欧奈尔高徒(迈克吴)：熊市选股三原则
欧奈尔七步选股策略
欧奈尔七步选股策略欧奈尔七步选股策略：从简到繁的股票投资指南在股票投资领域，有许多不同的选股策略可供投资者选择。
其中，欧奈尔七步选股策略被广泛认可为一种有效且具有实践性的方法。
它通过综合考虑公司财务状况、行业前景和市场环境等因素，帮助投资者找到有潜力的个股。
本文将深入探讨这个主题，逐步引导您了解并运用欧奈尔七步选股策略。
第一步：确定自己的投资目标和风险承受能力在任何投资决策之前，首先要明确自己的投资目标和风险承受能力。
不同的人有不同的投资目标，例如长期投资、短期交易或者价值投资。
每个人的风险承受能力也是不同的，因此需要根据自己的情况来确定合适的投资目标和风险承受能力。
第二步：寻找具备竞争优势的公司欧奈尔七步选股策略强调寻找具备竞争优势的公司，因为这些公司通常更具有成长潜力和持续竞争力。
竞争优势可以从多个方面进行评估，例如公司的品牌价值、技术创新能力、市场份额等。
通过对公司竞争优势的评估，投资者可以缩小选股范围，更有针对性地选择个股。
第三步：研究公司的财务状况在选股过程中，必须对公司的财务状况进行深入研究。
这包括分析公司的盈利能力、成长潜力、资产负债表和现金流量。
通过对财务数据的分析，投资者可以了解公司的健康程度、盈利能力和财务风险。
这对于选择有潜力的个股至关重要。
第四步：分析所处行业的发展前景在选股过程中，需要对所投资的行业进行详细研究。
了解行业的发展前景，可以帮助投资者判断公司是否在一个具有成长前景的行业中。
行业分析包括对行业的市场规模、增长趋势、竞争格局和风险因素等的评估。
通过对行业前景的分析，投资者可以选择那些处于有利行业环境下的个股。
第五步：评估公司的管理层和治理结构公司的管理层和治理结构对于企业的长远发展和股东权益保护起到至关重要的作用。
在选股过程中，需要评估公司的管理层是否具备良好的领导能力和执行能力，以及公司的治理结构是否健全，是否有充分保障股东权益的制度。
这样可以提高投资者的信心，并确保其所投资的公司能够产生持续的增长。
吴氏理论选股法
吴氏理论选股法法则一：买股票前先研判大势。
看大盘是否处于上升周期的初期；宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几只；收集目标个股的全部资料，包括地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论等。
剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
法则二：中线地量。
择6个月各均线稳定向上之个股，其间大盘下跌时要抗跌，一般只短暂跌破30日均线；OBV稳定向上不断创出新高；大盘见底时出现地量。
在出现地量当天收盘前10分钟逢低分批介入。
短线以5%-10%为获利出局点，中线以50%为出货点，以10日均线为止损点。
法则三：短线天量。
选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%；5日、10日、20日均线出现多头排列；60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳。
在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。
短线获利5%以上逢急拉派发，一旦大盘突变立即保本出局。
法则四：强势新股。
选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万股以下的新股；上市首日换手率70%以上或当天大盘暴跌次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线三分之二以上者。
创新高买入或以天量法则买点介入。
获利5%—10%出局，止损点设为保本价。
法则五：成交量。
成交量有助于研判趋势，高位放量长阴是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已消失，往往是底部的信号，价稳量缩才是底；个股成交量持续超过5%，这是主力活跃于其中的明显标志，短线成交量大，股价具有良好的弹性，可寻求短线交易机会；放量拉升、横盘整理后无量上升，这是主力筹码高度集中和控盘的标志，此时成交极其稀少，是中线买入的良机。
如遇突发性高位巨量长阴线，如果情况不明，要立即出局。
法则六：不买走下降通道的股票。
猜测下降通道的底部是危险的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它。
牛市——熊市 一百万变百万
Chapter 1 投资必胜的四大法宝你适合股票投资吗？一、心理素质。
二、一定的知识。
三、身体健康。
第一法宝遵守神光操作纪律一、必须建立神光资金曲线图。
二、在一段时间内操作的股票不要超过3只。
实战中，我们发现，能够带来巨大利润的往往不是一群股票，而是一只或者两只股票。
三、可以凭感觉买卖，但绝不凭传言进出，无论传言多“牢靠”四、看好时全进，看淡时陆续卖出五、身有疾病或遭受意外而影响情绪时，不可以轻易做出重大决策。
六、永远保持平常心进出股市七、入市必有书面计划，不轻易改变计划。
八、在任何时候都设好止损点再买股票。
九、向别人学习，但听自己的十、不透支第二法宝建立神光资金曲线资金市值=持仓股票数量×收盘价＋资金余额根据资金的走势规律，总结出资金曲线的如下规律：一、资金市值可以连续上升，也可以连续下贱，但不会只有一种趋势。
二、新资金入市，一定要有个亏损5%的适应期。
三、资金市值增减10%是个坎。
四、资金增减20%或者20%的倍数，会遇到阻力或支撑。
五、资金增减到50%或者50%的倍数属于资金市值的生死线，会有极强的阻力或支撑。
六、资金从高点回落不超过10%，一般会再创新高。
七、若从高点回落超过10%，则一般在20%处会得到支撑，但能再创新高。
八、前期的高点或低点，会成为重要的阻力或支撑。
双头应注意止损，双底应注意加大持仓。
九、资金在某一区域盘整的时间越长，这一带的支撑或阻力越大。
十、凡轻松越过的阻力或支撑，未来一般不会轻易破此位。
十一、资金增减到整数关口会遇到支撑或阻力十二、资金的暴利肯定产生于单一个股或板块，但亏损则不然。
十三、资金曲线图可以用轨道线、黄金分割、形态理论、周期理论、移动平均线等技术理论去分析、预测。
十四、横盘可以代替下跌，以换取上升所需要的空间。
十五、若亏损超过10%，则资金的最大亏损的倍数也有较大阻力。
如100万元的资金账户最低亏损到85万元，将来在170万元处就有较大的阻力十六、一段时期内，一个人管理的不同资金账户，一般只有一个账户最出色，其他账户不一定有同样绩效。
欧奈尔 股票买卖原则
欧奈尔股票买卖原则
欧奈尔，也叫欧内尔，是一项非常强大的技术分析方法。
欧奈尔的股票买卖原则，是通过分析股票价格走势与成交量之间的关系，来预测趋势的走势，并进行买卖交易的方法。
欧奈尔的股票买卖原则具体包括以下几个方面：
首先，分析股票的价格走势。
欧奈尔认为，股票价格的走势可以分为三种类型：上升趋势、下降趋势和横盘市场。
在上升趋势中，投资者应该去寻找价格的支撑位，以便进行买入交易。
在下降趋势中，投资者应该去寻找价格的压力位，以便进行卖出交易。
而在横盘市场中，投资者则可以进行盘整操作。
其次，分析股票的成交量。
欧奈尔认为，股票价格的上涨或下跌，必须要得到成交量的支撑。
因此，当股票价格上涨时，成交量也应该跟上，这代表着市场的趋势更加可靠。
而当股票价格下跌时，成交量不宜过大，否则可能代表着市场的熊市情况。
另外，欧奈尔还强调了选择正确的买入和卖出时机。
在上升趋势中，应该以价格回调的方式进行买入操作，在下降趋势中，则应该等待价格反弹的机会进行卖出操作。
在横盘市场中，投资者则可以在价格波动的较低点买入，等待价格波动上升时进行卖出交易。
综上所述，欧奈尔的股票买卖原则不仅能够较为准确地预测趋势的走势，同时还能够帮助投资者选择正确的买入和卖出时机，从而更好地获取投资收益。
然而，这一方法也并不是绝对的，投资者在进行投资时还需要根据市场实际情况进行判断和决策。
股市的赢家通常都是纠错极快
迈克吴：股市的赢家通常都是纠错极快注：我理解的纠错体现在三个方面：一个是能否做到摒弃个人喜好、尊重市场，一个是能否做到舍弃熊股、抓住牛股，还一个是能否做到止损及时果断。
正如欧奈尔所说：我们随时都可能犯错，股市的赢家通常都是纠错极快，只有loser才认为自己一定是对的。
很多人并不懂，其实自己的一生如果不是早死，股市每隔10-12年就会有一次大赚钱的机会，当然期间也有大大小小的熊市，问题在于你中间不能出错，不让本金大赔，在机会来了还要有现金能勇敢抓牢。
哪怕就是最顶尖的投资大师都有几乎判断失误的时候，如果不及时扭转观点的话。
我的老师在1999年NASDAQ在快速飙升前的4月份一度极为看空美股，当时写了机构策略信极为看空，并建议卖出（这封建议信我一直保留着）。
但是，他的这个个人观点自在一个月后被指数放量新高，大批股票创历史新高给推翻了。
如果之后看这封信，毫无疑问大师颜面扫地了。
在今天的中国，他肯定是被大众的嘲笑对象，也就是任何一个投资者都可以说句：什么大师，这样不准。
我之后曾经为这个事和他讨论过一次，他说：回想起来，如果当时，因为自己的个人偏好，而不能按照市场的实际表现立刻纠错，那后面10个月，美股100年中最彪悍的牛市就和你无缘了。
那是2001年我问他的，为什么当时转变那么迅速，他继续说：股市从来不在乎你是谁、也不在乎你的观点、更不在乎你是不是权威。
你作为一个经验丰富的执业者，你要自己服从的是确认的事实，如果指数和你判断相反，大量的领导股不断出现，你坚持空头，只能说你无知。
你来股市是成就事业和赚钱，并不是来证明你的一厢情愿学术研究和你个人的任何所谓安全稳定的不盈利投资理念。
因为股市从来就不曾安全过，任何时候、任何股票任何点位都没有100%的安全。
特别特别是，如果你在判断与事实明显相反，而你坚持错误，哪怕错误已经开始，都是完全有可能的。
但是，股市的赢家通常都是纠错极快，跟对大转折点。
放弃错误有时候很纠结，因为你要推翻权威的自己。
重新认识威廉·欧奈尔的CANSLIM选股模式
Ｃ＝当季每股收益：对于一支股票来说，Ｃ值越高越好
Ｃ＝每股盈余季季增长：“Ｃ”代表目前的每股季盈余当季每股收益同比大幅度增长，单季盈余成长率（同比增长）至个月之营业额成长率（同比增长）至少25％以上；股权收益率（ＲＯＥ）＞17％；每股现金流／每股收益＞20％；年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长；毛利率／营业利益率每季成长。
领涨股的相对强弱度指数RSI一般不少于70，在1953年至1993年间，每年股价表现最好的500档美国上市股票，在真正大涨之时的平均相对强弱度指数RSI为87。股市中强者恒强，弱者恒弱是永恒的规律，一旦大盘跌势结束，最先反弹回升创新高的股票，几乎肯定是领涨股。所以，不买则已，要买就买领涨股"I"=大机构的关照
概念延伸：新的东西，如进入新产业、开发新产品、上了新项目、换了新的大股东等；股价创新高。
股市有一种特性，即看来涨得过高的股票还会继续上场，而跌到接近谷底的股票可能还会继续下滑。
Ｓ＝供给与需求：股票发行量和大额交易需求量
Ｓ＝供给与需求的变化
通常股本较小的股票较具股价表现潜力。——威廉·欧奈尔
知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要。最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容；而知道拥有多少家大投资机构认同的唯一用途，就是可藉此判断最近一季的股市趋势。综括而论，适于投资者买进的股票，应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票"M"=大市走向
你可以找出一群符合前6项选股模式的股票。但是一旦看错大盘走势，在你持有的股票中，约有七八成股票恐将随势沉落，惨赔出场。所以，你必须学习一套简易而有效的方法，来判断大盘是否处于多头行情或是空头行情。研判大盘走向最好的方法就是了解并跟踪每日大盘指数的波动与走向。市场头部形态出现一般有几种形式：
欧奈尔七步选股法
欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是一种用于股票投资的选股方法。
该方法由美国投资大师威廉·欧奈尔（William O'Neil）创立，他是一位成功的投资者和出版商，也是《投资者商业日报》（Investor's Business Daily）的创始人之一。
该方法通过研究股票市场中的走势和特征，来挑选出有潜力的股票，以期获得高额回报。
第一步：查找领先股票欧奈尔七步选股法的第一步是查找领先股票。
领先股票是指那些在行业中表现最好的公司。
欧奈尔认为，只有这些公司才有可能获得高额回报。
为了找到领先股票，投资者需要关注市场趋势，并寻找那些在当前市场环境下表现最好的公司。
第二步：研究供应与需求欧奈尔七步选股法的第二步是研究供应与需求。
供应与需求是影响股价变化的重要因素之一。
如果某个行业中供不应求，那么该行业中的公司往往会获得更高的利润和更高的市场份额。
因此，投资者需要研究行业供应与需求的情况，以及公司在该行业中的地位。
第三步：分析基本面欧奈尔七步选股法的第三步是分析基本面。
基本面是指公司的财务和经营状况。
投资者需要研究公司的收入、利润、现金流等财务指标，以及公司的管理层、产品和市场地位等经营指标。
只有当公司的基本面良好时，才有可能获得高额回报。
第四步：查找技术形态欧奈尔七步选股法的第四步是查找技术形态。
技术形态是指股票价格图表中所呈现出来的形态。
投资者需要研究价格走势、成交量、均线等技术指标，以及各种图表模式，来判断股票价格是否处于上升趋势，并预测未来价格变化趋势。
第五步：寻找买点欧奈尔七步选股法的第五步是寻找买点。
买点是指适合购买股票的时机。
投资者需要在技术形态和市场趋势都符合要求时购买股票，并保持耐心，等待股票价格上涨。
第六步：设定止损点欧奈尔七步选股法的第六步是设定止损点。
止损点是指在股票价格下跌时，投资者应该卖出股票的价格点位。
投资者需要根据自己的风险承受能力和市场情况，设定合理的止损点，以保护自己的投资本金。
熊市炒股五大技巧
熊市炒股五大技巧
1.不追涨杀跌，稳定心态：在熊市中，股市波动较大，投资者要保持冷静，避免因股价波动而盲目买进或抛出股票，从而导致亏损加大。
2. 选择安全稳健的股票：在熊市中，安全稳健的股票更为受欢迎，投资者可以选择具有稳定业绩、高分红、良好公司治理的大型蓝筹股，以及具有较高安全边际的成长股。
3. 重点关注股票的估值：在熊市中，股票的估值格局发生了变化，投资者要关注股票的估值水平，选择低估值的股票，以避免高估值股票的风险。
4. 短线操作为主：在熊市中，股票的波动较大，投资者可以选择短线操作为主，及时买入低价股票，抓住短期机会，同时要注意风险控制，避免操作过于频繁。
5. 严格执行止损策略：在熊市中，股票波动大，投资者要制定止损策略，及时控制亏损，避免越跌越买，资金被套牢。
同时，要根据市场情况不断调整止损点位，灵活应对市场变化。
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欧奈尔高徒（迈克吴）：选股三原则
“中国股市的故事在美国股史上都有上演，目前中国股市正在经历美国股市所经历的事。
”海归私募、上海鑫狮投资咨询有限公司总裁迈克吴这样告诉记者。
迈克吴有着丰富的跨地区投资经验，对美股和A股尤为熟悉。
他告诉记者，在这种弱市环境下，有三条原则一定要遵守。
不要跟风做短线
近期，A股市场的短炒已经蔚然成风。
无论是私募还是公募，无论是大户还是中小散户，都对此乐不知疲。
吴先生告诉记者，80%做短线的人失败的几率在90%以上，这个数据不但适合美国，更适合中国。
他认为，在中国证券市场，股票上涨的速度要比下跌的速度快，而下跌的时间远比上升的时间长。
在中国这个只能做多头行情，只能依靠股票上涨来获利的市场，耐心是制胜法宝，而这往往是大多数专业分析师都不具备的。
很多分析师把抢短线归纳于“技术分析法”，而事实上，一个高超顶尖的“技术派分析师”，他不可能依靠今天买进明天就卖出来获取大幅赢利。
迈克吴指出，就一般交易者而言，交易的次数越多，失误的概率就越大，损失就越重。
频繁交易或者每天都想靠交易获利，基本上都会成为市场的炮灰。
只有秉承趋势分析的交易才是正确的方法。
如何发掘一次主要上升波段是中国证券市场投资者应该花苦工夫加以重点研究的，确立一段趋势发展是赚钱赢利的主要指导思想。
而中国股市每年不管是牛市或者熊市，都会有1-2次维持一段向上趋势发展的行情出现，而这才是投资人应该介入交易的行情。
快速止损有必要
做股票首要的不是获利，而是避免跌停、避免大损失和保护资金的安全。
这是巴菲特对投资者的忠告，但很少有人能够执行。
迈克吴说，要避免以上三大失误，首先就是不折不扣地执行“停损止损”的防守准则，一旦投资人明白了这点，他在证券交易中就已经立于不败之地。
就普通投资者而言，一旦股票价格下滑到买入点之下的5%位置，应该先卖出最少一半的股票。
如果股价继续下滑3%-5%，则立刻卖出另外一半股票。
也就是说，错误判断所导致的亏损率的风险应该控制在7%-8%之间是极限了。
他举例说，美国上世纪初的优秀企业RCA公司在1925年到1957年的股价走势RCA是当时的高科技公司，IBM都只能算是后起之秀。
该公司发明了收音机和电视机。
它的股价在4年中由2美元飙升到28美元，随后股价飞流直下回到2美元，而且该公司当时并没有基本面上赢利的缩减，更在不久以后发明了电视机。
但股价在大跌后的20年都没恢复到原来的
一半14美元这个部位。
1999年之后的移动电话最高技术3G专利CDMA拥有者美国高通公司的股票走势，再次验证了证券投资就是历史重复的事实。
选牛股须恪守“十四条”
迈克吴表示，不要忘记，弱市行情是选股的最佳时期，没有人跟你抢筹码，价格跌到足够低。
不过，如何选取飙升牛股，还有一些学问。
他认为，必须要符合十四条标准才能投资。
首先，放弃ST类毫无赢利的危险股票；其次，放弃连续三个季度，每季度盈利低于0.1元每股的公司股票。
第三，放弃连续三年盈利增长低于10%的公司股票。
第四，放弃销售业绩成长连续三个季度低于10%增长率的公司股票。
第五，放弃利好消息出来后已经大涨过的股票。
第六，放弃同板块中只它一家红花独好，别无其他绿叶的股票。
第七，放弃财务报告中突然出现非主营收入大幅度增长的股票。
第八，放弃有多个分析师在多家媒体上所共同推荐的“超跌”股票。
第九，老总经常上媒体头版头条或在电视焦点上吹嘘自己公司如何好的股票要回避。
第十，盈利和营业额并不来自主营业务的公司股票要回避。
此外，主营产品在市场中只能以纯价格战为主导的公司股票应该避免。
企业是夕阳产业，并无特色技术的公司股票应该予以回避。
放弃成交量每日稀少的股票，太少成交量的股票一般风险较大。
不要贪图小便宜去买市盈率过低的股票。
迈克吴统计过95%的股票在股价头部时的市盈率都是非常低的，A股的“弛宏锌锗”就是很好的例子。