期货交易基础知识
期货入门基础知识解读
同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约 的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。
目的：防止操纵
汇通点金
8、大户报告制度
交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客 户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓 报告标准的，会员或者客户应当向交易所 报告。客户未报告的，会员应当向交易所 报告。 交易所可以根据市场风险状况，制定并调 整持仓报告标准。
保证金交易
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900 100
10%
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风险成倍扩大
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汇通点金
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2、双向交易制度
做多
做空 预期价格上涨，买 入期货合约，上涨后卖 出平仓获利。 预期价格下跌，卖 出期货合约，下跌后买 入平仓获利
汇通点金
上涨、下跌均有获利机会
双向操作实例
卖出开仓
期货入门知识解读
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一、什么是期货？
简单的说，期货就是买卖 一种预期 。买卖未来的涨 跌。
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期货市场的产生
时间: 1848年 地点: 美国芝加哥 诞生第一家期货交易所 背景：美国农业商品化的推动 市场经济发展的产物 现货交易——远期交易——期货交易
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期货合约简介
• 期货交易就是对期货合约的买卖。 • 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未 来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实 物商品或者金融产品的标准化合约。 • 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最 小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保 证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交 割方式、交易代码等。
平仓价：2600
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货基础知识(完整版)
远期交易 非标准化合约
期货交易 标准化合约
规避风险、对冲平仓
实物交割、对冲平仓
低 5%—10%
疑问：期货规避的风险去哪了？
从期货的发展过程可以看出，它根源于现货场 为了达到保值的目的，渐渐从远期交易发展成 期货交易。我们知道风险是不可能消失，只可 能转移的，那么，生产、加工经营者的风险被 规避了，谁来承担了风险？ 答案：投机者扮演了承担风险的角色，成为期 市中不可或缺的一部分。因此，我们说投机是 具备风险性的。
大户持仓报告制度主要指当投资者的持仓量达到交 易所规定的持仓报告标准的，应通过会员向交易所 报告。 目的：防范操纵市场价格和防止风险过度集中。
交割制度
期货合约有到期日，不能无限期持有。 （这点与股票不同）那么，合约到期时，交 易双方通过进行物权转移或现金差价结算的 方式来了结到期未平仓合约的过程就是交割。
期货市场的功能 规避风险 价格发现 期货交易方式 套期保值 套利
风险投资
投机
规避风险的方式---套期保值
套期保值是指在期货市场上买进或卖出与 现货数量相等但交易方向相反的期货合约， 在未来某一时间通过卖出或买进期货合约 进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市 场之间建立一种盈亏冲抵的机制。
价格发现功能
二、期货的定义
期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，通 过在期货交易所买卖标准化合约而进行的一种有组织 的交易方式。 期货，一般指期货合约，就是由期货交易所统一 制定的、规定在将来某一特定的时间、地点交割一定 数量标的物的标准化合约。 标的物，又称基础资产，可以为期货所对应的现 货（某种商品eg铜、石油，也可以为某个金融工具eg 外汇、债券等）
做多—先买后卖
以6月沪铜为例： 开仓价：60000 平仓价：70000 保证金比率：13％ 1手＝5吨 交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，期货上称为 做多。 计算结果如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5 ＝60000×13％×1×5＝39000（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×5 ＝（70000－60000）×1×5＝50000（元） 资金回报＝50000÷39000＝1.28（倍）
期货知识
期货的基础知识第一章:入门知识1.什么是期货?2.期货交易的主要特点是什么?3.什么是期货合约?4.什么叫期货交割?5.什么叫期货结算?6.什么叫建仓,持仓,平仓,爆仓7.期货市场的两大基本经济功能。
8.什么叫套期保值9.我国期货市场现状1.什么是期货期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。
这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，2.期货交易的主要特点是什么?一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。
比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三、盈亏实际股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
四、时间制约股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
五、风险巨大期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
3.什么是期货合约期货合约是在交易所达成的标准化的、受法律的约束，并规定在将来某一特定地点和时间交割某一特定商品的合约。
该合约规定了商品的规格、品种、质量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等，它与合同既有相同之处，又有本质的区别，其根本区别在于是否标准化。
期货交易入门知识
期货交易入门知识期货交易是一种金融衍生品交易方式，它意味着购买或销售某种商品在未来某个时间的合约。
期货交易可以被广泛用于风险管理，价格发现，以及投机目的。
由于期货交易的不同类别，根据交易规则和投资风险把期货分为不同的种类。
无论是做风险管理还是投机交易，相信大家都需要掌握期货交易的基本知识，接下来我们详细了解一下期货交易必备的入门知识。
一、期货交易基本概念期货是指按照规定在未来的某个时间，以约定的价格和数量买进或卖出一定标准的商品或者金融产品的合约交易。
期货交易可以被应用于“锁定”或者“套保”某种商品或者金融产品的价格风险，也可以用于投机目的。
期货合约被认为是标准化的，因为这些合约具有按照所交易的商品或者产品草拟的特性而确定的标准化特性。
二、期货交易的商品种类期货交易的商品种类非常的丰富，可以分为：农产品、工业品、金属、金融衍生品、股指期货、货币、能源等品种。
每个品种都有不同的价值，会对投资者的收益造成影响。
三、期货交易在场外交易所买卖期货交易是在场外交易所进行买卖。
交易是否成功，要看买家和卖家是否谈妥了合约的条款和条件。
合约具有标准化特性，包括了合约到期日期和如何定价的机制，所以已经确定的交易规则为两个交易方确定交易而不必担心对方违约的可能。
四、期货交易的价格商品的价格是以未来合同到期时的价格为基础，这样的价格以期货合约未来到期时的价格为基础，未来合同到期时价格相等于价格取值中间区间的平均值。
因此，在过渡期间，每升降一点可控制的成本要大于过期周期，这就是和现货价格不同的地方。
五、两种期货交易方式期货交易有两种不同的方式：头寸交易和套期保值。
头寸交易是以赚取利润为目的进行押注，而套期保值则是为期望能够规避价格波动的风险而通过期货市场进行交易。
头寸交易虽然利润巨大，但是风险也是相当大的，所以，在头寸交易的时候需要投资者有足够的经验以应对市场波动风险。
而套期保值则为那些在现实生活中涉及原材料或者随货物波动变现的买家或卖家提供了保险。
期货交易基础知识
期货交易基础知识第一是交易的对象不同。
现货交易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。
合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，合约中只有价格一项是通过市场竞价交易形成的自由价格。
关于期货合约，我们前面已经讲过了。
第二是交易目的不同。
在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。
而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。
刚开始期货交易时，可能将一些念头可以闯进你的脑海：\如果我做为买方或卖方展开某一合约的交易，当合约届满而我不得不提供更多这种商品时，我该怎么办呢？我至哪儿赢得交易所需的全部大豆?quot;实际上，这并没什么不好忧虑的。
在全部期货交易中只有没1％的交易须要交易。
做为交易者，你只要保证在合约交易前平仓就行了。
忘记：只有没1％的期货合约须要展开实物交易，绝大部分合约都就是在交易前对冲或平仓。
第三是交易程序不同。
现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是现货买卖的交易程序。
而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来，即没有商品也可以先卖，不需要商品也可以买。
刚刚步入期货市场的投资者往往可以反问：我怎么能够出售自己没的东西呢？必须认知其中的原因，恳请忘记期货合约的定义，期货合约就是在将来某时交易特定数量和质量的商品的一项\协议\，并不是并作某种实物商品的实买实卖。
因此，出售期货合约即为意味著签定在将来某时交易五字奈锏囊幌钚?椤?br>做股票、搞贸易、房地产投资，就可以先拍后买，都就是\单行道\，这就构成人们的一种习惯思维定式。
期货交易就是一条\双程路\，可以先拍后买，也可以先买后卖，因而，期货交易非常灵活，机会多多。
做股票遇到熊市，价格一路上涨，投资者没盈利的机会。
期货交易却相同，你预测期货价格可以下跌，你可以买入期货合约；你推论它可以上涨，也可以买进期货。
只要你预测恰当，搞对了方向，不论牛市熊市，都存有买进机会。
期货交易基础知识
期货交易基础知识▲期货交易概念期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。
在期货市场中，大部分交易者交易的期货合约在到期前，又以对冲的形式解套。
也就是说买入期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约买下；买进期货合约的人，在合约到期前又可以买入期货合约去平仓。
先拍后买或先买后卖都就是容许的。
一般来说，期货交易中展开实物交易的只是很少量的一部分。
期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。
期货交易的目的就是为了迁移价格风险或以获取风险利润。
▲期货交易基本流程期货交易就是通过交易者、经纪公司、期货交易所和支付所这四个组成部分的有机联系展开的。
首先，交易者选择合法的期货经纪公司，签署《期货经纪合同》、开户交易账户，缴纳一定数量的保证金，从而沦为合法的期货投资者。
当投资者与经纪公司的代理关系正式宣布奠定后，就可以根据自己的建议下单，向经纪公司驻华交易所的津山市代表收到交易指令，由津山市代表展开实际的交易交易。
目前国内通常使用计算机自动牵线的交易方式。
每日交易结束，结算所对当天交易情况进行结算，由经纪公司进行相关的资金划拨，以书面形式交给投资者签字确认。
对合约到期后挑选实物交易的客户，在期货公司的代理、帮助下展开实物结算和货款拨付▲期货投资理念与策略1、成功交易三要素在任何顺利的期货交易模式中，我们都必须考量以下三个关键因素：（1）价格预测通过对未来市场看跌或看涨的预测，交易者做出以多头还是以空头入市的同意。
（2）交易策略就是指入市时机的取舍，即为确认具体内容的入市和出来市点。
如果入市时机挑选错误，即使市场方向的推论就是恰当的，仍然可能将蒙受损失。
（3）资金管理就是指交易资金的布局运作。
包含投资女团的设计，多样化的精心安排，在各个市场上要分配多少资金回去投资或冒险等。
2、资金管理诀窍资金管理事关交易者在期货市场的生死存亡，以下要领是每位交易者都应牢记的：（1）总投资额必须管制在全部资本的50％以内。
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
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期货交易基础知识
期货交易是一种衍生品交易方式，其特点是交易双方在未来的某个约定时间以约定价格买入或卖出一种标的物。
在这篇文章中，我们将探讨期货交易的基础知识，包括期货合约的特点、交易所、交易品种以及交易流程等。
一、期货合约的特点
1. 标的物：期货合约的标的物可以是股票、外汇、商品等各种金融资产或实物商品。
2. 合约到期日：期货合约有规定的到期日，在到期日前必须履约或抵消头寸。
3. 杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，即投资者只需按照合约价值的一小部分作为保证金，就能控制相对较大的头寸。
4. 日内结算：期货交易通常采取日内结算制度，投资者可以在每个交易日结束后结算盈亏。
二、期货交易所
期货交易在全球范围内由各个国家的期货交易所进行监管和组织，其中一些著名的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
1. 芝加哥商品交易所（CME）：成立于1898年，是世界上最大的
期货交易所之一，提供股指期货、货币期货、商品期货等多种交易品种。
2. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）：成立于1982年，是欧洲最
大的期货交易所，提供股指期货、利率期货、原油期货等交易品种。
三、期货交易品种
期货交易涵盖了多个领域，包括金融期货、商品期货等。
1. 金融期货：金融期货主要包括股指期货、利率期货、外汇期货等。
- 股指期货：以股票指数为标的物进行交易的期货合约，投资者可
以通过股指期货对股票市场的整体走势进行投资。
- 利率期货：以利率为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通
过利率期货对利率变动进行投资。
- 外汇期货：以外汇为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通
过外汇期货进行货币间的套利交易。
2. 商品期货：商品期货主要包括农产品期货、工业品期货、能源期
货等。
- 农产品期货：如大豆、小麦、玉米等农产品的期货合约，投资者
可以通过农产品期货对农产品价格的波动进行投资。
- 工业品期货：如铜、铁矿石、原油等工业品的期货合约，投资者
可以通过工业品期货对工业品价格的波动进行投资。
- 能源期货：如天然气、石油等能源产品的期货合约，投资者可以通过能源期货对能源市场的走势进行投资。
四、期货交易流程
期货交易的一般流程包括开户、入金、选择交易品种、下单、交易确认和结算等环节。
1. 开户：投资者需要选择一家期货公司，并根据其要求完成开户手续。
2. 入金：开户后，投资者需要将资金存入期货账户，作为交易保证金。
3. 选择交易品种：投资者可以根据自己的投资目标和风险偏好选择适合的交易品种。
4. 下单：投资者可以通过交易软件或电话向期货公司下达买入或卖出指令。
5. 交易确认：交易完成后，期货公司会将交易明细发送给投资者，确认交易结果。
6. 结算：交易日结束后，期货公司会根据交易结果进行盈亏结算，将盈利或亏损反映在投资者的资金账户里。
总结
期货交易是一种重要的金融工具，能够帮助投资者对冲风险、实现投资收益。
通过了解期货合约的特点、不同的交易所和交易品种，以
及流程，投资者可以更好地参与期货交易，并制定相应的投资策略。
然而，期货交易也存在一定的风险，投资者在参与期货交易前应该充分了解相关知识并咨询专业人士的意见。