财政学第五版第二节基础设施投资
2017.3.26《财政学》第五章教学课件
社会公益类 文化、教育、 科学、福利、 行政、国防等
部分投资 应为投资主体 ，积极吸引社 会资金投入。
非政府 投资
投资主体
政府投 重点项目、高 科技开发等有 资 选择参与
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2.中央和地方政府财政投资范围的界定
从市场经济国家投资管理的经验来看，政府投资事权划分应遵 循以下原则：
一是受益原则(国防、外交、江河治理、城市供水供电）。
财政投资资金来自财政拨款，必 投资资金主要来自企业自有资 要时通过发行国债来筹集资金。 金以及各种借入资金。
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三、财政投资的原则与决策标准
（一）财政投资的原则
财政投资的原则
1.弥补市场失 灵和市场缺陷
2.不宜干扰和 3.要有利于国 影响民间投资的 民经济持续稳定 选择与偏好 健康发展
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（二）政府投资的决策标准
5
6
投资乘数模型 投资增量 △I 第一轮 第二轮 第三轮 第四轮 „ 1000
MPC=4/5 收入(需求) 增量 △Y 1000 800 640 512 „ 消费增量 △C 800 640 512 409.6 储蓄增量 △S 200 160 128 102.4
„ 5000
7
„ 1000
4000
农业财政支出相对上年 的 增长率/% 34.4 3.9 29.5 7.3 33.5 47.9 21.0 22.2
农业财政支出占财政 总支出的比重/% 8.3 7.2 7.9 6.8 7.3 8.8 9.1 9.1
2012
2013
29
11973.9
13227.9
125953.0
139744.3
20.5
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（二）国内学者对基础产业的认识
财政学知识点整理
导论财政的概念：财政是国家为了满足公共需求对剩余产品进行分配而产生的经济行为和现象。
三要素：主体：国家；客体：剩余产品；目的：满足公共需求本质：人与人之间的分配关系属性：历史的经济范畴特征：国家主体性、强制性、无偿性财政学概念：关于财政研究的学科。
财政学的研究方法：规范与实证定性与定量一般均衡与局部均衡―公共财政‖ 与传统国家财政的区别：⏹（1）公共财政预算的决定具有明显的公共性；国家财政的预算强调政治权力的作用，并不具有必然的公共性。
⏹（2）公共财政主要是通过以公共权力为基础的税收征集收入；国家财政既可通过以所有权为基础的资产收益取得收入，也可依据公共权力和收费取得收入。
⏹（3）公共财政支出是提供公共商品；国家财政的支出则可能提供（甚至主要提供）私人商品。
基础理论篇第一章公共需求公共需求含义：公共需求是当众多个人作为一个整体时所产生的需求。
两个基本特征：第一特征：非排他性第二特征：非竞争性公共选择应遵循的原则是：所做出的决策或选择应达到社会整体效用的最大化或促使社会资源配置效率的不断提高。
公共选择的规则：（一）一致性规则又称一直满意规则，是指在公共选择过程中，任何一项提案在最终成为公共政策之前必须获得所有投票者的赞成。
（二）投票的多数性规则，在一项提案最终成为公共政策之前必须经过多数投票者的赞成中间投票人定理：如果所有投票人的偏好是单峰的，那么在多数投票规则下，投票的结果是中间投票人获胜。
阿罗不可能定理：要寻找这样一种决策机制，即它所产生的结果不受投票程序的影响，同时又不限制投票人的偏好以及进行的独立决策，并能最终将所有个人的偏好转换成一种社会的偏好，是不可能的。
第二章效率与市场资源配置含义：是为了满足社会需求而对资源的使用进行的组合或选择。
资源配置机制： 1.决策机制 2.信息机制 3.动力机制 4.协调机制效率：是指在一定的资源和技术条件下满足人类需要的状况。
配置效率：称帕累托效率，是指在既定的条件下，当资源配置使得一个人福利的改善必然使另一个人的福利受损时的资源配置状态。
第五章财政学
• —— 西线工程，在长江上游通天河、支流雅砻江和大 渡河上游筑坝建库，开凿穿过长江与黄河的分水岭巴 颜喀拉山的输水隧洞，调长江水入黄河上游，补充黄 河水资源的不足，主要解决涉及青海、甘肃、宁夏、 内蒙古、陕西、山西等黄河上中游地区和渭河关中平 原的缺水问题。 在规划的50年间，南水北调工程总体规划分三个 阶段实施，总投资将达4860亿元人民币。 • 根据《南水北调工程总体规划》方案，东线一期和中 线一期主体工程静态总投资1240亿元，资金来源是中 央预算内资金248亿元，占主体工程总投资的20%；南 水北调工程建设基金434亿元，占主体工程总投资的 35%；银行贷款558亿元，占主体工程总投资的45%。 在计算建设期贷款利息后总投资约为1365亿元。另外 配套工程还需要投资308亿元。根据规划，在2002年至
第二节 基础产业投资
• 几种主要的项目融资方式为： • BOT方式，是政府吸引私人资本进入基础设施建设的一种 投融资方式。
• BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，通常直译为“建设－ 经营－转让”。这种译法直截了当，但不能反映BOT的实质。BOT 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人 机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其 在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及 其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数 量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。 整个过程中的风险由政府和私人机构分担。
（一）政府财政投资，无偿提供 以税收融资来弥补全部成本。其局限性为：受国家财 力的制约；以财政资金，主要是税收收入投资基础设 施难以保证公平原则；以财政资金投资基础设施易导 致资金使用的低效率，特别是当政府监管不力时。 （二）政府财政投资，非商业经营 城市的公共交通，自来水，燃气 收费加补贴 （三）国内资本市场筹资 （四）引进外资 （五）项目融资
财政学第五章
–日韩：增加基础设施投资－－增加一般产业投资
二、基础设施投资的提供方式
– 基础设施属于资本密集型行业，需要大量的资本投入， 而且建设周期一般比较长，投资回收慢，私人部门往往 不愿意也没有能力介入，因此只能依靠财政提供资金。
是70年代后期在西方国家兴起的，政府吸引私人资本进入 基础设施建设的一种投融资方式。 基本运作过程是：由政府与私人资本签订项目特许经营协 议，授权签约方的私人企业承担该基础设施的融资、建设 和经营，在协议规定的特许期内，项目公司向设施的使用 者收取费用，用于收回投资成本，并取得合理的收益。特 许期结束后，签约方的私人企业将这项基础设施无偿转让 给政府。 整个过程即建设－经营－转让
• 投资规模是经济增长的推动力，又要受当前生
产和收入水平的制约。储蓄是投资的源泉。随 着收入的增长，边际消费倾向递减，边际储蓄 倾向递增的规律，使投资增长快于收入的增长。 加速原理说的是收入变化如何引起投资的变化。
加速系数: • 加速系数表示的是收入或消费增加会引起投资增 加到什么程度的系数。 • 我国的经济增长在很大程度上是靠投资推动的， 投资波动与经济波动具有密切的关系
我国“三农”仍存在的问题
• 农业基础设施薄弱，农村社会事业发展滞后，城乡二元结
构和城乡居民收入差距依然明显，土地大量被征用。 • 农业生产率和收益率低下，自身难以产生满足自身发展的
积累，而且由于农村人口增长过快，在城乡之间实行不同
户籍制度、社会保障制度以及各种社会福利制度，形成劳 动力转移的樊篱，加大了农村剩余劳动力转移的难度。 • 农村的基础设施、道路交通、教育、卫生医疗、社会保障 等方面的发展严重滞后等。
财政学 基础设施
一.什么是基础设施
基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共 服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区 社会经济活动正常进行的公共服务系统。它是 社会赖以生存发展的一般物质条件
基础设施包括交通、邮电、供水供电、商业服 务、科研与技术服务、园林绿化、环境保护、 文化教育、卫生事业等市政公用工程设施和公 共生活服务设施等。它们是国民经济各项事 业。
A.生产基础设施。包括服务于生产部门的供水、供电、 道路和交通设施、仓储设备、邮电通讯设施、排污、 绿化等环境保护和灾害防治设施；
B.社会基础设施。指服务于居民的各种机构和设施，如 商业和饮食、服务业、金融保险机构、住宅和公用事 业、公共交通、运输和通讯机构、教育和保健机构、 文化和体育设施等；
C.制度保障设施。如公安、政法和城市建设规划与管理 部门等。基础设施水平随经济和技术的发展而不断提 高，种类更加增多，服务更加完善。
权力、义务和责任，明确政府及其主管部门与 投资者、经营者之间的法律关系。 通过规定的程序公开向社会招标选择投资者和 经营者。
六、我国基础设施建设投资现状
“十一五”期间，新增中央投资1.18万亿元。 保障性安居工程、农村民生工程和社会事业投 资占43.7%，自主创新、结构调整、节能减排 和生态建设占15.3%，重大基础设施建设占 23.6%，灾后恢复重建占14.8%。服务业快速 发展，在国内生产总值中占比提高2.5个百分 点。基础设施建设明显加快，五年建成铁路新 线1.6万公里，新增公路63.9万公里，其中高 速公路3.3万公里，新建、改扩建机场33个， 新建和加固堤防1.7万公里。
四、基础设施投资的提供方式
1. 政府筹资建设 (长江三峡工程、宇航事业、核电站）
1）政府提供通常需要多种渠道（税收、公债、基金教 材-三峡工程建设基金）筹措资金
中国人民大学财政学课件(陈共第五版)
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政概念
一、财政及其基本特征
（一）财政的基本含义 （二）财政的基本特征
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政概念
财政的基本含义
1．“财政”一词的来源 2．财政是一种国家或政府的经济行为 3．简略的财政概念
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政概念
财政的基本特征：
1．阶级性与公共性 2．强制性与非直接偿还性 3．收入与支出的对称性(或平衡性)
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政概念
二、我国财政体制的改革和建设 财政体制改革的基本原则
1．逐步明确和理顺政府与市场的关系，并具体落实到经 济体制和政治体制上来。 2．财政提供公共物品要以满足公共需要为标准，不能超 出公共需要的界限和范围。 3．按集中为主、适度分权原则，完善预算管理体制。 4．完善税制，调整税收职能。 5．加强财政支出管理，大力提高财政支出效益。 6．提高财政管理的民主化和法制化是财政改革的根本。
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第三节 财政职能
财政实现收入分配的机制和主要手段：
1．划清市场分配和财政分配的界限和范围，避免政 府职能的“越位”和“缺位” 2．规范工资制度 3．加强税收调节
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第三节
财政职能
洛仑兹曲线
收 入 比 例
x
y
洛仑兹曲线：（图1-2 ）
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第一节 公共物品的提供、生产和定价
(完整word版)《财政学》课程教学大纲
《财政学》课程教学大纲（2001年制订,2005年修订）课程编号：110001英文名：Public Finance课程类别：学科基础课前置课:微观经济学、宏观经济学后置课:政府预算、公共支出管理、税收学、比较财政学、国有资产管理学分:3学分课时：51课时主讲教师：蔡军、吴美华、何志敏、王红领、陈桂华、陶学荣、郭晔、蒋兆才等选定教材：陈共.财政学（第四版）.北京:中国人民大学出版社，2004年。
课程概述：《财政学》是财政学本科专业和税务本科专业的一门学科基础课。
本课程以市场经济为背景,以政府与市场的关系作为切入点，紧紧围绕效率、公平和经济稳定这一主线，系统讲授公共部门的经济活动。
课程从市场失灵引出公共部门（政府）的经济作用，在讲述公共产品、财政职能、公共选择等基础理论的基础之上，进而论述了财政支出、财政收入、财政管理制度和财政政策等问题。
具体说来，教学内容主要包括：第一部分，财政理论部分，阐述财政学的基本理论问题，即从政府与市场的关系出发，论证财政概念和财政职能.第二部分为财政支出部分，阐述财政支出的基本理论，分析财政支出的规模与结构，并将财政支出项目按照购买性支出和转移性支出的分类进行具体分析。
第三部分为财政收入和税收部分，主要分析财政收入的规模和结构，以及税收原理、税收制度、税制改革和税收管理。
第四部分为国债部分，主要阐述国债原理、规模及国债市场.第五部分为政府预算，主要阐述政府预算及预算管理体制。
第六部分为财政平衡和财政政策，主要阐述财政平衡、财政赤字和财政政策。
第七部分,主要分析了开放经济下的财政相关问题。
本课程一方面保证基本教学内容的相对稳定性,另一方面又根据理论发展与现实改革，不断进行调整，补充新知识,从而使教学内容具有动态性的特点。
教学目的：1．财政学是当代经济学中一个极重要的分支学科，由于是在基本理论和实践上全面论述满足社会公共需要这一本质内容，因而又可称为公共经济学或公共部门经济学,其教学目的首先应该是使学生在研究经济基本要素与框架的基础之上把握市场与政府的关系，从市场失灵和市场缺陷、公共物品和公共需要两个方面深入研究政府的作用和财政的职能,为进一步研究财政分配奠定理论基础。
财政学(第五版)课件：财政支出的基本理论
第一节 公共物品的提供、生产和定价
一、公共物品的提供方式
(methods of public goods provision/)
二、公共生产
(public production )
三、公共定价
(public pricing )
《财政学》(第五版）
第一节 公共物品的提供、生产和定价
一、公共物品的提供方式
中华人民共和国审计署
《财政学》(第五版）
第三节 财政的法制化、民主化和财政监督
财政监督流程和财政监督方式
1．财政监督流程：检查、调查、建议与反映 2．财政监督方式： （1）日常监督检查 （2）专项监督检查 （3）个案检查
《财政学》(第五版）
专栏：政府决 策失败原因及 其对策
政府决策程序、选举制度和政府失败
集中体现
《财政学》(第五版）
政府和市场在资源配置中的关系
Y
B
30%
A
25%
C
20%
0
70% 75% 80%
z
X
图2-3 政府和市场在资源配置中的关系
《财政学》(第五版）
第二节 政府支出效益的分析和评价
二、财政支出效益的分析
（一）财政支出的效益 （二）财政支出效益的内涵和范围
《财政学》(第五版）
第二节 政府支出效益的分析和评价
财政支出效益的内涵和范围包括三个层次：
1．财政支出内源性效益 （1）财政支出总量效益 （2）财政支出结构效益 （3）财政支出项目效益 2．财政支出的部门绩效评价 3．财政支出的单位绩效评价
《财政学》(第五版）
第二节 政府支出效益的分析和评价
三、财政支出效益评价方法和评价体系
财政学第七章 购买性支出
（2）国民财富
当人们的财富越来越多时，对财富的 保护和重视程度也会越来越高，从而会愿 意投入更多的财富于安全保卫中。因而， 随着人均收入的增加，作为财政支出重要 组成部分的国防支出的相对规模也会增长。
我们假定在国防需求偏好一定的条件下， 社会中只有国防安全一种公共品G，全体国民对 国防需求为D（pg，y），其中pg表示G国防安全 的价格，y表示国民收入水平。D（pg，y）的得 出取决于下面几个假设：居民能够充分表达自己 的意愿，意愿的表达是有效率且无成本的；居民 个体具有理性经济人特征；政府或军队能完全理 解这种偏好等。
图7-1 国防支出增长综合模型
Q2 C
e a g QQQ130A
F B
f b ha
E0 EEE1 2 3
分析：
在象限Ⅰ中，假定居民对国防安全的偏好既 定，国防安全为正常商品，居民对国防安全的初 始需求曲线为D，其含义为当国防安全价格越高 时，居民愿意购买的国防安全商品越少。设在国 防产品技术构成一定的情况下，国防部门对国防 安全的初始供给曲线为S，即国防安全价格越 高，国防生产部门就愿意提供更多的国防安全产 品。在供求均衡的A点，国防产出为Q0。
国防人力与国防装备，是国防部门 获取国防安全的最主要来源，是最主要 的生产要素。因此，在国防安全产出不 变的情况下，国防人力价格和国防装备 价格的上涨，也会推动国防支出的增长。
（二）国防支出增长的综合模型分析
我们分别从需求和供给角度分析了国 防安全和国防支出之间的关系，但并不意 味着国防支出增长和国防安全生产之间存 在着严格的正相关关系。综合供给与需求 因素，我们可以通过国防支出增长的综合 模型来进一步分析国防安全与国防支出增 长的关系：
财政支出的分类
仅从经济性质角度出发，按照财政 支出是否直接与商品、服务相交换的标 准，财政支出可分为购买性支出与转移 性支出两类。
财政学习题及参考答案
财政学习题及参考答案一、选择题1、（）为政府介入或干预提供了必要性和合理性的依据。
A.经济波动B.公共产品C.公平分配D.市场失灵第一章第一节政府与市场；答案：D2、公共产品区别于私人产品的主要标准是（）。
A.非排他性B.非竞争性C.排他性D.竞争性第一章第一节政府与市场；答案：AB3、一般来说，下列哪些物品是纯公共物品（）。
A.国防B.花园C.教育D.桥梁第一章第一节政府与市场；答案：A4、一般来说，下列哪些物品是准公共物品（）。
A.国防B.花园C.教育D.桥梁第一章第一节政府与市场；答案：BCD5、市场的资源配置功能不是万能的，市场失灵主要表现在（）。
A.垄断B.信息不充分或不对称C.收入分配不公D.经济波动第一章第一节政府与市场；答案：ABCD6、政府干预经济的手段包括（）。
A.立法和行政手段B.组织公共生产和提供公共物品C.财政手段D.强制手段第一章第一节政府与市场；答案：ABC7、政府干预失效的原因和表现可能发生在（）。
A.政府决策失误B.政府提供信息不及时甚至失真C.政府职能的“越位”和“缺位”D.寻租行为第一章第一节政府与市场；答案：ABCD8、公共物品的基本特征包括（）。
A.历史性B.非排他性C.非竞争性D.单一性第一章第一节政府与市场；答案：BC9、财政的基本特征包括（）。
A.阶级性与公共性B.强制性与非直接偿还性C.收入与支出的平衡性D.历史性第一章第二节财政概念；答案：ABC10、纯公共物品的提供方式是（）。
A.政府（公共）提供B.市场提供C.私人提供D.混合提供第二章第一节公共物品的提供、生产定价；答案：A11、政府提供纯公共物品的收入来源是（）。
A.税收B.收费C.价格D.税费第二章第一节公共物品的提供、生产定价；答案：A12、混合物品的类型有（）。
A.拥挤性物品B.价格排他物品C.外部效应的物品D.非竞争性同时具备排他性第二章第一节公共物品的提供、生产定价；答案：CD13、世界各国的实践来看，混合物品的有效提供方式有（）。
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一、什么是投资？
投资是经济主体（企业或个人）以获得未 来收益为目的，预先垫付一定量的货币或 实物，以经营某项事业的行为。
二、投资对经济的影响
推动经济增长 调节总供需，增加就业，刺激经济增长
一、基础设施投资的性质
（一）基础设施投资的属性
基础设施是支撑一国经济运行的基础部门，它决定 着工业、农业、商业等直接生产活动的发展水平。
（二）基础设施的感应度强，感应度系数较高。
感应度是指某产业受其他产业需求影响的程度 感应度系数是反映国民经济各部门平均增加一个单 位最终产品时，某一个部门由此而受到的需求感应 程度，即需要该部门为其他全部门的生产而提供的 产值量（全部投入量）。
系数大说明该部门对经济发展的需求感应程度强，反之， 则表示对经济发展需求感应程度弱。
二、基础设施投资的提供方式
基础设施提供方式的特点
基础设施从总体上可以归类为混合物品 根据外部效应大小可以采取不同的提供方式
农村公路大型水利设施 城市街道、给排水工程
长话电讯、燃气
发展中国家的大型基础设施建设一般采取以政府为 主，吸收社会资本参与的混合提供方式
（二）基础设施的提供方式
Infrastructuer Social Overhead Capital
基础设施的内涵
狭义的基础设施：
指经济社会活动的公共设施，主要包括交通运 输、通信、水利、供电、机场、港口、桥梁和 城市供排水、供气等
广义的基础设施：
除上述外，还包括提供无形产品或服务的科学、 文化、教育、卫生等部门
1.政府筹资建设，或免费提供，或收取使用费。 如三峡枢纽、南水北调工程、航天事业
2.私人出资、定期收费补偿成本并适当盈利，或 地方主管部门筹资，定期收费补偿成本 如收费公路、高速公路、桥梁
3.政府与民间共同投资的提供方式 如小型机场建设
4.政府投资，法人团体经营合作
如污水处理
5.BOT投资方式（建设—经营—转让投资方 式）
基础设施的特点
在经济发展过程中各国政府均对基础设施实行强 有力的干预政策（发展的初、中期）
政府弥补市场缺憾，投资于基础设施建设，表明 发展中国家的财政，除具有一般弥补“市场失灵” 的作用外，还部分地充当着社会资本原始积累的 角色
二、基础设施投资与一般投资的关系
（一）基础设施是处在“上游”的产业部门，基础设施投 资是一种“社会先行资本”。它所提供的产品和服务构成 其特权部门（也包括本部门)必需的投入品和服，如供电、 供水、道路和交通等等。
感应度系数反映的是在一定经济技术条件下，国民经济的 各个部门对某一个产业部门产品的需求和依赖程度，也反 映了该部门在整个国民经济产业链中所居的地位。感应度 水平高的部门，表明其他部门对它的依赖程度高，因而能 制约其他经济部门的发展。
基础设施投资与一般投资的关系
（三）基础设施的适度超前发展
（四）从价值构成上分析，基础设施部门所提供 的产品和服务的价格，构成其他部门产品成本的 组成成分。它们的价格变动具有很强的连锁效应， 会引起整个成本的波动
说明：这里讨论的是狭义的基础设施，是政府（财 政）资本性投资的主要领域。 中国致力于拉动基础设施投资-资讯视频-爱奇艺.lnk
基础设施的特点
基础设施为不同的生产者提供“共同生产条件”。
公用性、非独占性、不可分性--“公共物品”
基础设施大都属于资本密集型行业，需要的投资多、 建设周期长，投资回收慢，单个企业很难独立投资 完成项目的建设。
Build—Operate--Transfer 如发电厂建设、公路的“贷款修路，收费还 款”的方式
第二节基础设施投资
ENTER
一基础设施投资的性质
（1）基础设施投资的属性
（2）基础设施投资与一般投资的关 系
一 什么是基础设施
基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的 物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动 正常进行的公共服务系统。它是基础设施”不仅包括公路、铁路、机场、通讯、水电 煤气等公共设施，即俗称的基础建设（physical infrastructure），而且包括教育、科技、医疗卫生、 体育、文化等社会事业即“社会性基础设施” （social infrastructure）。