融资租赁交易结构图

金融租赁公司主要风险管理策略

金融租赁公司主要风险 管理策略 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】

金融租赁公司主要风险管理策略 金融租赁公司盈利的来源主要是承担业务风险的风险溢价。因此，在提供融资租赁服务、帮助客户分担财务风险的同时，必须能够有效管理自身风险，通过积极主动地承担风险、管理风险、建立良好的风险管理架构和体系，力图使获取给定收益的风险最小化。 金融租赁公司所面临的风险主要有：信用风险、操作风险、市场风险和其它风险。对这些风险的控制主要是通过以下三大基本因素实现的：(1)董事会确定总体的风险管理原则和基本的控制战略；（2）确定风险管理的组织构架和体系；(3)指定风险管理的一整套政策和程序。由于融资租赁是金融租赁公司的主营业务，信用风险、操作风险是最主要风险类型，本文拟从公司的业务实践对信用风险、操作风险管理策略作一番讨论。 一、主要风险类型 （一）信用风险 信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，即租赁业务中的交易对手违约带来损失的风险。通过风险管理控制，要求对手保持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规定净额结算条款等程序，可以最大限度降低信用风险。 （二）操作风险 操作风险是指因交易或管理系统操作不当引致损失的风险，包括因公司内部失控而产生的风险。公司内部失控的表现包括，超过风险限额而未经察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈（包括账簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制）等。在我国金融租赁公司历史上有很多因操作风险管理不当造成的不良资产。

操作风险可以通过正确的管理程序得到控制，如：完整的账簿和交易记录，基本的内部控制和独立的风险管理，强有力的内部审计部门（独立于交易和收益产生部门），清晰的人事限制和风险管理及控制政策,如采取分离后台和交易职能等。 （三）市场风险及其他风险 市场风险是指因市场波动而使得投资者不能获得预期收益的风险，包括价格或利率、汇率因经济原因而产生的不利波动。租赁公司面临的其他风险还有政策风险等。 二、信用风险的管理策略 信用风险管理是金融租赁公司整体风险管理构架中不可分割的组成部分，它通过专业化的评估、限额审批、监督等实施业务调节和管理。在考察信用风险时，应对风险和收益间的关系进行平衡，对实际和潜在的业务风险与损失进行预测。对信用风险管理的政策和程序包括： (1)对行业准入条件，项目可行性调查建立内部指引。 (2)实行项目审批制，符合规定的交易经审批后才能执行。 (3)实行信贷限额制，分层级审批信贷限额。 (4)针对抵押、抵消权、保证金、担保、突发事件风险合约等订立特定的协议条款。 公司应通过制定策略和操作规程以避免信用风险损失，包括确立和检测信用风险暴露限额、在信用危机中取得收缴和保留抵押品或终止交易，对订约另一方和客户不断地进行信用评价，对项目后期实行跟踪管理等。业务部门必须与公司制定的策略和操作规程保持一致，并分析和确定客户的资信状况，制订交易方案。公司授信限额应视该项交易的风险程度和相关客户的资信度确定，超过此限额，须上报公司风险管理委员会批准。 集中度风险应视为信用风险中的一个重要类型。集中度风险，即金融机构业务对单一收入、产品和市场的依赖风险。收入来源分散化，可以减少公司收入对单一金融

融资租赁公司组织架构图、人员编制及岗位职责

1.具体机构设置 （1）董事会及各委员会、监事会 董事会：民生租赁公司董事会主要负责制定公司的战略规划、经营目标、重大方针和管理原则；挑选、聘任和监督经理人员 , 并掌握经理人员的报酬与奖惩；协调公司与股东、管理部门与股东之间的关系提出盈利分配方案供股东大会审议，下设三个委员会，其中：战略与投资委员会：负责研究董事会提出的公司发展战略、长期和年度投资方向，审议修订总经理提出的公司可持续发展战略规划，提出年度经营总目标及经营方针。 审核委员会：负责审阅本公司年度及中期财务报告书、盈利公布、编制财务报告书所采用的重大会计政策及实务，财务资料的备选处理方法。 薪酬与提名委员会：负责对本司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。 监事会：民生租赁公司监事会主要负责检查公司的业务、财务状况，查阅账簿和其它会计资料，并有权要求执行公司业务的董事和总经理报告公司的业务情况；对董事、经理执行公司职务，对违反法律、法规或公司章程的行为进行监督。 （2）专业审核委员会 评审（对接）岗位：1名，除负责一些项目评审工作外，同时兼所有项目评审材料整理及项目评审人员沟通对接，以及负责公司项目

评审委员会的事务新工作，如材料报送、意见反馈、评审会意见整理等； 租赁项目评审委员会：由各部门业务负责人和租赁公司内外专家组成的专门为项目评估而设立的临时性机构。 （3）公司管理部门 负责公司行政人事、财务的统一管理，设有： 公司办公室：处理租赁公司日常行政管理。成员3名，其中经理/主管1名，前台1名，人事行政1名。 财务部：负责管理、监督、处理公司的财务。成员3名，其中经理/主管1名，出纳1名，会计1名； 人力资源部：成员2人，负责公司日常人事、人才培训、人才开发与招聘管理事务； （4）业务总部 负责公司业务、融资的统一管理，设有： 业务部：主要负责开发、从事融资性租赁业务和经营性租赁业务。下辖业务一部、业务二部，业务一部：成员初期5－6名，未来12－15人左右。业务二部，接受业务部统一领导。未来，公司业务将逐渐专业化，如大型设备租赁部门、商业地产（不动产）租赁部门、专门从事租赁中介经纪业务部门、现代物流项目租赁部门等。 融资部：成员4人，其中经理/主管1人，融资专员3人。 综合管理岗位：3人，其中1人前台（兼行政文员），1人报税、行政兼司机1人。

融资租赁保理模式解析

租赁保理的三种模式解析 一、普通租赁保理融资模式 这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租赁业务的应收租赁款进行的保理融资，是对“已形成租金”的应收账款的保理融资（“先交付后保理”）。在实务中比较多见，操作也比较简单。 在此模式中，租赁公司与承租人签署了融资租赁合同，也与供货商签署了买卖合同，货款及设备均已交付，已形成租赁公司的“应收租金”。 租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理。用以解决“承租人实力强大，供货商弱小”租赁交易架构中的“收款”问题。 图表1：普通租赁保理融资流程图 二、售后回租保理融资模式 这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后回租赁”模式，用以解决调整承租人的财务结构，提高资产流动比率、速动比率。若承租人获得的资金部分用于归还银行贷款，则承租人负债率降低。 售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租赁核算的融资租赁模式，无余值处理，资产记在承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁核算的经营租赁，即“经营性回租赁”模式，有余值处理，租赁资产记在租赁公司头上，实现承租人的表外融资。回租赁保理流程如下图所示： 融资租赁公司 承租人 保理银行 支付租金 租赁权益转让及融资 融资租赁合同

图表2：回租赁保理融资模式流程图 三、结构性租赁保理融资模式 这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模式，是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式，是一种“交付前”的“结构性融资”。 在此模式中，租赁当事人之间已形成附带生效条件的法律合同关系，但租赁公司尚未支付货款。即租赁公司与供货商（强大）已形成购买合同关系，租赁公司与承租人已形成融资租赁合同关系，供货人已承诺提供回购担保或其他第三方已提供保证或物权担保，租赁公司一旦支付货款，该交易结构系统的一揽子合同即刻生效，租赁公司也随即获得租金收取权。 图：“交付前”的结构性租赁保理融资流程图 银行认可上述法律合同关系，并对“即将形成租金”视同“已形成租金”进行先期直接保理，但要求租赁公司按照“封闭运行”的规则，在获得租赁保理款项的“同时”支付给供货商，以确保银行通过先期受让所获得的租金收益权的事实存在。 保理银行 融资租赁公司 设备供货商 承租人 ⑤支付租金 ②出租 ③租金权益转让及融资 ④支付货款 ①提交设备 ⑥设备回购 保理银行 融资租赁公司 承租人 ④支付租金 ②设备融资租赁 ①设备买卖 ③权益转让及融资

中国融资租赁行业的现状

中国融资租赁行业的现状 1 背景 一 2010年中国融资租赁交易额超4200亿元 3月2日，中国外商投资企业协会租赁工作委员会副会长屈岩凯在电话中告诉记者，2010年中国融资租赁市场总交易额超过4200亿元人民币。“中国融资租赁最近几年成长速度非常快。”他表示，2009年中国融资租赁总交易额约3000亿元，而2008年为1500亿元，2007年为700-800亿元。 据屈岩凯介绍，在4200亿元融资租赁总交易额中，银行系金融租赁公司完成2000亿元，由商务部批淮的非银行系金融租赁公司完成2200多亿元， “银行系金融租赁公司获批17家，数量占注册租赁公司的10%，但银行系租赁公司资本规模庞大，完成业务规模占一半。”银行系金融租赁公司资料来自中国银行业协会金融租赁专业委员会，比较可靠，非银租赁公司的资料则来自业内估算。屈岩凯补充说。 据目前的不完全统计，银行系租赁公司总资产收益率高于1%，屈岩凯表示，1-3%属于正常范围。目前租赁公司资产总额6000亿元，其中银行系租赁公司和非银行系包括外资等融资租赁公司各3000亿元。 2010年银行系租赁公司股东回报率约6%，非银行系租赁公司约15%，因为非银行系租赁公司财务杠杆比例高，可以撬动资金1：10，资金流转快，而银行系租赁公司成立时间短，杠杆率低。”屈岩凯表示。 他告诉记者,融资租赁发展迅猛的原因，是越来越多的企业接受融资租赁的理念，不再要求所有权，装备行业也借融资租赁有扩张的衝动。公务机和航运租赁市场逐渐成熟，需求日增。直接的结果是从业机构（融资租赁公司）增加，从2004年的60家发展到2010年的200家左右。 二“十二五”规划——中国经济的“上升点” 作为“十二五”规划的开局之年，2011年无疑对中国的发展有著不同寻常的意义，也注定将成为中国历史上极不平凡的一年。在经受过金融危机的洗礼之后，这个经历了三十年改革开放的世界第二大经济体已基本完成了对其经济和社会发展问题的全方位检视。与此相应，其未来发展战略也已逐步变得清晰和明确。综观“十二五”规划，其战略在整体上可以归纳为两个方面： （一）经济发展方式的转变——与以往相比，中国的经济发展将更加注重整体协调性。同时，产业升级及产业结构的调整也将成为未来中国经济建设的主基调。

融资租赁行业研究报告

融资租赁行业研究报告 前言 本调查报告的目的旨在从融资租赁的理论出发，通过对西方发达国家金融租赁业发展先进经验的研究和我国金融租赁业二十年左右的发展历程的总结，更主要的是通过对我国金融租赁业现状的调查和分析，展示目前我国金融租赁业的总体状况、运营过程中存在的问题极其原因，预测其发展趋势；并在此基础之上，联系我公司的主营业务，寻求二者之间的结合点，以期发现我公司在金融租赁行业的机会。 第一部分：融资租赁的理论分析 融资租赁是二战后产生于美国的一种新型金融工具，因其在加速折旧、促进企业技术改造、提高企业产品竞争力方面的独特优势，在出现至今短短50年的时间里，已经成为西方国家在债权融资的资金市场上仅次于银行贷款的第二大融资方式，占全球设备投资的20—30%。通过对金融市场的细分，可以看出融资租赁在金融市场中的地位和份额。 |--银行贷款 | |-->黄金市场 |--融资租赁 | |-->债权融资市场--> | | | |--债券市场 | | | 金融市场---> |-->资金市场--> | |__票据市场 | |

| | |--股票市场 | |-->股权融资市场 ---> | |--> 外汇市场 |__基金市场 我国的金融租赁业是指经中国人民银行批准以提供融资租赁业务为主的非银行金融机构，目前全国只有15家，数量少，规模小，资产总额不足200多亿元人民币，在中国民族金融市场上所占份额非常有限。由于存在许多对于金融租赁真正含义、市场前景、业务发展、监督管理、政策要求等方面的认识误区，我国金融租赁如在夹缝中生存，不但没有完全发挥出其特色和优势，而且导致一些金融租赁机构业务发展停滞，生存困难。尽管如此，回顾金融租赁在我国改革开放后对我国引进外资、技术设备改造的巨大推动作用，以及国外金融租赁业发展的情况，仍然可以看出，金融租赁在中国大有可为，是中国民族金融市场不可忽视的一支生力军。在这支生力军中，已涌现出像省租赁有限公司这样经营业绩好，运作管理规，发展势头良好的排头兵 一、融资租赁的定义 融资租赁，在不同的国家和地区有着不同的理解和不同的定义。我国融资租赁业对融资租赁比较一致的定义是：融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期对租赁物取得占有、使用和受益的权利。 二、融资租赁的特征 根据以上定义，我们可以看出融资租赁具有以下特征： 第一，融资租赁具有融资和融物的双重职能，是资金运动与物资运动相结合的形式。融资租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，它不同于一般借钱还钱，借物还物的信用形式，而是通过借物达到借钱，借物还钱，它使融资与融物相结合。租赁公司兼有金融机构（融通资金）和贸易机构（提供设备）的双重职能，因此，融资租赁比银行信用具有更强的约束力。由于融资租赁一头连着设备的生产厂商，一头连着设备的实际使用单位，有利于促进产销结合。 第二，融资租赁具有三方当事人，并且同时具备两个或两个以上的合同。

融资租赁公司组织架构、岗位设置、人员编制

融资租赁公司组织架构、岗位设置、人员编制一、融资租赁公司组织架构 总经理 风控管理委员会 融资租资财人 资金赁风产务事法 合 业计业控管管行务 规 务划务部理理政部 部 部部部部部部 二、融资租赁公司部门职责 部门部门职责 融资部负责公司融资资料整理和业务开展，对企业发展进行融资支持。 利用公司无形资产，配合优势项目开发，制定相应融资计划、方案和资金计划部策略。研究制定公司宏观的资金管理计划。对公司范围内的资金计划、 资金筹集、资金调度、资金使用实施有效管理。 主要负责客户开发、维护、从事租赁业务，负责国内租赁业务的产品租赁业务部研发、业务创新和专业培训工作，并租赁客户的推荐租赁产品和为客 户度身定做租赁方案。 根据业务审批的有关规定，出具融资租赁业务风险评估报告。负责融风控部 资租赁业务风控标准和操作模式的确立和修订。负责融资租赁业务营

销政策风险偏好的确立。 资产管理部租赁资产的质量监控和资本金管理。风险资产清收和处置。 对新制定、修改的各项规章制度、管理办法、开发的新产品新业务进 行合规审核，并出具合规审查意见书； 对外签署合同、重大经营决策提出合规性审核意见，并制定合规风险 处置预案；做好新资本管理工作，制订规划、方案、并测算； 每季对各业务条线的风险状况进行分析； 参与对各网点合规事项的检查，协助做好内部管理。 统一规划、协调、组织合规检查工作，制定年度检查计划，并督促执合规部行； 对辖内网点执行各项政策法规、内控制度和业务流程采取随机现场检 查和飞行抽查； 以制度执行合规、流程应用合规、业务办理合规为重点的检查; 抽查当天所有业务发生的真实性和合规性； 参与各类违规行为的责任认定调查，参与或跟踪督导对重大违规事件 的处理； 对合规检查，分析风险、提出建议，撰写合规报告。 财务管理部负责管理、监督，处理公司财务。 行政管理部处理公司日常行政管理、人事、人才招聘与管理实务。 研究公司管理相关的法律、法规、政策，对公司重要经营决策和重大法务部 经济活动提出法律意见，为集团公司日常经营管理提供法律保障。三、部门编制

融资租赁公司监督管理暂行办法

融资租赁公司监督管理暂行办法 第一章总则 第一条为落实监管责任，规范监督管理，引导融资租赁公司合规经营，促进融资租赁行业规范发展，根据有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称融资租赁公司，是指从事融资租赁业务的有限责任公司或者股份有限公司（不含金融租赁公司）。 本办法所称融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。 第三条从事融资租赁活动应当遵守法律法规，遵循诚实信用原则和公平原则，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。 第四条鼓励各地加大政策扶持力度，引导融资租赁公司在推动装备制造业发展、企业技术升级改造、设备进出口等方面发挥重要作用，更好地服务实体经济，实现行业高质量发展。 第二章经营规则 第五条融资租赁公司可以经营下列部分或全部业务：

（一）融资租赁业务； （二）租赁业务； （三）与融资租赁和租赁业务相关的租赁物购买、残值处理与维修、租赁交易咨询、接受租赁保证金； （四）转让与受让融资租赁或租赁资产； （五）固定收益类证券投资业务。 第六条融资租赁公司的融资行为必须符合相关法律法规规定。 第七条适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产，另有规定的除外。 融资租赁公司开展融资租赁业务应当以权属清晰、真实存在且能够产生收益的租赁物为载体。融资租赁公司不得接受已设置抵押、权属存在争议、已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物。 第八条融资租赁公司不得有下列业务或活动： （一）非法集资、吸收或变相吸收存款； （二）发放或受托发放贷款； （三）与其他融资租赁公司拆借或变相拆借资金； （四）通过网络借贷信息中介机构、私募投资基金融资或转让资产；

供应链金融的交易模式详细分析附交易结构图

供应链金融的三种交易模式详细分析 一般来说，中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。在采购阶段，一方面具有较强实力供应商往往会利用自身的强势地位要挟下游购买商尽快付款，供应商的商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。在日常运营阶段，中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货，占用大量流动资金，给企业造成资金周转困难。在销售阶段，如果面对的是具有较强实力的购货方，货款收回期较长，也给企业带来流动资金短缺的风险。与这个过程相对应，银行融资的切入点分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资生产阶段存货融资，以及销售阶段的应收账款融资。 供应链融资量身定做了几种业务模式以解决中小企业的现金流缺口问题。 一、采购阶段的供应链融资 预付账款融资模式 在采购阶段，采用基于预付账款融资的供应链融资业务模式，以使“支付现金”的时点尽量向后延迟，从而减少现金流缺口;在日常运营阶段，采用基于动产质押的供应链融资业务模式，以弥补“支付现金”至“卖出存货“期间的现金流缺口;在销售阶段，采用基于应收账款融资的供应链融资业务模式，以弥补“卖出存货”与“收到现金“期间的现金流缺口。从产品分类而言，预付款融资可以理解为“未来存货的融资”。因为从风险控制的角度看，预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提

货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货和库存存货。提货权融资的情况如担保提货(或保兑仓)，这是指客户通过银行融资向上游支付预付款，上游收妥后即出具提货单，客户再将提货单质押给银行。之后客户以分次向银行打款方式分次提货。对一些销售状况非常好的企业，库存物资往往很少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及货物的在途周期。这种情况下，如果买方承运，银行一般会指定中立的物流公司控制物流环节，并形成在途库存质押;如果卖方承运，则仍是提货权质押。货物到达买方后，客户可向银行申请续做在库的存货融资。这样预付款融资成为存货融资的“过桥”环节。 传统流动资金贷款的贷款用途也可指定用于预付款，而且广义上，预付款融资包括了银行对客户采购活动的信用支行，如信用证得开立。但是在这两种情况下，银行一般会要求授信申请人提供不动产质押或担保以覆盖敞口。显然这与供应链融资中的预付款融资的概念不同。在供应链融资的预付款融资中，融资的担保支持恰是融资项下的贸易取得，因此对客户融资的资产支持要求被简约到了最大限度。处于供应链下游的中小企业从上游大企业处获得的货款付款期往往很短，有时还需要向上游企业预付账款。对于短期资金流转困难的中小企业来说，可以运用预付账款融资模式来对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得金融机构短期的信贷支持。 预付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下，中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权为条件的融资业务。

跨境融资交易结构解析

跨境融资交易结构解析 中国贸易金融网 2017-11-15 13:58 1跨境融资基本政策 1.1 跨境融资政策沿革 跨境融资政策的出台，是在一系列政策探索中逐渐适用的，由最早的投注差“外债”模式，再到前海、天津东疆等多个试点地区的“跨境人民币贷款”，一直到自贸区2014年的“跨境人民币借款”和2015年基于自由贸易分账核算单元的“境外融资”，其实质都是通过债权方式从境外获得融资，并在额度、用途等方面加以限制。现阶段监管政策鼓励“扩流入”，相关政策发布的频率也越来越快。 (1)2014年5月，国家外汇管理局发布《跨境担保外汇管理规定》（汇发2014年29号文，以下称“29号文”），取消跨境担保所有事前审批，并显著缩小了跨境担保的数量控制围和登记围； (2)2015年9月，发改委发布《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资2015年2044号文，以下称“2044号文”），将境企业境外发行中长债由原先的审批制改为事前备案制，鼓励境企业去海外发债，并支持资金回流结汇； (3) 2016年4月至6月，中国人民银行（以下简称“央行”）先后发布了全口径跨境融资政策，将原四个自贸区试点的跨境融资推广到全国，只要在企业的跨境融资额度，境外资金就可以作为外债进来；

(4) 2016年6月，外管局发布《关于改革和规资本项目结汇管理政策的通知》（汇发2016年16号文），放开了外债资金的意愿结汇，并大幅放宽了资本项目资金的使用条件，不再区分资本金及外债资金的使用，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式。 1.2 最新监管法规文件 (1)2017年1月22日，央行发布《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发2017年9号文，以下称“9号文”），全口径跨境融资政策统一了人民币与外币的外债管理，也将短期外债和中长期外债（发改委事前备案制中长期外债除外）一并纳入管理，标志着全国围跨境融资宏观审慎管理的开始。 (2) 2017年1月26日，国家外汇管理局发布《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发2017年3号文，以下称“3号文”），扩大境外汇贷款结汇围，允许保外贷项下资金调回境使用，债务人可通过向境进行放贷、股权投资等方式将担保项下资金直接或间接调回境使用。 9号文和3号文新政意味着跨境融资将更为便利，便于资金需求方和资金提供方充分利用境外市场资源，简化交易结构，降低交易成本。 2境外本外币贷款 境外本外币贷款，可分为境融资租赁公司贷款与其境外子公司贷款两种模式。 2.1境公司境外贷款 （1）境银行增信模式

融资租赁现状与发展趋势分析

2008-2013年中国融资租赁市场调研及2014-2018年发展趋势分析报告 报告编号：1306338

行业市场研究属于企业战略研究畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网Cir.cn基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。

一、基本信息 报告名称：2008-2013年中国融资租赁市场调研及2014-2018年发展趋势分析报告报告编号：1306338 ←咨询时，请说明此编号。 优惠价：￥7020 元可开具增值税专用发票 咨询：4006-128-668、9、66182099 传真：9 Email：kfCir.cn 网上阅读：.cir.cn/2013-08/RongZiZuLinShiChangDiaoYanBaoGao273/ 温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、容介绍 融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体的现代交易方式，融资租赁业已经成为我国现代服务业的新兴领域和重要组成部分。目前，我国融资租赁企业经营规模和能力显著提高，服务领域日益广泛，业务围不断拓展。近年来，中国融资租赁业发展迅速，融资租赁服务围已经从交通运输、工业装备、工程建筑等传统领域，向农业、医疗、文化教育等新兴领域拓展，部分企业开始“走出去”发展。随着全球金融业的不断发展，在经济发达的国家，融资租赁业已经成为仅次于银行业的第二大资金供应渠道。而在中国，融资租赁业正迎来发展好时机。“十二五”是我国加快转变经济发展方式、促进国民经济长期可持续发展的关键时期。加快融资租赁业发展，对于有效扩大相关行业的投资、生产和消费、支持中小企业融资、帮助企业开拓国际市场、带动现代服务发展等，具有十分重要的意义。 截至2012年底，全国在册运营的各类融资租赁公司（不含单一项目融资租赁公司）共560家，比年初的296家增加264家，增长89.2%。其中，金融租赁20家，没有增加；资租赁80家，增加14家；外商租赁增加较多，达到约460家，比2011年增加250家。2012年，许多金融租赁企业和资租赁企业如国银租赁、工银租赁、民生租赁、交银租赁、渤海租赁、长江租赁、国泰租赁，纷纷扩充资本金，加上外资租赁企业的迅速增加和资租赁企业的扩容，到年底，整个行业注册资金约为1820亿人民币，比2011年的1358亿增加了34%。截至2012年底，全国融资租赁合同余额约为15500亿元人民币，比201 1年底9300亿元增加约6200亿元，增长幅度为66.7%。其中，金融租赁约6600亿元，增长69.2%，比2011年11.4%的增幅提升了57.8个百分点；资租赁约5400亿元，增长

融资租赁公司组织架构、岗位设置、人员编制

融资租赁公司组织架构、岗位设置、人员编制 一、融资租赁公司组织架构 总经理 风控管理委员会 融资租资财人 资金赁风产务事法 合 业计业控管管行务 规 务划务部理理政部 部 部部部部部部 二、融资租赁公司部门职责 部门部门职责 融资部负责公司融资资料整理和业务开展，对企业发展进行融资支持。 利用公司无形资产，配合优势项目开发，制定相应融资计划、方案和资金计划部策略。研究制定公司宏观的资金管理计划。对公司范围内的资金计划、 资金筹集、资金调度、资金使用实施有效管理。 主要负责客户开发、维护、从事租赁业务，负责国内租赁业务的产品租赁业务部研发、业务创新和专业培训工作，并租赁客户的推荐租赁产品和为客 户度身定做租赁方案。 根据业务审批的有关规定，出具融资租赁业务风险评估报告。负责融风控部 资租赁业务风控标准和操作模式的确立和修订。负责融资租赁业务营

销政策风险偏好的确立。 资产管理部租赁资产的质量监控和资本金管理。风险资产清收和处置。 对新制定、修改的各项规章制度、管理办法、开发的新产品新业务进 行合规审核，并出具合规审查意见书； 对外签署合同、重大经营决策提出合规性审核意见，并制定合规风险 处置预案；做好新资本管理工作，制订规划、方案、并测算； 每季对各业务条线的风险状况进行分析； 参与对各网点合规事项的检查，协助做好内部管理。 统一规划、协调、组织合规检查工作，制定年度检查计划，并督促执合规部行； 对辖内网点执行各项政策法规、内控制度和业务流程采取随机现场检 查和飞行抽查； 以制度执行合规、流程应用合规、业务办理合规为重点的检查; 抽查当天所有业务发生的真实性和合规性； 参与各类违规行为的责任认定调查，参与或跟踪督导对重大违规事件 的处理； 对合规检查，分析风险、提出建议，撰写合规报告。 财务管理部负责管理、监督，处理公司财务。 行政管理部处理公司日常行政管理、人事、人才招聘与管理实务。 研究公司管理相关的法律、法规、政策，对公司重要经营决策和重大法务部 经济活动提出法律意见，为集团公司日常经营管理提供法律保障。 三、部门编制

中国融资租赁行业市场发展和调研分析报告

第一节融资租赁概述 (7) 一、融资租赁VS经营租赁 (7) 二、业务种类丰富 (8) 三、盈利模式多元 (9) 第二节美国经验：需求驱动产业腾飞，政策法律保驾护航 (10) 一、美国融资租赁发展阶段 (10) 二、美国市场份额、渗透率位列世界首位 (12) 三、行业格局三足鼎立 (14) 四、承租人结构 (15) 五、经验借鉴 (15) 第三节我国融资租赁发展概况：行业快速发展，成长空间广阔 (17) 一、我国融资租赁发展阶段 (17) 二、规模快速增长 (19) 三、成长空间广阔 (20) 四、目前融资渠道较为单一 (21) 第四节我国融资租赁发展趋势：深耕细作，行业整合空间较大 (22) 一、我国融资租赁主要分类：金融租赁、内资租赁、外资租赁 (22) 二、行业格局较为分散，未来行业整合空间较大 (25) 三、企业集聚北、上、广、津 (28) 第五节行业投资机会分析 (30) 一、行业发展空间巨大 (30) 二、直击中小企业融资痛点，满足企业固定资产升级诉求 (31) 三、政策大力支持行业发展 (32) 第六节重点公司分析 (35) 一、中航资本 (35) 二、晨鸣纸业 (36) 三、渤海金控 (37)

图表目录 图表1：经营租赁的交易模式 (7) 图表2：融资租赁的交易模式 (7) 图表3：经营租赁和融资租赁的对比 (8) 图表4：融资租赁业务模式比较 (9) 图表5：融资租赁公司的盈利模式. (10) 图表6：美国融资租赁发展阶段 (11) 图表7：2007-14年美国、欧洲业务量（单位：亿美元） (12) 图表8：2007-2014年美国、欧洲市场份额（单位：%） (13) 图表9：2007-2014年美国、德国、英国租赁渗透率（单位：%） (14) 图表10：租赁公司分类 (14) 图表11：2014年美国融资租赁客体分类和占比 (15) 图表12：租赁行业监管模式 (16) 图表13：我国融资租赁发展阶段 (17) 图表14：2011-2016年中国融资租赁企业数量统计 (19) 图表15：2011-2016年中国融资租赁行业合同余额规模增长趋势 (19) 图表16：2005-2013年世界各国租赁渗透率（单位：%） (20) 图表17：不同类型融资租赁公司筹资成本 (22) 图表18：2016年上半年融资租赁合同余额结构 (22) 图表19：2016年上半年融资租赁企业合同余额（亿元） (23) 图表20：2007-2016H各类融资租赁公司数量 (24) 图表21：2016年上半年融资租赁企业数量占比 (24) 图表22：2015年融资租赁公司业务规模与公司数量增速对比 (25) 图表23：2016年上半年全国金融租赁企业十强排行榜 (25) 图表24：2016年上半年全国内资试点融资租赁企业十强排行榜（亿元） (26) 图表25：2016年上半年全国外资融资租赁企业十强排行榜（亿美元） (26) 图表26：2016年上半年全国融资租赁企业十强排行榜 (27) 图表27：2016Q1拥有30家以上融资租赁公司省份. (28)

融资租赁业务在中国开展及未来新

融资租赁业务在中国的开展与未来 前言 融资租赁行业在国际上初始于20世纪50年代，融资租赁既有租赁的形式，同时又有融资的作用，而且隐含了产品销售的功能。经过各国几十年的发展，现今，在全球资本市场上，融资租赁在金融、商业和产业资本之间发挥着纽带作用。在发达国家，融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。 我国的融资租赁行业起源于20世纪80年代改革开放初期，2007年进入跨越式高速发展阶段。与发达国家相比，目前我国融资租赁行业的渗透率偏低1，未来市场发展潜力巨大，但是同时具有初级阶段的一些特征：例如，产品还较单一，盈利模式与信贷业务类似，行业基础设施仍处于建设阶段。随着我国经济结构调整和金融业改革的深入，以及中国上海自贸区的设立和其对融资租赁行业的鼓励和扶持，我国融资租赁行业有着广阔市场，融资租赁的“产业链”趋势日益明显，与特定产业链相结合的服务型租赁将成为核心的业务模式和产品形态。 结合作者的本行业—煤炭设备的经营，煤炭设备的融资租赁业务在我国将有广阔的市场前景，同时也会面临不可避免的困难和挑战，因此如何借鉴发达国家的经验，将煤炭设备融资租赁的概念及具体操作国内化、本土化，是本论文主要研究的课题。 关键词：融资租赁煤炭设备租赁中国上海自贸区 第1章融资租赁的概念和基本特点 1.1融资租赁的概念 美国财务会计准则委员会(US Financial Accounting Standard Board) 1租赁的渗透率(penetration), 目前国际上对某国（或某地区）的租赁的渗透率有两种表达方法：一种是通过租赁取得的设备（1年期以上）金额与设备总投资的比；另一种是与GDP之比。

中国融资租赁行业市场规模现状分析

中国融资租赁行业市场规模现状分析 我国的融资租赁业自2006年再度复兴后，已经经历了整整十个年头，在这十年里，租赁业并没有像证券、银行、保险、信托、期货、基金、小贷、典当那样，得到及时的政策支持。相反，却因行业属性的不明和政策多变，经历着一次又一次的政策风险，承受着一次又一次的打压，但是，融资租赁业的业务优势毕竟是其它金融工具所无法取代的，中国融资租赁业的形成和发展也是不以不以人们主观意志为 转移的客观需求。特别是进入2016年下半年后，融资租赁业务增长速度加快，全年业务增长达到20%。尽管企业空置率仍较高，一些企业出现经营风险，但总体运行良好，没有出现行业性和区域性风险。在上海、天津、广州、西安等地，融资租赁业已成为推动当地经济增长的有力抓手。1 全国在册各类融资租赁公司总量1.1 2016年全国融资租赁企业发展概况据统计，截至2016年底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、子公司和收购的海外公司）总数约为7,120家，比上年底的4,508家增加2,612家。其中：金融租赁，银监会审批速度加快，截至到12月底获准开业的共59家，比上年底增加12家。内资租赁，由于内资企业融资租赁业务试点的审批权从2016年4月份开始下放到自贸区所在省市商务主管部门和国税部门，截止12月底，天津新审

批确认了12家内资租赁试点企业，上海和广东各新审批确认1家内资租赁试点企业，全国内资融资租赁试点企业总数为204家，比上年底增加14家。外资租赁，较金融租赁和内资租赁相比增长最多，截至12月底，全国共约6,857家，比上年底增加约2,586家。进入2016年，上海的企业增长速度较之前有所放缓，广东、天津、陕西三个地区增长速度加快，仅在深圳注册的外资融资租赁公司已经达到1,900多家。2016年全国融资租赁企业发展概况1.2 历年全国在册融资 租赁公司数量2全国融资租赁业务发展情况2.1 2016年全国融资租赁业务发展情况据测算，截至2016年底，全国融资租赁合同余额约53,300亿元人民币，比2015年底的44,400亿元增加约8,900亿元，增长20%。其中：金融租赁约20,400亿元，增加3,100亿元，同比增长17.9%；内资租赁约16,200亿元，增加3,200亿元，同比增长24.6%；外商租赁约合16,700亿元，增加2,600亿元，同比增长18.4%。2016年全国融资租赁业务发展情况（亿元人民币）2.2 历年全国融资租赁公司业务总量3 全国融资租赁公司分布3.1 2016全国金融租赁公司地区分布据统计，截至2016年底全国共有59家金融租赁公司，分布在全国24个省、市、区。全国金融租赁公司地区分布（截至2016.12.31）3.2 2016全国内资试点融资租赁公司地区分布据统计，截至2016年底全国共有204家内资试点融资租赁公司，分布在全国27个省、市、区。全国

图文解析中国融资租赁公司风险管理框架及思路

1 业务特点 融资租赁是一种贸易与信贷相结合、融资与融物为一体的综合性租赁交易方式，其表现形式为融物，实质内容则为融资。 融资租赁是一项至少涉及三方当事人的交易；即出租人、承租人和供货商，并至少由两个合同构成（买卖合同和租赁合同）的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。 在租赁期间，租赁物的所有权与使用权长期分离。在法律上，设备的所有权归属于出租人，设备的使用权则属于承租人。在租赁结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。承租人有权以较小的费用来取得设备的所有权。设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担。基本租期结束时，承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 2 业务模式 融资租赁业务模式主要分为以下几种： （1）直租（直接融资租赁）

（2）售后回租 （3）转租赁 （4）杠杆租赁 （5）委托租赁 在这里简单说明，如有需要后续会详细对各类业务模式进行详述。 3 风险管理架构 【明确风险管理思路】 第一步：风险识别：通过对业务类型的分析，对风险进行识别，对风险进行分类判断风险来源 第二步：风险分析及评价：对识别的风险进行分析，判断风险发生的概率以及风险造成的损害进行评估 第三步：对风险进行应对，识别风险应对措施，并根据实际业务需要对风险措施进行优先级排序。同时对识别出的风险采用风险分担的模式进行分散。

【建立良好的风险管理框架】 所有的机构都可以建议基于COSO的风险管理框架，实时全面风险管理，框架侧重于公司整体层面制定风险战略，完善内控体系，结合实际业务的特征利用IT技术，以及完善的风险管理流程和内部控制机制搭建风险管理综合框架。 例如下：

融资租赁行业分析报告

融资租赁行业分析报告 2013年8月 金融事业投资部

目录 引言22 第一章融资租赁概念及行业历史沿革44 一、融资租赁概念及交易结构图44 二、国际融资租赁业历史沿革44 三、我国融资租赁业历史沿革66 第二章融资租赁业监管环境66 一、融资租赁业法律环境已经逐步改善66 二、有关法律规定及比较77 （一）租赁物的物权保障77（二）租赁物所有权的特殊性77（三）关于租赁物所有权保全方案77（四）关于租赁物留购77（五）融资租赁与传统租赁比较77（六）融资租赁与银行按揭比较88 三、融资租赁业监管格局与相关制度99 四、金融租赁股东资格99 五、融资租赁公司的资本金要求1010 六、融资租赁业会计税收政策环境1010 （一）税收政策1010 (二)承租人和出租人涉及的税收的对比1010 第三章融资租赁业行业发展1111 一、国际融资租赁业增速迅猛、规模巨大1111 二、我国融资租赁业处于起步阶段，市场增长潜力较大1111 （一）近年融资租赁业发展1111（二）2012年融资租赁业发展1212（三）我国融资租赁业发展前景1515三、我国融资租赁业发展特点1515 （一）外资租赁企业大幅增加1515（二）国际合作继续拓展1515（三）租赁企业继续拓展资金渠道1515（四）保险、信托资金投向融资租赁1616（五）单一项目租赁业务引发关注1616（六）国家有关部门更加关注融资租赁业的发展1717（七）更多地区采取措施发展融资租赁业1717四、融资租赁行业面临的挑战1818 （一）对融资租赁的认知不平衡1818（二）行业发展不平衡2020（三）投资环境需要进一步完善2121

中国中小企业融资租赁行业发展市场分析报告2020-2025

《中国中小企业融资租赁业发展分析》 更新日期:2020年 【2020版】

第一章2019-2020年中国中小企业融资租赁业发展分析 (1) 第一节中小企业融资租赁的相关概述 (2) 一、中小企业融资租赁的功能介绍 (3) 二、中小企业融资租赁的优势浅析 (4) 三、中小企业融资租赁的效应透析 (5) 第二节2019-2020年中小企业融资租赁业发展分析 (6) 一、中小企业发展融资租赁业务的可行性 (7) 二、小微企业融资租赁业务开始萌芽 (8) 三、金融租赁助力中小企业融资初显成效 (9) 四、中小企业发展融资租赁的三大阻碍 (10) 五、中小企业融资租赁业务发展的对策建议 (12) 六、我国中小企业融资租赁业发展的思路 (12) 七、中小企业融资租赁所承担的风险及规避措施 (13) 第三节中小型施工企业开展融资租赁的五大利好 (14) 一、融资租赁能有效解决中小施工企业的内在矛盾 (15) 二、融资租赁能盘活中小施工企业的融资渠道 (16) 三、融资租赁可以缩短资金使用周期 (17) 四、融资租赁符合中小施工企业的工作需要 (18) 五、融资租赁助推中小施工企业产业升级 (19) 第四节中小企业机器设备融资租赁业务分析 (20) 一、中小企业机器设备融资租赁的优势 (21) 二、中小企业机器设备融资租赁业务的实践效果 (22) 三、中小企业机器设备融资租赁面临的难题 (23) 四、开展中小企业机器设备融资业的建议 (24) 第二章2019-2020年中国融资租赁信托业发展分析 (25) 第一节信托与融资租赁业的组合发展概述 (26)

一、融资租赁信托产品的概念 (27) 二、信托业与融资租赁业的相关性 (28) 三、中国信托公司融资租赁业务发展现状 (29) 四、信托公司发展融资租赁业务的优势分析 (26) 五、融资租赁与信托的融合发展进程及现状 (31) 第二节信托投资公司开展融资租赁业务的方式与实践 (32) 一、信托公司单独开展 (33) 二、信托公司与金融租赁公司合作 (34) 三、成功案例分析 (35) 第三节信托和融资租赁的组合模式浅析 (32) 一、租赁资产信托 (37) 二、融资租赁资产收益权信托 (38) 三、信托投资 (39) 第四节融资租赁信托产品面临的市场风险及规避 (40) 一、风险预测 (41) 二、风险类型 (42) 三、风险控制措施 (343)

跨境融资交易结构解析(终审稿)

跨境融资交易结构解析文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-

跨境融资交易结构解析 中国贸易金融网?2017-11-15 13:58 1跨境融资基本政策 1.1 跨境融资政策沿革 跨境融资政策的出台，是在一系列政策探索中逐渐适用的，由最早的投注差“外债”模式，再到深圳前海、天津东疆等多个试点地区的“跨境人民币贷款”，一直到上海自贸区2014年的“跨境人民币借款”和2015年基于自由贸易分账核算单元的“境外融资”，其实质都是通过债权方式从境外获得融资，并在额度、用途等方面加以限制。现阶段监管政策鼓励“扩流入”，相关政策发布的频率也越来越快。 (1)2014年5月，国家外汇管理局发布《跨境担保外汇管理规定》（汇发2014年29号文，以下称“29号文”），取消跨境担保所有事前审批，并显着缩小了跨境担保的数量控制范围和登记范围； (2)2015年9月，发改委发布《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资2015年2044号文，以下称“2044号文”），将境内企业境外发行中长债由原先的审批制改为事前备案制，鼓励境内企业去海外发债，并支持资金回流结汇； (3) 2016年4月至6月，中国人民银行（以下简称“央行”）先后发布了全口径跨境融资政策，将原四个自贸区试点的跨境融资推广到全国，只要在企业的跨境融资额度内，境外资金就可以作为外债进来；

(4) 2016年6月，外管局发布《关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》（汇发2016年16号文），放开了外债资金的意愿结汇，并大幅放宽了资本项目资金的使用条件，不再区分资本金及外债资金的使用，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式。 1.2 最新监管法规文件 (1)2017年1月22日，央行发布《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发2017年9号文，以下称“9号文”），全口径跨境融资政策统一了人民币与外币的外债管理，也将短期外债和中长期外债（发改委事前备案制中长期外债除外）一并纳入管理，标志着全国范围内跨境融资宏观审慎管理的开始。 (2) 2017年1月26日，国家外汇管理局发布《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发2017年3号文，以下称“3号文”），扩大境内外汇贷款结汇范围，允许内保外贷项下资金调回境内使用，债务人可通过向境内进行放贷、股权投资等方式将担保项下资金直接或间接调回境内使用。 9号文和3号文新政意味着跨境融资将更为便利，便于资金需求方和资金提供方充分利用境内外市场资源，简化交易结构，降低交易成本。 2境外本外币贷款 境外本外币贷款，可分为境内融资租赁公司贷款与其境外子公司贷款两种模式。