金融监管改革顺应综合经营趋势
中国金融监管体制改革的趋势
中国金融监管体制改革的趋势作者：陶玲琴高蕾来源：《现代企业》2010年第07期在世界主要国家金融业从分业逐渐走向混业经营、分业监管体制逐渐转变为混业监管体制的国际趋势下,金融混业经营将有可能成为我国金融业的发展方向。
20世纪80年代后期,以放松利率管制、取消金融业经营领域和业务范围限制、允许资本自由流动为主要特征的世界范围内的金融自由化改革风起云涌,全球金融并购案件此起彼伏,产生了一大批超大规模的“金融集团”和“金融混合体”。
我国当前实行的是金融分业监管体制,这种监管体制有其自身的优点。
然而,我国的金融监管体制还存在着一些尚未解决的问题,降低了金融业运行的效率,因而改革现有的金融监管体制成为必要。
一、我国现阶段金融监管模式(一)我国现行金融监管框架。
我国金融监管的发展表现出如下特点:一是金融监管组织体系伴随经济金融的发展逐步完善。
证监会、银监会、保监会分别负责对证券业、银行业、保险业的监管;二是金融立法在建立社会主义市场经济体制的背景下得到加强,使金融监管由单纯的行政性监管变为依法监管;三是人民银行对商业银行监管的内容,从只进行合规性监管转变为合规性监管与风险性监管并重;四是对商业银行监管的形式,从管监合一转变为管监分离。
我国金融业现在实行的是分业监管体制。
国务院派驻的金融机构监事会的监管目标是维护国有资产的保值增值,保护国家这个大股东的利益;银监会的监管目标是保护存款人的利益;证监会的监管目标是保护股东即上市银行的利益。
上述监管机构都直属国务院领导,地位平等,各司其职。
(二)我国分业监管模式存在的主要问题。
1.分业监管的业务基础发生变化。
一般情况下,分业监管模式是针对分业经营这一金融经营模式的。
然而,金融创新促进了混业经营这一发展趋势,在增强竞争力的同时也加剧了金融风险。
在我国分业监管体制下,多头监管不能及时发现风险并且有效控制风险,容易导致监管真空和监管缺位同时并存,这两点在前文有关分业监管的劣势这一部分已经作了具体的解释说明。
财税金融体制改革内容总结
财税金融体制改革内容总结新华社北京１２月１１日电党的十七大报告要求深化财税、金融等体制改革，完善宏观调控体系。
这是在新世纪新阶段形成落实科学发展观的体制机制的重要内容。
在这方面，我进行了以下总结。
第一，要深化财税改革，建立和健全有利于促进科学发展和社会和谐、推动科技进步、节约能源资源、保护生态环境的财税体制。
要围绕推进基本公共服务均等化和主体功能区建设，完善公共财政体系，实现财政体系从经济建设型向公共服务型转变。
主要内容包括：深化预算制度改革，强化预算管理和监督。
要逐步做到把政府收入（包括地方政府土地收入和各类基金、收费）统统纳入预算管理，接受人大和社会各方面的监督。
健全中央和地方财力与事权相匹配的体制，加快形成统一规范透明的财政转移支付制度。
在保持现行财政体制框架总体稳定的基础上，积极探索政府间支出责任界定，为建立事权与财力相匹配的财政体制奠定基础。
完善中央与地方税收分配比例，适当提高中央财政收入比重，增强中央政府宏观调控能力。
加大中央对地方财政转移支付力度，提高一般性转移支付规模和比例，促进地区间财力均衡。
各级政府都要加大公共服务领域投入，改善民生，逐渐做到在义务教育、公共卫生与基本医疗服务、基本社会保障、公共就业服务、饮用水安全、公路与公共交通、环境保护、廉租房供应、治安、法治环境等方面的基本公共服务均等化。
财政税收政策如出口退税政策等要促进经济发展方式转变和资源节约型、环境友好型社会建设。
完善省以下财政体制，不断提高转移支付的有效性，增强基层政府提供公共服务能力。
减少管理层级，在有条件的地区推进省直管县、乡财县管等管理方式。
探索实行县级政府最低财力保障制度，做到保底。
完善地方税收体系，清理、规范非税收入，取消不合理的收费项目，将收入稳定、具有税收性质的收费纳入“费改税”范围，增强税收收入在地方财政收入中的地位。
开征物业税，充实基层财力；调整资源税，增加地方税收。
第二，要推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。
我国金融的经营制度和监管体制
我国金融的经营制度和监管体制[内容摘要]本文探讨了我国金融整合发展对金融经营制度和监管制度提出的挑战，认为随着金融整合和金融创新的发展，金融经营制度由分业经营走向综合化经营是必然的趋势，但各国金融经营制度的多样性表明，严格的或纯粹的分业经营和完全的混业经营都是少见的。
与我国金融整合和金融监管水平相适应，我国的分业经营制度要进行渐进式改革，以促进我国金融业的发展。
全球金融整合浪潮预示着全球金融业的发展方向。
我国金融整合从20世纪90年代后半期开始逐渐发展，大致经历了政府主导型整合和市场主导型整合两个阶段。
第一阶段政府主导型整合活动对防范化解金融风险起到了一定的作用；第二阶段市场主导型整合活动既加强了国内货币市场与资本市场的联系，提高了全社会资金运作效率，加快了金融创新的步伐，而且对金融机构本身实现业务多元化、提高市场竞争力、增加收入来源、健全治理结构等方面也初显其成效.金融机构在业务合作、金融创新和金融整合中实现业务多元化和提高市场竞争力；外资参股对国内金融机构健全公司治理结构和加强内部管理具体积极作用。
我国金融整合，由金融机构追求规模经济、范围经济和管理效率的提高等内在动因，以及政府化解特定金融机构风险和消化巨额不良资产包袱等外部环境促成。
将我国未来金融整合放在国内经济发展对金融服务提出的更高的要求，金融业本身改革发展的要求以及入世后提高我国金融竞争力的需要等重大背景下，我国未来金融整合有其独特的动因，将对我国的金融经营制度和监管体制提出独特的挑战。
＿、我国金融整合发展对金融经营制度的挑战我国金融整合特别是银行、证券、保险业之间的业务合作、战略联盟和跨行业并购，推动了金融工具和金融市场的创新，促进了金融业务综合化发展。
在金融业务综合化过程中，银行不仅可以提供传统的存贷款业务，而且提供证券保险代理、代客理财、基金托管、投资银行等多种金融服务；证券机构为企业提供直接融资业务的同时，通过与银行的业务合作，加强了资本市场与货币市场的联系；保险机构在提供传统险种业务的同时，积极推出融储蓄、投资和保险功能于一体的创新产品如投资连结保险、分红保险等，从而使保险产品成为储蓄存款和证券投资的竞争对手。
金融业综合经营趋势对我国金融监管的影响和挑战
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金融改革
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金 融 业 综 台 经 营 趋 势 对
我 国 金 融 监 管 的 影 响 和 挑 战
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美英两国金融综 合经营 及监管模式比较分析
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徐忠再谈金融监管体制改革 不能倒退到分业监管模式
徐忠再谈金融监管体制改革不能倒退到分业监管模
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2 月11 日，央行研究局局长徐忠再次在财新网刊文谈金融监管体制改革，在文中他澄清了三个误区：混业经营是金融危机的原罪；分业经营有助于将风险分而治之，从而提高金融竞争力以及维护金融安全；从历史发展周期来看，简单认为此次危机后的国际金融监管改革，是再次进入分业混业分业的轮回。
徐忠表示，在技术进步和市场配置资源功能不断深化的推动下，金融业混业经营发展趋势不可逆转，改革的方向，应当是建立与之相匹配的现代金融监管体制，而不是倒退回封闭式、碎片化、画地为牢式的分业监管模式。
事实上，国际金融危机以来的监管改革，也绝不是所谓回归分业老路，恰恰相反，无论是强调设立顶层协调机制、强化央行金融监管职能、加强行为监管与审慎监管协调、统筹集中使用监管资源等，都是考虑如何在混业下建立央行主导的、统筹审慎监管和行为监管的综合监管框架。
对于下一步，徐忠认为，应该在国务院金融稳定发展委员会框架下，探索更好地实现央行的三个统筹、以及央行在负责宏观审慎的基础上有效统筹审慎监管与行为监管的综合监管改革方案，补齐监管短板，打赢守住不发生系统性金融风险底线的攻坚战。
2 月9 日，徐忠在财新刊文称，鉴于金融业综合经营趋势不可逆转，改革的方向应是建立适应综合经营发展趋势的现代金融监管体制，绝不能倒退回到分业经营。
日前，财政部前部长楼继伟在在第十六届企业发展高层论坛上表示，过度的混业造成一系列金融乱象，名目繁多的中国特色衍生品另人眼花缭。
金融监管的趋势和创新
金融监管的趋势和创新在当前的金融市场中，人们越来越关注金融监管的趋势和创新。
随着金融市场日益复杂和全球化，金融监管机构也在加强监管力度，以维护金融市场的稳定性和整体健康发展。
因此，本文旨在探讨金融监管的趋势和创新，以帮助人们更好地理解现代金融监管的进展和发展方向。
一、普及金融知识，增强金融素养作为金融监管的一种趋势和创新，普及金融知识和增强金融素养在近年来逐渐受到关注。
这是因为，随着金融市场的发展，个人、企业和机构都要在金融市场中进行理性投资和管理，需要具备足够的金融知识和技能。
而普及金融知识和教育培训，对于提高金融素养、减少金融乱象和保护投资者权益都具有积极作用。
针对这一趋势，监管部门推出了多项政策，如强化金融教育和投资者保护，制订有针对性的金融产品、服务、规则和制度等，以提高投资者的金融素养和知识水平。
此外，一些非政府组织和社区民间组织也积极组织各种培训、讲座、讨论和线上直播等形式，普及金融知识、分享经验和提供帮助。
二、引入科技创新手段，提高监管效能随着信息技术和通讯技术的快速发展，金融监管也逐渐借助科技创新手段来提高监管效能。
比如，通过数据采集、分析、挖掘和应用等手段来监管市场风险和控制投机行为，在构建准确判断和预警能力的基础上，加强对市场信息和流动性的监管和掌控。
此外，监管机构还逐渐引入AI技术、区块链技术等，建立智能化监管和风险控制系统，对金融机构和市场参与者进行智能监测和评估，以提高监管效能和保护投资者利益。
同时，通过推进金融监管与科技创新的结合，培养新型金融监管人才和机构，推动金融监管体系和文化的转型。
三、推动自律机制和行业协会建设除了政府的法律和法规监管外，金融市场自身也需要建立自律机制，加强行业协会的建设和规范。
这不仅有利于提高市场的规范性和透明度，而且有助于建立公平竞争和合作共赢的市场环境，减少不当行为和失误的发生。
此外，通过建立行业监管体系、内部稽核等措施，加强自身监管能力，积极引导行业诚信文化，培养健康的市场理念和规则，为投资者提供更好的服务和保护。
当前中国金融监管体制变化原因及发展趋势预测
当前中国金融监管体制变化原因及发展趋势预测作者：姚欣欣来源：《现代经济信息》 2018年第8期一、当前中国金融监管格局变化概述21 世纪初，在我国金融业高速发展的初期，金融业急需规范的监管制度和有效的发展指引，为此，我国成立了中国银行业监督管理委员会( 简称中国银监会)、中国证券业监督管理委员会( 简称中国证监会) 以及中国保险业监督管理委员会( 简称中国保监会)，三者与中国人民银行一起被称为“一行三会”，构成了我国金融业分业监管的格局。
然而近年来，随着改革开放的不断深入和金融改革的逐步深化，原来的“一行三会”的监管构架已经不能完全适应我国金融业的发展，我们需要新的监管格局，以推动当前国内经济进一步稳定有效发展。
鉴于此，全国人大常委会委员、财经委副主任委员尹中卿于2015 年11 月13 日公开建议改革金融监管体制，拉开了金融监管体制改革的序幕。
时至今日，主要有以下几点成效：第一、国务院金融稳定发展委员会的成立。
为加强金融监管协调，补齐监管短板，于2017 年7 月中旬的全国金融工作会议上，国务院金融稳定发展委员会宣布设立，同年11 月，经党中央、国务院批准，该委员会成立，并召开了第一次全体会议。
第二、银监会、保监会的合并及中国银行保险监督管理委员会的成立。
为防止规避监管行为的发生，同时基于银行与保险在监管理念、规则、工具上的相似性，和监管资源和监管专业能力要求上的相近性的考虑，党中央国务院于2018 年3 月宣布中国银监会和保监会的正式合并为中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位。
第三、中国人民银行职责变动。
在银监会保监会合并的同时，两者拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责被划入中国人民银行。
至此，“一委一行两会”的监管构架呼之欲出。
二、金融监管体制变化原因1.“一行三会”体制存在缺陷在我国金融业起步初期，分业经营分业监管的格局有更多优势，也更适应当时的发展状况，但经过近二十年的探索，我们也逐步发现了“一行三会”监管体制存在的缺陷。
主监管制度：应对金融业综合经营的监管选择
风险传播主要指财务风 险的相互传递与扩 散。由于集团成 员间千丝万缕 的联系 ，很 难想 象当某一成 员遭遇破 产 的困境 时， 另一成员能够安然无恙地丝毫不受影响。显然 ， 当一个集团 成 员陷入财务困难 时 ， 已有的资金往来而使其他集 团成 员 由于 被迫 救助 ， 从而发生新的资金往来 ， 引发 严重的“ 最后 多米诺骨 牌” 效应 。１９ ， ９ ６年 光大 国际信托投资公 司发生支付风险 ， 导致 整个光大集 团出现 危机 、 负债累累就 是一个典型的案例 。
３信 息披 露 的 真 实性 、
这 一问题既与个别 集团成员的财务状况 、财 务制度 有关 ，
是全能银行模式 ， 以德 国为代表 ， 银行 的经营范 围包括存款 、
贷款 、 贴现 、 信托 、 证券 、 资 、 投 担保 、 险 、 兑 、 保 汇 财务代理 、 金融 租赁等所有 的金融业务 ， 全能银行可 以直接 经营商业银行业务 和 投资银行业 务 ，保险业 务则通过银 行下设 的保险子公 司经
４ 不 同监管部 门共同监 管造成监管“ 、 盲点” 金融控股公 司下属 各子公司的业务涉及 多个行业 ， 同行 不 业 的监管标准 、 监管方法 、 监管 重点各不相 同， 各监管 当局难以
相 互理解 ， 彼此之 间又缺乏有效 的信息沟 通渠道 ， 因此很难掌 握集 团整体 的风险状况 ， 从而产生监管盲 区。另外 ， 出于逃税 、 逃避 监管 或者其他方面 的动机 ， 融控股 公司的子公 司往往遍 金 布 各个 国家 ， 而各 国金融监管 的要 求又不尽相 同， 如何加 强对
债 ， 些资产和负债可 以是确 定的 ， 这 也可 以是或有的 。＞￣ ， ｇｚ 集 ｎ
形 式 出现 的 “ 融控 股 公 司” 如 何 在 坚 持 “ 业 监 管 ” 前 提 下 金 ， 分 的 应 对金 融控 股 公 司监 管 难 题 ， 监 管 制 度 不 失 为一 种 现 实 的 选 主
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会拟订银 行 业 、保 险 业重要 法律 法规 控 股公 司的监管规 制和 机 构 认 定，并
草案和审慎监管基本制度的职责划入 具备检 查权 、处罚权，对高管的人事
中国人民银行”，使监管部门专注于监 任 免具有 否决权
管执 行，提高监管的专业性有效性
人 民银行统筹规划、建设和监管
在金 融业 综合 经营趋 势明显的背 重要 金 融 市场 基 础 设 施 （含 各 类 金
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金融监管 改革顺 应综合经营趋 势
徐 忠
中 国 人民 银 行 研 究 局 局 长
组建中国银行保险 监督管 理委员会， 集 中 整 合 监 管 资 源 、充 分 发 挥 专 业 化 优 势，提 高 监 管 质 量 和效 率 。
近 日，全国人大审议通过了《深化 局 看其 风险 隐患可能 已威 胁 金 融系统
管质 量和 效率．．
职 能 ，落 实 “三 个统 筹”
二是 分 离发 展 与监 管职能 、分 离
人 民银行 统 筹监管系统重要 金
监 管规制 与执 行，“将 中国银 行 业监督 融 机 构 和 金 融 控 股 公 司 人 民 银 行
管理委员会和中国保险监督管理委员 统 筹负责系统重要 金融机 构和金 融
人 民银 行统 Biblioteka 负责金融业 综合 能 险 为例，其资金 链 条 可能 横 跨 银 、 统计 涉及 宏观调 控 、系统 性 风 险 等
证 、保 多个行业 ，从单 个监管部门的角 重 大问题 时．人 民银 行 可根 据 履职 需
度 看，都监管合 规 、风险可控 ，但 从全 要 进 行直接 数据 采 集 口
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景下，金 融风险 跨 部门、跨领 域 、跨 行 融资 产登 记 托 管机 构 ），对 金 融 交 易
业传 染并 放 大 的特点明显 ，系统 性 金 所主要 业 务 规 则制订 修 改人 民银 行
融 风险 防范超 出了单 个 领域 监管部 门 具有否决权
的能 力范围，以近 年 来快速 发 展 的万
顺应综合经营发展 趋 势，“组 建中国 管，统一同类 产品监管标准和规 则落
银行保 险监督 管理委 员会 ”，集中整 实功能监管，从而有效防控系统性 金
合监管资源、充分发挥专３，ｋ４￣ｓ优势，落 ，融风 险，有力维护金 融稳 定
实功 能 监管并 加 强综 合监 管，提 高监
三是强化 人 民银 行 宏观审慎 管理
党和 国家机 构 改革 方案 》，对金 融监 稳 定 因此 ，由中央 银 行从 维护 金 融
管体 制改 革 做 出了重 大部 署 ，主要 强 系统 全局 稳 定 的角度 ，负责 重 大金 融
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监管规 则制定，包括 制定跨市场交叉
一 是 坚持 金 融业 综合 经营方 向， 性 金 融产品 的监管规 则实现 穿透 式监