外汇交易与外汇风险管理答案
国际金融学：国际金融风险管理 习题与答案
一、单选题1、外汇银行所承担的外汇风险主要是指（）。
A.交易结算风险B.外汇买卖风险C.会计风险D.经营风险正确答案：B2、进口商和出口商从签订进出口合同到债权债务的最终清偿，通常要经历一段时间，在这段时间内汇率可能发生变化导致（）成为承担风险的受险部分。
A.以外币表示的已结算的金额B.以外币表示的未结算的金额C.以本币表示的已结算的金额D.以本币表示的未结算的金额正确答案：B3、在计算折算风险时，（）已成为美国工人的会计习惯做法。
A.现行汇率法B.流动/非流动折算法C.时态法D.货币非货币折算法正确答案：A4、除了外汇汇率外，银行外汇牌价还标出现钞汇率。
这两者之间的关系是（）。
A.现钞买入价等于外汇买入价，现钞卖出价低于外汇卖出价B.现钞买入价低于外汇买入价，现钞卖出价等于外汇卖出价C.现钞买入价和卖出价均低于外汇买入价和卖出价D.现钞买入价和卖出价均高于外汇买入价和卖出价正确答案：B5、在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（）。
A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.市场风险正确答案：A6、对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是（）。
A.汇率风险B.交易风险C.经济风险D.会计风险正确答案：C7、交易结算风险是指由（）承担的基于进出口合同，而在未来由于进行外汇交易时汇率的不确定性所带来的风险。
A.进口商B.出口商C.外汇银行D.进口商和出口商正确答案：D8、当进出口商以外币计价进行贸易或者非贸易的进出口业务时，所面临的风险可称之为( )。
A.金融性风险B.商业性风险C.经济风险D.外汇买卖风险正确答案：B9、财政部在国外发行债券，其面值为1000美元，发行价为970美元。
这笔交易在国际收支平衡表证券投资项目中应记入（）。
A.贷方1000美元B.借方1000美元C.贷方970美元D.借方970美元正确答案：C10、防范外汇风险常用的一种手段是（）。
汇率风险管理与控制考试
汇率风险管理与控制考试（答案见尾页）一、选择题1. 什么是汇率风险？它如何影响企业和个人？A. 汇率风险是指由于汇率波动导致企业或个人财务状况变动的风险。
B. 汇率风险主要影响进口商和出口商。
C. 汇率风险可以通过对冲策略来降低。
D. 汇率风险不会对企业造成任何影响。
2. 汇率风险管理与控制的主要步骤包括哪些？A. 识别和评估汇率风险。
B. 制定和实施风险管理策略。
C. 监控和调整风险管理策略。
D. 定期进行汇率风险评估。
3. 对冲策略在汇率风险管理中的作用是什么？A. 对冲策略可以完全消除汇率风险。
B. 对冲策略可以降低汇率波动对企业和个人的影响。
C. 对冲策略只适用于进口商和出口商。
D. 对冲策略可以完全避免汇率波动。
4. 什么是远期合约？它在汇率风险管理中的应用是什么？A. 远期合约是一种衍生金融工具，用于锁定未来的汇率。
B. 远期合约可以帮助企业和个人规避未来汇率波动的风险。
C. 远期合约通常用于对冲交易，不适用于投资活动。
D. 远期合约的条款是固定的，无法根据市场情况调整。
5. 什么是外汇储备？它在国际收支中的作用是什么？A. 外汇储备是一个国家持有的外汇资产，用于平衡国际收支。
B. 外汇储备可以用于购买外国商品和服务。
C. 外汇储备越多，一个国家的国际竞争力越强。
D. 外汇储备不是国际储备，不能用于国际支付。
6. 什么是期权合约？它在汇率风险管理中的应用是什么？A. 期权合约是一种衍生金融工具，赋予持有者在未来某个时间以特定价格买卖某种资产的权利。
B. 期权合约可以在汇率波动时为企业和个人提供保护。
C. 期权合约通常用于投机，而非风险管理。
D. 期权合约的购买者需要支付一定的费用才能获得权利。
7. 在汇率风险管理中，为什么需要对不同货币进行套算？A. 不同货币之间的汇率波动可能相互影响。
B. 套算可以帮助企业和个人更好地理解各种货币之间的汇率关系。
C. 套算可以用于制定更有效的风险管理策略。
外汇交易考试题及答案
外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。
外汇交易系统的风险管理考核试卷
6. 外汇交易中，所有的风险都是可以预测和避免的。（ ）
7. 信用担保策略主要用于降低市场风险。（ ）
8. 交易平台的稳定性不会影响流动性风险。（ ）
9. 遵守法律法规可以完全消除合规风险。（ ）
10. 在外汇交易中，技术风险主要来自于交易员操作失误。（ ）
五、主观题（本题共4小题，每题5分，共20分）
1. 请简述外汇交易系统中市场风险的主要来源，并列举三种常用的市场风险管理办法。（ ）
2. 描述信用风险在外汇交易中的表现形式，并说明如何通过风险控制措施来降低信用风险。（ ）
3. 论述流动性风险对外汇交易系统的影响，以及交易者应如何评估和应对流动性风险。（ ）
A. 定期发布风险报告
B. 严格执行风险控制策略
C. 提高交易员的职业素养
D. 加强对外部风险的监测
12. 以下哪些因素可能影响外汇交易中的流动性风险？（ ）
A. 交易平台的流动性
B. 市场波动性
C. 大额交易
D. 法定节假日
13. 以下哪些策略适用于外汇交易中的资金管理？（ ）
A. 分批入场
B. 止损
1. 以下哪些因素属于外汇交易系统风险管理的内部因素？（ ）
A. 交易策略
B. 资金管理
C. 交易平台的稳定性
D. 市场波动性
2. 以下哪些措施可以有效降低外汇交易的操作风险？（ ）
A. 对交易员进行培训
B. 加强内部控制
C. 优化交易系统
D. 提高市场透明度
3. 在外汇交易中，以下哪些策略可以用来管理市场风险？（ ）
4. 以一个实际案例为例，分析操作风险在外汇交易中的发生原因、影响以及如何采取预防措施。（ ）
国际金融课后习题重点附答案——沈航
第一章外汇与外汇汇率1.外汇：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段。
2.远期汇率：远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
3.铸币平价：金本位制度下，两种货币的含金量之比。
4.外汇倾销：在有通货膨胀的国家中，货币当局通过促使本币对外贬值，且货币对外贬值的程度大于对内贬值的程度，借以用低于原来在国际市场上的销售价格倾销商品，从而达到提高商品海外竞争力、扩大出口、增加外汇收入和最终改善贸易差额的目的。
5.纸币对内贬值的计算公式：纸币对内贬值=1-货币购买力=1-（100/物价指数）6.J曲线效应：汇率变动导致进出口贸易的变化在理论上和实践中都可以得到证实。
但在现实中，货币贬值导致贸易差额的最终改善需要一个“收效期”，收效快慢取决于供求反应程度高低，并且在汇率变化的收效期内会出现短期的国际收支恶化现象。
课后习题1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。
中国银行答道：“1.6900/10”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价向中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？答：（1）买入价 1.6910（2）卖出价 1.6910（3）买入价 1.69002.某银行询问美元兑新加坡元的汇价，你答道：“1.6403/1.6410”。
请问，如果银行想把美元卖给你，汇率是多少？答：1.69033.某银行询问美元兑港元汇价，你答复到：“1美元=7.8000/10港元”，请问：（1）银行要向你买进美元，汇价是多少？（2）你要买进美元，应按什么汇率计算？（3）你要买进港元，又是什么汇率？答：（1）7.8010（2）7.8000（3）7.80104.如果你是ABC银行交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复：“0.7685/90”。
请问：（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？答：（1）0.7685（2）0.76905.如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是：“1.2940/1.2960”，请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？答：（1）买入价 1.2940（2）1.2960（3）1.29406.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复到：“1.14100/10”。
外汇风险管理---习题与答案.doc
第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。
我们一般所说的外汇风险指的是________。
2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。
这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。
________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。
4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。
一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。
5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。
常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。
二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指( )。
A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。
这属于( )。
A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。
时间越长，外汇风险就越( )。
A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。
A．软币B．硬币C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。
A．提前收付B．借款C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是( )。
A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是( )。
外汇市场习题与答案
第八章外汇市场习题与答案(总9页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--第八章外汇市场与外汇交易一、单项选择题1、现汇交易是指外汇买卖成交后（C ）办理收付的外汇业务A必须在当天营业终了前； B、在三天之内 C、在两个营业日之内； D、在七天之内2、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的外汇交易称为（ C ）A现汇交易； B、期汇交易 C、套汇； D、套利3、无形市场，又称英美式外江市场，是指（ C ）A、设立在英国和美国的外汇市场B、外汇黑市或地下交易市场C、通过电话、电传、电报等交易的市场D、自由外汇市场4、掉期外汇交易是一种（ D ）A、娱乐活动；B、赌博行为C、投机活动；D、保值手段5、套期保值者从事金融期货的目的是( D )。
A.获利B.投机C.赌博D.保值6、假如没有期货市场的保值功能,金融市场会( C )。
A更加稳定增长 B.可降低管理费用 C.价格波动更大 D.说不清楚7、在金融期货市场的价格风险中能获利的人,属于哪一类投资者( A )A.投机者 B保险公司 C.套期保值者 D赌博者8、为了避免汇率上升带来的风险,套期保值者需要在金融期货市场做出什么决定(A )A买入期货合约 B卖出期货合约 C.采用跨期买卖合约 D袖手旁观9、期货与现货的交易方式有何不同(B )A买卖手续繁杂 B.商品质量标准化 C买卖过程在私下成交 D 以上三个答案都是错误的10、为什么有些人把期货买卖视为赌博( B )A运气欠佳,就会输钱.运气较好.就会赚钱.所以,期货买卖和赌博是一回事.B.主要缺乏期货知识,对期货市场缺乏了解,就贸然参加交易,实际上就是在期货市场上进行赌博.C.寻求刺激.D.以上答案均不对.二、多项选择题1、外汇市场的参与者包括（ ACDE ）：A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.外汇投机者E.持有外汇的个人2、外汇市场的交易产品，主要有以下哪几种传统类型（ABD ）A.即期交易B.远期交易C.期货交易D.掉期交易3、可用于一切目的的即期交易方式有以下哪些类型（AB ）A.汇出汇款B.汇入汇款C. 出口外汇D.进口外汇4、套汇业务可以分为（DE ）。
外汇风险管理习题与答案
外汇风险管理习题与答案第一篇：外汇风险管理习题与答案第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。
我们一般所说的外汇风险指的是________。
2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。
这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。
________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。
4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。
一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。
5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。
常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。
二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指（）。
A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。
这属于（）。
A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。
时间越长，外汇风险就越（）。
A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择（）。
A．软币B．硬币 C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指（）；L是指（）。
A．提前收付B．借款 C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是（）。
A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小 C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是（）。
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《外汇交易与外汇风险管理》练习
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一、名词解释
外汇市场
远期外汇交易
套汇
外汇期权
二、不定项选择题
1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（B ）之间。
A．央行与客户 B．央行与外汇银行
C．央行与财政部 D．外汇银行与客户
2、掉期交易中最常见的形式是（ A ）。
A．即期对远期B．明日对次日
C．远期对远期D．即期对即期
3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升，则他会（A ）。
A．买进12月份交割的欧元期汇
B．卖出12月份交割的欧元期汇
C．买进12月份交割的美元期汇
D．或A或C
4、存在抛补套利机会的条件是（ D ）。
A．两国存在利率差异B．存在汇率差异
C．交易者的操作技巧D．利率平价不成立
5、外汇风险包括（ ABC ）。
A.交易风险
B.经济风险
C.折算风险
D.掉期风险
6、在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（ACDE ）。
A．中央银行B．财政部C．顾客
D．外汇银行E．外汇经纪人
7、套汇交易的具体方式有（AD）。
A．直接套汇B．货币互换
C．利率互换D．间接套汇
E．抛补套利
8、外汇市场的三个层次包括（ABC）。
A．银行与顾客之间B.银行同业之间
C.银行与中央银行之间
D.中央银行与客户之间
三、判断题
1、央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。
（错误）
2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。
（正确）
3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇
交易，约定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。
（正确）
4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时，为防范外汇汇率下
跌，需要做多头的套期保值。
（错误）
5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。
（正确）
6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。
（错误）
7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价，就买进这种看跌期权。
（正确）
四、简述题
1、美元与瑞士法郎汇率报价为：1.2704/1.2709，一个月的掉
期率为18/12，计算一个月的远期汇率。
1.2704-0.0018/1.2709-0.0012=1.2686/1.2697
2、伦敦市场上年率12%，纽约市场上年利率9%，
即期汇率为GBP1=USD1.6200，则6个月远期汇率是多少？
贴水额=（12%-9%）*6/12*1.6200=0.0243（美元）
6个月远期汇率=1.6200-0.0243=1.5957，所以6个月远期汇率是GBP1=USD1.5957
3、已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下：
纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80
法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20
伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70
试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，如何套汇？
获利多少？
由纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80
法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20
得到GBP/USD=1.1660*1.4100/1.1680*1.4120=1.6441/92
与伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70存在差异，故存在套汇机会
策略是：假设持有1英镑，在伦敦外汇市场卖英镑得到1.6550美元，在纽约外汇市场卖1.6550美元得到1.6550/1.1680欧元，在法兰克福外汇市场卖1.6550/1.1680欧元，得到
1.6550/1.1680/1.4120=1.0035英镑，即最终收益0.0035英镑。
4、已知伦敦外汇市场英镑兑美元即期汇率为：
GBP/USD = 1．6640/50，一年期远期汇率升水“200/190”，两地金融市场利率分别为伦敦5%，纽约3%，
求有无套利机会，有的话，如何套利？
英镑贴水率=0.02/1.6650=1.2%<（5%-3%）=2%,故存在套利机会。
假设投资者持有1美元，首先在伦敦外汇市场兑换成英镑=1/1.6650=0.6（英镑），同时签订一年期远期协议。
然后再伦敦存一年，一年后的本利和=0.6*（1+5%）=0.63（英镑），按照远期汇率兑换成美元=0.63*（1.6640-0.02）=1.036（美元）
若1美元在纽约存一年本利和=（1+3%）=1.03（美元），多收入1.061-1.03=0.006（美元）
1
5、某美国贸易公司在1个月后将收进1000000欧元，而在3个月后又要向外支付1000000欧元。
假设市场汇率情况如下：欧元/美元1个月的远期汇率为1.2368/80，3个月的远期汇率为1.2229/46，
写出掉期交易的策略并分析该公司做掉期交易的损益情况（不考虑其他费用）。
掉期策略;卖出1个月的1000000欧元的远期同时买进3个月的1000000欧元的远期
1个月后收入*1.2368=1236800（美元）
3个月后支付*1.2246=1224600（美元）
所以该公司掉期收入123=12200（美元）
6、假设6月初某投机者预测2个月后日元对美元的汇率会出现下跌，于是卖出10份9月份期货（每份合约金额为日元），支付保证金20000美元，合约价格为1日元=0.009416美元。
2个月后日元出现下跌，该投机者以1日元=0.009158美元的价格买进10份9月份日元期货。
试分别计算该投机者的投机利润和利润率。
6月初卖出10份9月份期货收入=*10*0.009416=1177000（美元），
2个月后买进10份9月份日元期货支出=*10*0.009158=1144750（美元）
投机利润=117=32250（美元）
利润率=32250/20000*100%=161.25%
7、假设3月初美国某公司预计3个月后要支付500000瑞士法郎的进口货款，为防止瑞士法郎汇率大幅度上升的风险，便买进4份6月份瑞士法郎欧式看涨期权。
已知：3月初市场即期汇率为1美元=1.2400瑞士法郎，6月份瑞士法郎欧式看涨期权协定价格为1瑞士法郎=0.8050美元，期权费为1瑞士法郎=0.02美元，
假设3个月后市场即期汇率可能出现：
（1）1美元=1.2020瑞士法郎：
（2）1美元=1.2750瑞士法郎，
分别计算两种情况下该公司需支付的美元总额。
（1）市场汇率变换为1瑞士法郎=0.8319美元
协定价格为1瑞士法郎=0.8050美元<市场汇率0.8319美元
此时执行期权。
该公司需支付的美元总额=500000*（0.8050+0.02）=412500（美元）
（2）市场汇率变换为1瑞士法郎=0.7843美元<协定价格
1瑞士法郎=0.8050美元，故放弃期权在市场上买入。
该公司需支付的美元总额=500000*（0.7843+0.02）=402150（美元）。