位置互换，即买卖价易位。
这是因为，在甲乙两种货币的比价中，不管它是直接标价法还是间接标价法，甲货币的买入价实际上就是乙货币的卖出价，而甲货币的卖出价也就是乙货币的买入价。
因此，求出倒数之后再将买卖价的位置互换，才能与已知汇率保持一致。
例如，已知：某日香港外汇市场牌价为1美元= 7. 7920 - 7.8020港元求：1港元=？－？美元解：先求其倒数：1港元=1/7.7920=0.1283美元1港元=1/7.8020=0.1282美元再将两者的前后位置互换：即：1港元=0.1282-0.1283美元③已知：1单位甲货币=XX乙货币买入－卖出价的即期汇率和远期升、贴水数字。
求：1单位乙货币=XX甲货币买人－卖出价的远期汇率方法：先求出1单位甲货币=XX乙货币买入－卖出价的远期汇率再按照方法2求出1单位乙货币=XX甲货币的远期汇率例如，已知：某日纽约外汇牌价：即期汇率：1美元=1.5640----1.5650德国马克三个月远期：203-205求：德国马克对美元的三个月的远期汇率解：先求美元对德国马克的远期汇率1.5640 - 1.5650+ 0.0203 - 0.0205_______________1.5843-1.5855再求以上汇率的倒数1德国马克=1/1.5843=0.6312美元1德国马克=1/1.5855=0.6307美元第三步，将两者的前后位置互换，得到德国马克对美元的三个月远期汇率为：1德国马克=0.6307-0.6312（二）汇率的套算①已知：1单位甲货币=XX乙货币中间价1单位甲货币=XX丙货币中间价求：1单位乙货币=？丙货币中间价方法：用变数货币除以标准货币。
也就是说，把作为标准货币的数字和作为变数货币的数字分别作为分母和分子，得出的数字便是要求的结果。
例如，已知：某日纽约外汇市场牌价：1美元=1.6054德国马克1美元= 7. 7260港元求：1德国马克=？港元（或1港元=？德国马克）计算此类问题的关键是要找出哪个是标准货币，哪个是变数货币。
本题所要求的是1单位德国马克等于若干单位港币，也就是说，作为标准货币的是德国马克，作为变数货币的是港币。
分别将德国马克和港币的数字作为分母和分子，即可套算出结果。
解：1德国马克= 7.7260／1.6054＝4.8125港元若要求1港币=？德国马克，这时的标准货币便是港币，而德国马克则成为变数货币，计算时分别将港币和德国马克的数字作为分母和分子。
解：1港币=1.6054/7.7260= 0.2078德国马克②已知：1单位甲货币=XX乙货币的卖出一买入价1单位甲货币=XX丙货币的卖出一买入价求：1单位乙货币=XX丙货币的卖出一买入价1单位丙货币=XX乙货币的卖出一买入价方法：与方法1基本相同，仍然是用变数货币除以标准货币，只是需要把标准货币的买卖价的位置互换。
也就是说，把作为标准货币的数字前后位置颠倒后作为分母，把作为变数货币的数字按顺序作为分子，经计算便可得出所需结果。
例如，已知：某日纽约外汇牌价：1美元=1.3850—1.3860加元1美元=5.4853—5.4865法国法郎求：1加元=？一？法国法郎1法国法郎=？－？加元求1加元=若干法国法郎，应以加元作为标准货币，法国法郎作为变数货币。
把加元的数字前后顺序颠倒后，作为分母，把法国法郎的数字依次作为分子，即可算出结果。
解：5.4835／1.3860=3.95765.4865／l.3850=3.9614即：1加元=3.9576-3.9614法国法郎若要求1法国法郎=？—？加元，则1.3860/5.4853=0.25271.3850/5.4865=0.2524即：l法国法郎=0.2524～0.2527加元在更改货币报价时，应遵循以下原则：1．本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。
例如，我国某出口商品原人民币报价为每件40元，现改报美元。
即日美元对人民币汇率为1美元=8.3015-8.4015元人民币，则美元报价为40/8.3015=4.8184美元；这是因为，我方原为人民币报价，出口每件商品的收入为40元人民币；现改为以美元报价，出口的收入应为美元，出口商将美元卖给银行，应该得到与原来相同的收入。
出口商将外币卖给银行，也就是说，银行要买入外币，因此用的是银行买入价。
如果出口商用卖出价进行折算，美元报价就要降低，出口商将遭受损失。
2．外币报价改为本币报价时，应按卖出价计算。
例如，某港商的出口商品原以美元报价，为每打100美元FOB HONGKONG,现对方要求改为港币报价。
当日港币外汇市场美元对港币的汇率为1美元= 7. 7890—7.7910港元，则港币报价就为100 X 7.7910= 779. 10港元。
这是因为，港商原以美元报价，因此其收入是以美元作为标准的，改为本币报价也应得到原来的收入。
国际金融学100个知识点
1、目前世界各国普遍使用的国际收支是建立在交易的基础上2、在一国的国际收支平衡表中，最基本、最重要的项目是经常账户3、经常账户中，最重要的项目是贸易收支4、投资收益属于经常账户5、对国际收支平衡表进行分析，方法有很多。
对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法是动态分析法。
6、周期性不平衡是由经济周期更替造成的。
7、收入性不平衡是由国民收入的增减造成的。
8、用财政货币政策调节国际收支不平衡，常常与国内经济的发展发生冲突。
9、财政政策能起到迅速改善国际收支的作用。
10、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用外汇缓冲政策使其恢复平衡。
11、我国的国际收支中，所占比重最大的是贸易收支。
12、目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是外汇储备。
13、当今世界最主要的储备货币是美元14、仅限于会员国政府之间和IMF与会员国之间使用的储备资产是特殊提款权。
15、普通提款权是指国际储备中在国际货币基金组织的储备头寸。
16、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是金币本位制17、目前，国际汇率制度的格局是固定汇率制和浮动汇率制并存。
18、最早建立的国际金融组织是国际清算银行。
19、我国是在1980年恢复IMF和世行的合法席位。
20、在国际收支平衡表中，借方登记资产的增加和负债的减少。
21、我国在《外汇管理暂行条例》中所指的外汇是外国货币、外币有价证券、外币支付凭证、特殊提款权。
22、国际收支平衡表是按复式簿记原理编制的，每笔交易都有借方和贷方账户，借方总额与贷方总额一定相等。
23、国际收支平衡表中的官方储备项目是一国官方储备的变动额。
24、国际收支出现顺差会引起本国外汇储备增加，国内通货膨胀25、亚历山大的吸收分析理论认为吸收包括私人消费、私人投资、政府支出26、一国国际储备的增减，主要依靠黄金储备、外汇储备的增减。
27、汇率若用直接标价法表示，那么前一个数字表示银行买入外币时依据的汇率、银行买入外币时向客户付出的本币数28、当前人民币汇率是采用直接标价法、单一汇率29、直接标价法下，远期汇率计算正确的是即期汇率+升水数字、即期汇率-贴水数字30、间接标价法下，远期汇率计算正确的是即期汇率-升水数字、即期汇率+贴水数字31、在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是利率高的货币，其远期汇率会贴水、利率低的货币，其远期汇率会升水32、在合约有效期内，可在任何一天要求银行进行外汇交割的是择期业务、美式期权33、我国利用外资的方式贷款、直接投资、补偿贸易、发行国际债券34、国际货币体系一般包括各国货币比价规定、一国货币能否自由兑换、结算方式、国际储备资产35、欧洲货币体系的主要内容创建欧洲货币单位、建立双重的中心汇率制、建立欧洲货币基金36、目前，我国的外汇储备是由国家外汇库存和中国银行外汇结存两部分构成。
国际金融计算题常用公式总结
间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除。
(完整版)国际金融重要知识点汇总
第一章外汇外汇概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动静：广：一切外国货币表示的资产狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性汇率概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是基础货币/ 标价货币标价方法：直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多少本国货币间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外国货币报价方式：双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇买入：银行从客户买入外汇前小后大种类：基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率中间汇率：买入+卖出/2钞价：银行购买外币的价格，最低电信汇率、信汇汇率、票汇汇率即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率单一汇率、复汇率固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间固定比价，比价波动受限浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率影响汇率因素：经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素汇率决定理论：金本位：铸币平价、黄金输送点金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府纸币：布雷顿森林体系购买力平价理论：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家中所具有的购买力的对比通胀>物价涨>汇率跌一价定律：绝对购买力平价国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品开放经济：Pa = R(汇率)*Pb绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，汇率由两国货币购买力决定。
《国际金融》知识点归纳
《国际金融》知识点归纳第二章1.国际收支：指一具国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起的国际资金挪移，从而发生的一种国际资金收支行为。
讲明：国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务2.国际收支平衡表：⑴编制原则：复式记账法: 借：资金占用类项目（外汇支出：进口 - ）贷：资金来源类项目（外汇收入：出口+ ）权责发生制：先付后收，先收后付市场价格原则单一货币原则⑵内容：经常项目：贸易收支（出口>进口，贸易顺差/盈余，出超）（出口>进口，贸易逆差/赤字，入超）非贸易收支（服务、收入项目）资本和金融项目（长期资本、短期资本）平衡项目（储配资产、净误差与遗漏）3.国际收支分析（按交易性质的别同）：⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部分。
⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。
注：①贸易差额=出口- 进口②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额①微观动态分析法：差额分析法、比较分析法⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭）Y=C+I+G分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M与货币供给量的关系：Ms=D×R×E4.国际收支失衡的缘故及经济妨碍：⑴缘故：①季节性、偶然性缘故②周期性因素：a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流出↓→顺差b.萧条期：X↓M↑，劳务输出↑劳务输入↓，资本流入↓，资本流出↑→逆差③结构性因素：产出结构调整④货币因素: 货币 a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善⑤收入因素：C、S→X、M↑I↑→X、M，资本流淌⑥别稳定的投机和资本流淌⑵妨碍：①对国民收入的妨碍：Y＝C＋I＋G＋X－M②对金融市场的妨碍：Ms↑→物价↑→利润率r↑（商品市场）流入Ms↑→r↓→I↑（货币市场）↑ Ms↑→有效证券价格↑→经济过热房价↑→泡沫（资本市场）③对国际储备的妨碍：国际储备↑→Ms↑→扩张性国际储备↓→Ms↓→紧缩性5.国际收支理论的演变：⑴重商主义阶段：大卫休默“物价，铸币流淌机制”⑵一战后：弹性理论⑶二战后：汲取理论⑷20世纪60年代—70年代：货币分析办法6.国际收支理论（一）物价—铸币流淌机制理论：逆差→黄金净流出→黄金供给量↓→P↓→X↑→M↓→平衡↓平衡←P↑←X↓←M↑←黄金数量↑←黄金流入←顺差（二）弹性理论：⑴弹性系数： Ed＞1，富有弹性，P↓Ed＝ΔQ/Q÷ΔP/P Ed＜1，缺乏弹性，P↑Ed＝1，单位弹性⑵贬值对后出口的妨碍：e↑→x↑m↓①Es别变：Ed＞1→x↑ Ed＜1→x↓ Ed＝1→x②Ed别变：a. Es＝0时，→x↑(E↑→P↓→Q↑→P↑收入增加时由于供给别脚而导致价格上升使收入增加而非由于出口量的增加)b. Es＝∞时， Ed＜1,x↓Ed＞1,x↑c.0＜Es Px↓→Qx↑→出口的成本↑→x↓Sa. b. c.③Ed、Es并且作用： Ed＜1,x↓;Es越小越有利Ed＞1,x↑;Es越大越有利⑶贬值对进口的妨碍：e↑→贬值→Pm↑→m↓①当Ems＝∞时，e↑→Pm↑→m↓别利于进口②当Ems＜∞时，e↑→Pm↑→m↓dx>1,不管dm=0 或dm>0,国际收支盈余总结： dx=1,dm>0 X-M↑dx1⑷马歇尔—勒纳条件：指以贬值手段改善贸易收支逆差的充分条件在于：进口商品的需求弹性之和大于1。
国际金融学知识点归纳
国际金融学知识点归纳第二章：外汇与汇率1. 外汇（三个特征）；（重点）外汇的定义：指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。
外汇动态来讲：是国际汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金挪移的行为-汇”指货币资金在地域之间的挪移-兑”指将一具国家的货币兑换成另一具国家的货币外汇静态来讲：指一切以外国货币表示的资产，即在国外可以得到补偿的债权三个特征：外币性：外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产；充分可兑换性：外汇必须具有充分的可兑换性，即作为外汇的外币资产必须是可以自由的兑换成他国货币的资产；普遍同意性：作为外汇的外币资产必须在国际经济交易中被各国普遍同意和使用2. 汇率（标价法）；汇率：又成汇价，是一种货币用另一种货币表示的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价；分析：普通来讲，外汇汇率升高，本币汇率落低一本币贬值，外币升值；外汇汇率落低，本币汇率升高--本币升值，外币贬值；（1）直截了当标价法（大多数国家使用,1单位外币=X单位本币）；⑵间接标价法（英国，美国使用，1单位本币=X单位外币，在美国美元对英镑采纳直截了当标价法）；（3）美元标价法；（银行同业之间的外汇交易使用,1单位美元=X单位其他国家货币）3. 汇率分类；--（1 ）固定汇率（一国货币同其他国货币的汇率基本稳定，波动限制在一定幅度内）与浮动汇率（一国货币当局别规定本国货币与他国货币官方汇率，任凭市场供求决定汇率）；（2）即期汇率（是买卖双方成交后，在两个营业日内办理夕卜汇交割时所采纳的汇率）与远期汇率（是买卖双方预先签订合约，约定在将来某日期按照协议交割所使用的汇率）即期汇率与远期汇率的差价称为远期差价或者掉期率；远期大于即期-升水，远期小于即期-贴水，远期等于即期-平价4. 汇率的决定与变动因素；（非重点）（1）金本位制度下，铸币平价是决定两种货币汇率的基础，同时汇率变动受到黄金输送点的制约。
所谓黄金输送点，是指汇率的上涨或下跌超过一定界限时，将引起黄金的输岀或输入，从而起到自动调节汇率的作用。
(完整版)国际金融-知识点总结
第一章：外汇与国际收支（一）外汇（Foreign Exchange）1.外汇概念A．广义——以外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。
我国《外汇管理条例》中规定外汇的具体范围包括：(一)外国货币，包括纸币、铸币；(二)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(三)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；(四)特别提款权、欧洲货币单位；(五)其他外汇资产。
Ｂ．狭义——指以外币表示的用于国际结算的支付手段。
（由于外币现钞、外币有价证券、黄金不能直接用于国际结算，不能视为狭义上的外汇。
）２．成为外汇的条件Ａ．以外汇表示的资产Ｂ．具有真实的债权和债务基础Ｃ．自由兑换性３．外汇的作用Ａ．充当国际结算的支付手段Ｂ．促进国际贸易和国际资本流动Ｃ．体现一国的国际经济地位（二）国际收支1．概念国际收支——一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值的总和。
居民——在国际收支统计中，居民是指一个国家的经济领土内具有一定经济利益中心的经济单位。
经济交易——其反映的内容是以货币记录的交易，以交易为基础。
包括四类：A．交换，即一交易者向另一交易者提供一宗经济价值并从对方得到价值相等的回报。
Ｂ．转移，即一交易者向另一交易者提供经济价值，但未得到补偿。
Ｃ．移居，指一个人把住所从一经济体搬到另一经济体的行为，此会使该人原有对外资产负债关系发生变化Ｄ．其他根据推论而存在的交易国际收支平衡表——将国际收支按照特定账户分类，根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。
2 。
.账户设置：经常账户：对实际资源在国际间的流动行为进行记录（货物：通过海关进出口的货物，如商品；服务：又称无形贸易，如旅游、运输、电影、音像收入：包括职工报酬、投资收益（银行、债券、股票利息）经常转移：如捐款、侨民汇款、战争赔款）资本与金融账户：指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户，记录资本的流入与流出。
资本账户：包括资本转移和非生产、非金融资产的收买和放弃（各种无形资产如专利、版权、土地、地下矿藏等）金融账户：一经济体对外资产和负债所有权变更的所有权交易（直接投资：如直接设置分支机构、购买一定比例股票（25%）证券投资：购入股本证券和债券；其他投资：如贸易信贷、货币存款等；储备资产：货币当局的外部资产）错误与遗漏账户：人为设立的抵消账户，据IMF统计经验，其差额超过5%，可以认为国际收支平衡表中存在统计问题3．记账原理：贷方：引起本国从外国获得外汇收入的交易,引起本国外汇供给增加的交易。
国际金融期末重点整理- sjh
1.不定项选择 20x1’ = 20’2.判断 10x1’ = 10’3.名词解释 5x3’ = 15’4.论述题 3x15’ = 45’5.计算题 1x10’ = 10’第一章外汇与外汇汇率1、外汇定义：分为动态概念和静态概念。
动态：一国货币兑换成另外一国货币的实践过程，通过这种活动来情场国际间的债权债务关系。
静态：用于国际汇兑活动的支付手段和工具。
2、汇率：又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示的另一种货币的价格。
具有双向表示的特点。
（名字解释）3. 外汇远期：买卖双方现行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定的交割期间，按照合同规定条件完成交割。
（名字解释）1.外汇远期交易：本质上是一种预约买卖外汇的交易。
可分为固定交割日期的外汇远期交易[定期外汇远期交易]和不固定交割日期的外汇远期交易[择期外汇远期交易]。
P50（名字解释）2.外汇期权交易：又称货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率（执行汇率）买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
（名字解释）1、国际收支（BOP）定义：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起国际资金移动，从而发生的一种国际资金收支行为。
（名字解释）2、国际收支平衡表定义：是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项目进行排列组合和对比，以反映和说明该国的国际收支状况的表式。
（名字解释）3、汇率标价方法：P14直接标价法、间接标价法第二章外汇市场1、外汇市场真正的起源在于：（1）主权货币的存在（2）非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在（3）金融风险的存在（4）投机获利动机的存在2、外汇市场的功能 P35！①反映和调节外汇供求②形成外汇价格体系③实现购买力的国际转移④提供外汇资金融通⑤防范汇率风险3、外汇市场的主要参与者有 P36①商业银行②中央银行及政府主管外汇的机构③外汇经纪商④外汇交易商⑤外汇的实际供应者和需求者⑥外汇投机者4、外汇市场的交易产品有以下几种传统类型P39！a)即期交易 b)远期交易 c)掉期交易第三章外汇衍生产品市场3.外汇衍生产品的基本特征 P48 ！！未来性、杠杆效应、风险性、虚拟性、高度投机性、设计的灵活性、账外性4.衍生金融交易的风险种类P49 分别代表什么风险，什么原因造成的价格风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、管理风险5.外汇期货交易和外汇远期交易的异同 P56 !外汇远期交易外汇期货交易交割日期将来将来合约特点量身定做，满足多样化需求高度标准化交易地点场外交易交易所内交易交易信息通常不公开公开、透明保证金要求无有初始保证金和维持保证金合约实现方式到期交割提前对冲平仓或到期交割组织由双方信誉保证清算所组织结算，为所有交易者提供保护价格确定银行报价或双方协商公开叫价，撮合成交价格波动限制无有第四章离岸金融市场1.欧洲货币市场迅速发展的外在原因 P71 !（1）美国国际收支逆差（2）美国政府金融政策的影响（3）其他国家的政策影响（4）美元币值降低2.欧洲资金市场的主要特点：（1）它是“批发市场”（2）它是银行间市场（3）这个市场没有一个中央管理机构（4）它是高度竞争性的市场（5）它有独特的利率结构3.国际债券市场可以分为两大类：外国债券和欧洲债券第五章国际资产组合投资1.同业拆借市场的参与者是银行和其他非银行金融机构，一般非金融机构与个人不得参与。
国际金融知识点总结
一、填空题知识点：1、【汇率的标价方法】基准货币是指在汇率表示过程中，作为常量，数量固定不变的货币，它有时也被称为被报价货币。
报价货币则是值在汇率表示过程中，作为变量，数量会随着汇率水平的不同而随时发生变化的货币。
（1）直接标价法外汇汇率通常表示为：单位外国货币=X本国货币例如：$100=￥621.53在直接标价法下，外国货币作为基准货币，数量是保持不变的，而本国货币则作为报价货币，根据其数量的变动，反映不同的外国货币的汇率关系的变化。
一旦汇率上升，则表明固定数量的外国货币能够兑换更多的本国货币，意味着外汇升值，而本币贬值。
反之，汇率下降则意味着外币贬值，本币升值。
（2）间接标价法外汇汇率通常表示为：单位本国货币=X外国货币例如：在欧洲外汇市场中，EUR1=USD1.0230，就是典型的间接标价法下的汇率表示方法。
在间接标价法下，本国货币作为基准货币，数额始终固定不变，汇率的涨跌完全根据其兑换的外国货币（报价货币）的数量的变化来表示。
汇率上升，则意味着固定数量的本国货币可以兑换的外国货币的数量上升，本币升值，外币贬值，反之，汇率下降则意味着本币贬值，外币升值。
（3）美元标价法外汇汇率通常表示为：单元美元=X其它货币例如：在瑞士外汇市场，就可以看到以下外汇牌价：USD1=CHF1.7250在美元标价方法下，所有外汇市场上交易的货币都对美元报价，以固定单位的美元可以兑换的不同货币的数量来表示各种货币的汇率关系，以便于在外汇交易中对不同货币的汇率进行比较。
在美元标价法下，汇率上升，意味着一美元可以兑换更多的其它货币，因此表示美元升值，报价货币贬值，反之汇率下降则表示美元贬值，报价货币升值。
2、【买入价与卖出价】买入汇率：指在外汇交易中，银行向客户买入外汇时所使用的汇率；卖出汇率：指银行向客户出售外汇时所使用的汇率。
需要注意：第一，买入价与卖出价通常都是就银行而言，在外汇交易中，银行由于处于主导地位，往往可以实现低买高卖，而个人或企业等零售客户，则只能高买低卖，也就是说，客户向银行买入外汇，意味着银行卖出外汇，只能选择价格更低的买入价。
国际金融知识重点
国际金融知识重点Chapter 1 国际收支国际收支中的交易1.交换：不同经济体的居民交换有对应经济价值的项目（即可商品服务，又可金融项目）2.转移：一方提供价值但未收取对应价值；单向流动：物资捐赠&救助服务、债务豁免3.变动：移居（移民债权债务—对外债权债务）债权债务再分类（持有股票为证券投资，联合控股转变为直接投资）推论交易（国外直接投资者的收益记为直接投资一部分）国际收支主体：交易在居民与非居民间（居民：机构单位&经济领土&经济利益中心）交易者原则：凡居民单位与非居民单位之间的经济交易都属于国际收支国际收支规定：1.计价原则：市场价格计价；商品计离岸价，运费保险记在服务项下2.记账单位为美元；签订合同中规定汇率折算/交易当日市场汇率/短期平均汇率3.时间确定：经济所有权变更原则。
权责发生制下，经济所有权变更是交易确定记录时间的核心国际收支平衡表标准构成：一般分为经常账户、资本和金融账户+ 对冲项目“误差与遗漏净额”经常账户（current account）1．货物和服务：有形商品&运输、保险、通讯、旅游2．初次收入：雇员报酬、投资收益、租金3．二次收入：承接项目，平衡经常转移资本账户（capital account）1.非生产非金融资产的取得/处置：自然资源、契约租约和许可，品牌、报刊名称、商标、标志和域名等2.资本转移：资产转移、减免负债金融账户（financial account）净额记录1.直接投资2.证券投资：注意与证券投资收益的差别3.金融衍生品&雇员认股权4.其他投资：包括所有未包括的金融交易（货币和存款、贷款、保险技术准备金、贸易信贷、预付款、其他应收款eg：外国人支付的支票；私人部门买入外汇后对外资产的变动，存放在外国银行账户上的存款）5.储备资产误差与遗漏净额：为了抵消掉在统计过程中由于源数据和编制等原因导致的错误，使国际收支平衡表总能达到总体的水平，以该项来平衡CA+FA。
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第一章习题:计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大” f远期汇率升水远期汇率=即期汇率+远期汇水(2)远期汇水：”点数前大后小” f 远期汇率贴水远期汇率=即期汇率-远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为：49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1=US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率？练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价：60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率？标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元153.40/50美元/港元7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问：某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1 加元=5.6623/5.6765 克朗；5.6623）2.假设汇率为：美元/日元145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问：某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1 英镑=268.59/268.92；268.92）货币升值与贬值的幅度：口直接标价法本币汇率变化=（旧汇率+新汇率-1）x100%外汇汇率变化=（新汇率+旧汇率-1）x100%口间接标价法本币汇率变化=（新汇率+旧汇率-1）x100%外汇汇率变化=（旧汇率+新汇率-1）x100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。