银行实施内部资金转移定价系统(FTP)的关键点分析
银行实施内部资金转移定价系统(FTP)的关键点分析
三、FTP历史价格估计
FTP定价遵循一定的原则：历史定价，锁定价差。历史定价是指在交易发生时给定资金成本或收益，直至其到期不变；锁定价差是指单笔交易一经定价，其生命期内的利差应保持不变。保持这个原则的理念是：集中利率风险；为内部交易提供公平、一致的定价尺度，从而为多方认可的公平绩效评估提供一致基准。为实现锁定价差，FTP系统必须在交易账户的利率变动时重新给予内部定价；为赋予每笔交易的历史定价，FTP系统在初始化时应追溯到最早发生的那笔交易时点开始滚动定价。
市面上的FTP系统可分为两类，一类是国外的系统，如Oracle的OFSAA，另一类为国产的系统，如用友公司的FTP。国外FTP系统支持科目下的多级节点定价，甚至可以定价到交易账户，因此定价精细度并不受FTP的科目体系设置影响，一般保持FTP科目体系与银行总账一致；国内的FTP定价往往会受到FTP科目体系的影响，因为系统首先配置定价方法到FTP的最低级子科目，然后科目下所有交易数据都采用同一定价方法，如果FTP科目体系的末级没有完全区分现金流和利率方式的不同，则定价就客观存在系统误差。因此，国内FTP系统的定价精细度与FTP科目体系选择和设置密切相关。
银行ftp指标
银行ftp指标（原创版）目录1.银行 FTP 指标的定义和重要性2.银行 FTP 指标的分类和具体内容3.银行 FTP 指标的作用和影响4.我国银行 FTP 指标的发展现状和趋势正文银行 FTP（Funds Transfer Pricing）指标，即资金转移定价，是银行在资金转移过程中所采用的一种定价策略。
这一指标对于银行业务运营和盈利能力具有重要意义，因为它直接影响到银行在不同业务领域之间的利润分配。
银行 FTP 指标主要分为以下几类：（1）资产类指标：包括贷款、投资等资产的收益率；（2）负债类指标：包括存款、债券等负债的成本率；（3）中间业务类指标：包括汇兑、担保、信用卡等业务的收入和成本；（4）其他类指标：包括资产减值损失、税费等其他影响银行盈利的因素。
银行 FTP 指标在实际运用中具有多方面的作用和影响，主要体现在以下几个方面：（1）优化资源配置：通过合理设定 FTP 指标，有助于银行更加精确地衡量各业务领域的盈利能力和风险水平，进而优化资源配置，提高整体盈利能力；（2）激励与约束：FTP 指标可以作为业绩考核的重要依据，对各业务部门形成有效的激励与约束机制；（3）风险管理：FTP 指标有助于银行识别和量化各业务领域的风险，提高风险管理水平；（4）满足监管要求：根据监管要求，银行需要对 FTP 指标进行定期披露，以提高透明度，增强市场信心。
我国银行 FTP 指标的发展现状和趋势可以从以下几个方面进行概括：（1）逐步推广和普及：随着金融市场的发展和监管要求的提高，我国银行 FTP 指标的应用范围逐步扩大，目前已经成为银行业务运营的重要工具；（2）与国际接轨：我国银行 FTP 指标的设定和计算方法逐步与国际标准接轨，有助于提高银行业务的国际竞争力；（3）精细化管理：随着银行业竞争的加剧，银行 FTP 指标将更加精细化，以满足银行在竞争中求得生存和发展的需要；（4）科技赋能：金融科技的发展为银行 FTP 指标的计算和应用提供了新的可能，未来 FTP 指标将在大数据、人工智能等技术的支持下发挥更大的作用。
资金转移定价FTP总结
FTP定义
资金转移定价是指银行内部各分支机构或部门之间相互提供产品或服务的 结算价格,原属于银行会计范畴,用于核算目的。
说明：
➢ 资金转移定价已主要用于资产负债的管理,包括分离信用风险和利率风险、产品定价和实现资金 配置等多种用途。
➢ 资金转移定价不发生实际的资金流动；
资金提供者
将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。
FTP应用
1. 运用FTP为银行业务产品科学定价 FTP实际上为资产负债产品的定价订立了基本的游戏规则。贷款定价必须大于等于贷款资金成本; 存款定价必须小于存款资金成本，否则分支机构就会利率倒挂，非但不能盈利还要受到总行的惩 罚。如此，就会在全系统内理顺不合理的竞争态势，杜绝不顾资金成本的盲目揽存和放贷行为， 培养各机构的理性竞争意识。
适用于有逐笔期限且固定利率的业务 适用于有逐笔期限且浮动利率的业务 适用于有逐笔期限且本金定期偿还的业务
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FTP定价方法分类
FTP定价方法定义
原始期限匹配法：是指针对固定利率业务，根据其原始期限确定其FTP价格的一种方法。在业务到期前， FTP价格保持不变。 重定价期限匹配法：重定价期限匹配法，是指针对浮动利率业务，根据其重定价期限确定其FTP价格的 一种方法。 现金流定价法：现金流定价法是专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法，可以理解为： 最终FTP价格=Σ(每一份本金×对应期限×对应期限的FTP价格)/Σ(每一份本金×对应期限) 指定利率法：指定利率法，顾名思义，就是对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格。这个价格可以 是一段时间内固定不变的，也可以是根据一定规则（比如跟踪收益率曲线上的某个点）发生变化的。
FTP应用
宏观描述：
1. 有利于资金的集中、配置、计价，和理顺全行产品、部门和地区收益线，为 治理层进一步的经营决策提供科学有力的参考。同时通过对全行资金集中和 配置期限结构的分析，FTP更真实地把握全行的流动性风险和利率风险分布 状况，为科学、有效地治理流动性风险和利率风险提供依据。
商业银行内部资金转移定价方式探析
商业银行内部资金转移定价方式探析将分行的市场风险通过定价转移集中到，实行专业化治理，这既是国内商业银行利率风险治理模式的改革和进步，也是对其利率风险治理能力的挑战。
资金是商业银行最重要的资源，资金治理那么是商业银行重要的业务之一。
内部资金转移定价(简称FTP)通过20连年来的进展，现已成为国际现代商业银行经营治理的基础工具，在评判绩效、资源配置、产品定价、风险治理等多个领域发挥着基础平台的作用。
随着我国商业银行改革向纵深方向推动，国内商业银行慢慢熟悉到引入和推行FTP成为国内商业银行全面提升经营治理水平的必要途径。
通过资金集中，成立资金统一的治理和操作平台，之内部资金转移定价为基础，实现流动性、利率风险治理与信誉风险治理的适度分离，提高资金经营效率。
内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位依照必然规那么全额有偿转移资金，达到核算业务资金本钱或收益等目的的一种内部经营治理模式，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价钱称为内部资金转移价钱(简称FTP价钱)。
实施FTP对国内商业银行的阻碍商业银行的进展慢慢从粗放型经营向集约化经营迈进，在此进程中推行FTP是超级必要的，其相关于原有的“上存下借”的差额资金治理模式来讲，加倍公平、合理，而且其更能适应利率市场化改革的进展。
推行FTP后，商业银行的经营治理工作发生了许多新的转变，对资金治理、定价治理等工作带来了深刻阻碍。
1.资金治理模式的转变。
由资金的差额转移转变成资金的全额转移。
在原有的“上存下借”资金治理模式下，各分行资金的来源和运用第一是在分行内部进行匹配，只有当资金显现余缺才通过上存或下借的方式和上级行进行资金往来。
实施FTP后，各分行所有的资金运作均要通过内部资金转移价钱和总行发生转移，每笔通过内部资金转移价钱将资金上存给总行，并从中获取转移利息收入；每笔资产业务通过内部资金转移价钱从总行获取资金，并同时支付总行利息费用。
资金转移定价理论
资金转移定价(Fund transfer pricing,FTP),是指在银行内部,对资金使用部门收取利息的同时,向资金提供部门支付利息所形成的定价机制。
即资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格(白雪峰,2009)。
资金转移定价(FTP)是银行管理会计体系中的重要环节,它是银行进行产品、客户以及部门维度盈利性分析的基础。
关于FTP的原理描述多有文章涉及,本文不再重复。
虽然FTP的理论框架较为简单,但在实际应用当中还是存在一些较为复杂的问题。
因此,本文基于资金转移定价理论,着重讨论了银行在建立FTP体系时应当注意的四个关键性问题,并进行了举例分析:首先,探讨了应该制定一条还是多条资金转移定价曲线的问题;其次,探讨了应该如何选择恰当的FTP方法;再次,讨论了两种FTP的概念和运用:原始期限FTP和剩余期限FTP;最后,研究了FTP价格的确定——FTP价格应当覆盖的风险有哪些。
二、FTP曲线的制定在FTP体系的构建过程当中,FTP曲线的制定是第一步。
面对种类繁多的金融市场和金融产品,应当选择哪个市场、哪个产品的收益率曲线作为银行自己的FTP曲线是一个十分重要的问题。
从国内目前货币市场的现状而言,就存在有银行间债券回购、银行间同业拆借、交易所债券回购、低风险短期融资券发行与转让等短期资金市场,中长期央行票据、债券发行市场等中长期资金市场以及人民币存贷款市场等。
不同的货币市场由于存在市场分割和市场规模的区分,往往各自具有其相应的市场利率曲线,人民币存贷款市场更是一个受到利率管制的市场,其基准利率曲线具有受到政府管制的特殊性。
吴晓辉(2008)提出:在目前的市场环境中,应当采用二元思路来制定FTP曲线,对于人民币存贷款市场,应当依据央行的存贷款基准利率来制定FTP曲线。
本文认为当银行为不同的市场活动中所产生的资产或负债制定FTP价格时,应当以所在市场的利率曲线为依据,即为银行所涉足的各个市场分别制定FTP曲线。
内部资金转移定价(FTP)及其机制原理
内部资金转移定价（FTP）及其机制原理作者：门悦来源：《中国管理信息化》2017年第22期[摘要]在中国利率市场化进程不断推进的背景下，金融脱媒以及同业竞争的加剧，中国商业银行面临利率风险程度逐渐加深，从而引起一系列诸如风险管理、产品定价和绩效考评等问题。
因此，商业银行必须利用各种精细化管理手段经营利差，提升盈利管理能力和风险管理水平。
FTP作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式，是银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具。
本文将对商业银行内部资金转移定价的定义、背景、功能作用等进行介绍，并从FTP运行结果的角度剖析其机制原理。
[关键词]内部资金转移定价；利差管理；剥离；补贴doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.22.054[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）22-00-021 FTP定义及相关背景1.1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，FTP）即商业银行按照一定规则，在本银行系统内部向资金提供单元确定提供资金的收入价格、向资金使用单元确定使用资金的成本价格的定价机制。
1.2 FTP背景及相关文献综述利率市场化背景下，商业银行要实现可持续盈利，势必面临前所未有的多重压力和巨大挑战。
特别是利率持续下降，迫使银行必须不断提高其绩效管理能力。
在市场利率接连跌至2015年历史新低的形势下，FTP模式在我国部分商业银行内部管理实践中的作用进一步突显。
一般而言，使用FTP模式主要是利用其分析的结果，并将结果数据导入其他管理系统，以辅助分析客群、组织及产品的盈利能力。
事实上，一些西方发达国家商业银行在FTP模式应用方面已有了较长时间的经验积累，管理层可以清晰地掌控机构内部各项金融产品的价值，并据此作出动态决策。
FTP定价模型应用过程中演变出3种主要模式：单一资金池定价模式、多重资金池定价模式和期限匹配定价模式。
内部资金转移定价ftp基本架构
内部资金转移定价ftp基本架构
内部资金转移定价FTP是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
基本架构：
国际通行的FTP定价原则是期限匹配原则：根据FTP定价曲线,按照业务的期限特性、利率类型和支付方式等逐笔确定存、贷款等相关业务的FTP价格。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，可以从中获取FTP利息收入。
内部资金转移定价ftp基本架构的作用：
一是以合理的资金成本或资金收益为基础，逐步构建银行对产品、对客户、对个人的科学评价体系；
二是以资金成本的准确计量为基础，逐步建立和完善银行资源配置机制、产品定价机制以及经风险调整后的绩效评估机制；
三是通过科学的产品FTP定价，剥离经营单位的市场风险，建立由专业化团队集中管理市场风险的经营管理模式；
四是通过FTP推广，逐步推进资金管理体制改革，以及扁平化、事业部方式的全行条线为主的组织架构改革。
关于城市商业银行应用FTP的探讨
关于城市商业银⾏应⽤FTP的探讨关于城市商业银⾏应⽤FT P的探讨【摘要】FTP是商业银⾏应对利率市场化、实施全⾯资产负债管理管理的⼀项重要⼯具。
国内的⼤型商业银⾏已在实践中逐步使⽤FTP，⽽以城市商业银⾏为代表的中⼩银⾏尚处在探索或尝试建⽴的过程中。
本⽂总结了当前城商⾏推⼴应⽤FTP的重要性，并就城商⾏内部实施FTP提出了⾃⼰的建议。
【关键词】城商⾏；内部资⾦转移定价；利率市场化⼀、现⾏内部资⾦管理模式的缺陷⽬前国内的城市商业银⾏由于受到地域局限、资产规模等客观因素的制约，其内部资⾦管理模式普遍实⾏的是较为传统的“上存下借”模式。
此种模式主要针对资⾦的差额进⾏管理，其优点在于管理成本低、交易系统要求不⾼、操作简单易⾏。
然⽽，随着利率市场化的不断推进，传统“上存下借”模式的缺点也逐步暴露出来，主要表现在以下⼏个⽅⾯：⼀是差额资⾦管理模式下，总⾏和分⽀机构的资⾦池是相对独⽴的，总⾏只将资⾦收⼊与资⾦⽀出的差额部分上收⾄总⾏，总⾏获得的资⾦数据并不能反映各分⽀机构的的真实资⾦运作情况，这种资⾦供求信息的不对称会进⼀步影响银⾏⾃⾝资⾦配置效率。
⼆是各分⽀机构在⼤⼒吸收存款的同时，还必须考虑加强信贷投放，⽽存贷款业务的价格多还采⽤切分法，对基准利率的差额按照⼀定⽐例进⾏切分，这样会造成总⾏和分⽀机构不同程度地承担了利率风险，⽆法将利率风险从分⽀机构剥离实⾏集中管理。
三是上存下借利率⼀般由总⾏统⼀确定，调整周期较长，缺乏敏感性，⽆法反映利率的期限特征，导致在对分⽀机构进⾏绩效考核时，缺乏⼀定的合理性和公平性。
⼆、城商⾏应⽤FTP⾯临的挑战随着国内⾦融体制改⾰和利率市场化进程的逐步深化，中⼩银⾏亟需加快推进内部资⾦管理模式改⾰，全⾯加强利率风险和流动性风险的集中管理。
也正是在这种需求之下，内部资⾦转移定价（FTP）逐渐成为各城市商业银⾏寻求管理转型、加强资产负债管理的突破⼝。
⼀⽅⾯，城市商业银⾏管理层级少、产品体系不复杂等特点使得城商⾏更容易接受新的理念，更快适应总⾏集中管理、信息传导灵敏、调整机制灵活的内部资⾦转移定价体系；另⼀⽅⾯，城市商业银⾏总体体量不⼤、内部管理不够规范、历史数据积累薄弱等也使城商⾏在应⽤FTP的过程中⾯临不少的困难。
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银行实施内部资金转移定价系统（FTP）的关键点分析
魏红刚
（天津银行博士后工作站天津 300201）摘要：本文基于银行内部资金转移定价系统（funds transfer pricing ，FTP）实施的经验，指出其实施过程中的几个关键点：FTP 系统的定价精细度与FTP科目体系设计有关；银行采用市场收益率曲线定价是大势所趋；存量交易的历史定价问题会长时间影响FTP定价和核算的准确性；FTP系统发展到财务会计和管理会计融合的阶段，FTP转移收支应与总账合账。
关键词：商业银行内部资金转移定价系统实施
目前国内商业银行实施的内部资金转移定价系统都采用模拟配比筹资法、全额计价，以期实现资产负债的期限匹配、剥离利率风险和流动性风险到资金中心，从而以更好的方式管理利率风险。
FTP系统能每日计算内部转移收支，并和实际外部收支或FTP计算的外部收支轧差得出模拟利润。
然而FTP的定价、核算结果却受到业务部门的质疑，原因在于系统实施的数据基础条件、系统功能完善和系统初始化的恰当处理方面存在问题，如果这些问题能随数据的积累逐步自动消失，则系统能逐步实际推行；如果这些问题对数据的积累不敏感，则系统很可能不被业务部门认同和使用。
本文就FTP系统实施的几个关键问题展开论述。
一、数据维度与FTP科目体系
FTP系统需要来自银行总账或数据仓库的交易数据，如果没有数据仓库，或者总账的数据不够细，则需要从业务系统抽取交易数据。
FTP 系统对数据的质量要求较高，除了交易信息之外，还需要各种维度信息，如机构、业务种类、产品、币种、客户和客户经理等。
对于多数商业银行，往往存在交易数据与各种维度没有完全整合在一起的问题，可能导致FTP系统不能实现随现金流和利率方式变化的精细化差别定价，以及定价后的数据多维展示和盈利分析。
市面上的FTP系统可分为两类，一类是国外的系统，如Oracle的OFSAA，另一类为国产的系统，如用友公司的FTP。
国外FTP系统支持科目下的多级节点定价，甚至可以定价到交易账户，因此定价精细度并不受FTP的科目体系设置影响，一般保持FTP科目体系与银行总账一致；国内的FTP定价往往会受到FTP科目体系的影响，因为系统首先配置定价方法到FTP的最低级子科目，然后科目下所有交易数据都采用同一定价方法，如果FTP科目体系的末级没有完全区分现金流和利率方式的不同，则定价就客观存在系统误差。
因此，国内FTP系统的定价精细度与FTP科目体系选择和设置密切相关。
二、收益率曲线及其调整
FTP定价为银行资金运用提供资金成本，资金成本实质是银行为支持外部融资的筹资成本，与市场利率相关联。
由于我国利率非完全市场化，央行约束存款利率的上限和贷款利率的下限，同时存贷款实际利率又不可避免地受到市场资金面的影响，因此国内商业银行存贷款的FTP定价基准——存贷款收益率曲线的确定值得商榷。
国内银行
FTP系统使用的收益率曲线主要有三种：一是采用市场收益率曲线定价；二是采用内部收益率曲线定价；三是存贷款和资金业务分别采用内部收益率曲线和市场收益率曲线定价。
第三种和第一种方式应用的较多，随利率市场化改革的深入，银行采用市场收益率曲线为业务定价是大势所趋。
市场收益率曲线只是提供基准的资金成本，银行资金成本还要受到存款准备金率、流动性和客户选择权的影响。
如果FTP的定价考虑引入风险和资本，则FTP定价还应为信用风险和资本成本加点。
更全面的FTP定价还包含运营成本（直接费用和间接费用成本分摊的结果）。
此外，银行战略性、策略性的业务收缩和扩张意图也要通过FTP 定价来传导。
市面上的FTP系统基本都支持上述的定价需求，但银行在推行FTP定价时往往越简单越易成功。
大多数银行的FTP定价只是在基准的基础上执行存款准备金率和流动性的价格调整，一方面是因为其他内部定价调整更具艺术性，另一方面也是因为诸如运营成本和资本成本的调整还需要其他系统的支持，这些系统本身就比FTP系统复杂。
三、FTP历史价格估计
FTP定价遵循一定的原则：历史定价，锁定价差。
历史定价是指在交易发生时给定资金成本或收益，直至其到期不变；锁定价差是指单笔交易一经定价，其生命期内的利差应保持不变。
保持这个原则的理念是：集中利率风险；为内部交易提供公平、一致的定价尺度，从而为多方认可的公平绩效评估提供一致基准。
为实现锁定价差，FTP系
统必须在交易账户的利率变动时重新给予内部定价；为赋予每笔交易的历史定价，FTP系统在初始化时应追溯到最早发生的那笔交易时点开始滚动定价。