商业银行同业与资管业务的风险管理
银行同业业务风险管控措施
银行同业业务风险管控措施近年来，伴随着银行的快速发展，各家银行同时面临两大难题：一是资产扩张过快，导致资本需要不断补充，通过股东不断的增资扩股或者发行二级资本工具的方式毕竟不是长久之计；二是信贷规模受到管制，对于以传统存贷款业务为主要利润来源的银行，利润无疑受到了限制。
为保持盈利水平，各家银行不断创新出理财产品、银信合作及同业业务等资产扩张工具，解决资本消耗过快和信贷额度受限这两大难题。
但应注意的是，这些创新大多在银行资产负债表中存贷款业务范围之外，有些业务甚至属于监管的“盲点”，这无疑存在一定的风险隐患。
一、同业业务对风险控制措施的主要挑战（一）对内控机制的挑战。
随着同业业务的不断扩展，其风险表现也更为复杂，部分同业业务风险已经异化为非同业风险。
由于银行系统性风险较普通企业要小，到目前为止还没有发生真正法律意义上的破产案例，使得银行对同业业务的风险管理相对薄弱，缺乏信贷业务那样严密的一套风险管理制度及其运行机制，缺乏有效的风险隔离和岗位制衡，业务操作基本是按无风险、低风险的流程处理，部分用于信贷或准信贷领域的资金缺乏有效的风险防控措施。
（二）对操作风险的挑战。
人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合印发的《关于规范金融机构同业业务的通知》，对金融机构开展同业业务过程中就同业业务授信管理政策、同业业务的类型及其品种、定价、额度、不同类型金融资产标的以及分支机构风控能力的区别授权等提出了规范要求，但银行在实际操作中存有偏差，主要表现在：一是虽有授信但无控制。
虽对同业客户进行了统一授信管理，但在用信环节一般存在未能实现有效的交叉控制的现象。
二是虽有授权却未分级。
银行对同业业务的授权虽然涵盖了对象、业务品种以及额度，但未能对利率定价进行分级转授权。
（三）对流动性风险的挑战。
期限错配是银行获取收益的基本途径，同业业务结构过度错配增大了流动性风险。
为了追求高收益，把主要用于头寸调剂的短期同业资金用于中长期的资金运用，来赚取更大的息差。
商业银行的业务风险与内控管理
险挑战，提升风险管理水平。
Part
04
商业银行内控管理的实践与案 例
商业银行内控管理实践
风险识别与评估
商业银行应建立完善的风险识别和评估机制，通过定期和 不定期的风险排查，及时发现和评估潜在的业务风险。
风险防范措施
商业银行应根据业务风险的特点和程度，采取相应的风险 防范措施，如风险分散、风险对冲、风险转移等，降低业 务风险对银行的影响。
信用风险
总结词
由于借款人违约引起的风险
详细描述
信用风险是指由于借款人违约，未能按照约定偿还贷款或债券，导致商业银行面 临损失的风险。
操作风险
总结词
由于内部操作失误或外部事件引起的 风险
详细描述
操作风险是指由于商业银行内部操作 失误、系统故障、员工疏忽或外部事 件（如火灾、盗窃）等原因，导致商 业银行面临损失的风险。
内部控制的定义与目标
定义
内部控制是商业银行为实现经营目标、保障业务稳健发展而建立的一系列制度、程序和 措施的总称。
目标
确保商业银行经营活动的合规性、资产的安全性、财务报告的可靠性，以及提高经营效 率和效果。
内部控制的要素
控制环境
包括商业银行的组织架构、权责 分配、员工素质和企业文化等。
监控与评估
业务风险与内控管理的互动关系
相互依存、相互促进
01
业务风险与内控管理相互依存、相互促进，共同构成商业银行
风险管理的基础。
动态调整和不断完善
02
随着市场环境和业务风险的演变，内部控制体系也需要不断调
整和完善，以适应新的风险管理需求。
强化合作与沟通
03
加强业务部门与内控管理部门之间的合作与沟通，共同应对风
银行股份有限公司同业业务管理办法
银行股份有限公司同业业务管理办法第一章总则为加强我行同业业务管理，规范同业业务流程，切实防范同业业务风险，根据银监会《商业银行内部控制指引》、《银行境内金融机构客户授信管理办法》，制定本办法。
本办法同业业务是指本行与境内商业银行及非银行金融机构之间开展的业务。
根据资金性质不同分为：同业资产业务和同业负债两大类业务。
同业资产业务是指：我行使用非理财资金进行的标准化和非标准化资产投资，取得投资收益的业务。
标准化资产：在银行间市场价证券交易所的债权性资产。
包括同业存款、买入返售等。
非标准化资产：未在银行间市场及证券交易所上市交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、信托计划、资管计划、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
同业负债业务是指我行根据资产负债计划及自营投资需要从其他银行和非银金融机构借入的资金，包括同业存款、协议存款和非银存款等。
同业业务应遵循依法合规的原则。
本办法适用于授权开办同业业务的部门。
第二章职责分工授权金融市场部为办理同业业务的部门，负责同业业务营销、办理、同业客户授信以及信息管理等，具体有：(一)在本行风险偏好和资产负债管理计划意见指导下开展同业业务；(二)负责部门内部同业业务授权管理，在授权范围内开展同业业务；(三)负责部门内部同业业务流程的规范性；(四)负责部门内部同业业务交易限额分配、交易前限额审查；风险控制岗或有权人承担同业业务中台职能，具体负责：(一)负责审查同业业务对手方授信额度及监测同业授信额度是否超限额；(二)负责同业业务的风险识别、计量工具开发，制定本行同业业务限额；(三)负责制定本行同业业务操作风险控制政策，推动业务部门控制操作风险；资金清算中心、计划财务部承担同业业务的后台清算、记账职能。
资金清算中心以中台限额管理要求、行领导对前台部门及有权人的授权为办理业务的依据，根据前台提交的交易单据和经逐级审批的同业业务划款通知书进行资金清算，计划财务部进行财务记账。
商业银行的金融市场业务与风险管理
商业银行的金融市场业务与风险管理商业银行作为金融体系的核心机构，承担着金融市场业务与风险管理的重要责任。
金融市场业务是商业银行为客户提供的一种金融服务，同时也是银行谋取收益、提高综合经营能力的重要手段。
然而，金融市场业务也伴随着一定的风险。
本文将探讨商业银行金融市场业务的特点、风险类型以及有效的风险管理措施。
一、商业银行金融市场业务的特点商业银行金融市场业务的特点主要表现在以下几个方面：1. 多元化产品：商业银行开展金融市场业务涉及到的产品种类繁多，包括货币市场工具、利率产品、外汇产品、股票产品等。
这些产品具有高度的复杂性和灵活性，能够满足客户多样化的金融需求。
2. 高杠杆操作：商业银行在金融市场业务中常常运用杠杆操作，通过使用杠杆融资的方式，以相对较少的自有资金获取更多的投资收益。
然而，高杠杆操作也存在着较大的风险，一旦市场波动剧烈，可能会导致损失的快速扩大。
3. 市场风险和信用风险：商业银行金融市场业务的核心风险包括市场风险和信用风险。
市场风险来源于金融市场价格波动带来的资金损失，信用风险则是指与债务人相关的违约风险。
二、商业银行金融市场业务的风险类型商业银行金融市场业务的风险类型主要包括以下几个方面：1. 市场风险：市场风险是指商业银行由于金融市场价格波动引起的资金损失风险。
而金融市场价格波动受到多种因素的影响，如利率风险、外汇风险、商品价格风险等。
商业银行应当通过建立有效的市场风险管理框架，包括风险度量、风险限额、风险监测等措施，以应对市场风险的挑战。
2. 信用风险：信用风险是指商业银行由于债务人违约或信用状况恶化导致的损失风险。
商业银行的客户包括个人、企业等各种类型，而不同类型的客户信用状况存在差异。
商业银行应通过制定合理的信用评估制度、建立完善的风险管理流程等来降低信用风险。
3. 流动性风险：商业银行金融市场业务的特点之一是交易规模庞大、交易周期短，因此存在流动性风险。
流动性风险是指商业银行在金融市场交易中无法及时融资或处置资产，导致资金短缺的风险。
银行的风险管理
银行的风险管理近年来，随着金融市场的不断发展和多元化，银行的风险管理变得日益重要。
银行作为金融机构，承担着大量的贷款、储蓄和投资业务，必须有效管理各种风险，以保护客户和自身利益。
本文将重点探讨银行风险管理的重要性以及一些常用的风险管理方法和措施。
一、风险管理的重要性银行的风险管理对于金融市场的稳定和经济的发展至关重要。
以下是银行风险管理的几个重要方面：1. 信用风险管理：银行在贷款业务中面临的最主要风险就是信用风险，即借款人无法按时还款导致资金损失。
银行需要建立信用评估体系，对借款人进行严格的信用审查，同时设定合理的利率和还款条件，以降低信用风险。
2. 流动性风险管理：银行需要确保能够随时满足客户的资金需求，同时保持足够的流动性以应对紧急情况。
因此，银行需要制定合理的流动性管理策略，包括优化资产和负债结构，建立合理的储备金和紧急流动性储备等。
3. 市场风险管理：银行在进行投资和交易时，会面临市场风险，即由于市场波动而导致的投资价值降低。
为了降低市场风险，银行需要建立有效的投资组合管理体系，进行风险分散和资产配置。
4. 操作风险管理：银行在日常运营中存在着各种操作风险，包括内部失误、欺诈行为和信息安全等。
为了降低操作风险，银行需要建立完善的内部控制体系，加强员工培训和监督，并采用先进的信息技术和安全措施。
二、风险管理方法和措施为了有效管理各种风险，银行可以采取以下方法和措施：1. 风险评估和监控：银行需要建立风险评估和监控体系，定期评估各类风险的可能性和影响，并监控风险的实时变化。
通过及时的风险识别和预警，银行可以及早采取措施避免或减轻损失。
2. 多元化投资组合：银行可以通过合理的资产配置和分散投资来降低市场风险。
通过投资不同种类和地区的资产，银行可以分散风险，降低资产波动性。
此外，银行还可以通过各种衍生品工具对冲特定风险。
3. 设立风险准备金：为了应对可能的信用损失和流动性风险，银行可以建立风险准备金。
银行工作中的风险管理和合规措施详解
银行工作中的风险管理和合规措施详解在金融行业中，银行作为重要的金融机构，承担着资金存储、信贷发放、支付结算等重要职能。
然而，由于金融市场的不确定性和复杂性，银行在运营过程中面临着各种风险。
为了保障金融系统的稳定运行，银行需要采取一系列的风险管理和合规措施。
一、风险管理风险管理是银行工作中的一个重要环节。
银行面临的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险和法律风险等。
为了有效管理这些风险，银行需要建立完善的风险管理体系。
首先，银行需要建立风险评估机制。
通过对客户信用状况、市场走势、操作流程和法律法规等方面进行评估，银行可以及时发现潜在的风险，并采取相应的措施进行防范。
其次，银行需要建立风险监控体系。
通过建立风险监控指标和风险警示机制，银行可以及时监测风险的变化情况，并采取相应的措施进行调整和应对。
再次，银行需要建立风险应对机制。
一旦发现风险出现，银行需要迅速采取相应的措施，减少损失并保护客户利益。
同时，银行还需要建立风险应急预案，以应对突发事件和危机情况。
最后，银行需要建立风险管理团队。
这个团队由专业的风险管理人员组成，负责风险管理的各项工作。
他们需要具备丰富的经验和专业知识，能够有效应对各种风险情况。
二、合规措施合规是银行工作中的另一个重要方面。
银行需要遵守国家法律法规和监管机构的规定，确保自身的合法合规运营。
首先，银行需要建立合规制度。
通过制定内部合规制度，明确员工的行为准则和职责，规范业务操作流程，确保业务的合法合规进行。
其次，银行需要进行合规培训。
通过开展合规培训，提高员工的合规意识和风险防范能力，确保员工能够正确理解和遵守相关法律法规。
再次，银行需要加强内部控制。
通过建立健全的内部控制机制，银行可以及时发现和纠正违规行为，防止风险的发生和扩大。
最后，银行需要积极配合监管机构的监督检查。
银行应主动接受监管机构的监督检查，及时报告业务情况和风险状况，确保业务的合规性和稳定性。
综上所述，风险管理和合规措施是银行工作中不可或缺的重要环节。
银行资金交易和投资业务风险管理办法模版
x银行资金交易和投资业务风险管理办法第一章总则第一条为加强和规范x银行资金交易和投资业务管理，有效控制业务风险，提高业务运行效率和质量，根据人民银行、银行业监督管理委员会等有关部门以及x银行有关规定，制定本办法。
第二条本办法是x银行办理资金交易和投资业务应遵循的基本运作程序，是规范资金交易和投资业务风险管理的基本依据。
第三条本办法所称资金交易和投资业务包括：（一）x银行以获利、规避自有资产负债风险或做市为目的，在货币市场和资本市场进行的本外币金融工具（或产品，下同）自营交易和自营投资业务。
（二）x银行以赚取佣金、管理费、交易买卖差价等为目的，以平等的交易对手身份为客户提供汇率、利率、信用、股票、股指、商品等基础产品及其衍生产品的代客交易业务。
第四条本办法适用于总行和经总行授权开展资金交易和投资业务的一级分行及境外分行。
第五条资金交易和投资业务应以经有权审批人批准的风险政策和投资策略为依据，并遵循分类审批和风险与效率并重的管理原则：（一）分类审批原则是指根据资金交易和投资业务的不同风险特征和效率要求，采用不同的审批流程。
（二）风险与效率并重原则是指在风险可控的前提下，提高资金交易和投资业务的办理效率。
第六条概念释义（一）自营交易业务是指将头寸记入交易账户的自营业务，自营投资业务是指将头寸记入银行账户的自营业务。
（二）有权审批人是指具有资金交易和投资业务审批权限的决策人，包括行长、分管（协管）副行长（行长助理）、独立审批人、资金交易部门负责人和其他被授权人。
各级有权审批人的审批权限在每年授权书中确定。
（三）市场风险限额是指x银行根据风险偏好和风险承受能力，对具体承担市场风险的业务组合或者产品组合，按照关键风险指标设置的风险暴露上限或下限。
第二章机构设置与部门职责第七条客户部门包括总行大客户部、公司业务部、机构业务部、农村产业金融部、国际业务部，以及分行（含境外分行）具有相同职能的部门，其主要职责是：（一）对与我行已建立信贷关系，以及尚未与我行建立信贷关系但分行已发起授信的境内外信用主体，客户部门负责资金交易和投资业务专项授信的发起、调整、尽职调查和提供审查材料，以及提出授信额度管理的建议，并协助相关部门进行资金交易和投资业务实施后的信息维护和风险管理。
了解资管业务中的风险管理
了解资管业务中的风险管理资产管理（Asset Management）是指通过对资产的有效配置和运作，以实现资产所有者的投资目标和风险管理，并为客户提供专业金融服务的一种业务活动。
在资产管理业务中，风险管理是至关重要的环节，它涉及到对投资风险的定量和定性分析、风险控制和监督等诸多方面。
本文将介绍资管业务中的风险管理，并探讨其重要性和方法。
一、资管业务中的风险管理风险管理是资管业务中的核心内容之一，它涉及到对投资风险的认识、分析和控制。
在资产管理过程中，风险管理主要包括以下几个方面：1. 风险识别：通过对市场、行业和个股等多方面的研究，识别出可能会影响投资收益的各类风险。
例如，市场风险、信用风险、流动性风险等。
2. 风险评估：对已识别的风险进行定量和定性评估，分析其可能带来的影响和损失。
通过风险评估，可以确定风险的大小和发生的概率。
3. 风险控制：通过制定和执行有效的投资策略和操作规程，控制投资风险，降低投资风险对投资组合的影响。
风险控制是资管业务中的重要环节，它包括资产组合的分散化、设置风控指标和限额等。
4. 风险监督：对投资组合的风险状况进行监督和跟踪，及时发现和解决潜在的风险问题。
风险监督需要借助系统化的监控手段和工具来实现。
二、资管业务风险管理的重要性资管业务中的风险管理对于保护投资者的利益和维护资管机构的声誉至关重要。
以下是资管业务风险管理的重要性所在：1. 保护投资者利益：通过对投资风险的认识和控制，可以降低投资组合的波动性，保护投资者的利益。
投资者更愿意选择那些能够提供稳定收益和较低风险的资管产品。
2. 遵循监管要求：资管业务需要符合监管机构的规定和要求。
资管机构通过建立有效的风险管理体系，可以有效应对监管要求，避免违规行为和处罚。
3. 维护资管机构声誉：资管机构的声誉是其核心竞争力之一。
优秀的风险管理实践可以增强投资者对资管机构的信任，提升其声誉，吸引更多的客户。
4. 实现长期价值：风险管理有助于实现资产的长期价值。
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理财/总资产 9.62% 6.85% 7.25% 3.92% 8.70%
8/20
管理滞后：与规模的快速扩张不匹配
银行自身：管理滞后与快速扩张并存 （1）风险管理文化尚未形成 （2）部分管理制度仍处空白 （3）组织模式仍需探讨 监管方面 ：过度与缺位并存 （1）部分创新业务的风险权重
（2）授信额度的占用
2
•资管投资标的分为债权和非债权；同业分为标准化债权和非标准化债权
•资管非标投资与同业投资基本雷同，财金31号文后，银行可直接投资于股权
3
风控要求略有差异
•“8号文”要求资管非标 “比照自营贷款流程”进行尽调、 投中和投后管理，同业自营尚无明确要求。 •《商业银行授信工作尽职指引》等要求表内外授信进行统 一管理，但资管是否、如何占用授信额度并无明确规定。
1,785
3,450 7,128 1,962 1,358 6,759 2,867
7/20
1,786 1,231
高速发展：商业银行资产管理规模突破15万亿
银行 工商银行 建设银行 农业银行 邮储银行 中国银行业
总资产 206,100 167,441 159,742 62,980 1,723,355
理财余额 19,825 11,467 11,575 2,471 150,200
④ 拓宽思路，发展综合理财和咨询服务，立足于资产管理平台
和高粘性的增值服务，为客户提供多元化的金融服务。
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（4）拓展合作渠道
随着利率市场化进程的加快，同业合作将逐步继续深入， 从分散的、单点的合作转变为系统的、战略性合作，通过 资本、业务、服务等关系形成错综复杂的网络。 搭建互联网+同业合作渠道，组建富有粘着力的客户分层
质的委托代理业务，虽然银行在协议中明确不为产品本金及收益
提供任何担保，不承担风险，但部分银行在实际操作中为了维护 声誉而间接或直接向投资者进行了刚性兑付，承担了委托资金的 损失。 银行因维护声誉等原因而进行的刚性兑付行为与委托代理业 务性质相违背，银行为此承担的风险属于声誉风险范畴，不宜通 过计提拨备的方式覆盖风险，而适宜采用计提资本或利润中留存 更多一般准备的方式解决。
（3）资本占用的明确 。。。。。。
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1.4 风险揭示与风险抵补问题
产品组合的风险识别
1
信用风险
产品组合 面临的 风险
2
市场风险
3
流动性风险
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预期损失/非预期损失的风险抵补
预期损失补偿：拨备不足问题 非预期损失补偿：刚性兑付的声誉资本计提
对于表外业务中的融资性理财、资管计划等具有信贷替换性
理财产品形态将打破同质化。（净值型产品、个性化产品）
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（2）实质资本占用
非标资产已经难以作为银行同业资产，也无法再享受较低的 资本占用； 开展同业投资业务，表明监管层防范风险、加强管理意图，将 直接增加银行的资本消耗。 按照监管“实质重于形式”的要求，按照资产风险实质上占用 资本。
短期流动性指标与同业1个月净流入波动高度相关（相关性如下表）
LCR LCR 流动性比例 0.87 流动性比 例 0.87 流动性缺口 率 0.85 0.92 同业1个月净 流入 0.95 0.94 核心负债比 0.01 -0.27 NSFR 0.52 0.33
理财 业务
通过严格的制度设计和风险规避，理财业务在资本计 量风险模型中所占风险权重较小，属于低资本消耗业 务。
3,043 2,665 5,728 7,279 9,571
3,468 3,322 4,147 1,045 99
11,883 9,262 9,279 7,507 1,383
25,664 22,987 17,110 14,245 6,615
3,317 1,708 5,221 4,307 7,708
4,685 2,738 5,094 1,032 5,575
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1.5 发展与管理中的困惑与问题
12/20
2、同业与资管业务的发展方向
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2.1 市场环境的影响
（1） 利率市场化
利率市场化结果：存款成本提高、大客户脱媒和利差缩窄。
同业 业务
金融体系内在关联性和金融风险空间传染性急剧提升，
利率市场化将促使其回归同业流动性管理工具本质。
理财 业务
间的契约关系，对融资人的约束力下降，操作风险上升。 收益权的再转移或再结构化后，法律主体、法律文件之间 的依赖或关联关系复杂化，操作风险上升。 简单业务复杂化后，信用风险、市场风险蕴藏在法律文件 中，法律风险成为同业及资管业务的第一风险。
理财业务全面登记申报。 理财监管35号文： （1）事业部制改革，时间表 （2）理财产品间不得相互交易，调剂收益
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2.3 同业与资管业务发展方向
（1）回归负债管理（组合管理）
同业负债总体规模上升趋势减缓，但是从长期来看，直接融 资市场的发展将会推动银行同业负债占比持续上升；（以美 国为例，1973-2008，银行业同业负债占总负债2%-22%；存 款占总资产94%-65%） 来自资本市场的沉淀资金主要是结算资金，成本较低，且粘 性较强；（据估算，新增纳入存款项下的同业存款目前存量 规模约为8万亿元）
体系、产品营销体系、信息快速共享体系，以资金、渠道
、服务为支撑，拓展同业业务创新盈利能力。
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3、同业与资管业务的风险特征
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3.1 信用风险主体日益复杂
由融资方式创新、资产形式转换带来的资产驱动性同业业务快速增长。
风险承担主体多元化
信用风险主体由同业机构
向融资主体、融资项目转 变。
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（3）存贷比弱化与金融脱媒
银行业差异化变明显。部分银行会往交易型银行、混业经营 方向转型，部分银行可能会继续存贷款等传统业务； 鼓励融资走‘贷款’的正路。在一定程度上弱化同业、理财 等影子银行业务的发展动力； 纯粹为降低存贷比而出表的动力会消失。但银行其他出表动 力并不会减弱，尤其是资本充足率和损失计提（不良率）； 同业负债与一般负债的区别弱化，同业负债将更多地负担起一 般贷款的负债来源；
逐步回归代客理财的本质，逐渐弱化理财高息揽 储和表外授信功能； 银行业存款利率面临全面上浮，将打破负债低息 成本，推动银行理财产品打破刚性兑付现状。
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（2）BASELIII新资本协议
BIII的核心：一是提高资本要求；二是不鼓励开展同业批发性业务。 同业 业务 巴塞尔委员会公布的测量及控制大额风险敞口的监管 框架建议中要求最大单家同业敞口不得高于银行一级 资本（或核心一级资本）的25%。 LCR的监管要求限制同业期限错配。
工商银行 206,100 建设银行 167,441 农业银行 159,742 中国银行 152,514 邮储银行 62,971
58,045 45,783 50,923 40,831 32,104
28.2% 27.3% 31.9% 26.8% 51.0%
4,785 2,485 4,071 2,991 1,148
商业银行将发力资产管理、存量盘活、混业经营等蓝海领域。
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2.2 监管新规的影响
（1）同业监管新规
同业监管127号文（规范了同业业务的分类和核算标准）： （1）非标只能进投资科目 （2）同业负债不超总负债的三分之一 （3）对单家机构的同业融出资金净额不超一级资本50% 同业监管140号文： （1）专营部门，不能再转授权 （2）逐笔审批 （3）总行记账
同业与资管业务的风险管理
目录
1
目录
同业与资管业务发展综述 同业与资管业务发展方向 同业与资管业务的风险特征 同业与资管业务风险管理存在的问题 建立非信贷业务风险管理体制 同业与资管业务的监管建议
2
3 4 5 6
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1、同业与资管业务发展综述
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1.0 同业与资管业务界定
广义的非信贷业务 狭义的非信贷业务
二是以SPV类形态出现的同业投资业务；
三是资产管理业务； 四是表外业务，包括衍生金融工具类等。
同业业务与资管业务均属于狭义的非信贷业务
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1.1 同业与资管业务的比较
• 8号文和 127号文规范了理财非标投资以及同业投资。
1
增信措施要求的趋同 投资范围的趋同
• 分别从最终标的和交易模式两个不同角度界定和规范。 • 在业务中，理财与同业业务的主流投资标的、交易模式 、增信措施限制已无显著界限。
除了信贷业务之外的其他业务。 具体包括：抵债资产、应收欠 息、挂账等高风险业务，同业 拆借、买入返售资产、衍生品 交易、债券投资和股权投资、 直投非标准债权、资产证券化 产品等大资金类业务，固定资 产、在建工程、无形资产等非 经营性资产。
能为商业银行带来（或有）现金流的大 资金类业务，包务；
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（3）加快产品创新
同业创新方面：标准化工具方向。
同业负债业务除了拆借、回购、存放以外，将大力发展大额可 转让存单等产品；“非标资产”则可能逐步被资产证券化等标
准化产品替代。
资管创新方面： ① 净值型、开放类、委托管理类产品将是创新方向。
② 加强理财产品的信息披露，提高市场化透明度。 ③ 提高管理能力，避免风险传递，真正履行好资产管理责任。
（4）总行承担所有风险管理责任
同业监管178号文，总体延续了“上收同业业务权限”的思路
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（2） 理财监管新规
理财监管8号文：明确对银行的非标准化理财产品做出了规模上 的限定：对于部分非标资产比重占比较大的银行，要么整理资 产池，要么将超出部分的非标债权计提风险加权资产，纳入监
管考核。
非银金融机构参与增加，其业务风险偏好较高，但普遍整体 实力不强； 存款保险制度推出，银行破产清算可能成为现实； 为运用信用杠杆，获得超额信用溢价，主动选择风险评级较 低金融机构。