融资租赁交易结构图
融资租赁项目流程图
CONTENT
1 融资租赁简介及承租人的工作流程 2 融资租赁公司的工作流程
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融资租赁概念简介及承租人的工作流程
融资租赁的概念及要点
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融资租赁又称为设备租赁，是指实质上转移资产 所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资 产的所有权最终可以转移，也可以不转移。
定义：由第三方当事人参与，承租人选定租赁标 的物和供应商，出租人出资购买并出租给承租人使用， 承租人支付租金的租赁交易。
要点： 三方当事人：出租人、承租人、出卖人 两个合同：买卖合同、租赁合同 两出：出租人出资购买并出租 两负：承租人负责使用，负责支付租金
融资租赁项目关系结构图
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项目公司 （承租人）
① ④
③
⑤
设备供应商
③
② ⑥
租赁公司 （出租人）
①选定设备型号及厂家 ②签订租赁合同 ③签订供货合同 ④交货、验收 ⑤售后服务 ⑥支付租金
融资租赁的业务模式
1.直接租赁
是指出租人根据承租人的选择 向设备供应商购买设备，并将 其出租给承租人使用，并将其 出租给承租人使用。租赁期满， 设备所有权归承租人所有。
6.委托租赁
指出租人接受委托人的资金或 租赁标的物，根据委托人的书 面委托，向委托人指定的承租 人办理融资租赁业务。在租赁 期间，租赁标的物的所有权归 委托人，出租人只收取手续费， 不承担风险。
额度 – – – – 5年 – – – –
– – – – – 常规财产一切险 申请免除
比率 100%
5% 75% 10%
2.50%
备注说明 设备含增值税购买金额
首付供应商金额 项目承做金额
租赁期末退还，可申请从拨付款中扣除不占用公司流动资金
金融租赁有限公司 租赁产品手册
承租人 B
货
款
承租人 C
4.维修服务协议
供应商
适用于：
1.设备供应商为达到扩大销售 的目的，希望销售产品的 同时附加金融租赁服务， 增加市场竞争力。
2.中小企业或个人用户融资难， 无法一次性支付足额货款 购买设备；
? 供应商租赁业务一般附带有供应商的债权回购或者连带担保条款。
2018/12/4
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融资租赁的产品形式
2018/12/4
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融资租赁的产品优势
融资租赁产品的优势
按租赁模式
按会计准则
融资性租赁 —表内融资 —表内资产，计提 折旧
直接租赁
— 对新（拟购）设备融资
直接融资租赁
?增加融资方式
售后回租
— 对现有设备融资
售后回租融资租赁
?盘活资产 ?不影响继续使用该资产 ?增加融资方式
经营性租赁 —表外融资 —当期费用 —降低资产负债率
指定用途，用于 企业生产经营 指定用途
融资租赁 大中型企 租赁公司 最长可到 设备投资最 一般高于同档次 可不指定资金用
业
内部审批 20年
高可达100% 贷款基准利率 途
? 在所有融资方式中，融资租赁的效率是最高的。
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融资租赁的价格
融资租赁价格需要综合考虑的因素
手续费
租赁 年限
保险
名义 货价
价格 要素
还款 方式
租赁 利率
融资 金额
保证金
注释：
1.左图为租赁公司价格制定要素。 2.根据客户风险不同，综合调整
金融租赁有限公司
租赁产品手册
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租赁产品手册——目录
? 融资租赁产品 ? 融资租赁产品优势 ? 融资租赁产品价格 ? 融资租赁操作实务 ? 融资租赁实例分析
融资租赁的交易结构PPT
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融资租赁的交易结构
• 融资租赁的交易结构是指，租赁交易的当事人关于融资 租赁交易形式的具体安排。
• 出于市场竞争的需要，在成熟的租赁市场上，为了满足 承租人的各种需求，必须构建出各个形式的交易安排。
• 简单的融资租赁，经营性租赁，税务租赁和非税务租赁 ，单一租赁和杠杆租赁，直接租赁与转租赁，售后回租 ，国际租赁，其它的一些租赁形式。
简单融资租赁的特征
• 简单融资租赁形式所具有的特征就是全额清偿及 其由全额清偿所派生出的相关特征。
• 1.全额清偿性 • 2.承租人承担租赁资产(租赁投资)的风险 • 3.对租赁设备的维护与保养由承租人负责并直接
负担相应的费用 • 4.期末以名义价格或自动转让租赁物件所有权 • 5.均等付租
何为全额清偿？
• 设备在未收回投资的情况下，由于社会技术进步 加快的原因，其所生产的产品已经失去了市场竞 争力，使该设备的市场重置价值遭到贬值。
• 或者说设备的使用者不能在预期的折旧年限之内 收回设备全部投资的一种风险。
• 在简单融资租赁形式下，由于全额清偿性特征而 决定了这样一个事实，即无论租赁设备所生产的 产品市场发生什么变化，承租人都要向出租人按 期支付全部租金。
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以上案例是无追索保理 的模式
• 保理（Factoring）又称托收保付，卖方将其现在或将来 的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收 账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构）。
• 保理商向其提供资金融通、买方信用评估、销售账户管理 、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务 方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖 方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托 第三者（保理商）管理应收账款的做法。
融资租赁项目评估逻辑运算图
什么叫“逻辑”
• 逻辑（logic）是在形象思维和直觉顿悟思维基础 上对客观世界的进一步的抽象，所谓抽象是认识 客观世界时舍弃个别的、非本质的属性，抽出共 同的、本质的属性的过程，是形成概念的必要手 段。 • 逻辑通常指人们思考问题，从某些已知条件出发 推出合理的结论的规律。 • 逻辑有时也指逻辑学。逻辑学是研究推理规律的 理论。逻辑学分古典逻辑和现代逻辑。
关于逻辑思维
• 逻辑是人的一种抽象思维，是人通过概念、判断、 推理、论证来理解和区分客观世界的思维过程 • 符合逻辑的思维方式
– 在做租赁项目的过程中，需要对项目进行沟通、策划、 运作和项目后管理，这就是一种逻辑思维
• 不符合逻辑的思维方式
– 在做租赁项目时，还没有了解项目情况就先谈项目怎 样操作，这就是不符合逻辑的思维方式。因为人们在 对项目还没有了解的情况下不可能对项目做出正确的 判断，更谈不上如何操作
融资租赁项目评估 逻辑关系图解
《融资租赁业务介绍》ppt课件
对应产品——经营租赁、委托租赁
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租赁产品特点九：促进销售
为下游客户购买设备提供融资来源，扩大或稳定市场份额
对应产品——厂商租赁、厂商促销租赁
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各产品特点
产品种类
各产品特点
售后回租融资租赁 1、盘活存量固定资产；2、融资资金可灵活使用；3、调整企业融资期限结构（即在 无法获得银行固贷时，获取中长期融资，以建筑、公路、港口等最突出）
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租赁产品特点二：资金可灵活使用
将已有固定资产出售给租赁公司，获得所需资金，同时租回使用 资金可灵活使用
对应产品——售后回租
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租赁产品特点三：交易结构灵活
根据客户需求，采取多种方式灵活安排交易结构 如：共同承租人、设备预付款融资、委托购买
对应产品——所有租赁产品
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租赁产品特点四：全额融资
1、为委托方剩余资金、剩余设备提供新的投资渠道；2、投资方通过租赁公司拥有 设备所有权的要求，控制风险
1、满足客户超大额融资需求；2、节省银行授信额度；3、流程比银团贷款简便；4、 融资条件较发债等直接融资产品更灵活
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租赁交易基本原则
租赁物： - 非动产的固定资产 - 一般选择客户核心资产、环保、节能等设备
租赁公司 购买设备 (购买合同)
客户租赁 (租赁合同)
客户支 付租金
租期满，客户 可选择续租 回购或退回
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产品分类
按照租赁物的来源划分
直接租赁
客户
3 支 付 租 金
1 选择设备 建信租赁
供货商
2 购 买 设 备 、 支 付 款 项
售后回租
客户
1 销售设备 2 支付款项
融资租赁交易结构及合同的主要条款.pptx
6·乙方负责将 <<实际应付租金通知书>> 复印本转交保证人。
如因乙方原因而使保证人未收到 <<实际应付租金通知书 >> 复印本，不影响甲方向保证人主张权利。
7·如乙方提前偿还租金，需提前一个月同甲方协商，甲方同
意后，乙方可提前偿还租金，但须加收二个月利息。
8·如乙方未按期支付租金，须向甲方缴纳逾期利息，逾期利
租赁物件条款
❖ 租赁物件是指乙方自行选定、甲方出资购 买的第 号购买合同项下的设备。
租赁物件的购买
1·乙方以租用、留购为目的,以融资租赁方式向甲方承租租赁物 件；甲方根据乙方的上述目的融资购买租赁物件。
2·乙方须向甲方提供甲方认为必要的各种批准文件。
3·乙方根据自己的需要选定租赁物件及卖主和制造厂家，自行与 卖主商定租赁物件的名称、规格、型号、数量、质量、技术标 准、技术服务及设备的品质保证等购买合同中的技术条款，甲 乙双方共同与卖主商定价格、交货期、支付方式等购买合同中 的商务条款；甲方以买方身份主签、乙方以承租人身份附签第 ----号购买合同。
4·<<实际应付租金通知书>>为乙方偿还甲方租金的依据，根 据上述成本、租赁利率、计息方式、还租方式等计算出。
5·甲方付款后即向乙方发出<<实际应付租金通知书>>（根据 利率变动情况，每半年发出一份通知书），除计算错误外， 乙方同意在任何情况下都以该通知书中载明的金额、币种、 日期等将每次应付租金汇入甲方在通知书中载明的银行帐号。 乙方向甲方支付的租金应在通知书中载明的日期实际到达甲 方帐号，而不是乙方应在这一日汇出租金。
融资租赁交易结构图
① 选定租赁物和供货人 ② 签订租赁合同 ③ 签订供货合同并支付部分对价 ④ 交货、验收 ⑤ 支付剩余对价 ⑥ 售后服务 ⑦ 支付租金
融资租赁和售后回租（六）：融资租赁模型2三张财务报表
融资租赁和售后回租（六）：融资租赁模型2三张财务报表在三张财务报表的模型中，我只写了跟融资租赁有关的内容，不涉及其他的收入和成本，方便理解每个科目的逻辑关系。
我们在上一篇已经做完了基础的计算，这三张报表只需要把基础计算的数据引用过来就可以了。
1. 现金流量表图一这个是比较简单的一个现金流量表，我只列出了几项关键内容来作为演示：第55行，支付了600万元的融资租赁的手续费，因为这个按照会计处理方法是计入了固定资产科目，所以在现金流量表里，我把它归入了固定资产投资的现金流出；第60行：是每个季度支付的租金1,882.49万元，作为筹资活动的现金流出，也就是下图（图二）中第9行的数据。
图二其他几行都是现金流量表的正常计算，这里不重复了。
我没具体做过会计工作，我不是很确定这部分手续费支付和租金支付最终在现金流量表里是否真正体现在投资活动和筹资活动里。
所以在现金流量表里按照我自己的理解把资金的流出分别放在了投资活动现金流和筹资活动现金流，至少保证记录了每笔资金的流动情况。
2. 利润表图三做利润表，用到的主要就是折旧和财务费用，还有纳税调整计算的折旧。
利润表第69行的折旧金额：直接引用下面图四计算的第30行中的当期折旧（红色方框标记的数字）。
注意，这个固定资产折旧的原值不一定是设备的采购金额，而是按照会计处理的原则采用公允价值与最低付款额现值孰低，这也就是为啥前面一直在讲会计分录。
图四利润表第70行的财务费用：同样，这个财务费用，也不是按照融资租赁合同里面列的年化利率计算的利息，而是按照会计分录的要求重新计算的实际利息。
我们这里是引用了图五第15行的计算。
图五利润表第73行，应纳税所得额：这个利润表里我没有放收入，只有成本，所以应纳税所得额的计算结果是0。
注意，应纳税所得额的计算公式并不是我们以前常规的计算方法（收入减成本），而是需要用利润总额加回第69行的折旧和70行的财务费用，再减去图四中第35行（绿色方框）的折旧金额。
图解融资租赁创新业务模式（外保内贷、委托贷款及银票业务）
图解融资租赁创新业务模式（外保内贷、委托贷款及银票业务）1、融资租赁公司的类型融资租赁公司主要包括以下三类：（一）由银监会（继承中国人民银行）审批和监管的金融租赁公司；（二）由商务部和国家税务总局联合试点的内资试点的融资租赁公司；（三）由商务部（继承外经贸部）审批和监管的外商投资的融资租赁公司。
其中，金融租赁公司至今只有52家，却占据了60%以上的市场份额；内资试点的融资租赁公司有300多家，主要从事传统租赁业务，以息差为核心，外商投资的融资租赁公司共有4000多家，但只有1000多家有实际经营业务。
2、融资租赁业务类型融资租赁的两种主要业务类型：直接融资租赁、售后回租（一）直接融资租赁（直租）直接融资租赁业务主要包括以下要素：•1个标的物（租赁物，一般为机器设备/交通工具等固定资产）；•2份合同（买卖合同和融资租赁合同）；•3方当事人（出租人、承租人、供应商）.其交易结构如下：直接融资租赁主要用于服务实体企业，其主营业务为“购置租赁资产”及“处置租赁资产”，因此可将其比作“可以分期付款的贸易公司”。
（二）售后回租（回租）售后回租是一种特殊的融资租赁，供应商和承租人为同一人，可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金。
其交易模式可简单分为3步：•1、承租人（客户）与融资租赁公司双方签订买卖合同，承租人将其自有资产出售，租赁公司支付购买价款，得到所有权；•2、双方签订融资租赁合同，租回资产继续使用，承租人支付租金；•3、租期结束后，出租人以名义价格向承租人转让租赁物所有权。
目前融资租赁行业大量从业人员来自银行，因此大量融资租赁业务以“售后回租”的形式开展，这种形式实质类似于“放贷款”的行为，已经违背了融资租赁行业发展之初“以物为载体、以社会为核心”的本源。
3、融资租赁与经营性租赁的区分经营性租赁，是指在约定的期间内，出租人将租赁物交付承租人使用、获得租金收益，最终不转让所有权，传统的租赁方式。