金融理论前沿课题任务1
电大金融本科金融理论前沿课题形成性考核册答案附题目
电大【金融理论前沿课题】形成性考核册答案电大【金融理论前沿课题】形考作业一答案：一、名词解释1.金融行为学：P1是行为理论与金融分析相结合的研究方法和理论体系。
它分析人的心理、行为以及情绪，对人的金融决策、金融产品的价格以及金融市场开展趋势的影响，是心理学与金融学相结合的研究成果。
2.边际消费倾向递减规律：P2人们新增收入中用于新增消费的比重，此比重趋于递减之中，也就是说，随人们收入的增加，增量收入中用于消费的局部在减少。
3.资本边际效率递减规律：P2资本边际效率指新增单位的投资所带来的收益。
递减是说随着投入的增加，每单位投资的收益在减小4.流动性偏好：人们对现金具有特殊的偏好，是因为现金的流动性最强；偏好的理由在于提取现金为了交易，或投机或才防患于未然——慎重。
5.选择性偏差：P5指人们常根据自己对特定事件的代表性观点，来估计*事件发生的概率。
6.锚定效应和调整：P5指人们的思维固定于*种方法，然后根据新情况进展调整，但调整对信息的反响是迟钝的。
7.过度反响与反响缺乏：P12是解释投资者行为对新增信息反响程度的两个概念。
投资对收益的过度反响，是股票价格暂时偏离其根本价值的结果；投资者对极端收入的过度反响，是因为投资者不能认识到极端收入回复到平均水平的围和程度。
过度自信的投资者当对新信息重视不够时，各种收入为正投资，当过度看重信息时，为负投资。
8.动量效应：P13市场价格的惯性趋势，是投资者在投资期对信息反响缺乏够导致的投资行为惯性的结果。
9.魅力股与价值股：P14是LSV使用的两个描述股票特征的两个概念。
前者指过去业绩颇佳。
预计未来业绩也好的股票；后者指业绩相反的股票。
10.DHS模型：P16是Daniel；Hirshleifer和Subrahmanyam等1998年对于短期动量和长期反转问题提出的一种基于行为金融学的解释。
在分析投资者对信息的反响程度时更强调过度自信和有偏差的自我归因。
11.可变性研究：P22行为金融学对可变性的形容主要指利率期限构造的可变性研究和股票市场的可变性研究。
金融理论前沿课题基于网络考核试点课程考核方案
金融理论前沿课题基于网络考核试点课程考核方案（本方案仅适用参加基于网络考核改革试点课程学生）一、考核改革的目的“金融理论前沿课题”是金融学专业中一门专题性质的课程，原来考核采取形成性考核和终结性考核相结合的方式，以终结性考核为主。
从本学期开始，课程考核改革在原来基础上，进一步改为完全的形成性考核，主要目的是：1．通过课程考核改革，深入探索既符合现代远程教育和成人学习特点，又兼顾课程性质的考核模式；2．通过课程考核改革，探索形成性考核的目标、形式、题型、题量、难易程度等，切实发挥形成性考核在教学过程中的作用；3．通过课程考核改革，进一步落实对教学过程的监控，把远程教育传统的考试从环节转化为过程，引导学生在学习过程中达到学习目标，保证并提高学习质量。
二、考核目标通过考核改革，既检测学生对金融理论前沿课题所涉及的基本概念、基本原理的理解程度，又要检测学生对基本前沿课题运行规律和具体运作机制的掌握程度，重点考核学生对这些前沿课题在我国社会主义市场经济条件下的地位作用、具体实践、发展变化等的认识和理解程度。
三、考核方式本课程采取完全的形成性考核方式。
终结性考核形式为材料分析基础上的课程小论文。
每学期共安排10次，或针对每个专题，或综合几个专题，每次最高计分为10分。
第一次作业（10分）：《分析材料》：索罗斯投资理论的重要实用价值在于发掘过度反应的市场，跟踪市场在形成趋势后，由自我推进加强最后走向衰败的过程，而发现其转折点恰恰是可以获得最大利益的投资良机。
过度反应的市场其形成主要是由于顺势而动的跟风者所形成的主流偏见对市场所形成的推动，跟风者的行动具有一定的盲目性，却同样能使市场自身的趋势加强。
由于市场因素复杂，不确定的因素越多，随波逐流于市场趋势的人也就越多，这种顺势操作的投机行为影响就越大，这种影响本身也成为了影响市场走势的基本面因素之一，风助火势，市场被投资者夸大的偏见所左右，二者相互作用令投资者陷入了盲目的狂躁情绪之中，趋势越强，偏见偏离真相越远，实际上也使得市场变得越来越接近脆弱。
《金融前沿讲座》课程教学大纲(本科)
金融前沿讲座(Lectures on Financial Frontiers )课程代码：20410206学分：2学时：32 （其中：课堂教学学时：32实验学时：0上机学时：0课程实践学时：0 ）先修课程：货币金融学、金融市场学、证券投资学、国际金融学等。
适用专业：金融学一、课程性质与课程目标（一）课程性质本课程是金融学专业的专业方向课程，它建立在货币金融学、国际金融学、金融市场学、证券投资学等专业基础课和专业课程知识的基础上，为金融学专业学生深入了解金融理论和金融改革发展中的重要问题，把握金融理论前沿，拓宽专业视野提供新思想、新视点和新知识。
（-）课程目标1.剖析金融改革发展的热点、难点和金融活动实践中出现的新事物、新知识和新问题；2.介绍金融理论发展的新理论、新观点和新思想、新思维课程目标。
二、课程内容第一章社会信用与市场经济1.信用范畴及其演变信用及其演进社会信用体系2.信用与市场经济市场经济是信用经济信用对市场经济具有独特贡献市场经济发展与信用体系建设3.我国的信用缺失与信用体系建设状况我国的信用缺失我国社会信用管理体系的建设历程4.社会信用体系建设的国际比较与借鉴两种典型的信用管理模式借鉴与启示5.深化我国社会信用体系建设的途径抓好一个示范：打造政府信用，提高政府公信力夯实基础：推进“四项信用工程加强信用体系的“硬件”建设一一形成社会信用制度的基本框架促进信用体系的“软件”建设一一培育信用文化的氛围第二章低碳经济与碳金融1 .低碳经济是人类应对气候变化和谋求生存的必然结果低碳经济的背景：能源约束和气候变化全球气候变暖是一个不争的事实气候变化与人为活动密切相关全球气候变暖的后果国际社会联手拯救地球2,低碳经济是人类寻求节约资源、减排温室气体的新发展模式低碳经济的含义低碳经济的国际机制3.发展低碳经济是中国实现可持续发展的唯一正确选择中国面临的机遇与挑战中国低碳经济所涉及的领域发展低碳经济的基本途径中国已经采取的行动4.低碳经济中的碳金融何谓碳金融气候变化引发的风险及碳金融商机第三章国有商业银行股份制改革与公司治理完善1.商业银行产权制度的演变2.国有独资商业银行改革进程的简要回顾3.我国国有独资商业银行股份制改造的必要性国有独资商业银行产权制度的缺陷对国有银行股份制改革的争论工农中建股改绩效评价国有商业银行改革的关键是完善治理结构4.银行公司治理的若干基本问题何谓公司治理公司治理的目标公司治理的必要性公司治理结构的基本框架5.商业银行治理结构的几种模式市场型银行治理结构关系型银行治理结构6.国有商业银行有效治理结构的构建第四章金融危机的形成、传染及防范1.金融风险与金融危机金融风险的概念与种类金融危机的概念与种类金融危机与融风险的区别2.金融危机的形成机制理论金融脆弱性理论金融危机理论第一代金融危机理论第二代金融危机理论第三代金融危机理论3.金融危机的传染机制4.金融危机的防范5.透视美国金融危机美国金融风机的演变、特点及其对中国的启示第五章《巴塞尔资本协议》演进与金融监管变革1.《巴塞尔资本协议I》产生背景内容贡献与不足2.《巴塞尔资本协议H》改进内容：三大支柱对国际银行业监管体系的影响3.《巴塞尔资本协议m》修订背景改进与创新点对国际金融业的深远影响第六章互联网金融1•互联网金融飞速发展的背景、原因2.互联网金融的运行模式3.互联网金融的问题与风险4.互联网金融对传统金融的影响5.互联网金融的发展趋势三、学时分配及教学方法四、课程考核五、参考书目及学习资料1.《社会信用管理体系：理论、模式与政策》，谭中明，中国科学技术大学出版社，2005年11 月第1版。
金融学专业课题和方向
金融学专业课题和方向全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：一、金融学专业课题的热点1. 金融市场与金融工具金融市场是金融活动的主要载体，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
研究金融市场的运作规律和金融工具的设计与发展，是金融学专业的重要课题之一。
当前，随着金融科技的迅速发展，虚拟货币、区块链等新兴金融工具的研究成为热点。
2. 金融风险管理金融风险管理是金融学专业的重要领域，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
研究如何有效管理金融风险，降低金融机构的风险暴露度，已成为金融学专业的一个重要课题。
随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，金融风险管理的研究也愈发重要。
3. 金融市场监管与规范金融市场的监管与规范对维护金融市场的稳定和健康发展至关重要。
研究如何建立健全的金融市场监管体系，完善金融市场法规和政策，防范金融风险，保护投资者利益，是金融学专业不可或缺的课题之一。
随着金融市场的全球化和金融监管的国际化趋势，跨国金融市场监管和合作也成为热点话题。
4. 金融创新与金融科技金融创新和金融科技是金融学专业的前沿领域，包括互联网金融、移动支付、人工智能等。
研究金融创新和金融科技对金融市场的影响和未来发展趋势，对提升金融业效率和服务水平具有重要意义。
随着金融科技的不断发展和应用，如何平衡金融创新与风险管控，成为金融学专业的一大挑战。
二、金融学专业的发展方向1. 国际金融与跨国金融机构研究随着全球经济一体化的深入发展，国际金融合作愈发密切，跨国金融机构在国际金融市场中扮演重要角色。
未来，研究国际金融的规范机制、合作模式和风险管理等，将是金融学专业的主要方向之一。
金融市场的深化和金融产品的不断创新，为金融学专业提供了更广阔的发展空间。
未来，研究金融产品的设计与创新、市场化运作和金融服务质量等，将是金融学专业的重要方向之一。
3. 金融技术与金融数字化转型金融科技的迅速发展和金融数字化转型的加速推动，将深刻改变金融行业的生态格局。
金融学专业课题和方向
金融学专业课题和方向金融学，作为经济学的一个重要分支，涵盖了货币、信用、银行、证券、保险、投资等多个方面。
随着全球经济的不断发展和金融市场的日益深化，金融学专业课题和方向也呈现出多样化和复杂化的趋势。
本文将详细探讨金融学专业的主要课题和方向，以期为相关领域的研究者和实践者提供有益的参考。
一、货币政策与金融市场调控货币政策是国家宏观调控的重要手段之一，其制定和执行对于经济增长、物价稳定、就业和国际收支平衡等方面具有重要影响。
金融学专业在这一方向上的研究，主要关注货币政策的传导机制、政策效果评估以及货币政策与财政政策的协调配合等问题。
同时，金融市场的调控也是研究的重要内容，包括市场准入、交易规则、市场监管等方面的政策制定和实施。
二、投资组合与风险管理投资组合理论是现代金融学的重要组成部分，它研究如何在不确定的条件下，通过分散投资来降低风险并实现收益最大化。
在这一方向上，金融学专业的研究者关注资产配置、投资组合优化、风险管理技术等问题。
随着金融市场的不断发展和创新，衍生品定价、对冲策略等也成为研究的热点。
此外，风险管理作为金融机构和企业的核心职能之一，其重要性日益凸显。
金融学专业在这一方向上的研究，主要关注风险识别、风险评估、风险监控和风险控制等方面的问题。
三、公司金融与资本市场公司金融主要研究公司的融资、投资、股利分配等财务决策问题。
在这一方向上，金融学专业的研究者关注公司资本结构、融资成本、投资决策的影响因素以及公司治理结构等问题。
资本市场作为公司融资和投资的重要平台，其运作机制和监管政策也是研究的重要内容。
此外，随着并购重组、股权激励等市场行为的日益增多，这些领域也成为金融学专业研究的热点。
四、国际金融与汇率制度国际金融学主要研究国际间的货币金融关系以及国际金融市场上的活动。
在这一方向上，金融学专业的研究者关注国际收支平衡、外汇市场、国际金融机构以及国际金融合作等问题。
汇率制度作为国际金融体系的重要组成部分，其选择和管理对于国家经济安全和国际竞争力具有重要影响。
湘潭广播电视大学开放教育试点金融学本科专业(1)
湘潭广播电视大学开放教育试点金融学(本科)专业20０4年下学期学习指南为加强对我校开放教育试点金融学（本科）专业的教学支持服务，特编写本《专业学习指南》,其目的是为了让同学们在学习中对所设课程特点、教学媒体、学习方法、教学安排及学习辅助信息有所了解,为同学们自主学习提供学习指导和学习信息。
一．教学信息1、教学网址中央电大网址:htｔp：//湖南电大网址：httｐ:／/湘潭电大网址:hｔtｐ://中央电大在线平台网址：hｔtｐ://湖南电大在线平台网址:hｔtp://湘潭电大在线平台网址：3、专业管理教师邮箱及电话二、本期开设课程介绍(一)金融理论前沿课题1．课程概况本课程4学分，开设一学期。
本课程是本专业的一门必修课程。
通过本课程的学习，要求学生掌握一般金融统计原理、统计方法和统计指标，对各类金融业务的统计方法和统计指标有明确的认识和充分的理解,并在此基础上对实际业务活动中的金融统计数据进行分析、预测。
本课程先修课程：货币银行学、统计学原理、经济数学基础等。
后续课程:经济学方法论、金融工程学等。
本课程中央电大主持教师:吴国祥E—maｉｌ：本期面授辅导教师：谭剑林答疑电话: E－ｍail:开设年级:2003春、2０03秋、2004春2．课程主要内容通过本课程的学习，使学生对金融理论发展中前沿课题有基本了解,学会运用新的金融研究方法来分析研究中国的金融问题，以准确把握金融理论发展方向。
（１）正确认识并掌握本课程的性质、任务与研究对象,总体把握课程体系与结构。
(２）掌握课程所涉及的基本概念，从经济金融层面把握课题内容。
(３）理论联系实际，能运用所学分析研究我国的金融实践。
3．教学媒体①文字教材本课程主文字教材为中国金融出版社出版的《金融理论前沿课题》一书。
②网上教学资源为配合文字教材教学,将制作８节IＰ课件,主要是对重点课题内容进行较为系统的讲授。
中央、省、市三级电大平台均在网上提供了有针对性的网上辅导、答疑（二)公司财务1.课程概况本课程４学分，课内学时7２。
金融学专业的课题
金融学专业的课题
金融学专业的课题和方向非常广泛，涵盖了货币、银行、金融市场、投资、风险管理等多个领域。
以下是一些常见的金融学专业课题和方向：
货币政策与银行管理：研究货币政策的制定、实施及其效果，以及银行的组织结构、业务运营和风险管理等方面。
金融市场与机构：研究金融市场的运作机制、金融工具的定价、交易策略以及金融机构的功能和运营等。
投资与资产管理：研究投资策略、资产配置、风险管理等方面的理论和实践，以及资产管理行业的市场结构和竞争态势。
公司金融与治理：研究企业的融资、投资、财务策略、公司治理结构等方面的问题，以及企业如何通过金融市场进行资本运作。
行为金融与投资策略：研究投资者行为、市场情绪对金融市场的影响，以及如何利用这些因素进行投资决策。
风险管理与金融工程：运用数学、统计学等工具研究金融风险的
度量、管理和对冲等方面的问题，以及金融工程技术在金融产品设计和定价中的应用。
国际金融与汇率制度：研究国际金融市场、国际货币体系、汇率制度等问题，以及国际金融危机和货币政策协调等方面的理论和实践。
金融创新与金融科技：研究金融创新的动因、过程和影响，以及金融科技如何改变金融行业的业务模式和服务方式。
金融监管与政策：研究金融监管的目标、手段和政策效果，以及金融市场的监管体制和政策环境。
以上仅是金融学专业的一些常见课题和方向，实际上还有很多细分领域可以深入研究。
选择具体的课题和方向时，可以根据自己的兴趣和专业背景进行选择。
金融方面的研究课题
金融方面的研究课题
1. 金融创新与金融市场发展：探讨新的金融产品和服务的推出对金融市场的影响，并研究创新对金融机构的经营策略和风险管理的影响。
2. 金融稳定与金融危机预警：研究金融体系的脆弱性和系统性风险，并探索提前识别金融危机的方法和工具，以及相关的监管政策。
3. 银行业与金融科技：研究金融科技对传统银行业务模式的冲击和改变，以及金融科技对金融稳定性、消费者保护和监管的影响。
4. 金融市场微观结构：研究金融市场的交易机制、价格形成和流动性，并分析交易者行为对市场效率和稳定性的影响。
5. 资本市场与企业融资：研究企业融资决策、资本结构和资本市场发展，以及资本市场对经济增长和创新的促进作用。
6. 国际金融与全球经济：研究国际金融市场的互联互通、资本流动和汇率波动，以及全球经济政策对金融体系的影响。
7. 金融机构治理与风险管理：研究金融机构的内部治理结构和风险管理体系，以及如何提升金融机构的监督和合规能力。
8. 金融不平等与金融包容：研究金融不平等对经济发展和社会稳定的影响，并探索提升金融包容性的政策和制度创新。
9. 金融技术创新与金融监管：研究新兴金融技术如区块链、人工智能和大数据对金融监管和合规的挑战和机遇。
10. 金融风险定价与风险度量：研究金融市场中的各类风险的定价和度量方法，以及如何提高风险管理的效果和精度。
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行为金融学是20世纪80年代以来兴起的一种综合现代金融理论和
心理学、人类学、决策科学等学科而形成的综合理论。
在过去的三十年来建立在行为金融学理论指导下的证券投资策略对股票投资理论起到了极大的补充和指导作用。
行为金融学中过度反应理论认为，投资者对于受损失的股票会变得越来越悲观，而对于获利的股票会变得越来越乐观。
他们对于利好消息和利空消息都会表现出过度反应。
当牛市来临时，股价会不断上涨，涨到让人不敢相信，远远超出上市公司的投资价值；而当熊市来临时，股价会不断下跌，也会跌到大家无法接受的程度。
除了从众心理在其中起作用外，还有人类非理性的情绪状态，以及由此产生的认知偏差。
当市场持续上涨时，投资者倾向于越来越乐观。
因为实际操作产生了盈利，这种成功的投资行为会增强其乐观的情绪状态，在信息加工上将造成选择性认知偏差，即投资者会对利好消息过于敏感，而对利空消息麻木。
这种情绪和认知状态又会加强其行为上的买入操作，形成一种相互加强效应：当市场持续下跌时，情况刚好相反，投资者会越来越悲观。
因为实际操作产生了亏损，这种失败的投资操作会加强其悲观情绪，同样也造成了选择性认知偏差，即投资者会对利空消息过于敏感，而对利好消息麻木。
因而，市场也就形成了所谓的过度反应现象。
过度反应的产生的原因：
其一，投资者过度自信。
过度自信是导致过度反应的根本原因。
过度自信是指人们倾向于过度相信自己的判断,而低估这种判断可能存在
的偏差。
在经验性环境下人们对自己的判断一般都过于自信,过于自信就
腹有诗书气自华
会出现错误,当错误的结果重复呈现在面前时,人们就会从中学习,其经济行为表现就是过度反应。
其二，羊群行为的影响。
羊群行为是指由于受其他投资者采取的某种投资策略的影响而采取相同的投资策略,即投资人的选择完全依赖于舆论,或者说投资人的选择是对大众行为的模仿, 或者过度依赖于舆论,而不
是基于自己所挖掘的信息。
简单来说就是,他人的行为会影响个人的决策, 并对最终的决策结果造成影响。
羊群行为强化了股价的上升或下跌,直接导致股价的超涨或超跌等过度反应现象的发生。
其三，正反馈交易者。
由于正反馈交易者存在“与他人相关”的心理偏差,容易形成羊群行为,导致了正反馈交易者采用一种很特殊但也很简单的交易策略:在价格上升时买进,在价格下跌时卖出。
这种交易策略最终就会强化过度反应的产生。
任何理论都是为应用服务的，行为金融学也不例外。
行为金融学不仅是对传统金融学理论的革命，也是对传统投资实践的挑战。
如何利用过度反应理论指导投资操作呢？
在人们对信息过度反应的情况下，不妨选择逆向投资策略。
该策略最初由戴维德瑞曼提出并运用，因此，他也被华尔街和新闻媒体称为逆向投资之父。
逆向投资策略是指买进过去2一5年中表现糟糕的股票，并卖出同期表现出色的股票。
逆向投资策略的主要依据是投资者心理的锚定和过度自信特征。
行为金融理论认为，由于投资者在实际投资决策中，往往过分注重上市公司近期表现的结果，通过一种质朴策略——也就是
腹有诗书气自华
简单外推的方法，根据公司的近期表现对其未来进行预测，从而导致对公司近期业绩情祝做出持续过度反应，形成对绩差公司股价的过分低估和对绩优公司股价的过分高估现象，这一点为投资者利用逆向投资策略提供了套利的机会。
出师表
两汉：诸葛亮
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。
然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。
诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。
宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。
若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。
侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。
将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。
亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。
先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。
侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。
臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。
先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。
后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。
先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。
受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。
今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。
此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。
至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。
愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。
若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。
臣不胜受恩感激。
腹有诗书气自华
今当远离，临表涕零，不知所言。
腹有诗书气自华。