关于企业资金运作思考

合肥财经职业学院毕业论文（实践）报告系别专业年级学制学号姓名二O 一O 年四月摘要：随着社会主义市场经济体制的逐步建立和现代企业制度的不断完善。

企业大量涌现，市场竞争日趋激烈，特别是在目前世界范围的金融危机影响下，我国企业的经营者越来越认识到资金管理的重要性。

资金是影响企业未来发展的主要瓶颈，关系着企业的生死存亡。

而资金管理是目前我国企业普遍存在的薄弱环节。

如何保证企业规避发展中的资金危机，并从战略层面实现企业资金管理的高效率、高效益，成为近年来我国企业广泛关注并深入研究的焦点。

本文以资金管理在当代企业中的作用为出发点，着力于全面提高企业对于资金运作的认识。

并从企业资金的来源和结构；加强企业对存货、往来账款的管理；实行资本运作的有效措施、提高资金的使用效能以及优化资金使用结构、等方面为脉络展开研究。

致力于促进企业货币资金的良性循环，最大限度地提高企业集团资本运作效能，使企业合理的规避资金风险，并能够合理的盘活和运用资金，从而促使企业持续、健康、快速、有效地发展。

关键词：资金结构；资金运作；存货；往来账项；资金管理；会计实务目录引言 (1)1.提高对企业资金运作的认识 (1)2.关于企业资金的来源和结构 (2)2．1要保持比较合理的资产负债率 (2)2.2要努力增加企业的自有资金 (2)2.3专门注意保持比较合理的负债结构 (4)3.加强对存货、往来账款、固定资产的管理 (4)3.1加强对存货的管理的必要性 (4)3.2加强对往来账款管理的必要性 (5)3.3加强对固定资产管理的必要性 (5)4.加强对存货、往来账款、固定资产的管理 (4)4.1加强做好资金的平衡 (4)4.2加强促使资金快速流动 (5)5.在会计实务中加强对企业资金管理的建议 (4)3.1提高财务人员专业素质，夯实资金安全管理 (4)3.2抓住工作重点，控制资金管理流程的基础 (5)3.3落实手续分管制约。

(5)3.2严格资金保管制度，设立资金调度中心 (5)谢辞 (7)参考文献 (7)引言：在市场经济环境中，资金是企业的“血液”，是企业赖以生存和发展的基础。

企业资金充裕不仅可以及时偿还债务，支付职工薪酬，而且还可以满足企业的日常生产经营和对外扩张的需要。

反之，资金短缺，轻则影响到企业的正常运转和生产经营等问题，重则可危及企业的生存与发展。

加强资金管理，充分盘活集团内部资金，发挥资金集中管理、集中使用的效率，合理调配资金使用方向，追求企业利润最大化。

已经成为企业集团在经营过程中必须考虑并引起重视的一个重大问题。

因此如何寻求资金以形成合理的资金结构，研究资金的分布和投用以获取较高的回报，促使资金快速流动以实现最大的盈利等，这些都是企业经营者必须练就的基本功，而且至关重要。

1.提高对企业资金运作的认识首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调剂资金的余缺；最后，必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成“三角债”。

由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业管理者要认识到管好、用好，控制好资金不单是财务部门的职责，因为它是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。

所以要层层落实，严格把关，提高资金的周转和使用效率。

2.关于企业资金的来源和结构首先，要保证有充足的资金来满足正常生产经营需求；其次，保证资金高效率的使用，企业通过增加流动现金和控制现金流出来获取维持日常生产经营和扩张所需的资金“负债和权益”反映着企业资金的来源和结构。

企业经营者必须对此经常研究分析，寻求以最少的成本、最低的风险筹集资金，努力增强企业自我积累能力，提高自有资金的比例，使企业形成并保持最佳的资金结构。

2.1要保持比较合理的资产负债率新旧会计准则衔接的处理。

借款费用资本化的范围及原则在新准则规定，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产，购建或者生产的应当予以资本化，资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业经营者必须十分关注的一个重要指标。

企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也增大；资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。

资产负债率究以控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑本企业所属行业的情况，特别是本企业产品在市场上的占有份额和获利能力，同时还要考虑企业经营者的能力和经营风格。

企业所处环境不同，资产负债率高低可以不同，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。

但无论如何资产负债率不宜过高，在我们所处的市场环境还不是十分规范的情况下，资产负债率还是低一点为好，以不高于50％或55％为宜。

2.2要努力增加企业的自有资金企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。

企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定公积金、盈余公积金等。

2.3注意保持合理的负债结构充分利用外部资金即“负债经营”是市场经济条件下企业经营必不可少的重要策略之一。

当企业负债经营决策正确，能够合理保证企业达到最佳资本结构时，这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润，促进实现企业价值的最大化。

这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。

但必须注意的是：一是要有清晰的风险意识。

在规范的市场经济中债务人必须承担利率风险、信誉风险、被抵押的资产风险、外债的汇率风险等。

因此，举债前必须进行认真而慎重的风险分析，做到不盲目举债，并坚持量力而行的原则，尽量控制在企业的负债水平以内。

二是要注意分析负债环境，不断调整负债水平。

比如，金融环境比较宽松、银行贷款利率走低、企业产品销售好、而且获利率高于利息率，负债水平可以高些；企业内部管理好，优质资产比例高，资金周转较快，负债水平也可以高些。

三是要注意代化等资结构。

风险小、成本低的负债是理想的负债，为此，（1）要充分利用应付帐款、预收帐款等不需要企业支付利息的流动负债；（2）要充分利用资本金，尽管资本金的回报率也被视为筹资成本，但其风险要相对小得多；（3）要根据成本低、风险小的原则来决定筹资结构；（4）要合理控制长期负债和流动负债的比例，前者较稳定但成本高，后者偿还压力大但成本低，应力求减少长期负债，至少不能高于流动负债。

3.加强对存货、往来账款的管理加强存货及应收账款管理是盘活资金、解决资金占用困扰的一项重要措施。

加强存货管理，建立健全存货管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及产品管理上建立规范的制度，堵住漏洞以形成有力的内部牵制，定期检查盘点，尽可能压缩积压的库存物资，避免资金呆滞，针对不同行业，了解行业所处经济周期、销售旺季、淡季等，用科学的方法建立存货的最佳结构。

同时，对赊销客户的信用进行调研评定，建立客户信用档案，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。

另外，在不影响信用的基础上，推迟付款时间等。

企业要盘活资金，提高资金使用效率，把其作为提高自己企业的核心竞争力的不可或缺的管理手段，同时，企业要制定好经营管理战略与策略，采取切实可行的措施，使资产也能保值和增值，只有这样，企业才能有效的进行生产经营，不断发展壮大。

企业资金管理的目的是为企业创造更多的经济效益。

要创造更好的效益必须提高资金使用效率。

要提高资金的使用效率，就应降低资金占用量，加强资金的流动与周转，提高单位资金的获利能力。

主要包括以下几个方面。

要提高资金的使用效率，最好最直接的办法就是降低成本、费用，从而减少了资金的用量，提高了资金的使用效率，同时增加了企业的利润。

3.1加强对存货管理的必要性库存的增加，就意味着资金占用量的增加。

因为库存产品本身占用大量的资金，由于库存商品还要承担储存费用，也可能还存在降价风险，因此压缩这部分资金占用为提高企业资金使用效率能起到很好的作用。

2007年全球汽车业亏损的很多美国的福特汽车亏损200多亿美元，但是日本丰田公司由于执行零库存计划，订单生产，所以2007年丰田公司赢利又创新高。

虽然零库存是我们存货管理的一种理想，一般企业难以实现，但是，企业应以此为最高目标，不断完善存货管理，以达到零库存的目的。

生产环节，产品的生产，也会占用大量资金。

企业应该科学设计生产流程，降低原材料消耗，降低水、电、煤等能源消耗。

科学配置作业人员，合理安排工作岗位，尽量降低人工成本。

这样也能提高资金使用效率。

3.2加强对应收账款管理的必要性有销售就有赊欠，有赊欠就存在应收账款，企业应加快收取应收账款，减少赊欠，提高资金到账率，减少资金占有率。

在我国目前信用体系没有完全建立起来的情况下，也有企业不讲信誉，不还欠款，这样致使销售方收不回来销售款造成呆账。

加速结算，及时收取欠款，也可降低呆账发生率，提高资金使用效率。

3.3加强对固定资产管理的必要性企业的固定资产占用资金量较大，且流动性最差。

98年东南亚经济危机时，好多企业因为固定资产投资过大，资金流动性差，不容易变现，所以，企业恢复起来也很难。

所以企业应强加资金投向管理。

否则，一旦固定资产投资形成，大量资金被使用，就很难变现，对资金使用效率造成负面影响。

总之，企业资金效率的管理是企业管理中一个系统工程，作为财务部门应该与其他部门密切配合，在企业供、产、销、人、财、物等方面，协商一致，提高资金的使用效率，做好企业资金使用方面的管理工作。

4.实行资本运作的有效措施，提高资金的使用效能从资产经营的意义上讲，企业所有占用的资金均应促使其快速流动。

这里主要分析企业日常生产经营资金的流动和周转。

企业经营者一方面要注意使这部分资金得到保证，以保障企业日常生产经营活动的正常运转和良好的现金支付及偿债信誉；另一方面要使其快速流动和周转，以获得最大的效益，因为企业的利润主要是靠流动资金的周转来实现的。

4.1加强做好资金的平衡只有资金得到平衡和保证，才能谈到资金的快速周转。

为此：一是要有足够的营运资金（也叫营运资本），要使结构性负债大于结构性资产，以便为日常生产经营提供一定的资金，有人认为营运资金应相当于一至三个月的销售额，笔者以为是有一定道理的。

二是要做好生产经营过程中资金占用和资金来源的测算和平衡。

三是要做好归还短期借款或债务所需资金的平衡。

平衡和落实好资金的原则应该是：（1）保证资金安全性、效益性和流动性；（2）将资金使用期内的各项业务按其重要程度分类排序，对既重要且安全度高、获利率高、占用期短的业务作优先的资金安排；（3）要敢于屏弃旧的资金使用习惯，去除那些过时的、不需要的、无效的业务支出，切忌资金使用上的平均主义。

4.2加强促使资金快速流动资金只有在流通中才能增值，所以，促使资金快速流动和周转也是企业经营者的一项基本功。