外汇交易与外汇风险
外汇风险种类及管理方法
外汇风险种类及管理方法外汇风险种类外汇风险的种类:交易风险、折算风险、经济风险。
1.交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。
交易风险主要发生在以下几种场合:1商品劳务进口和出口交易中的风险。
2资本输入和输出的风险。
3外汇银行所持有的外汇头寸的风险。
2.折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。
功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。
记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。
3.经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
外汇风险管理方法一、远期合同法此种方法是借助于远期合同、创造与外币流入相对应的外币流出来消除外汇市场汇率风险;例如：一家意大利企业向美国某公司出口货物，该企业三个月后将从美国公司获得80000美元的货款。
为了防范三个月后美元汇率价格的波动风险，意大利企业可与该国外汇银行签订出卖80000美元的三个月远期合同。
假设签订此远期合同时美元对欧元的远期汇率为US$1.0000=EUR0.8900，三个月后，意大利公司履行远期合同，与银行进行交割，将收进的80000美元售予外汇银行，获得本币71200欧元;如此操作就消除了时间风险与货币风险，最后得到了本币的流入。
二、提前借入——即期合同——投资法借款——即期合同——投资法Borrow-Spot- Invest即BSI，此种方法在出口商有应收外汇账款的情况下，为防范应收外币的汇率价格波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日。
借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，货币风险则可通过即期合同法予以消除。
这样操作可将借入外币卖给银行换回本币，外币与本币价值波动风险不复存在。
银行外汇交易的操作流程与风险管理
银行外汇交易的操作流程与风险管理一、引言外汇交易是银行行业中的一个重要领域，它不仅能为银行带来巨大利润，也为客户提供了便捷的货币兑换服务。
然而，外汇交易也伴随着一定的风险，因此银行需要建立完善的操作流程和风险管理系统来保障交易的安全和合规性。
二、操作流程1. 客户需求确认在银行的外汇交易开始之前，首先需要与客户进行沟通，确认客户的外汇需求，包括所需货币种类、金额等。
这一步骤的目的是为了确保银行能够为客户提供准确的服务。
2. 行情分析与报价根据客户的需求，银行的交易员会分析当前的市场行情和汇率走势，制定相应的报价。
这一过程需要交易员具备专业的外汇分析能力和对市场的敏锐观察力。
3. 确认交易细节交易员在报价后，会与客户进行交流，确认交易细节，包括交易金额、成交价等。
同时，还要与客户进行风险提示，告知交易中可能存在的风险，并征得客户的同意。
4. 交易授权在确认交易细节后，交易员需要将相关信息提交给授权人员，等待其审批和授权。
这一步骤是为了确保交易的合规性和规范性。
5. 执行交易一旦获得授权，交易员将执行交易操作，将客户的资金进行兑换，并在系统上进行记录和确认。
在交易过程中，交易员需要密切关注市场的波动，确保交易的顺利进行。
6. 结算与反馈交易完成后，银行将根据交易金额和汇率进行结算，并及时将资金划入客户的指定账户。
同时，银行还会向客户提供交易结果的确认函和交易明细，以便客户核对。
三、风险管理1. 市场风险管理银行在外汇交易中面临市场风险，包括汇率波动的风险和市场流动性的风险。
为了有效管理这些风险，银行需要建立相应的风险管理体系，包括制定风险限额、建立风险监测系统等，以及积极参与市场对冲等操作。
2. 信用风险管理外汇交易中的信用风险主要来自于客户违约的风险，即客户无法按时履约或无力偿还所借的外汇资金。
银行需要进行客户的信用评估和风险控制，有效控制信用风险的发生。
3. 操作风险管理外汇交易中的操作风险包括交易操作失误、内部控制不当等，这可能导致交易中断、资金损失等问题。
银行的外汇风险有哪些
银行的外汇风险有哪些外汇风险是因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。
而一般情况下银行会遇到哪些风险呢?下面是店铺整理的一些关于商业银行的外汇风险的相关资料。
供你参考。
银行的外汇风险企业外汇风险交易风险会计风险经济风险业务风险1、外汇买卖风险银行与外汇买卖业务代客户买卖2、外汇信用风险:在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险。
3、清算风险(settlement risk)国家外汇储备风险一国所有的外汇储备因储备货币贬值而带来的风险。
它主要包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。
自1973年国际社会实行浮动汇率制以来，世界各国外汇储备都面临同样的一种运营环境,即储备货币多元化,储备货币以美元为主,包括美元在内的储备货币汇率波动很大。
这样,就使各国的外汇储备面临极大的风险。
由于外汇储备是国际清偿力的最主要构成,是一国国力大小的一个重要象征,因此外汇储备面临的风险一旦变为现实,其造成的后果是十分严重的。
从其产生的领域看，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类商业性汇率风险：商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。
金融性汇率风险：金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。
银行外汇风险的归类1.外汇中首要的资金安全资金安全是交易中最重要的问题。
由于炒外汇没有结算机构的担保，客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护，且在破产时不被优先考虑;在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。
根据美国破产法的规定，股票客户或商品客户拥有清算理赔的优先权，所以当经纪商破产时他们保全全部资金的可能性相当高。
但是，由于外汇现货既不属于股票也不属于商品，所以外汇现货客户既不是股票客户也不是商品客户。
正是由于法律地位的缺失，只能以无担保债权人的资格进入破产清算程序，这将可能导致血本无归。
2.市场本身的风险由于外汇市场二十四小时不间断的运转以及汇率的浮动没有最高最低的限制，波动剧烈时可能在一天之内的几个小时走完一个月甚至几个月的波动。
外汇风险的种类与管理
外汇风险的种类与管理外汇风险是国际贸易和投资活动中不可避免的风险之一。
随着全球化的加速和市场的不确定性增加，外汇风险管理变得越来越重要。
本文将介绍外汇风险的种类和管理方法。
1. 汇率风险：汇率波动是外汇风险的主要来源之一。
由于汇率的不断变动，企业在进行跨国贸易或投资时可能会遭受汇兑损失。
例如，一个出口商需要将收到的外币兑换为本国货币，如果汇率下降，将会损失一部分利润。
汇率风险的管理方法包括使用期权、期货或外汇远期合同进行汇率锁定。
2. 利率风险：利率波动会对企业的财务状况产生直接影响。
例如，如果一个企业以浮动利率贷款进行国际借贷，当利率上升时，企业需要支付更高的利息；当利率下降时，企业则可以节省利息支出。
利率风险的管理方法包括使用利率互换或利率期货合约进行对冲。
3. 信用风险：信用风险是指对方无法按时履行合约的风险。
在外汇交易中，这种风险尤为重要，因为外汇市场是一个场外交易市场，参与者之间的信用关系至关重要。
银行或经纪商可能会面临客户无法支付货币的风险。
信用风险的管理方法包括与信誉良好的机构进行交易，使用合约中的追加保证金和风险控制工具，如止损订单等。
4. 流动性风险：流动性风险是指市场上的交易量不足以满足交易需求的风险。
外汇市场具有高度流动性，但某些币种的流动性可能较差，特别是在市场波动较大的情况下。
企业在进行外汇交易时应考虑到流动性风险，以防止无法及时购买或出售所需的货币。
管理方法包括选择具有较高流动性的交易对，分散风险，以及使用其他金融工具来管理流动性风险。
5. 政治风险：政治风险是指政策、法律或政治因素对外汇市场和投资活动产生的不利影响。
政治风险可能包括政府干预市场、制定新的进出口限制或法规、贸易纠纷等。
企业应密切关注政治环境的变化，并尽力了解并评估潜在的政治风险。
管理方法包括多元化投资组合，选择相对稳定的市场进行交易，并与政治环境了解的专业人士合作。
外汇风险管理是现代企业在进行国际贸易和投资时不可或缺的一部分。
外汇交易与外汇风险管理
第五章外汇交易与外汇风险管理一、名词解释外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇间接套汇 .抵补套利未抵补套利外汇期货交易 .外汇期权交易长头寸短头寸敞口头寸平盘止损限额交割日升水贴水平仓期权费美式期权欧式期权看涨期权看跌期权保证金交易四、判断题1. 即期外汇交易不能用作投机。
2. 外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。
3. 掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。
4. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。
5. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。
6. 为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。
7. 为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。
8、利用外汇期货交易进行套期保值，主要是根据外汇期货价格与现汇价格变动方向相反的特点，通过在期货市场和现汇市场的反向买卖，以达到保值的目的。
9、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前大后小”排列。
10、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前小后大”排列。
五、简答题1．简述外汇市场的构成层次。
2．传统的外汇交易方式包括哪些？3．外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？4．外汇期权价格主要受哪些因素的影响？六、论述题1．试述影响外汇期权的主要因素。
2．试述外汇期货交易与远期外汇交易的主要区别。
3、试述银行经营外汇业务主要面临哪些外汇风险？银行应如何管理？七、计算题1．某公司欲将其在银行法国法郎账户上的100万法国法郎换成德国马克。
假设银行挂牌汇率为：1美元=4．8470/90法国法郎，1美元=1．7670/90德国马克。
问该公司能换多少德国马克？2．假设某银行挂牌汇率为：1美元=122．30/40日元，1英镑=1．4385/95美元。
问A公司如果要以日元向银行买进英镑，汇率是多少？3．假设某银行挂牌汇率为：1美元=121．90/00日元，1美元=7．8010/20港元。
外汇交易的风险是什么
外汇交易的风险是什么外汇交易的风险是什么1、保证金风险：外汇交易采用保证金制度，甚至可以在许多服务平台上提供500倍的杠杆率。
高杠杆产生高回报，而且必须伴随着高风险。
当判断趋势出现错误时，交易造成的损失将增加数百倍。
因此，外汇交易对交易员有良好的风险防范概念，将头寸控制在适当的比例，做好止损利润是最重要的要求；2.政治风险：国家政治经济政策和条件的变化通常对所在国货币产生重大影响。
执政党的交易通常会导致经济和金融政策的变化，这将导致交易者对所在国经济估计的变化，并直接反映在市场上。
外汇交易者需要提高个人对世界各国重大新闻的关注；3.汇率风险：绝大多数外汇交易最终以美元清算。
中国交易员还需要处理美元兑人民币的汇率。
美元走强将导致具体利润上升。
银行卖出外汇的价格需要指出的是1、现汇可以直接汇到国外,并且只需要支付汇款费就可以;现钞如果要汇到国外,还需要支付运输费和保险费,因而现钞卖出价比现汇卖出价高。
2、现钞和现汇兑换成人民币的价格不同。
现钞买入价低于现汇买入价,所以不要直接将国外的汇款直接解付成现钞或者直接提取现金,最好是直接在银行转换成人民币。
3、从银行角度来说，现钞买入后，对于现钞流通过程还需要发生包装、运输、保险等成本费用，因而买入价只能调成最低对银行来说才有利润赚，可就可以很好理解现钞卖出价为最高。
总结：一般情况下价格高低：现钞卖出价现汇卖出价现汇买入价现钞买入价外汇利息的计算方法在外汇交易中，利息计算主要适用于外汇币种之间的利差(也称为利率差异)。
利差是指两种货币之间的基准利率之间的差异。
利差决定了持有某种货币的成本或获得利息的机会。
一般而言，外汇利息的计算方法如下：利息收入：如果您持有的货币的利率高于另一种货币的利率，您将获得利息收入。
该利息收入计算公式如下：利息收入 = 持有资产金额x 利率差异利息支出：如果您持有的货币的利率低于另一种货币的利率，您将需要支付利息支出。
该利息支出计算公式如下：利息支出 = 持有负债金额x 利率差异需要注意的是，外汇利息的计算还受到交易平台、交易规则和交易品种等因素的影响。
第三章外汇交易与外汇风险
第三章外汇交易与外汇风险一、名词解释1.外汇交易2.即期外汇交易3.远期外汇交易4.择期外汇交易5.外汇期货交易6.外汇期权交易7.外汇风险8.交易风险9.折算风险10.外汇敞口额二、填空1.外币现钞交易包括--------------------和---------------------------两种。
2.即期外汇的交割方式分为------------------、----------------------和--------------------三种。
3.在国际金融市场上的外汇交易，应遵循--------------------------------原则。
4.一笔完整的即期外汇交易包括-----------------、------------------、------------------、--------------------------四个步骤。
5.即期外汇交易的参与者主要有---------------、-----------------、-----------------------------------------。
6.按远期外汇交易的交割日是否确定，可以将远期外汇交易分为------------------和----------------------------。
7.远期外汇交易的主要目的是-------------------------和------------------------------。
8.组合外汇交易的形式主要有三种：---------------------、----------------和-------------------------。
9.掉期交易的主要目的是为了固定外汇投资的成本和收益，它主要有-----------------------------和-------------------------------。
10.套利交易的基本条件是--------------------------------------------------。
财务风险管理中的外汇风险
财务风险管理中的外汇风险外汇风险是指在国际贸易和投资活动中，由于汇率波动而导致的交易成本和价值变动的风险。
随着全球经济一体化的推进，越来越多的企业参与国际贸易，外汇风险管理成为了他们不可忽视的问题。
本文将讨论财务风险管理中的外汇风险，并探讨有效的风险管理策略。
一、外汇风险的类型在财务风险管理中，外汇风险主要表现为交易风险、转换风险和经济风险三种类型。
1. 交易风险交易风险是指企业进行跨境货物或服务交易时，由于汇率波动导致的交易成本变动的风险。
举例来说，如果一个中国企业与美国企业进行跨境贸易，合同金额为100万美元，若在签约时1美元兑换人民币为6.5元，但交易发生后汇率变为1美元兑换人民币为6.8元，那么该企业将面临巨大的交易风险。
2. 转换风险转换风险是指企业拥有外汇资产或负债，在将其转化为本国货币时由于汇率波动导致的价值变动的风险。
例如，某企业持有美元现金100万元，若在兑换时汇率为1美元兑换人民币为6.5元，但在兑换时汇率变为1美元兑换人民币为6.2元，那么企业将损失30000元人民币。
3. 经济风险经济风险是指企业由于国际贸易和投资活动中汇率变动导致的影响其市场竞争力和盈利能力的风险。
当企业的产品或服务价格受到汇率波动的影响时，就会发生经济风险。
例如，一个中国企业出口产品到美国市场，在人民币升值的情况下，产品价格将上升，从而影响其在美国市场的竞争力。
二、外汇风险管理策略为了降低外汇风险对企业经营的不利影响，企业可以采取一系列的风险管理策略。
1. 使用远期合同远期合同是一种外汇风险管理工具，它允许企业以事先约定的汇率购买或销售外汇，从而规避由于汇率波动导致的交易风险和转换风险。
举例来说，如果某企业预计在未来一年将需要购买100万美元的外汇，那么它可以与银行签订一份100万美元的远期购汇合同，在未来一年内以固定的汇率购买美元，从而规避汇率波动风险。
2. 多元化经营多元化经营是指企业通过扩大市场和产品的范围，使其业务分布在多个国家和地区，从而可以分散外汇风险。
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第三章外汇交易与外汇风险第一节外汇市场概述一、外汇市场的概念：是个人、企业、银行和经纪人可以从事外汇交易的组织系统或网络。
二、外汇市场的参与者外汇市场主要有以下参加者构成：外汇银行(Appointed or Authorized Bank)。
外汇经纪商(Foreign Exchange Broker)。
外汇交易商(Foreign Exchange Trader or Dealer)。
进出口商及其它外汇供求者。
中央银行(Central Bank)。
外汇投机者(Foreign Exchange Speculator)。
三、外汇市场的类型：（一）从一般来说，可分为：广义（批发、零售）狭义（批发）银行间的外汇市场（二）按照外汇管制的程度来划分：官方市场；自由外汇市场；黑市。
四、现代外汇市场的特征(一)外汇交易加速增长(二) 外汇交易的币种集中世界外汇交易量虽十分庞大，但交易的货币种类却不多，主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、日元、加元、法国法郎、荷兰盾、比利时法郎和意大利里拉。
其中，美元占了80％以上的交易量，美元交易在伦敦、纽约、东京市场的份额分别为80％、85％、90％以上。
其次是欧元、英镑、瑞士法郎，近年来欧元和日元的交易量已在递增。
(三) 远期外汇交易成为占主流的交易类型在伦敦国际金融中心，即期外汇交易占整个外汇交易的40％左右；60％为远期外汇交易，比较10年前这个比例提高了一倍还多。
仅从近期看，远期外汇交易占外汇交易增加量的80％，也就是说，外汇交易的迅速增加主要是远期外汇交易的增加所致。
(四) 外汇结算的电讯网络趋于全球化全球银行间电讯协会，简称SWIFT系统，于1977年5月投人使用，开始传递外汇交易业务信息。
到1983年，它已同世界各国1千多家银行联网．平均每天传递40万份电文，通过布鲁塞尔、阿姆斯特丹和美国弗吉尼亚州的三个联网中心，向全世界各地该系统的信息处理中心传递。
(五)外汇市场金融创新活动频繁，新工具层出不穷新工具的发展，金融创新是世界外汇市场发展的一大趋势。
重要的新金融工具如货币与利率互换，利率期权、远期利率协议等在各国的外汇市场都得到采用和发展。
采用这些新工具的业务取代了一部分传统业务。
这极大便利了套期保值和分散风险，也极大地促进了外汇市场营业额地增加。
(六)外汇投机活动异常猖獗，外汇市场风险加大(七)外汇市场全球一体化从星期一到星期五，出现全球性的24小时不间断的连续外汇市场。
北京时间凌晨5点（格林威治时间21：00点）惠灵顿、悉尼相继开市。
8点东京开市。
9点香港、新加坡开市。
下午2点巴林开市。
下午3点巴黎、法兰克福、伦敦相继开市。
晚上9点半（夏天8点半）纽约开市，随后芝加哥、旧金山开市。
凌晨5点美国收市而惠灵顿、悉尼又相继开市五、外汇市场的作用第二节外汇交易一.即期外汇交易与远期外汇交易1、即期外汇交易：交易双方以当天外汇市场的价格成交，并在当天或在两个营业日内进行交割的外汇交易形式。
交割：指买卖成交后“钱货两清”的行为。
（当日交割；翌日或明日交割；即期交割；）营业日：指两个清算国银行都开门营业的日期；交易员：指外汇市场的经办人；报价：指外汇银行在交易中报出的买入或卖出外汇的汇价；基本点：简称为点，是表示汇率的基本单位；2.远期外汇交易（1）概念：交易双方按商定的远期汇率订立买卖合同，到约定的日期进行外汇交割的交易。
（2）作用①套期保值例一：为进出口商防范汇率风险有一个香港进口商向美国出口商购买了价值10万美元的商品，合同约定3个月后付款。
假设当时外汇市场上即期汇率是US$1=HK$，该批货物以即期汇率计算的买价为多少假如三个月后，美元升值，US$1=HK$，那么这批货物的价款为多少如果此时3个月的远期汇率为US$1=HK$，此进口商若想锁定自己的进口成本，可以怎么做例二：回避外币借款的风险假设某香港跨国公司借入了100万美元，期限为三个月，年借款利率为6%，则三个月后要还多少美元如果当时的即期汇率为US$1=HK$，三个月后汇率上升还是下跌对此公司不利若他想锁定还美元的成本可以怎么做例三：平衡银行的外汇头寸香港某外汇银行在一天的营业结束后，在三个月期的美元期汇买卖中，从客户手中共买入了100万美元，卖出了90万美元，则此银行的头寸处于一种什么状况若三个月后美元汇率下降，银行会不会遭受损失此银行可以怎么做②投机以赚取利润例一：先买后卖（买空）有一日本投机商预期美元将贬值。
当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥，则此投机商应该怎么做如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥，则他可以有多少盈利若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥呢例二：先卖后买（卖空）有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。
当时欧元3个月期汇是￠1＝US$,假设他预期三个月后的即期汇率为￠1＝US$，此投机商应该怎么做如果三个月后，汇率果真为：￠1＝US$，则他可以有多少盈利若市场汇率刚好相反为：￠1＝US$呢3．掉期交易（1）概念：同时进行买卖数额相同的某种货币，但买和卖的交割日不同的行为。
（2）形式：即期对远期、远期对远期、即期对即期（3）作用：套期保值：例：客户想借B币六个月，银行难以从货币市场借到B币，但是可以很容易借到A币，银行可以怎么做（借A币六个月，在即期市场上换B币，同时为了防止六个月后B币贬值换汇的A币减少，在远期市场上做一个买A卖B的反向操作。
即满足了客户的要求，又防止了B币贬值的风险）调整资金的期限结构例：银行从客户手中买入了100万6个月的远期英镑，对于此银行来说，存在6个月的远期英镑多头，假如6个月后英镑贬值，此银行就会有风险，他可以卖出6个月的100万远期英镑，平衡此期限结构，但同时又可能会破坏了数量上的平衡，此银行可以在即期市场上买入100万英镑，或者买入100万英镑别的期限的远期英镑，这样既可以平衡期限结构，与可以平衡数量结构。
二．套汇、套利人们利用不同外汇市场的汇率的差异所进行的以谋取利益或防范风险的外汇交易活动。
1、地点套汇（1）、两角套汇：利用同一时间两个外汇市场上的汇率差异，贱买贵卖，以赚取汇率差额。
例如，伦敦市场汇率 1英镑=60美元纽约市场汇率 1英镑=90美元（2）、三角套汇：利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间汇率的差价，同时在这三个或多个外汇市场上进行套汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易；例如：巴黎￡1=￠伦敦￡1=US$纽约 US$1=￠第一步：判断是否有套利机会第二步：选择套利途径2、时间套汇：套汇者利用不同交割期限所造成的外汇汇率的差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出远期外汇的同时，卖出或买入期限不同的远期外汇，通过时间差来盈利的套汇方式。
例：某一时点，甲货币6个月存款利率为年率为％，乙货币6个月存款利率为年率%,甲/乙即期汇率为90，甲/乙6个月远期汇率升水为248/243。
问：有没有套利机会利用不同国家或地区货币市场上短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以赚取利润的外汇交易。
1、抛补套利：把资金从高利率国家或地区调往低利率国家或地区进行投资的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，进行套期保值的行为；2、非抛补套利：把资金从高利率国家或地区调往低利率国家或地区进行投资时，并不进行反向的交易；三、外币期货交易（一）期货合同：是交易所统一设计、并在交易所内集中交易的标准化远期合约。
例：芝加哥外汇期货交易所英镑期货合约的标准买卖单位是万英镑，到期日有：1、3、4、6、7、9、10、12月的第三个星期的星期三。
（二）特点：外汇期货交易合同形式是标准化的合同；交易场所在特定的期货交所内交易既有无形的交易场所；交易双方都需缴存保证金，每日进行结算；交易双方都要支付经纪人佣金；一般不进行现货交割，到期前对冲平仓。
（三）交易方式：开仓与平仓规定每次报价的最小幅度和每日价格波动的最大幅度；保证金制度（初始保证金，维持保证金）每日结算制度（四）交易程序1．客户选择经纪人；2．经纪人受到客户委托后，通知交易所或场内经纪人以公开喊价的方式达成交易；3．将谈判的结果和客户的委托书送交清算所4．每日结算；5．最后交割（五）外汇期货交易的功能1．套期保值：在现货市场上和期货市场上采取方向相反的买卖行为。
（前题：期货市场价格和现货市场价格存在平行变动性）（1）、多头套期保值：为弥补现货市场价格上升可能带来的损失，在期货市场上，先买入再卖出；例：美国某公司借入25000万日元，期限为6个月，在外汇市场上按即期汇率兑换成所需美元，即期汇价为US＄1=JP￥，该公司可以用买进日元期货合同的方法来锁定成本。
该公司从现汇市场1月10日借入25000万日元，可以换成200万美元，同时买进20份6月的日元期货合约，每份合约1250万日元，期货价格为US＄1=JP￥，则需200万美元7月10 日买进25000万日元交割以偿还借款。
若到期即期汇率为US＄1=JP￥，期货价格为US＄1=JP￥，卖出20份日元期货合约抵补可获得盈利万美元，可弥补现货市场的亏损万元（2）、空头套期保值：为弥补现货市场价格下降可能带来的损失，在期货市场上，先卖出再买入；例：2005年10月16日，美国某出口商与日本进口商签订出口一批货物，与两个月后装船交货并获得一笔外汇收入2500万日元，签约日美元与日元的即期汇率为US＄1=JP￥，若该出口商认为两个月后日元贬值的机会比较大，该出口商可以怎么做☆10月16日，该出口商先卖出12月份交割的日元期货2份（每个合约交易单位为1250万日元），成交价为JP￥1= US＄。
☆假定在12月16日，现货市场上日元贬值US＄1=JP￥，期货市场上的汇率为JP ￥1= US＄，计算此出口商的损益。
2．投机：投机者根据自己对价格变动趋势的预测，在期货市场上谋取价格差额的交易行为例：2005年3月5日，芝加哥期货交易所加元9月份到期的期货合约价格为CAN＄=US＄，若你预测，加元价值将下跌，你会怎么做如果8月23日，加元果然跌倒CAN＄=US＄，你决定平仓对冲，不考虑交易成本，你的损益是多少四、外币期权交易（一）、期权合约：期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃这一权力。
履约价格：又称协议价格，契约中规定的未来行使期权买卖外汇的价格；期权费：获得履约选择权的费用；（二）、特点：1、交易的对象是一种权利，而不是金融资产本身，具有很强的时间性；2、交易双方的权利义务不对等；3、合约标准化，通过清算所进行交割，卖方需要缴纳保证金；（三）、类型1、按合约的性质可以分为看涨期权（买入期权）和看跌期权（卖出期权）；2、按期权可以行使的时间可以分为美式期权和欧式期权；（四）、期权交易双方可能的盈亏（五）、外汇期权交易的功能1、套期保值例：我国某出口公司将投标销售价值为500000英镑的药材，开标日期在6个月以后，为避免中标时英镑汇率下跌，该公司可以销售远期英镑。